Conheça as taxas de lucro por ação

Introdução aos índices de lucro por ação

Os índices de lucro por ação (EPS) medem o valor do lucro por ação disponível aos acionistas ordinários com base nos lucros de uma empresa. O cálculo indica quanto lucro é atribuível a cada ação ordinária individual. Em essência, é um instantâneo da parte dos lucros de uma empresa que os acionistas ordinários levam para casa como dividendos.

Os investidores utilizam este rácio para avaliar a rentabilidade dos investimentos numa empresa e comparar os resultados de diferentes empresas, mas as informações de qualquer rácio de lucro por ação único não fornecem aos investidores detalhes suficientes para fazer um julgamento completo. Receitas, lucros e outros índices também devem ser considerados para se ter uma visão completa.

Definição de índices de lucro por ação

O valor do EPS é encontrado dividindo o lucro líquido disponível aos acionistas ordinários pelas ações ordinárias em circulação durante um período de tempo, geralmente um ano. O valor do lucro líquido é normalmente retirado da demonstração de resultados da empresa, enquanto as ações em circulação estão disponíveis no balanço patrimonial ou na demonstração do patrimônio líquido da empresa.

Como é usado pelos investidores

Os números EPS podem ser usados para comparar empresas que operam no mesmo setor. Por exemplo, se duas empresas têm valores de EPS semelhantes, mas uma delas tem um preço de venda mais baixo, um investidor pode decidir comprar a empresa com o preço de venda mais baixo. A comparação do EPS dá uma rápida visão de como duas empresas podem se comparar em termos de lucratividade.

O valor do lucro por ação também é usado em índices preço-lucro, que analisam quanto um investidor está disposto a pagar por cada dólar dos lucros de uma empresa. Os potenciais investidores procuram frequentemente um rácio preço/lucro baixo, pois isso indica que as ações estão subvalorizadas.

Cálculo de índices de lucro por ação

O cálculo do lucro por ação (EPS) é uma medida da lucratividade de uma empresa e ajuda os investidores a avaliar sua estabilidade e trajetória de crescimento. O índice EPS de uma empresa pode impactar significativamente seu valor de mercado e também ser usado para prever o fluxo de caixa futuro.

Coletando dados financeiros

Os índices EPS são calculados a partir dos dados das demonstrações financeiras. Isso inclui dados do balanço patrimonial, demonstração de resultados e demonstração de fluxo de caixa. Dados financeiros precisos podem ser derivados de fontes internas e externas, como relatórios financeiros da empresa, pesquisas do mercado de ações e relatórios de analistas. É importante ter os dados financeiros mais atualizados para obter o cálculo mais preciso do EPS de qualquer empresa.

Como calcular

A fórmula básica para calcular o lucro por ação de uma empresa é dividir o lucro (lucro líquido) por ação pelo número de ações em circulação. O lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido total da empresa pelo número total de ações. Este índice calculado pode ser usado para comparar diferentes empresas para entender melhor seu desempenho financeiro.

Importância da Precisão

Os cálculos do EPS devem ser precisos e consistentes em todas as empresas para serem eficazes na avaliação do desempenho económico de diferentes negócios. As empresas devem reportar o seu EPS da mesma forma, ou reapresentar o seu EPS, para que os investidores possam comparar eficazmente a sua rentabilidade. Além disso, é importante lembrar que o lucro por ação representa o que já ocorreu, e não o desempenho futuro.

Em última análise, o índice EPS de uma empresa é uma métrica útil para compreender a saúde financeira de uma empresa e deve ser calculado com precisão e consistência para fornecer o máximo valor.

Compreendendo os diferentes tipos de índices de EPS

O lucro por ação (EPS) pode ser descrito como uma forma de medir o desempenho financeiro de uma empresa em relação ao preço geral das ações, fornecendo aos investidores uma métrica através da qual podem avaliar com precisão o valor e o potencial de investimento de uma empresa.

Tal como acontece com muitas métricas financeiras, há uma variedade de rácios e medições que, tomados em conjunto, podem fornecer informações sobre o desempenho de uma empresa, o seu risco versus potencial e a sua saúde geral. Aqui, examinaremos mais de perto três medidas diferentes de EPS, o que elas nos dizem sobre uma empresa e como são comumente usadas em conjunto.

