تعرف على نسب الأرباح لكل سهم

مقدمة لنسب ربحية السهم

تقيس نسب ربحية السهم (EPS) مقدار ربحية السهم المتاحة للمساهمين العاديين بناءً على أرباح الشركة. يشير الحساب إلى مقدار الربح الذي يعزى إلى كل سهم فردي من الأسهم العادية. في جوهرها، إنها لمحة سريعة عن جزء أرباح الشركة الذي يحصل عليه المساهمون العاديون كأرباح.

يستخدم المستثمرون هذه النسبة لتقييم ربحية الاستثمارات في الشركة ومقارنة نتائج الشركات المختلفة، ولكن المعلومات من أي نسبة ربحية واحدة لا تعطي المستثمرين تفاصيل كافية لإصدار حكم شامل. وينبغي أيضًا أخذ الإيرادات والأرباح والنسب الأخرى في الاعتبار للحصول على صورة كاملة.

تعريف نسب ربحية السهم

يتم الحصول على رقم ربحية السهم من خلال قسمة صافي الدخل المتاح للمساهمين العاديين على الأسهم القائمة من الأسهم العادية على مدى فترة زمنية، عادة ما تكون سنة. عادة ما يتم أخذ رقم صافي الدخل من بيان دخل الشركة، في حين تتوفر الأسهم القائمة من الميزانية العمومية للشركة أو بيان حقوق المساهمين.

كيف يتم استخدامه من قبل المستثمرين

يمكن استخدام أرقام EPS لمقارنة الشركات التي تعمل في نفس الصناعة. على سبيل المثال، إذا كانت لدى شركتين أرقام ربحية متشابهة، ولكن لدى إحداهما سعر بيع أقل، فقد يقرر المستثمر شراء الشركة بسعر بيع أقل. تعطي مقارنة ربحية السهم نظرة سريعة على كيفية مقارنة الربحية بين شركتين.

يُستخدم رقم ربحية السهم أيضًا في نسب السعر إلى الأرباح، والتي تنظر إلى المبلغ الذي يرغب المستثمر في دفعه مقابل كل دولار من أرباح الشركة. غالبًا ما يبحث المستثمرون المحتملون عن نسبة منخفضة من السعر إلى الأرباح، حيث يشير هذا إلى أن قيمة السهم أقل من قيمتها الحقيقية.

حساب نسب الأرباح لكل سهم

يعد حساب ربحية السهم (EPS) مقياسًا لربحية الشركة ويساعد المستثمرين على قياس استقرارهم ومسار نموهم. يمكن أن تؤثر نسبة ربحية السهم للشركة بشكل كبير على قيمتها السوقية ويمكن استخدامها أيضًا للتنبؤ بالتدفق النقدي المستقبلي.

جمع البيانات المالية

يتم حساب نسب ربحية السهم من بيانات البيانات المالية. يتضمن ذلك بيانات من الميزانية العمومية وبيان الدخل وبيان التدفق النقدي. يمكن استخلاص البيانات المالية الدقيقة من مصادر داخلية وخارجية، مثل التقارير المالية من الشركة، وأبحاث سوق الأوراق المالية، وتقارير المحللين. من المهم أن يكون لديك أحدث البيانات المالية للحصول على الحساب الأكثر دقة لعائد السهم الواحد لأي شركة معينة.

كيفية الحساب

الصيغة الأساسية لحساب ربحية السهم للشركة هي تقسيم ربحها (صافي الدخل) للسهم الواحد على عدد الأسهم القائمة. يتم احتساب ربح السهم عن طريق قسمة إجمالي صافي دخل الشركة على إجمالي عدد الأسهم. يمكن استخدام هذه النسبة المحسوبة لمقارنة الشركات المختلفة لفهم أدائها المالي بشكل أفضل.

أهمية الدقة

يجب أن تكون حسابات ربحية السهم دقيقة ومتسقة عبر الشركات لتكون فعالة في قياس الأداء الاقتصادي للشركات المختلفة. يجب على الشركات الإبلاغ عن ربحية السهم بنفس الطريقة، أو إعادة بيان ربحية السهم، حتى يتمكن المستثمرون من مقارنة ربحيتهم بشكل فعال. علاوة على ذلك، من المهم أن نتذكر أن ربحية السهم تمثل ما حدث بالفعل، وليس الأداء المستقبلي.

