إيجابيات وسلبيات استخدام النسبة السريعة

مقدمة

النسبة السريعة، والمعروفة أيضًا باسم نسبة اختبار الحمض، هي مقياس للسيولة يمنح الشركات والمستثمرين نظرة ثاقبة لقدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل. يتم حساب النسبة السريعة عن طريق أخذ مجموع أموال الشركة النقدية والحسابات المدينة والأوراق المالية القابلة للتسويق وتقسيمها على إجمالي التزاماتها المتداولة. وهو يوفر تقييما أكثر تحفظا للسيولة من النسبة الحالية لأن النسبة الحالية تسمح بالمخزونات في البسط.

الغرض من النسبة السريعة هو تحديد مدى سهولة قيام الشركة بسداد التزاماتها قصيرة الأجل باستخدام الأصول "السريعة" أو "السائلة" مثل النقد والأوراق المالية القابلة للتسويق والحسابات المدينة التي يمكن تحويلها بسرعة إلى نقد.

هناك العديد من إيجابيات وسلبيات استخدام النسبة السريعة. في هذه المدونة، سوف نقوم بدراسة مزايا وعيوب استخدام النسبة السريعة لتقييم سيولة الشركة.

إيجابيات استخدام النسبة السريعة

يمكن أن يكون استخدام النسبة السريعة طريقة سريعة وفعالة لتقييم سيولة أصول الشركة. توفر هذه النسبة تقييمًا أكثر دقة للأصول السائلة للشركة وتمكن أصحاب الأعمال من اكتشاف أي مشاكل مالية محتملة في وقت مبكر. بالإضافة إلى ذلك، من السهل نسبيًا حساب هذه النسبة مقارنة بالنسب الأخرى.

يعطي تقييما دقيقا للأصول السائلة

تقيس النسبة السريعة بشكل أساسي السيولة قصيرة المدى للأصول التي يمكن للشركة الوصول إليها. عادة، تستخدم النسبة السريعة الأصول المتداولة وتطرح الالتزامات المتداولة للشركة. تخصم هذه النسبة بالفعل الالتزامات المتداولة وتأخذ في الاعتبار فقط الموارد السائلة الفعلية. ونتيجة لذلك، يمكن لأصحاب الأعمال الحصول على فكرة أفضل عن الموارد المتاحة على الفور وقياس احتمالية الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل.

يمكن اكتشاف المشاكل المالية بسرعة

نظرًا لتركيزها على الأصول السائلة والقدرة على مقارنتها بالالتزامات، تعد النسبة السريعة وسيلة فعالة لتحديد واكتشاف أي مشاكل مالية محتملة بسرعة. وبهذه الطريقة، يمكن لأصحاب الأعمال اتخاذ قرارات في وقت مبكر لتغيير استراتيجيات سيولة معينة، إذا لزم الأمر.

أسهل في الحساب من النسب الأخرى

بالمقارنة مع النسب الأخرى المستخدمة لقياس السيولة، فإن النسبة السريعة هي في الواقع أسهل بكثير في الحساب، وتتطلب مدخلات أقل. بالإضافة إلى ذلك، كل ما هو مطلوب لحساب النسبة السريعة هو الميزانيات العمومية. بالنسبة لأصحاب الأعمال الذين قد لا يكونون على دراية بجميع النسب المعقدة، فإن النسبة السريعة هي نقطة انطلاق جيدة ولا يزال بإمكانها توفير رؤية فعالة لسيولة الشركة.

سلبيات استخدام النسبة السريعة

النسبة السريعة هي نسبة مهمة تستخدم لقياس سيولة الشركة وقدرتها على سداد ديونها. من المهم للشركات أن تفهم إيجابيات وسلبيات استخدام النسبة السريعة حتى تتمكن من اتخاذ أفضل القرارات لأعمالها. هنا، سنلقي نظرة على العيوب الأكثر شيوعًا للنسبة السريعة.