Relação preço/lucro (P/L)

O índice preço/lucro (P/E) é o núcleo das métricas de EPS, calculado pegando o preço atual por ação de uma empresa e dividindo-o pelo lucro anual por ação. O resultado desse cálculo é um número que pode ser comparado a outras empresas do mesmo setor para obter uma medida comparativa de sua liquidez, potencial de crescimento e valor percebido.

O rácio P/L também pode fornecer um bom indicador da atitude geral do mercado de ações em relação à empresa, na medida em que um rácio P/L mais elevado pode sugerir uma maior confiança dos investidores. Uma comparação do P/E de uma empresa com os seus pares do setor também pode mostrar se as ações da empresa têm um preço comparativamente elevado ou talvez subvalorizado.

Relação fluxo de caixa/lucro (CFO/EPS)

O índice Fluxo de caixa/lucro (CFO/EPS) mede quantas métricas de fluxo de caixa positivo uma empresa cria para sustentar cada dólar de lucro que relata. Esta é uma medida poderosa da sustentabilidade das operações subjacentes de uma empresa e de quanto dinheiro as suas operações geram.

Este rácio também é útil para determinar a probabilidade de uma empresa cumprir as suas obrigações de longo prazo, bem como a probabilidade de poder pagar dividendos de longo prazo. Leva em conta fontes como investimentos de capital atuais e passados, em vez de apenas um ponto de vista tradicional de resultados financeiros.

Relação preço/valor contábil (P/BV)

O índice Preço/Valor Contábil (P/BV) é uma métrica importante para avaliar o valor patrimonial de uma empresa, calculado tomando o preço de mercado atual da empresa por ação e, em seguida, dividindo-o pelo valor contábil da empresa por ação. O valor contábil é o valor total dos ativos da empresa, menos os passivos, e é benéfico para medir o verdadeiro valor patrimonial percebido de uma empresa.

Esta medida é importante porque pode fornecer informações sobre o potencial de retorno a longo prazo de uma empresa sem ter em conta factores gerados externamente, como o sentimento do mercado ou as classificações dos analistas.

Considerações da indústria

Quando se trata de explorar os índices de lucro por ação (EPS), uma das principais considerações é como os índices variam entre os setores. Certamente, uma série de componentes-chave são universais, independentemente do setor: o lucro por ação é sempre calculado como o lucro líquido de uma empresa dividido pelo número de ações, e as estimativas prospectivas muitas vezes tentam projetar a trajetória provável do lucro por ação em relação a uma determinada indústria ou setor. No entanto, os investidores também devem observar atentamente as tendências típicas de EPS em qualquer setor para uma melhor compreensão do desempenho de uma empresa em comparação com os seus pares.

Variações dentro das indústrias

As empresas de qualquer setor podem diferir significativamente em termos dos respetivos rácios de EPS. Fatores como os ciclos de compra da indústria, o cenário competitivo, a concentração de pequenos (ou grandes) players e o ambiente económico geral impactam o lucro por ação das empresas do mesmo setor. Além disso, pode haver variações significativas no número de ações em circulação – causadas por desdobramentos de ações, grupamentos, pagamentos de dividendos ou recompras de ações – que também podem afetar o lucro por ação de empresas do mesmo setor.

Quais proporções rastrear

Ao explorar os índices de lucro por ação em um setor, é importante observar uma série de fatores. Os índices de EPS que são úteis para examinar incluem o EPS atual do terceiro trimestre, EPS operacional trimestral, EPS de 12 meses, EPS médio de cinco anos, EPS projetado e o índice de EPS da indústria. O exame desses índices pode dar uma imagem mais clara do desempenho da empresa em relação à indústria e ao mercado como um todo.

Os investidores também devem observar atentamente os diferentes tipos de movimentos que as empresas do setor tomaram em relação ao seu lucro por ação, tais como pagamentos de dividendos, desdobramentos de ações, fusões e aquisições ou recompras. Qualquer uma destas mudanças pode ter um impacto acentuado no lucro por ação das respetivas empresas, e a compreensão destas mudanças pode ajudar os investidores a ter uma ideia melhor da direção que o setor está a tomar.

Considerações ao avaliar dados

Avaliar o índice de lucro por ação (EPS) é um passo importante para compreender a saúde financeira de uma empresa. Isso requer considerar alguns fatores diferentes.