في نهاية المطاف، تعد نسبة ربحية السهم للشركة مقياسًا مفيدًا لفهم الصحة المالية للشركة، ويجب حسابها بدقة وثبات لتوفير أكبر قيمة.

فهم الأنواع المختلفة لنسب EPS

يمكن وصف ربحية السهم (EPS) بأنها وسيلة لقياس الأداء المالي للشركة بالنسبة لسعر سهمها الإجمالي، مما يوفر للمستثمرين مقياسًا يمكن من خلاله تقييم قيمة الشركة وإمكاناتها الاستثمارية بدقة.

كما هو الحال مع العديد من المقاييس المالية، هناك مجموعة متنوعة من النسب والقياسات التي يمكن أن تعطي نظرة ثاقبة لأداء الشركة، ومخاطرها مقابل إمكاناتها، وصحتها العامة. هنا، سوف نلقي نظرة فاحصة على ثلاثة قياسات مختلفة لـ EPS، وما تخبرنا به عن الشركة، وكيف يتم استخدامها بشكل شائع معًا.

نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).

تعد نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) جوهر مقاييس ربحية السهم، ويتم حسابها عن طريق أخذ السعر الحالي للشركة للسهم الواحد وتقسيمه على الأرباح السنوية للسهم الواحد. ونتيجة هذا الحساب هي رقم يمكن مقارنته بالشركات الأخرى في نفس القطاع للحصول على مقياس مقارن لسيولتها وإمكانات نموها وقيمتها المتصورة.

يمكن أن توفر نسبة السعر إلى الربح أيضًا مؤشرًا جيدًا للموقف العام لسوق الأوراق المالية تجاه الشركة، حيث أن ارتفاع نسبة السعر إلى الربح قد يشير إلى زيادة ثقة المستثمرين. يمكن أيضًا أن تظهر مقارنة نسبة السعر إلى الربحية للشركة مع نظيراتها في الصناعة ما إذا كان سعر أسهم الشركة مرتفعًا نسبيًا أو ربما أقل من قيمتها الحقيقية.

نسبة التدفق النقدي إلى الأرباح (CFO/EPS).

تقيس نسبة التدفق النقدي إلى الأرباح (CFO/EPS) عدد مقاييس التدفق النقدي الإيجابي التي تنشئها الشركة من أجل دعم كل دولار من الأرباح التي تعلن عنها. يعد هذا مقياسًا قويًا لمدى استدامة العمليات الأساسية للشركة ومقدار النقد الذي تولده عملياتها.

هذه النسبة مفيدة أيضًا في تحديد مدى احتمالية وفاء الشركة بالتزاماتها طويلة الأجل، وكذلك مدى احتمالية قدرتها على دفع أرباح طويلة الأجل. وهو يأخذ في الاعتبار مصادر مثل الاستثمارات الرأسمالية الحالية والسابقة، وليس مجرد وجهة نظر تقليدية.

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/BV).

تعد نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / BV) مقياسًا مهمًا لتقييم قيمة أسهم الشركة، ويتم حسابها عن طريق أخذ سعر السوق الحالي للشركة للسهم الواحد، ثم قسمة ذلك على القيمة الدفترية للشركة للسهم الواحد. القيمة الدفترية هي القيمة الإجمالية لأصول الشركة، مطروحًا منها الالتزامات، وهي مفيدة في قياس قيمة حقوق الملكية الحقيقية المتصورة للشركة.

يعد هذا الإجراء مهمًا لأنه يمكن أن يوفر نظرة ثاقبة حول العوائد المحتملة للشركة على المدى الطويل دون مراعاة العوامل المولدة خارجيًا مثل معنويات السوق أو تقييمات المحللين.