لا يتم تقييم ديون الشركة بشكل كامل

لا تقوم النسبة السريعة بتقييم ديون الشركة أو التزاماتها طويلة الأجل. وهذا يمكن أن يتسبب في إغفال الشركة لأي نفقات طويلة الأجل قد تكون في المستقبل القريب، مما يؤدي في النهاية إلى عدم الاستقرار المالي. على هذا النحو، فإن الاستفادة من النسب الأخرى مثل نسبة الدين إلى حقوق الملكية أو النسبة الحالية يمكن أن تساعد في تقييم وضع الدين الإجمالي للشركة بشكل أفضل.

يمكن أن تكون مضللة عند استخدام المخزون

يمكن أن تكون مستويات المخزون جزءًا مهمًا من الوضع المالي للشركة. تأخذ النسبة السريعة المخزون في الاعتبار فقط كجزء من حسابها إذا كانت تعتبر سائلة، مثل السلع التامة الصنع وما يعادلها من النقد. إذا تم استبعاد المخزون من الحساب، فسيؤدي ذلك إلى تقييم غير دقيق للوضع المالي للشركة.

يقيس الأداء على المدى القصير فقط

لا تُظهر النسبة السريعة صورة دقيقة لأداء الشركة على المدى الطويل. وذلك لأنه لا يأخذ في الاعتبار الأصول أو الالتزامات طويلة الأجل ويأخذ في الاعتبار فقط الأصول والالتزامات قصيرة الأجل. على هذا النحو، يجب على الشركة استخدام نسب مالية إضافية للحصول على فهم أفضل لأدائها المالي العام.

أمثلة على تحليل النسبة السريعة

تعد النسبة السريعة (المعروفة أيضًا باسم اختبار الحمض) أداة مفيدة لتقييم وضع السيولة للشركة. وهو يقيس قدرة الشركة على سداد التزاماتها المتداولة باستخدام أصولها الأكثر سيولة فقط. في حين أنها أقل شمولا من النسبة الحالية، فإن النسبة السريعة توفر تحليلا أكثر وضوحا بسبب استبعادها للمخزون والأصول الأخرى التي لا تعتبر سائلة. فيما يلي أمثلة لتحليل النسبة السريعة في أنواع مختلفة من المؤسسات:

الشركات المتداولة علناً

بالنسبة للشركات المتداولة علنًا، تعد النسبة السريعة مقياسًا مفيدًا للوضع النقدي للشركة. يجب على الشركات المتداولة علناً، والتي تنظمها لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC)، أن تلتزم ببعض المبادئ المحاسبية التي تملي عليها استخدام الأصول الأكثر تداولاً (مثل النقد والأوراق المالية القابلة للتسويق) لتغطية التزاماتها المتداولة. ولذلك، فإن النسبة السريعة التي تزيد عن 1.0 لشركة مساهمة عامة تعتبر عادة علامة جيدة على السيولة. من ناحية أخرى، فإن النسبة السريعة أقل من 1.0 هي علامة على الإعسار المحتمل ومشاكل التدفق النقدي المستقبلية المحتملة.

الشركات الخاصة

بالنسبة للشركات الخاصة، يمكن استخدام النسبة السريعة لقياس الصحة المالية للشركة. تساعد النسبة السريعة البالغة 1.0 أو أعلى في تحديد الشركات التي لديها ما يكفي من النقد في متناول اليد لتغطية التزاماتها قصيرة الأجل. ويساعد ذلك على حماية استثمارات الدائنين والمقرضين، الذين يبحثون عن علامات تشير إلى أن الشركة قادرة على سداد ديونها. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تكون نسبة السيولة السريعة العالية (على سبيل المثال 1.5 أو أعلى) علامة على صحة الشركة، لأنها تعني أن الشركة قادرة على سداد ديونها قصيرة الأجل بالأصول المتداولة.

