Un Overview des ratios financiers

Introduction

Les ratios financiers sont un outil clé pour évaluer les performances d'une entreprise et la santé globale. Ces ratios comparent différents aspects des performances de l'entreprise, tels que les bénéfices, la liquidité, l'efficacité opérationnelle et l'effet de levier. En mesurant et en comparant différents aspects de la performance financière, les ratios financiers aident les propriétaires d'entreprise et les investisseurs à déterminer les forces et les faiblesses de leur organisation.

Il existe plusieurs types de ratios financiers, chacun destiné à mesurer un aspect différent de la performance financière. D'une manière générale, ces ratios financiers peuvent être classés en deux types principaux: les ratios de liquidité et les ratios de rentabilité.

Ratios de liquidité

Les ratios de liquidité mesurent la capacité d'une entreprise à respecter ses obligations financières à court terme. Ces ratios mesurent la quantité d'actifs liquides que l'entreprise propose par rapport à ses passifs à court terme. Les exemples de ratios de liquidité comprennent le rapport rapide, le rapport courant et le ratio de trésorerie.

Ratios de rentabilité

Les ratios de rentabilité mesurent l'efficacité et l'efficacité des opérations d'une entreprise. Ces ratios mesurent la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices à partir de ses ressources et opérations. Des exemples de ratios de rentabilité comprennent la marge bénéficiaire brute, la marge bénéficiaire nette et le rendement des actifs.

Gestion des actifs

Les ratios de gestion des actifs mesurent la capacité d'une entreprise à gérer ses actifs et ses passifs. Les deux ratios courants utilisés pour mesurer la gestion des actifs d'une entreprise sont le ratio actuel et le ratio rapide.

Ratio actuel

Le ratio actuel, également connu sous le nom de ratio de fonds de roulement, mesure la capacité d'une entreprise à payer les passifs actuels avec les actifs courants. Il est calculé en divisant les actifs actuels totaux par les passifs de courant total. Un ratio de 1,5 est souvent considéré comme acceptable, ce qui signifie que l'entreprise a suffisamment d'actifs courants pour générer suffisamment de liquidités pour payer les passifs courants à leur échéance.

Rapport rapide

Le rapport rapide, également appelé rapport acide-test, mesure la liquidité d'une entreprise appliquant une mesure plus stricte que le rapport actuel. Pour calculer le ratio rapide, soustrayez les stocks, les dépenses prépayées et autres actifs actuels difficiles à convertir rapidement en espèces à partir des actifs actuels totaux et diviser par des passifs actuels totaux. Un ratio de 1,2 ou plus indique que la société a une liquidité adéquate pour payer les passifs courants.

Gestion de la dette

La gestion de la dette est un facteur important dans la santé financière d'une entreprise. Les ratios financiers utilisés pour évaluer le niveau de la dette d’une entreprise sont des outils importants pour évaluer le risque d’une entreprise à prendre des dettes supplémentaires. La capacité d’une entreprise à gérer efficacement ses obligations de dette indique sa santé financière.

Dette aux capitaux propres

Le ratio dette / capitaux propres est une mesure de la dette totale d'une entreprise publique par rapport à ses capitaux propres totaux. Ce ratio montre la dépendance de la société au financement de la dette et la capacité de ses capitaux propres de ses actionnaires pour couvrir ses obligations. Un ratio plus élevé peut indiquer que l'entreprise prend trop de risques ou peut être obligée de déclarer la faillite si elle ne pouvait pas répondre à ses dettes.

Couverture d'intérêt

La couverture des intérêts est une mesure de la capacité d'une entreprise à effectuer des paiements sur les intérêts accumulés dans sa dette. Ce ratio compare les bénéfices avant intérêts et impôts (EBIT) au montant des intérêts dus. Un nombre plus élevé indique que l'entreprise peut gérer ses paiements de dette sans émission, tandis qu'un nombre plus bas peut indiquer une incapacité potentielle à payer ou une entreprise suremporie.

Analyse de rentabilité et du marché

Les investisseurs se concentrent généralement sur deux aspects lors de l'évaluation d'une entreprise: la rentabilité et ses performances boursières. La rentabilité de l'entreprise détermine si les investisseurs obtiennent ou non le retour sur investissement (ROI) souhaité ou non. Ils considèrent également les performances actuelles des marchés boursiers et les projections futures, pour prendre des décisions plus éclairées.

Retour sur investissement

Le retour sur investissement (ROI) est un ratio financier populaire utilisé par les investisseurs pour évaluer les performances de leur investissement. Il s'agit d'une métrique qui mesure la rentabilité d'un investissement et est calculée en soustrayant le coût de l'investissement du rendement total, puis en divisant le résultat par le coût initial. Ce ratio est important pour évaluer si l'investissement génére des résultats positifs pour l'investisseur.