اعتبارات الصناعة

عندما يتعلق الأمر باستكشاف نسب ربحية السهم (EPS)، فإن أحد الاعتبارات الرئيسية هو كيفية اختلاف النسب عبر الصناعات. من المؤكد أن هناك عددًا من المكونات الرئيسية عالمية، بغض النظر عن الصناعة: يتم حساب ربحية السهم دائمًا على أنها صافي دخل الشركة مقسومًا على عدد الأسهم، وغالبًا ما تحاول التقديرات التطلعية توقع المسار المحتمل لعائد السهم الواحد مقابل صناعة أو قطاع معين . ومع ذلك، يجب على المستثمرين أيضًا النظر بعناية في اتجاهات ربحية السهم النموذجية في أي صناعة من أجل فهم أفضل لكيفية أداء الشركة مقارنة بنظيراتها.

الاختلافات داخل الصناعات

قد تختلف الشركات في أي قطاع بشكل كبير من حيث نسب ربحية السهم الخاصة بها. تؤثر عوامل مثل دورات الشراء في الصناعة، والمشهد التنافسي، وتركيز اللاعبين الصغار (أو الكبار) والبيئة الاقتصادية العامة على ربحية السهم للشركات داخل نفس الصناعة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تكون هناك اختلافات كبيرة في عدد الأسهم القائمة - الناجمة عن تقسيمات الأسهم، أو الانقسامات العكسية، أو دفعات الأرباح أو إعادة شراء الأسهم - والتي يمكن أن تؤثر أيضًا على ربحية السهم للشركات في نفس الصناعة.

ما هي النسب لتتبع

عند استكشاف نسب ربحية السهم داخل الصناعة، من المهم النظر إلى عدد من العوامل. تشمل نسب ربحية السهم التي من المفيد فحصها ربحية السهم الحالية للربع الثالث، وربحية السهم التشغيلية ربع السنوية، وربحية السهم الزائدة لمدة 12 شهرا، ومتوسط ​​ربحية السهم لمدة خمس سنوات، وربحية السهم المتوقعة ونسبة ربحية السهم للصناعة. إن فحص هذه النسب يمكن أن يعطي صورة أوضح لأداء الشركة مقارنة بالصناعة والسوق ككل.

يجب على المستثمرين أيضًا أن ينظروا عن كثب إلى الأنواع المختلفة من التحركات التي اتخذتها الشركات في القطاع فيما يتعلق بعائد السهم الواحد، مثل مدفوعات الأرباح، أو تقسيم الأسهم، أو عمليات الدمج والاستحواذ، أو إعادة الشراء. يمكن أن يكون لأي من هذه التغييرات تأثير ملحوظ على ربحية السهم للشركات المعنية، وفهم هذه التحركات يمكن أن يساعد المستثمرين في الحصول على فكرة أفضل عن الاتجاه الذي يتجه إليه القطاع.

اعتبارات عند تقييم البيانات

يعد تقييم نسبة ربحية السهم (EPS) خطوة مهمة في فهم الصحة المالية للشركة. وهذا يتطلب النظر في بعض العوامل المختلفة.

الأرباح التاريخية مقابل الأرباح المتوقعة

أحد العوامل المهمة التي يجب الانتباه إليها عند مقارنة نسب ربحية السهم هو ما إذا كانت البيانات تعكس الأرباح الفعلية أو المتوقعة. وتلتقط الأرباح التاريخية الأداء الخام، في حين تأخذ الأرباح المتوقعة في الاعتبار عوامل الاقتصاد الكلي الخارجية وإمكانات النمو المحتملة. يجب توخي الحذر عند تقييم نسب ربحية السهم، حيث أن هناك احتمالية للمبالغة في تقدير الإمكانات الحقيقية للشركة.

كيف تتكدس المنافسة

يجب أن تتضمن تقييمات ربحية السهم أيضًا بحثًا في نسب المنافسين. ويتطلب ذلك تحليلًا دقيقًا للتأكد من صحة البيانات الأساسية وعدم تأثرها بأي متغيرات خارجية. على سبيل المثال، إذا كانت شركة منافسة لديها نسبة ربحية مرتفعة لعدة أرباع، ولكن جزءًا كبيرًا من الرقم يتضمن مدفوعات أرباح، فيجب أخذ ذلك في الاعتبار عند مقارنة النتائج.

عند مقارنة ربحية السهم للشركات في نفس الصناعة، من المفيد تمثيل أرباح كل شركة من خلال حساب الفروق المحددة من أجل إنشاء مقارنة عادلة ودقيقة. بالإضافة إلى ذلك، فإن تقييم اتجاه ربحية السهم لكل شركة خلال الأرباع الأخيرة يمكن أن يوفر نظرة ثاقبة للمسار طويل المدى للسهم أو القطاع.

