Conheça as relações de ganhos por ação

Introdução a relações de ganhos por ação

Os índices de ganhos por ação (EPS) medem o valor do lucro por ação disponível para os acionistas ordinários com base nos lucros de uma empresa. O cálculo indica quanto lucro é atribuível a cada participação individual das ações ordinárias. Em essência, é um instantâneo da parte dos lucros de uma empresa que os acionistas ordinários levam para casa como dividendos.

Os investidores usam esse índice para avaliar a lucratividade dos investimentos em uma empresa e comparar os resultados de diferentes empresas, mas as informações de qualquer razão EPS não fornecem aos investidores detalhes suficientes para fazer um julgamento completo. Receita, ganhos e outros índices também devem ser considerados para uma imagem completa.

Definição de relações de ganhos por ação

O número de EPS é encontrado dividindo o lucro líquido disponível para os acionistas ordinários pelas ações em circulação de ações ordinárias por um período de tempo, geralmente um ano. O número de lucro líquido é normalmente retirado da demonstração de resultados da empresa, enquanto as ações em circulação estão disponíveis no balanço da empresa ou em demonstração do patrimônio líquido.

Como é usado pelos investidores

Os números de EPS podem ser usados ​​para comparar empresas que operam no mesmo setor. Por exemplo, se duas empresas tiverem números de EPS semelhantes, mas um tem um preço de venda mais baixo, um investidor poderá decidir comprar a empresa com o preço de venda mais baixo. A comparação do EPS dá uma rápida olhada em como duas empresas podem se comparar com a lucratividade.

O número de EPS também é usado nos índices de preço-lucro, que analisam o quanto um investidor está disposto a pagar por cada dólar dos ganhos de uma empresa. Os investidores em potencial geralmente procuram uma baixa relação preço / lucro, pois isso indica que as ações estão subvalorizadas.

Cálculo de relações de ganhos por ação

O cálculo dos ganhos por ação (EPS) é uma medida da lucratividade de uma empresa e ajuda os investidores a avaliar sua estabilidade e trajetória de crescimento. O índice EPS de uma empresa pode afetar significativamente seu valor de mercado e também ser usado para prever o fluxo de caixa futuro.

Coleta de dados financeiros

Os índices EPS são calculados a partir dos dados de demonstrações financeiras. Isso inclui dados do balanço patrimonial, demonstração de resultados e demonstração de fluxo de caixa. Dados financeiros precisos podem ser derivados de fontes internas e externas, como relatórios financeiros da empresa, pesquisa de mercado de ações e relatórios de analistas. É importante ter os dados financeiros mais atuais para obter o cálculo mais preciso do EPS para qualquer empresa.

Como calcular

A fórmula básica para calcular o EPS de uma empresa é dividir seu lucro (lucro líquido) por ação pelo número de ações em circulação. O lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido total de uma empresa por número total de ações. Essa relação calculada pode ser usada para comparar diferentes empresas para entender melhor seu desempenho financeiro.

Importância da precisão

Os cálculos de EPS devem ser precisos e consistentes entre as empresas para serem eficazes para medir o desempenho econômico de diferentes negócios. As empresas devem relatar seus EPs da mesma maneira ou reafirmar seus EPs, para que os investidores possam efetivamente comparar sua lucratividade. Além disso, é importante lembrar que o EPS representa o que já ocorreu, não um desempenho futuro.

Por fim, a relação EPS de uma empresa é uma métrica útil para entender a saúde financeira de uma empresa e deve ser calculada com precisão e consistência para fornecer o maior valor.

Compreendendo diferentes tipos de proporções de EPS

O lucro por ação (EPS) pode ser descrito como uma maneira de medir o desempenho financeiro de uma empresa em relação ao seu preço geral das ações, fornecendo aos investidores uma métrica através da qual avaliar com precisão o potencial de valor e investimento de uma empresa.

Como em muitas métricas financeiras, há uma variedade de proporções e medições que, juntas, podem fornecer informações sobre o desempenho de uma empresa, seu risco versus potencial e sua saúde geral. Aqui, examinaremos mais de perto três medidas diferentes de EPS, o que elas nos dizem sobre uma empresa e como elas são comumente usadas juntas.