Bénéfice par action

Un autre ratio financier important que les investisseurs examinent est le bénéfice par action (BPA). Cette métrique donne un aperçu de la rentabilité d'une entreprise et de la valeur d'une action des actions de la société. Il est calculé en divisant le revenu net après impôt de la société par les actions en circulation des actions de la société. Cette métrique fournit aux investisseurs une compréhension du profit que chaque action de l'action de l'entreprise génère.

L'EPS est un ratio financier important pour les investisseurs et est utilisé pour comparer différentes entreprises dans le même secteur, car elle leur donne un aperçu des performances de l'entreprise et des bénéfices futurs potentiels.

• Retour sur investissement (ROI): une métrique qui mesure la rentabilité d'un investissement.
• Géré par action (BPA): une métrique qui donne un aperçu de la rentabilité d'une entreprise et de la valeur d'une action des actions de la société.

Liquidité

La liquidité est une mesure de la capacité d'une entreprise à payer ses passifs actuels avec ses actifs actuels. Cette métrique est importante pour évaluer la situation financière à court terme d'une entreprise. Il est essentiel pour les investisseurs, les prêteurs et les créanciers de comprendre les liquidités d’une entreprise, car elle signifie la santé financière de l’entreprise et la capacité de payer ses dettes. Les deux mesures courantes utilisées pour mesurer la liquidité sont les flux de trésorerie vers les passifs actuels et la couverture des flux de trésorerie.

Les flux de trésorerie vers les passifs actuels

Les flux de trésorerie vers les passifs actuels sont un ratio de liquidité qui mesure la capacité d'une entreprise à respecter ses passifs actuels avec ses actifs actuels. Plus précisément, il est calculé en divisant les flux de trésorerie nets des activités d'exploitation par ses passifs actuels. Ce ratio souligne la quantité d'argent restant des opérations à utiliser comme source de fonds de roulement.

Couverture des flux de trésorerie

La couverture des flux de trésorerie est un ratio de liquidité qui mesure la capacité d'une entreprise à utiliser ses flux de trésorerie actuels pour payer ses passifs actuels. Il est calculé en divisant les flux de trésorerie nets des activités d'exploitation par le passif total actuel. Ce ratio indique combien de fois les passifs actuels peuvent être satisfaits par les flux de trésorerie actuels. Un ratio supérieur à un indique que les flux de trésorerie actuels de la société sont supérieurs à ses passifs actuels.

Efficacité

Les ratios d'efficacité mesurent dans quelle mesure une entreprise gère ses actifs par rapport à ses revenus. Ces ratios sont essentiels lors de l'évaluation de la façon dont une entreprise est organisée en termes d'inventaire, de comptes débiteurs et d'autres actifs. Vous trouverez ci-dessous deux ratios clés liés à l'efficacité: le chiffre d'affaires des stocks et le chiffre d'affaires des comptes débiteurs.

Chiffre d'affaires

Le chiffre d'affaires des stocks mesure la rapidité avec laquelle une entreprise est en mesure de déplacer son inventaire. Ce ratio est calculé en divisant le coût des marchandises vendues par l'inventaire moyen. Un ratio plus élevé indique que la société est en mesure de déplacer son inventaire plus rapidement, entraînant des bénéfices plus élevés.

Tableau des comptes débiteurs

Mesures de chiffre d'affaires à débitables La vitesse à laquelle une entreprise est en mesure de percevoir les paiements auprès de ses clients. Ce ratio est calculé en divisant les ventes totales par les comptes débiteurs moyens. Un ratio plus élevé indique que l'entreprise est en mesure de percevoir des paiements plus rapidement, ce qui entraîne des bénéfices plus élevés.

Conclusion

L'analyse du ratio financier est un outil utile pour juger de la force et des performances d'une entreprise, tout en fournissant un aperçu des domaines potentiels d'amélioration. L'évaluation des ratios financiers à intervalles réguliers garantit que les investisseurs et les parties prenantes de l'entreprise sont constamment à jour avec les dernières tendances financières, afin de prendre de bonnes décisions à l'avenir.

Avantages de l'analyse des ratios financiers

• Il permet aux investisseurs et aux parties prenantes de l'entreprise de suivre les tendances financières et de comparer les performances contre celles des concurrents de l'industrie.
• Il peut fournir des informations précieuses sur les domaines d'amélioration potentielle, afin que des mesures correctives puissent être prises.
• Il aide à évaluer les performances futures et le facteur de risque.
• Il permet une utilisation efficace et un suivi de ressources financières limitées.

Importance de suivre régulièrement les ratios financiers

Le suivi régulièrement des ratios financiers est un élément clé d'une bonne gestion financière. Ce faisant, les entreprises peuvent s'assurer que leurs finances reflètent correctement l'état actuel de l'entreprise, pour informer le mieux de leur prise de décision. De plus, les pairs de l'industrie peuvent être comparés pour surveiller les domaines d'amélioration potentiels, ainsi que pour rester aligné sur les tendances du marché.