ملخص الوجبات السريعة الرئيسية

تعد نسب ربحية السهم (EPS) مقياسًا أساسيًا يجب على المستثمرين مراعاته عند تقييم الاستثمارات. يتيح تحليل هذه النسب للمستثمرين مقارنة الأداء المالي لشركة واحدة مقابل أداء اللاعبين الآخرين في السوق. من المهم فهم الأنواع المختلفة من النسب التي تشكل الصورة المالية اللاحقة - خاصة بالنسبة للمستثمرين الذين يرغبون في اكتساب رؤى على مستوى أعمق. إن إلقاء نظرة فاحصة على نسب ربحية السهم يمكن أن يوفر صورة أكثر تفصيلاً لأرباح الشركة وأرباحها.

هناك عدة فئات من النسب التي يجب مراعاتها عند تقييم أداء الشركة. وتشمل هذه نسب ربحية السهم الأساسية مثل ربحية السهم، ونسبة السعر إلى الأرباح، وعائد الأرباح، بالإضافة إلى ملحقات أكثر تقدمًا مثل ربحية السهم الأساسية والمتوسط ​​المرجح للعائد على السهم. عند تحليل هذه النسب، يجب على المستثمرين أيضًا النظر في سياق الصناعة الأوسع والأداء النسبي للاعبين الآخرين في السوق.

أخيرًا، من المهم ملاحظة أنه على الرغم من أن نسب ربحية السهم تعد مؤشرًا قيمًا للعوائد المحتملة للشركة، إلا أنها لا تستطيع تقديم إجابة محددة للأداء العام لأي مؤسسة معينة. هناك حاجة إلى تفسير دقيق عند تحليل الأرقام - فضلا عن فهم سياق الأعمال الأوسع - من أجل اتخاذ قرار استثماري سليم.

خاتمة

قد يكون الاستثمار في سوق الأوراق المالية أمرًا شاقًا، ولكن فهم بعض المقاييس المالية يمكن أن يقلل من الارتباك ويساعد في توجيه قرارات أكثر استنارة. تعد نسب ربحية السهم (EPS) مقياسًا رئيسيًا لقياس ربحية الشركة، وبالتالي من الضروري فهم المفهوم وكيفية تطبيقه على قرارات الاستثمار المختلفة. ومن خلال استكشاف نسب ربحية السهم، يمكن للمستثمرين الحصول على رؤى أساسية حول استثماراتهم المقصودة وتوقع أدائهم المستقبلي.

من خلال التأكيد على أهمية نسب ربحية السهم، من الضروري الاستثمار في الأسهم المناسبة والفرص المناسبة، واستكشاف نسبة ربحية السهم للشركة هي طريقة رائعة للقيام بذلك. يمكن أن يؤدي القيام بذلك إلى إخبار المستثمرين بمقدار الأموال التي تجنيها الشركة مقابل كل سهم في أسهمها، والذي يمكن مقارنته بشركات أخرى، أو على مدى فترة زمنية معينة. علاوة على ذلك، يمكن أن تلعب الأمور المالية مثل النفقات والديون دورًا في كيفية تحليل المستثمرين لعائد السهم الواحد للشركة. يمكن أيضًا استخدام نسب ربحية السهم عند النظر في تقسيم الأسهم وإعادة الشراء وإجراءات الشركات الأخرى التي تؤثر على سعر أسهم الشركة.

عندما يتعلق الأمر بأفضل النتائج، من المهم النظر في أسهم متعددة واستخدام تقنيات تحليل متعددة. فكر في التواصل مع مستشار مالي للحصول على مشورة أكثر تخصيصًا، حيث سيكون لديهم إمكانية الوصول إلى بيانات وموارد إضافية لمساعدة المستثمرين على اتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة. ومع ذلك، من خلال فهم واستكشاف نسب ربحية السهم، يمكن للمستثمرين الحصول على رؤى لا تقدر بثمن حول الأسهم التي قد يتطلعون إلى شرائها، وفهم الأداء المالي العام للشركة بشكل أفضل.