Un Overview de relaciones financieras

Introducción

Las relaciones financieras son una herramienta clave para evaluar el desempeño de una empresa y la salud general. Estas proporciones comparan diferentes aspectos del rendimiento de la empresa, como ganancias, liquidez, eficiencia operativa y apalancamiento. Al medir y comparar diferentes aspectos del desempeño financiero, las relaciones financieras ayudan a los propietarios e inversores de negocios a determinar las fortalezas y debilidades de su organización.

Existen varios tipos de relaciones financieras, cada una destinada a medir un aspecto diferente del desempeño financiero. En términos generales, estas relaciones financieras se pueden clasificar en dos tipos principales: índices de liquidez y relaciones de rentabilidad.

Relaciones de liquidez

Los índices de liquidez miden la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo. Estas proporciones miden la cantidad de activos líquidos que el negocio tiene disponibles en comparación con sus pasivos a corto plazo. Los ejemplos de relaciones de liquidez incluyen relación rápida, relación actual y relación efectivo.

Relaciones de rentabilidad

Los índices de rentabilidad miden la eficiencia y la efectividad de las operaciones de una empresa. Estas proporciones miden la capacidad del negocio para generar ganancias de sus recursos y operaciones. Los ejemplos de relaciones de rentabilidad incluyen margen de beneficio bruto, margen de beneficio neto y retorno de los activos.

Gestión de activos

Los índices de gestión de activos miden la capacidad de una empresa para administrar sus activos y pasivos. Las dos relaciones comunes utilizadas para medir la gestión de activos de una empresa son la relación actual y la relación rápida.

Relación actual

La relación actual, también conocida como la relación de capital de trabajo, mide la capacidad de una empresa para pagar los pasivos corrientes con los activos corrientes. Se calcula dividiendo los activos corrientes totales por pasivos corrientes totales. Una relación de 1.5 a menudo se considera aceptable, lo que significa que la compañía tiene suficientes activos corrientes para generar suficiente efectivo para pagar los pasivos corrientes cuando vencen.

Relación rápida

La relación rápida, también conocida como la relación de prueba de ácido, mide la liquidez de una empresa que impulsa una medida más estricta que la relación actual. Para calcular la relación rápida, reste los inventarios, los gastos prepagos y otros activos actuales que son difíciles de convertir rápidamente en efectivo del total de activos corrientes y divididos por los pasivos actuales totales. Una relación de 1.2 o superior indica que la Compañía tiene liquidez adecuada para pagar los pasivos corrientes.

Gestión de la deuda

La gestión de la deuda es un factor importante en la salud financiera de una empresa. Las relaciones financieras utilizadas para medir el nivel de la deuda de una empresa son herramientas importantes para evaluar el riesgo de que una empresa asumiera deuda adicional. La capacidad de una empresa para administrar efectivamente sus obligaciones de deuda es indicativa de su salud financiera.

Deuda a la equidad

El índice de deuda / capital es una medida de la deuda total de una empresa pública en relación con su capital total. Esta relación muestra la dependencia de la compañía en el financiamiento de la deuda y la capacidad del capital de sus accionistas para cubrir sus obligaciones. Una relación más alta puede indicar que la compañía está asumiendo demasiado riesgo o podría verse obligado a declararse en bancarrota si no puede dar servicio a sus obligaciones de deuda.

Cobertura de interés

La cobertura de intereses es una medida de la capacidad de una empresa para realizar pagos sobre los intereses acumulados en su deuda. Esta relación compara las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) con el monto de los intereses adeudados. Un número más alto indica que la compañía puede manejar sus pagos de la deuda sin problemas, mientras que un número más bajo puede indicar una posible incapacidad para pagar o una empresa demasiado apalancada.

Rentabilidad y análisis de mercado

Los inversores generalmente se centran en dos aspectos al evaluar una empresa: la rentabilidad y el desempeño del mercado de valores. Qué rentable es la empresa determina si los inversores obtienen o no el retorno de la inversión (ROI) deseado o no. También consideran el rendimiento actual del mercado de valores de la compañía y las proyecciones futuras, para tomar decisiones más informadas.

Retorno de la inversión

El retorno de la inversión (ROI) es una relación financiera popular utilizada por los inversores para evaluar el rendimiento de su inversión. Es una métrica que mide la rentabilidad de una inversión y se calcula restando el costo de la inversión del rendimiento total y luego dividiendo el resultado por el costo inicial. Esta relación es importante para evaluar si la inversión está generando o no resultados positivos para el inversor.

