ان Overview النسب المالية

مقدمة

النسب المالية هي أداة رئيسية لتقييم أداء الأعمال والصحة العامة. تقارن هذه النسب جوانب مختلفة من أداء الأعمال، مثل الأرباح والسيولة والكفاءة التشغيلية والرافعة المالية. ومن خلال قياس ومقارنة الجوانب المختلفة للأداء المالي، تساعد النسب المالية أصحاب الأعمال والمستثمرين على تحديد نقاط القوة والضعف في مؤسستهم.

هناك عدة أنواع من النسب المالية، يهدف كل منها إلى قياس جانب مختلف من الأداء المالي. وبشكل عام، يمكن تصنيف هذه النسب المالية إلى نوعين رئيسيين: نسب السيولة ونسب الربحية.

نسب السيولة

تقيس نسب السيولة قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية قصيرة الأجل. تقيس هذه النسب مقدار الأصول السائلة المتوفرة لدى الشركة مقارنة بالتزاماتها قصيرة الأجل. تشمل أمثلة نسب السيولة النسبة السريعة والنسبة الحالية ونسبة النقدية.

نسب الربحية

تقيس نسب الربحية كفاءة وفعالية عمليات الشركة. تقيس هذه النسب قدرة الشركة على تحقيق الأرباح من مواردها وعملياتها. تشمل أمثلة نسب الربحية هامش الربح الإجمالي، وهامش الربح الصافي، والعائد على الأصول.

إدارة الأصول

تقيس نسب إدارة الأصول قدرة الشركة على إدارة أصولها وخصومها. النسبتان الشائعتان المستخدمتان لقياس إدارة أصول الشركة هما النسبة الحالية والنسبة السريعة.

النسبة الحالية

النسبة الحالية، والمعروفة أيضًا باسم نسبة رأس المال العامل، تقيس قدرة الشركة على سداد الالتزامات المتداولة بالأصول المتداولة. ويتم حسابه بقسمة إجمالي الأصول المتداولة على إجمالي الالتزامات المتداولة. غالبًا ما تعتبر نسبة 1.5 مقبولة، مما يعني أن الشركة لديها ما يكفي من الأصول المتداولة لتوليد ما يكفي من النقد لسداد الالتزامات المتداولة عند استحقاقها.

نسبة سريعة

تقيس النسبة السريعة، والتي يشار إليها أيضًا باسم نسبة اختبار الحمض، سيولة الشركة وتفرض مقياسًا أكثر صرامة من النسبة الحالية. لحساب نسبة السيولة السريعة، قم بطرح المخزونات والمصروفات المدفوعة مقدمًا والأصول المتداولة الأخرى التي يصعب تحويلها بسرعة إلى نقد من إجمالي الأصول المتداولة وتقسيمها على إجمالي الالتزامات المتداولة. تشير نسبة 1.2 أو أعلى إلى أن الشركة لديها سيولة كافية لسداد الالتزامات المتداولة.

إدارة الديون

تعد إدارة الديون عاملاً مهمًا في الصحة المالية للشركة. تعد النسب المالية المستخدمة لقياس مستوى ديون الشركة أدوات مهمة لتقييم مخاطر الشركة في تحمل ديون إضافية. إن قدرة الشركة على إدارة التزامات ديونها بشكل فعال يدل على صحتها المالية.

الدين إلى حقوق الملكية

نسبة الدين إلى حقوق الملكية هي مقياس لإجمالي ديون الشركة العامة مقارنة بإجمالي حقوق الملكية. وتوضح هذه النسبة مدى اعتماد الشركة على التمويل بالديون، ومدى قدرة حقوق المساهمين على تغطية التزاماتها. يمكن أن تشير النسبة الأعلى إلى أن الشركة تتحمل الكثير من المخاطر أو قد تضطر إلى إعلان إفلاسها إذا لم تتمكن من خدمة التزامات ديونها.

تغطية الفائدة

تغطية الفوائد هي مقياس لقدرة الشركة على تسديد دفعات الفوائد المتراكمة على ديونها. تقارن هذه النسبة الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) بمبلغ الفائدة المستحقة. يشير الرقم الأعلى إلى أن الشركة يمكنها التعامل مع مدفوعات ديونها دون إصدار، في حين أن الرقم الأقل يمكن أن يشير إلى عدم القدرة المحتملة على الدفع أو وجود شركة ذات رافعة مالية زائدة.

الربحية وتحليل السوق

يركز المستثمرون بشكل عام على جانبين عند تقييم الشركة: الربحية وأداء سوق الأوراق المالية. تحدد مدى ربحية الشركة ما إذا كان المستثمرون سيحصلون على عائد الاستثمار المطلوب (ROI) أم لا. كما أنهم يأخذون في الاعتبار أداء الشركة الحالي في سوق الأوراق المالية والتوقعات المستقبلية لاتخاذ قرارات أكثر استنارة.

العائد على الاستثمار

العائد على الاستثمار (ROI) هو نسبة مالية شائعة يستخدمها المستثمرون لتقييم أداء استثماراتهم. وهو مقياس يقيس ربحية الاستثمار ويتم حسابه عن طريق طرح تكلفة الاستثمار من إجمالي العائد، ثم قسمة النتيجة على التكلفة الأولية. هذه النسبة مهمة لتقييم ما إذا كان الاستثمار يحقق نتائج إيجابية للمستثمر أم لا.

