Um Overview de índices financeiros

Introdução

Os índices financeiros são uma ferramenta essencial para avaliar o desempenho de uma empresa e a saúde geral. Esses índices comparam diferentes aspectos do desempenho da empresa, como lucros, liquidez, eficiência operacional e alavancagem. Ao medir e comparar diferentes aspectos do desempenho financeiro, os índices financeiros ajudam os empresários e investidores a determinar os pontos fortes e fracos de sua organização.

Existem vários tipos de índices financeiros, cada um destinado a medir um aspecto diferente do desempenho financeiro. Em geral, esses índices financeiros podem ser classificados em dois tipos principais: índices de liquidez e índices de lucratividade.

Índices de liquidez

Os índices de liquidez medem a capacidade de uma empresa de cumprir suas obrigações financeiras de curto prazo. Esses índices medem a quantidade de ativos líquidos que os negócios estão disponíveis em comparação com seus passivos de curto prazo. Exemplos de índices de liquidez incluem relação rápida, relação atual e relação caixa.

Índices de rentabilidade

Os índices de lucratividade medem a eficiência e a eficácia das operações de uma empresa. Esses índices medem a capacidade da empresa de gerar lucros a partir de seus recursos e operações. Exemplos de índices de lucratividade incluem margem de lucro bruto, margem de lucro líquido e retorno dos ativos.

Gestão de ativos

Os índices de gerenciamento de ativos medem a capacidade de uma empresa de gerenciar seus ativos e passivos. Os dois índices comuns usados ​​para medir o gerenciamento de ativos de uma empresa são a proporção atual e a proporção rápida.

Proporção atual

O índice atual, também conhecido como índice de capital de giro, mede a capacidade de uma empresa de pagar passivos circulantes com ativos circulantes. É calculado dividindo os ativos atuais totais pelo total de passivos atualizados. Uma proporção de 1,5 é frequentemente considerada aceitável, o que significa que a empresa possui ativos atuais suficientes para gerar dinheiro suficiente para pagar o passivo circulante quando vencer.

Proporção rápida

A proporção rápida, também chamada de relação de teste de ácido, mede a liquidez de uma empresa que aplica uma medida mais rigorosa do que a proporção atual. Para calcular a proporção rápida, subtrair inventários, despesas pré -pagas e outros ativos atuais difíceis de converter rapidamente em dinheiro do total de ativos circulantes e dividir pelo passivo circulante total. Uma proporção de 1,2 ou superior indica que a empresa possui liquidez adequada para pagar o passivo circulante.

Gerenciamento de dívida

O gerenciamento da dívida é um fator importante na saúde financeira de uma empresa. Os índices financeiros usados ​​para avaliar o nível da dívida de uma empresa são ferramentas importantes para avaliar o risco de uma empresa em assumir dívidas adicionais. A capacidade da empresa de gerenciar efetivamente suas obrigações de dívida é indicativa de sua saúde financeira.

Dívida com patrimônio líquido

O índice de dívida / patrimônio líquido é uma medida da dívida total de uma empresa pública em relação ao seu patrimônio total. Esse índice mostra a dependência da empresa no financiamento da dívida e a capacidade do patrimônio líquido de seus acionistas para cobrir suas obrigações. Uma proporção mais alta pode indicar que a empresa está assumindo muito risco ou pode ser forçada a declarar falência se não puder atender suas obrigações de dívida.

Cobertura de juros

A cobertura de juros é uma medida da capacidade de uma empresa de efetuar pagamentos sobre os juros acumulados em sua dívida. Esse índice compara os ganhos antes dos juros e impostos (EBIT) com a quantidade de juros devidos. Um número mais alto indica que a empresa pode lidar com seus pagamentos de dívida sem problemas, enquanto um número mais baixo pode indicar uma incapacidade potencial de pagar ou uma empresa excessiva.

Lucratividade e análise de mercado

Os investidores geralmente se concentram em dois aspectos ao avaliar uma empresa: lucratividade e desempenho do mercado de ações. Quão lucrativo a empresa é determinar se os investidores estão ou não recebendo o retorno do investimento desejado (ROI). Eles também consideram o desempenho atual do mercado de ações da empresa e as projeções futuras, para tomar decisões mais informadas.

Retorno do investimento

O retorno do investimento (ROI) é um índice financeiro popular usado pelos investidores para avaliar o desempenho de seus investimentos. É uma métrica que mede a lucratividade de um investimento e é calculada subtraindo o custo do investimento do retorno total e dividindo o resultado pelo custo inicial. Essa proporção é importante para avaliar se o investimento está gerando resultados positivos para o investidor.