Ganancias por acción

Otra relación financiera importante que los inversores analizan son las ganancias por acción (EPS). Esta métrica ofrece una idea de la rentabilidad de una empresa y el valor de una acción de las acciones de la compañía. Se calcula dividiendo los ingresos netos después de impuestos de la Compañía por las acciones en circulación de las acciones de la Compañía. Esta métrica proporciona a los inversores una comprensión de la cantidad de ganancias que genera cada acción de las acciones de la compañía.

EPS es una relación financiera importante para los inversores y se utiliza para comparar diferentes compañías en la misma industria, ya que les da una idea del rendimiento de la compañía y las posibles ganancias futuras.

• Retorno de la inversión (ROI): una métrica que mide la rentabilidad de una inversión.
• Ganancias por acción (EPS): una métrica que da una idea de la rentabilidad de una empresa y el valor de una acción de las acciones de la compañía.

Liquidez

La liquidez es una medida de la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos corrientes con sus activos corrientes. Esta métrica es importante para medir la posición financiera a corto plazo de una empresa. Es esencial que los inversores, prestamistas y acreedores comprendan la liquidez de una empresa porque significa la salud financiera y la capacidad de la empresa para pagar sus deudas. Las dos métricas comunes utilizadas para medir la liquidez son el flujo de efectivo a los pasivos actuales y la cobertura de flujo de efectivo.

Flujo de efectivo a los pasivos corrientes

El flujo de efectivo a los pasivos corrientes es un índice de liquidez que mide la capacidad de una empresa para cumplir con sus pasivos corrientes con sus activos corrientes. Específicamente, se calcula dividiendo el flujo de efectivo neto de las actividades operativas por sus pasivos corrientes. Esta relación destaca cuánto efectivo queda de las operaciones para usar como fuente de capital de trabajo.

Cobertura de flujo de caja

La cobertura de flujo de efectivo es un índice de liquidez que mide la capacidad de una empresa para usar su flujo de efectivo actual para pagar sus pasivos actuales. Se calcula dividiendo el flujo de efectivo neto de las actividades operativas por pasivos corrientes totales. Esta relación indica cuántas veces los pasivos actuales pueden satisfacer el flujo de efectivo actual. Una relación de mayor que uno indica que el flujo de efectivo actual de la compañía es mayor que sus pasivos corrientes.

Eficiencia

Los índices de eficiencia miden qué tan bien una empresa está administrando sus activos en relación con sus ingresos. Estas proporciones son vitales al evaluar qué tan bien se organiza una empresa en términos de su inventario, cuentas por cobrar y otros activos. A continuación se presentan dos relaciones clave relacionadas con la eficiencia: facturación de inventario y facturación de cuentas por cobrar.

Facturación de inventario

La facturación del inventario mide la rapidez con que una empresa puede mover su inventario. Esta relación se calcula dividiendo el costo de los bienes vendidos por el inventario promedio. Una relación más alta indica que la compañía puede mover su inventario más rápido, lo que resulta en mayores ganancias.

Facturación de cuentas por cobrar

La facturación de cuentas por cobrar mide la rapidez con que una empresa puede recaudar pagos de sus clientes. Esta relación se calcula dividiendo las ventas totales por las cuentas por cobrar promedio. Una proporción más alta indica que la compañía puede cobrar pagos más rápido, lo que resulta en mayores ganancias.

Conclusión

El análisis de la relación financiera es una herramienta útil para juzgar la fortaleza y el desempeño de una empresa, al tiempo que proporciona información sobre las posibles áreas de mejora. La evaluación de los índices financieros a intervalos regulares asegura que los inversores y las partes interesadas de la compañía estén constantemente al día con las últimas tendencias financieras, para tomar decisiones sólidas en el futuro.

Beneficios de analizar las relaciones financieras

• Permite a los inversores y las partes interesadas de la compañía rastrear las tendencias financieras y el rendimiento de referencia contra el de los competidores de la industria.
• Puede proporcionar información valiosa sobre áreas de mejora potencial, de modo que se puedan tomar medidas correctivas.
• Ayuda a evaluar el rendimiento futuro y el factor de riesgo.
• Permite el uso y seguimiento eficientes de recursos financieros limitados.

Importancia de rastrear regularmente las relaciones financieras

El seguimiento regular de las relaciones financieras es un componente clave de la buena gestión financiera. Al hacerlo, las empresas pueden asegurarse de que sus finanzas reflejen correctamente el estado actual del negocio, para informar mejor su toma de decisiones. Además, los pares de la industria se pueden comparar con monitorear las áreas potenciales de mejora, así como mantenerse alineados con las tendencias del mercado.