Apprenez à connaître les ratios bénéfices par action

Introduction aux ratios bénéfices par action

Les ratios de bénéfice par action (BPA) mesurent le montant du bénéfice par action disponible pour les actionnaires ordinaires en fonction des bénéfices d'une entreprise. Le calcul indique la quantité de profit attribuable à chaque action individuelle des actions ordinaires. Essentiellement, il s'agit d'un instantané de la partie des bénéfices d'une entreprise que les actionnaires ordinaires peuvent emporter à la maison en tant que dividendes.

Les investisseurs utilisent ce ratio pour évaluer la rentabilité des investissements dans une entreprise et comparer les résultats de différentes sociétés, mais les informations de tout ratio d'EPS ne donnent pas suffisamment de détails sur les investisseurs pour porter un jugement approfondi. Les revenus, les revenus et autres ratios doivent également être pris en compte pour une image complète.

Définition des ratios bénéfices par action

Le chiffre du BPA est trouvé en divisant le revenu net disponible pour les actionnaires ordinaires par les actions ordinaires en circulation sur une période de temps, généralement un an. Le chiffre de bénéfice net est généralement tiré du compte de résultat de la société, tandis que les actions en circulation sont disponibles à partir du bilan ou de l'état des capitaux propres de la société.

Comment il est utilisé par les investisseurs

Les numéros EPS peuvent être utilisés pour comparer les entreprises qui opèrent dans la même industrie. Par exemple, si deux sociétés ont des chiffres de BPA similaires, mais que l'un a un prix de vente inférieur, un investisseur pourrait décider d'acheter l'entreprise avec le prix de vente inférieur. La comparaison de l'EPS donne un coup d'œil à la façon dont deux entreprises peuvent se comparer à la rentabilité.

Le chiffre du BPA est également utilisé dans les ratios de prix-bénéfice, qui examinent combien un investisseur est prêt à payer pour chaque dollar des bénéfices d'une entreprise. Les investisseurs potentiels recherchent souvent un ratio de prix / bénéfice bas, car cela indique que l'action est sous-évaluée.

Calcul des ratios bénéfices par action

Le calcul du bénéfice par action (BPA) est une mesure de la rentabilité d'une entreprise et aide les investisseurs à évaluer leur stabilité et leur trajectoire de croissance. Le ratio EPS d'une entreprise peut avoir un impact significatif sur sa valeur marchande et également être utilisé pour prédire les flux de trésorerie futurs.

Rassembler des données financières

Les ratios EPS sont calculés à partir des données des états financiers. Cela comprend les données du bilan, le compte de résultat et le compte de flux de trésorerie. Des données financières précises peuvent provenir de sources internes et externes, telles que les rapports financiers de la société, des études boursières et des rapports d'analystes. Il est important d'avoir les données financières les plus récentes pour obtenir le calcul le plus précis du BPA pour une entreprise donnée.

Comment calculer

La formule de base pour calculer le BPA d'une entreprise est de diviser son bénéfice (bénéfice net) par action par son nombre d'actions en circulation. Le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net total d'une entreprise par le nombre total d'actions. Ce ratio calculé peut être utilisé pour comparer différentes entreprises pour mieux comprendre leur performance financière.

Importance de la précision

Les calculs de l'EPS devraient être exacts et cohérents entre les entreprises pour être efficaces pour évaluer la performance économique des différentes entreprises. Les entreprises doivent signaler leur BPA de la même manière ou reformuler leur BPA, afin que les investisseurs puissent comparer efficacement leur rentabilité. En outre, il est important de se rappeler que l'EPS représente ce qui s'est déjà produit, pas des performances futures.

En fin de compte, le ratio EPS d'une entreprise est une métrique utile pour comprendre la santé financière d'une entreprise et doit être calculé avec précision et cohérence pour offrir le plus de valeur.

Comprendre différents types de rapports EPS

Le bénéfice par action (BPA) peut être décrit comme un moyen de mesurer la performance financière d'une entreprise par rapport à son cours de bourse global, offrant aux investisseurs une mesure à travers laquelle évaluer avec précision la valeur et le potentiel d'investissement d'une entreprise.

Comme pour de nombreuses mesures financières, il existe une variété de ratios et de mesures qui, prises ensemble, peuvent donner un aperçu de la performance d’une entreprise, de son risque et de son potentiel et de sa santé globale. Ici, nous examinerons de plus près trois mesures d'EPS différentes, ce qu'ils nous disent sur une entreprise et comment elles sont couramment utilisées ensemble.