Índice de preço para ganhos (P/E)

A relação preço/lucro (P/E) é o núcleo das métricas de EPS, calculadas pela tomada de preço atual de uma empresa por ação e dividindo -a pelos ganhos anuais por ação. O resultado desse cálculo é um número que pode ser comparado a outras empresas do mesmo setor para obter uma medida comparativa de sua liquidez, potencial de crescimento e valor percebido.

A relação P/E também pode fornecer um bom indicador da atitude geral do mercado de ações em relação à empresa, pois uma relação P/E mais alta pode sugerir uma maior confiança do investidor. Uma comparação do P/E de uma empresa com os pares do setor também pode mostrar se as ações da empresa têm preços comparativamente altamente ou talvez subvalorizados.

Fluxo de caixa para ganhos (CFO/EPS)

O índice de fluxo de caixa para ganhos (CFO/EPS) mede quantas métricas de fluxo de caixa positivo que uma empresa cria para apoiar cada dólar de ganhos que ele relata. Essa é uma medida poderosa de quão sustentáveis ​​são as operações subjacentes de uma empresa e quanto dinheiro suas operações geram.

Essa proporção também é útil para determinar a probabilidade de uma empresa cumprir suas obrigações de longo prazo, bem como a probabilidade de pagar dividendos de longo prazo. Leva em consideração fontes como investimentos atuais e passados ​​de capital, em vez de apenas um ponto de vista da linha de fundo tradicional.

Índice de valor para livro (p/bv)

O índice de preço/valor contábil (P/BV) é uma métrica importante para avaliar o valor patrimonial de uma empresa, calculado pelo preço atual do mercado por ação da empresa e dividindo isso pelo valor contábil da empresa por ação. O valor contábil é o valor total dos ativos da Companhia, menos o passivo e é benéfico na medição do verdadeiro valor percebido de patrimônio líquido de uma empresa.

Essa medida é importante porque pode fornecer informações sobre o potencial de retornos de longo prazo de uma empresa sem levar em consideração fatores gerados externamente, como sentimentos de mercado ou classificações de analistas.

Considerações da indústria

Quando se trata de explorar os índices de ganhos por ação (EPS), uma das principais considerações é como as proporções variam entre as indústrias. Certamente, vários componentes-chave são universais, independentemente da indústria: o EPS é sempre calculado como o lucro líquido de uma empresa dividido pelo número de ações, e as estimativas prospectivas geralmente tentam projetar a provável trajetória do EPS contra uma indústria ou setor específico . No entanto, os investidores também devem analisar cuidadosamente as tendências típicas do EPS em qualquer setor para uma melhor compreensão de como uma empresa se apresenta em comparação com seus pares.

Variações nas indústrias

As empresas em qualquer setor podem diferir significativamente em termos de suas respectivas proporções de EPS. Fatores como ciclos de compra do setor, cenário competitivo, concentração de pequenos (ou grandes) players e o ambiente econômico geral afetam os EPs das empresas dentro do mesmo setor. Além disso, pode haver variações significativas no número de ações em circulação - causadas por divisões de ações, divisões reversas, pagamentos de dividendos ou recompras de ações - que também podem afetar o EPS das empresas no mesmo setor.

Que proporções para rastrear

Ao explorar os índices de EPS dentro de um setor, é importante observar vários fatores. As taxas de EPS que são úteis para examinar incluem o atual EPS do terceiro trimestre, EPS de operação trimestral, EPS de 12 meses, EPS médio de cinco anos, EPS projetado e a razão EPS da indústria. Examinar essas proporções pode fornecer uma imagem mais clara do desempenho da empresa em relação à indústria e ao mercado como um todo.

Os investidores também devem observar atentamente os diferentes tipos de movimentos que as empresas do setor tomaram em relação aos seus EPs, como pagamentos de dividendos, divisões de ações, fusões e aquisições ou recompras. Qualquer uma dessas mudanças pode ter um impacto acentuado no EPS das respectivas empresas, e entender esses movimentos pode ajudar os investidores a ter uma idéia melhor da direção que o setor está seguindo.

Considerações ao avaliar dados

Avaliar o índice de ganhos por ação (EPS) é um passo importante para entender a saúde financeira de uma empresa. Isso requer considerando alguns fatores diferentes.