Lucro histórico vs. lucro projetado

Um fator importante a ter em conta ao comparar os rácios de lucro por ação é se os dados refletem os lucros reais ou projetados. Os lucros históricos capturam o desempenho bruto, enquanto os lucros projectados têm em conta factores macroeconómicos externos e o potencial de crescimento potencial. Cuidado do usuário ao avaliar os índices de lucro por ação, pois existe o potencial de superestimar o verdadeiro potencial de uma empresa.

Como a competição se compara

As avaliações de EPS também devem incluir pesquisas sobre os índices dos concorrentes. Isto requer uma análise cuidadosa para garantir que os dados subjacentes são válidos e não influenciados por quaisquer variáveis ​​externas. Por exemplo, se uma empresa concorrente teve um rácio de EPS elevado durante vários trimestres, mas uma grande parte do valor inclui pagamentos de dividendos, isto deve ser tido em conta na comparação dos resultados.

Ao comparar o lucro por ação de empresas do mesmo setor, é útil representar os lucros de cada empresa contabilizando as diferenças identificadas, a fim de criar uma comparação justa e precisa. Além disso, avaliar a tendência do lucro por ação de cada empresa nos últimos trimestres pode fornecer informações sobre a trajetória de longo prazo da ação ou do setor.

Resumo das principais conclusões

Os índices de lucro por ação (EPS) são uma métrica essencial que os investidores devem considerar ao avaliar investimentos. A análise destes rácios permite aos investidores comparar o desempenho financeiro de uma empresa com o desempenho de outros intervenientes no mercado. Compreender os vários tipos de rácios que compõem o quadro financeiro resultante é importante – especialmente para investidores que desejam obter conhecimentos a um nível mais profundo. Uma análise mais detalhada dos índices de EPS pode fornecer uma imagem muito mais detalhada dos dividendos e lucros de uma empresa.

Existem várias categorias de índices a serem considerados ao avaliar o desempenho de uma empresa. Isso inclui índices básicos de EPS, como lucro por ação, relação preço / lucro e rendimento de lucro, bem como extensões mais avançadas, como lucro básico por ação e EPS diluído médio ponderado. Ao analisar estes rácios, os investidores devem também olhar para o contexto mais amplo da indústria e o desempenho relativo de outros intervenientes no mercado.

Por último, é importante notar que, embora os rácios de EPS sejam um indicador valioso dos retornos potenciais de uma empresa, não podem fornecer uma resposta definitiva ao desempenho global de qualquer organização. É necessária uma interpretação cuidadosa ao analisar os números — bem como uma compreensão do contexto empresarial mais amplo — para tomar uma decisão de investimento sólida.

Conclusão

Investir no mercado de ações pode ser assustador, mas compreender certas métricas financeiras pode reduzir a confusão e ajudar a orientar decisões mais informadas. Os rácios de lucro por ação (EPS) são uma métrica chave que mede a rentabilidade de uma empresa, pelo que é essencial compreender o conceito e como aplicá-lo às diferentes decisões de investimento. Ao explorar os rácios de EPS, os investidores podem obter informações importantes sobre os investimentos pretendidos e antecipar o seu desempenho futuro.

Reiterando a importância dos rácios de EPS, é essencial investir nas ações certas e nas oportunidades certas, e explorar o EPS de uma empresa é uma excelente forma de o fazer. Isso pode informar aos investidores quanto dinheiro uma empresa ganha por cada ação de suas ações, o que pode ser comparado com outras empresas ou durante um determinado período de tempo. Além disso, dados financeiros, como despesas e dívidas, podem desempenhar um papel na forma como os investidores analisam o lucro por ação de uma empresa. Os índices de EPS também podem ser usados ​​ao considerar desdobramentos de ações, recompras e outras ações corporativas que afetam o preço das ações de uma empresa.

Quando se trata dos melhores resultados, é importante considerar múltiplas ações e utilizar múltiplas técnicas de análise. Considere entrar em contato com um consultor financeiro para obter aconselhamento mais individualizado, pois ele terá acesso a dados e recursos adicionais para ajudar os investidores a tomar decisões de investimento mais informadas. No entanto, ao compreender e explorar os rácios de EPS, os investidores podem obter informações valiosas sobre as ações que pretendem comprar e compreender melhor o desempenho financeiro global da empresa.