Ratio de prix / bénéfices (P / E)

Le ratio prix / bénéfice (P / E) est au cœur des mesures du BPA, calculé en prenant le prix actuel par action d'une entreprise et en la divisant par le bénéfice annuel par action. Le résultat de ce calcul est un nombre qui peut être comparé à d'autres sociétés du même secteur pour obtenir une mesure comparative de leur liquidité, de leur potentiel de croissance et de leur valeur perçue.

Le ratio P / E peut également fournir un bon indicateur de l'attitude générale du marché boursier envers la société, en ce sens qu'un ratio P / E plus élevé peut suggérer une confiance des investisseurs plus élevée. Une comparaison du P / E d'une entreprise aux pairs de l'industrie peut également montrer si les actions de la société sont à un prix comparativement ou peut-être sous-évalué.

Ratio de flux de trésorerie / de gains (CFO / EPS)

Le ratio des flux de trésorerie vers les bénéfices (CFO / EPS) mesure le nombre de mesures de flux de trésorerie positifs qu'une entreprise crée afin de soutenir chaque dollar de bénéfice qu'il rapporte. Il s'agit d'une puissante mesure de la durabilité des opérations sous-jacentes d'une entreprise et de la quantité d'argent que ses opérations génèrent.

Ce ratio est également utile pour déterminer la probabilité d'une entreprise de respecter ses obligations à long terme, ainsi que la probabilité qu'elle puisse verser des dividendes à long terme. Il prend en compte des sources telles que les investissements en capital actuels et passés, plutôt que simplement un point de vue traditionnel de la ligne de fond.

Ratio de prix à la valeur comptable (P / BV)

Le ratio prix à la valeur comptable (P / BV) est une métrique importante pour évaluer la valeur des fonds propres d'une entreprise, calculée en prenant le prix du marché actuel de la société, puis en divisant cela par la valeur comptable de la société. La valeur comptable est la valeur totale des actifs de la Société, moins les passifs, et est bénéfique pour mesurer la véritable valeur de capitaux propres perçue d'une entreprise.

Cette mesure est importante car elle peut donner un aperçu du potentiel de rendements à long terme d'une entreprise sans prendre en compte des facteurs générés en externe tels que le sentiment du marché ou les notes d'analyste.

Considérations de l'industrie

Lorsqu'il s'agit d'explorer les ratios de bénéfices par action (EPS), l'une des considérations clés est de savoir comment les ratios varient à l'autre. Certes, un certain nombre de composants clés sont universels, quelle que soit l'industrie: le BPA est toujours calculé comme un revenu net d'une entreprise divisé par le nombre d'actions, et les estimations prospectives tentent souvent de projeter la trajectoire probable de l'EPS contre une industrie ou secteur particulière . Cependant, les investisseurs devraient également examiner attentivement les tendances typiques de l'EPS au sein de toute industrie pour mieux comprendre comment une entreprise fonctionne par rapport à ses pairs.

Variations au sein des industries

Les entreprises d'un secteur donné peuvent différer considérablement en termes de leurs ratios EPS respectifs. Des facteurs tels que les cycles d'achat de l'industrie, le paysage concurrentiel, la concentration de petits (ou grands) acteurs et l'environnement économique global ont un impact sur le BPA des entreprises au sein de la même industrie. En outre, il peut y avoir des variations significatives du nombre d'actions en circulation - utilisées par les divisions d'actions, les fentes inversées, les paiements de dividendes ou les rachats d'actions - qui peuvent également affecter le BPA des entreprises dans le même secteur.

Quels ratios à suivre

Lors de l'exploration des ratios EPS dans une industrie, il est important d'examiner un certain nombre de facteurs. Les ratios EPS qui sont utiles pour examiner incluent les EPS actuels du troisième trimestre, le BPA opérationnel trimestriel, le BPA de traîne de 12 mois, le BPA moyen à cinq ans, le BPA projeté et le ratio EPS de l'industrie. L'examen de ces ratios peut donner une image plus claire des performances de l'entreprise par rapport à l'industrie et au marché dans son ensemble.

Les investisseurs devraient également examiner de près les différents types de déménagements que les entreprises du secteur ont pris concernant leur BPA, tels que les paiements de dividendes, les divisions de partage, les fusions et les acquisitions ou les rachats. N'importe lequel de ces changements peut avoir un impact marqué sur l'EPS des entreprises respectives, et la compréhension de ces mouvements peut aider les investisseurs à se faire une meilleure idée de la direction du secteur.

Considérations lors de l'évaluation des données

L'évaluation du ratio bénéfice par action (BPA) est une étape importante dans la compréhension de la santé financière d'une entreprise. Cela nécessite de considérer quelques facteurs différents.