Ganhos históricos versus projetados

Um fator importante a estar ciente ao comparar os índices de EPS é se os dados refletem os ganhos reais ou projetados. Os ganhos históricos capturam o desempenho bruto, enquanto os ganhos projetados levam em consideração fatores macroeconômicos externos e potencial potencial de crescimento. Cuidado ao usuário Ao avaliar os índices de EPS, pois há potencial para superestimar o verdadeiro potencial de uma empresa.

Como a competição se compara

As avaliações de EPS também devem incluir pesquisas sobre os índices de concorrentes. Isso requer análise cuidadosa para garantir que os dados subjacentes sejam válidos e não influenciados por nenhuma variável externa. Por exemplo, se uma empresa concorrente tiver uma alta relação EPS para vários trimestres, mas uma grande parte da figura inclui pagamentos de dividendos, isso deve ser levado em consideração ao comparar os resultados.

Ao comparar o EPS de empresas no mesmo setor, é útil procurar os ganhos de cada empresa, representando diferenças identificadas para criar uma comparação justa e precisa. Além disso, a avaliação da tendência do EPS para cada empresa nos últimos trimestres pode fornecer informações sobre a trajetória de longo prazo da ação ou setor.

Resumo das principais sugestões

Os índices de ganhos por ação (EPS) são uma métrica essencial para os investidores considerarem ao avaliar os investimentos. A análise desses índices permite que os investidores comparem o desempenho financeiro de uma empresa com o desempenho de outros participantes do mercado. É importante entender os vários tipos de índices que compõem o quadro financeiro que se seguiu - principalmente para investidores que desejam obter informações em um nível mais profundo. Uma análise mais detalhada dos índices EPS pode fornecer uma imagem muito mais detalhada dos dividendos de uma empresa e seus lucros.

Existem várias categorias de índices a serem consideradas ao avaliar o desempenho de uma empresa. Isso inclui índices de EPS centrais, como lucro por ação, relação preço / lucro e rendimento de ganhos, além de extensões mais avançadas, como ganhos básicos por ação e EPS diluído médio ponderado. Ao analisar esses índices, os investidores também devem analisar o contexto mais amplo da indústria e o desempenho relativo de outros participantes do mercado.

Por fim, é importante observar que, embora os índices de EPS sejam um indicador valioso dos retornos em potencial de uma empresa, eles não podem fornecer uma resposta definitiva ao desempenho geral de qualquer organização. A interpretação cuidadosa é necessária ao analisar os números - bem como uma compreensão do contexto comercial mais amplo - para tomar uma boa decisão de investimento.

Conclusão

Investir no mercado de ações pode ser assustador, mas entender certas métricas financeiras pode reduzir a confusão e ajudar a orientar as decisões mais informadas. Os índices de ganhos por ação (EPS) são uma métrica -chave que mede a lucratividade de uma empresa e, portanto, é essencial entender o conceito e como aplicá -lo a diferentes decisões de investimento. Ao explorar os índices de EPS, os investidores podem obter informações importantes sobre os investimentos pretendidos e antecipar seu desempenho futuro.

Reiterando a importância dos índices de EPS, é essencial investir nas ações certas e nas oportunidades certas, e explorar o EPS de uma empresa é uma ótima maneira de fazer isso. Isso pode dizer aos investidores quanto dinheiro uma empresa ganha para cada ação em suas ações, que podem ser comparadas com outras empresas ou por um certo período de tempo. Além disso, finanças, como despesas e dívidas, podem participar de como os investidores analisam o EPS de uma empresa. Os índices EPS também podem ser usados ​​ao considerar divisões de ações, recompras e outras ações corporativas que afetam o preço das ações de uma empresa.

Quando se trata dos melhores resultados, é importante considerar vários estoques e usar várias técnicas de análise. Considere entrar em contato com um consultor financeiro para obter mais conselhos individualizados, pois eles terão acesso a dados e recursos adicionais para ajudar os investidores a tomar decisões de investimento mais informadas. No entanto, ao entender e explorar os índices de EPS, os investidores podem obter informações inestimáveis ​​sobre as ações que podem estar procurando e entender melhor o desempenho financeiro geral da empresa.