ربحية السهم

هناك نسبة مالية مهمة أخرى ينظر إليها المستثمرون وهي ربحية السهم (EPS). يعطي هذا المقياس نظرة ثاقبة لربحية الشركة وقيمة سهم واحد من أسهم الشركة. ويتم حسابه عن طريق قسمة صافي دخل الشركة بعد خصم الضرائب على الأسهم القائمة من أسهم الشركة. يوفر هذا المقياس للمستثمرين فهمًا لمقدار الربح الذي يحققه كل سهم من أسهم الشركة.

تعد ربحية السهم نسبة مالية مهمة للمستثمرين وتستخدم لمقارنة الشركات المختلفة في نفس الصناعة، حيث أنها تمنحهم نظرة ثاقبة على أداء الشركة والأرباح المستقبلية المحتملة.

• العائد على الاستثمار (ROI): مقياس يقيس ربحية الاستثمار.
• ربحية السهم (EPS): مقياس يعطي نظرة ثاقبة لربحية الشركة وقيمة سهم واحد من أسهم الشركة.

السيولة

السيولة هي مقياس لقدرة الشركة على سداد التزاماتها المتداولة بأصولها المتداولة. يعد هذا المقياس مهمًا لقياس المركز المالي للشركة على المدى القصير. من الضروري أن يفهم المستثمرون والمقرضون والدائنون سيولة الشركة لأنها تدل على الصحة المالية للشركة وقدرتها على سداد ديونها. المقياسان الشائعان المستخدمان لقياس السيولة هما التدفق النقدي إلى الالتزامات المتداولة وتغطية التدفق النقدي.

التدفق النقدي إلى الالتزامات المتداولة

التدفق النقدي إلى الالتزامات المتداولة هو نسبة السيولة التي تقيس قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المتداولة بأصولها المتداولة. وعلى وجه التحديد، يتم حسابه بقسمة صافي التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية على التزاماته المتداولة. تسلط هذه النسبة الضوء على مقدار النقد المتبقي من العمليات لاستخدامه كمصدر لرأس المال العامل.

تغطية التدفق النقدي

تغطية التدفق النقدي هي نسبة سيولة تقيس قدرة الشركة على استخدام التدفق النقدي الحالي لسداد التزاماتها المتداولة. ويتم حسابه بقسمة صافي التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية على إجمالي الالتزامات المتداولة. تشير هذه النسبة إلى عدد المرات التي يمكن فيها تلبية الالتزامات المتداولة من خلال التدفق النقدي الحالي. تشير النسبة الأكبر من الواحد إلى أن التدفق النقدي الحالي للشركة أكبر من التزاماتها المتداولة.

كفاءة

تقيس نسب الكفاءة مدى جودة إدارة الشركة لأصولها مقارنة بإيراداتها. تعتبر هذه النسب حيوية عند تقييم مدى تنظيم الشركة من حيث مخزونها وحساباتها المستحقة القبض والأصول الأخرى. فيما يلي نسبتان رئيسيتان تتعلقان بالكفاءة: معدل دوران المخزون ودوران الحسابات المدينة.

دوران المخزون

يقيس معدل دوران المخزون مدى سرعة قدرة الشركة على نقل مخزونها. يتم حساب هذه النسبة عن طريق قسمة تكلفة البضائع المباعة على متوسط ​​المخزون. تشير النسبة الأعلى إلى أن الشركة قادرة على نقل مخزونها بشكل أسرع، مما يؤدي إلى أرباح أعلى.

دوران الحسابات المدينة

يقيس معدل دوران الحسابات المدينة مدى سرعة قدرة الشركة على تحصيل المدفوعات من عملائها. يتم حساب هذه النسبة بقسمة إجمالي المبيعات على متوسط ​​الحسابات المدينة. تشير النسبة الأعلى إلى أن الشركة قادرة على تحصيل المدفوعات بشكل أسرع، مما يؤدي إلى أرباح أعلى.

خاتمة

يعد تحليل النسب المالية أداة مفيدة للحكم على قوة وأداء الأعمال، مع توفير نظرة ثاقبة للمجالات المحتملة للتحسين. إن تقييم النسب المالية على فترات منتظمة يضمن أن المستثمرين وأصحاب المصلحة في الشركة على اطلاع دائم بأحدث الاتجاهات المالية، من أجل اتخاذ قرارات سليمة للمضي قدمًا.

فوائد تحليل النسب المالية

• فهو يسمح للمستثمرين وأصحاب المصلحة في الشركة بتتبع الاتجاهات المالية والأداء المعياري مقابل أداء المنافسين في الصناعة.
• ويمكن أن توفر رؤى قيمة في مجالات التحسين المحتملة، بحيث يمكن اتخاذ الإجراءات التصحيحية.
• فهو يساعد في تقييم الأداء المستقبلي وعامل الخطر.
• فهو يتيح الاستخدام الفعال وتتبع الموارد المالية المحدودة.

أهمية تتبع النسب المالية بانتظام

يعد تتبع النسب المالية بانتظام عنصرًا أساسيًا في الإدارة المالية الجيدة. ومن خلال القيام بذلك، يمكن للشركات التأكد من أن مواردها المالية تعكس بشكل صحيح الوضع الحالي للأعمال، لإرشاد عملية اتخاذ القرار بشكل أفضل. بالإضافة إلى ذلك، يمكن مقارنة أقرانهم في الصناعة لمراقبة مجالات التحسين المحتملة، بالإضافة إلى البقاء متوافقًا مع اتجاهات السوق.