Historical vs gains projetés

Un facteur important à connaître lors de la comparaison des ratios EPS est de savoir si les données reflètent les revenus réels ou projetés. Les revenus historiques capturent les performances brutes, tandis que les revenus projetés prennent en compte les facteurs macroéconomiques externes et le potentiel potentiel de croissance. La prudence des utilisateurs lors de l'évaluation des ratios EPS, car il est possible de surestimer le véritable potentiel d'une entreprise.

Comment la compétition s'accumule

Les évaluations de l'EPS devraient également inclure des recherches sur les ratios des concurrents. Cela nécessite une analyse minutieuse pour garantir que les données sous-jacentes sont valides et non influencées par des variables externes. Par exemple, si une entreprise concurrente a eu un ratio EPS élevé pendant plusieurs trimestres, mais qu'une grande partie du chiffre comprend des paiements de dividendes, cela devrait être pris en compte lors de la comparaison des résultats.

Lorsque vous comparez le BPA des entreprises dans le même secteur, il est utile de procurer les bénéfices de chaque entreprise en tenant compte des différences identifiées afin de créer une comparaison juste et précise. De plus, l'évaluation de la tendance de l'EPS pour chaque entreprise au cours des trimestres récents peut donner un aperçu de la trajectoire à plus long terme du stock ou du secteur.

Résumé des principaux plats à retenir

Les ratios de bénéfice par action (BPA) sont une mesure essentielle que les investisseurs doivent prendre en compte lors de l'évaluation des investissements. L'analyse de ces ratios permet aux investisseurs de comparer les performances financières d'une entreprise à la performance des autres acteurs du marché. Il est important de comprendre les différents types de ratios qui composent la situation financière qui s'ensuivit - en particulier pour les investisseurs qui souhaitent obtenir des informations à un niveau plus profond. Un examen plus approfondi des ratios EPS peut fournir une image beaucoup plus détaillée des dividendes d'une entreprise et de ses bénéfices.

Il existe plusieurs catégories de ratios à considérer lors de l’évaluation des performances d’une entreprise. Il s'agit notamment des ratios BPA de base comme le bénéfice par action, le ratio prix / bénéfice et le rendement des bénéfices, ainsi que des extensions plus avancées telles que le bénéfice de base par action et le BPA dilué moyen pondéré. Lors de l'analyse de ces ratios, les investisseurs devraient également examiner le contexte plus large de l'industrie et les performances relatives des autres acteurs du marché.

Enfin, il est important de noter que si les ratios EPS sont un indicateur précieux des rendements potentiels d'une entreprise, ils ne peuvent pas fournir une réponse définitive à la performance globale d'une organisation donnée. Une interprétation minutieuse est nécessaire lors de l'analyse des chiffres - ainsi qu'une compréhension du contexte commercial plus large - afin de prendre une bonne décision d'investissement.

Conclusion

Investir dans le marché boursier peut être intimidant, mais la compréhension de certaines mesures financières peut réduire la confusion et aider à guider les décisions plus éclairées. Les ratios de bénéfice par action (BPA) sont une mesure clé qui mesure la rentabilité d'une entreprise, et il est donc essentiel de comprendre le concept et comment l'appliquer à différentes décisions d'investissement. En explorant les ratios EPS, les investisseurs peuvent obtenir des informations clés sur leurs investissements prévus et anticiper leurs performances futures.

Réitérant l'importance des ratios EPS, il est essentiel d'investir dans les bonnes actions et les bonnes opportunités, et explorer l'EPS d'une entreprise est un excellent moyen de le faire. Cela peut indiquer aux investisseurs combien d'argent une entreprise gagne pour chaque action de ses actions, qui peut être comparée à d'autres sociétés, ou sur une certaine période de temps. En outre, les finances telles que les dépenses et la dette peuvent tous jouer un rôle dans la façon dont les investisseurs analysent le BPA d'une entreprise. Les ratios EPS peuvent également être utilisés lorsque l'on considère les divisions d'actions, les rachats et d'autres actions d'entreprise qui affectent le prix des actions d'une entreprise.

En ce qui concerne les meilleurs résultats, il est important de considérer plusieurs actions et d'utiliser plusieurs techniques d'analyse. Envisagez de tendre la main à un conseiller financier pour des conseils plus individualisés, car ils auront accès à des données et des ressources supplémentaires pour aider les investisseurs à prendre des décisions d'investissement plus éclairées. Cependant, en comprenant et en explorant les ratios EPS, les investisseurs peuvent obtenir des informations inestimables sur les actions qu’ils peuvent chercher à acheter et mieux comprendre les performances financières globales de l’entreprise.