Ganhos por ação

Outro importante índice financeiro que os investidores analisam é o lucro por ação (EPS). Essa métrica fornece uma visão da lucratividade de uma empresa e do valor de uma ação das ações da empresa. É calculado dividindo o lucro líquido após impostos da empresa pelas ações em circulação das ações da empresa. Essa métrica fornece aos investidores uma compreensão de quanto lucro cada ação das ações da empresa gera.

O EPS é um índice financeiro importante para os investidores e é usado para comparar diferentes empresas do mesmo setor, pois lhes fornece uma visão do desempenho da empresa e dos possíveis ganhos futuros.

• Retorno do investimento (ROI): uma métrica que mede a lucratividade de um investimento.
• Ganhos por ação (EPS): uma métrica que fornece uma visão da lucratividade de uma empresa e o valor de uma ação das ações da empresa.

Liquidez

A liquidez é uma medida da capacidade de uma empresa de pagar seus passivos atualizados com seus ativos circulantes. Essa métrica é importante para medir a posição financeira de curto prazo de uma empresa. É essencial para investidores, credores e credores entenderem a liquidez de uma empresa porque significa a saúde financeira e a capacidade da empresa de pagar suas dívidas. As duas métricas comuns usadas para medir a liquidez são fluxo de caixa para passivos circulantes e cobertura de fluxo de caixa.

Fluxo de caixa para passivos circulantes

O fluxo de caixa para o passivo circulante é um índice de liquidez que mede a capacidade de uma empresa atender ao seu passivo circulante com seus ativos atuais. Especificamente, é calculado dividindo o fluxo de caixa líquido das atividades operacionais por seus passivos atuais. Esse índice destaca quanto dinheiro é restante das operações a serem usadas como fonte de capital de giro.

Cobertura do fluxo de caixa

A cobertura do fluxo de caixa é um índice de liquidez que mede a capacidade de uma empresa de usar seu fluxo de caixa atual para pagar seus passivos circulantes. É calculado dividindo o fluxo de caixa líquido das atividades operacionais pelo total do passivo circulante. Esse índice indica quantas vezes o passivo circulante pode ser atendido pelo fluxo de caixa atual. Uma proporção superior a um indica que o fluxo de caixa atual da empresa é maior que o seu passivo circulante.

Eficiência

Os índices de eficiência medem o quão bem uma empresa está gerenciando seus ativos em relação às suas receitas. Esses índices são vitais ao avaliar o quão bem uma empresa é organizada em termos de seu inventário, contas a receber e outros ativos. Abaixo estão dois índices -chave relacionados à eficiência: rotatividade de estoque e rotatividade de contas a receber.

Rotatividade de estoque

A rotatividade de estoque mede a rapidez com que uma empresa é capaz de mover seu inventário. Essa proporção é calculada dividindo o custo dos bens vendidos pelo inventário médio. Uma proporção mais alta indica que a empresa é capaz de mover seu inventário mais rápido, resultando em lucros mais altos.

Rotatividade de contas a receber

As contas a rotatividade de contas a receber medem a rapidez com que uma empresa pode coletar pagamentos de seus clientes. Esse índice é calculado dividindo as vendas totais pelas contas médias a receber. Uma proporção mais alta indica que a empresa é capaz de coletar pagamentos mais rapidamente, resultando em lucros mais altos.

Conclusão

A análise do índice financeiro é uma ferramenta útil para julgar a força e o desempenho de uma empresa, além de fornecer informações sobre possíveis áreas de melhoria. A avaliação dos índices financeiros em intervalos regulares garante que os investidores e as partes interessadas da empresa estejam constantemente atualizadas com as últimas tendências financeiras, a fim de tomar as decisões sonoras avançando.

Benefícios da análise de índices financeiros

• Ele permite que os investidores e as partes interessadas da empresa acompanhem as tendências financeiras e comparem o desempenho contra o dos concorrentes do setor.
• Pode fornecer informações valiosas sobre áreas de melhoria potencial, para que ações corretivas possam ser tomadas.
• Ajuda a avaliar o desempenho futuro e o fator de risco.
• Permite o uso eficiente e o rastreamento de recursos financeiros limitados.

Importância de rastrear regularmente índices financeiros

Rastrear regularmente os índices financeiros é um componente essencial de uma boa gestão financeira. Ao fazer isso, as empresas podem garantir que suas finanças reflitam corretamente o estado atual dos negócios, para melhor informar sua tomada de decisão. Além disso, os colegas do setor podem ser comparados para monitorar áreas potenciais de melhoria, além de manter -se alinhado com as tendências do mercado.