المنظمات غير الربحية

بالنسبة للمنظمات غير الربحية، يمكن استخدام النسبة السريعة لتقييم قدرتها على توليد ما يكفي من النقود لتغطية التزاماتها قصيرة الأجل. تشير النسبة السريعة الأكبر من 1.0 إلى أن المنظمة لديها ما يكفي من الأصول السائلة لتغطية التزاماتها المتداولة، وبالتالي فهي في وضع قوي يسمح لها بالتغلب على مشاكل التدفق النقدي، بما في ذلك التخفيضات المحتملة في التبرعات. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تكون نسبة السرعة العالية بمثابة مؤشر على الصحة المالية للمنظمة وقدرتها على جذب المانحين المحتملين.

النسب السريعة الأكثر استخدامًا

عندما يتعلق الأمر بقياس الاستقرار المالي لشركة ما، فإن فهم النسب السريعة الأكثر استخدامًا يعد مهمة مهمة. النسب السريعة، والمعروفة أيضًا باسم نسب السيولة، تقيس قدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل دون المساعدة في تصفية مخزونها. عادة ما يتم حساب النسب السريعة باستخدام الأصول المتداولة مقسومة على الالتزامات المتداولة ثم تتم مقارنتها بمتوسط ​​الصناعة. فيما يلي ثلاثة من النسب السريعة الأكثر شيوعًا المستخدمة لتقييم الأعمال:

نسبة السيولة

نسبة السيولة، والمعروفة أيضًا باسم النسبة الحالية، هي مقارنة الأصول المتداولة للشركة مع التزاماتها المتداولة. الأصول المتداولة هي الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد خلال عام، مثل النقد والذمم المدينة والمخزون. الالتزامات المتداولة هي الالتزامات المستحقة خلال سنة، مثل الديون قصيرة الأجل والمصروفات المستحقة. من خلال قسمة الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة، تشير نسبة السيولة إلى قدرة الشركة على سداد الالتزامات الحالية، والأهم من ذلك، إذا كانت قادرة على التعامل مع الزيادات غير المتوقعة في التكاليف. النسبة المثالية هي 2:1، لأنها تشير إلى قدرة الشركة على تغطية التزاماتها مرتين.

الحالي لا تستعد

نسبة عدم الإقراض الحالية (CNG) هي نسبة مالية تستخدم لتقييم قدرة الشركة على الوفاء بالتزامات ديونها دون الحاجة إلى بيع أي أصول، مثل المخزون والذمم المدينة. يتم حساب هذه النسبة عن طريق طرح الالتزامات المتداولة للشركة من أصولها المتداولة ثم قسمة النتيجة على إجمالي الأصول. تركز هذه النسبة فقط على التزامات الديون قصيرة الأجل للشركة، لذا فهي مقياس أكثر دقة من نسبة السيولة لقدرة الشركة على الوفاء بديونها الحالية.

نسبة اختبار الحمض

تحدد نسبة الاختبار الحمضي، والمعروفة أيضًا باسم النسبة السريعة، قدرة الشركة على سداد التزاماتها الحالية دون استخدام أي نوع من المخزون. يشبه الحساب نسبة عدم المديونية الحالية، ولكنه يستبعد المخزون كأصل متداول. لحساب نسبة الاختبار الحمضي، قم بتقسيم الأصول المتداولة، باستثناء المخزون، على الالتزامات المتداولة. توفر هذه النسبة مؤشرا أفضل لسيولة الشركة من نسبة عدم الإقراض الحالية، لأنها لا تشمل الأسهم أو الأصول التي قد يكون من الصعب تحويلها إلى نقد في الوقت المناسب. تشير النسبة الأكبر من 1:1 إلى أن الشركة يجب أن تكون قادرة على تغطية التزاماتها المتداولة، ولكن النسبة الأقل من 1:1 يجب أن تؤدي إلى تحليل سيولة الشركة.

تطبيق النسب السريعة

تعتبر النسبة السريعة أداة مفيدة يمكن أن تساعد في تقييم الوضع المالي للشركة على المدى القصير، واتخاذ القرارات بشأن مدفوعات الدائنين، وتقييم الجدارة الائتمانية للشركة. من خلال حساب النسبة السريعة، يمكن لصاحب العمل أن يحدد بسهولة ما إذا كان أداء الشركة يؤدي بشكل مناسب مقارنة بالتزاماتها المالية الحالية. فيما يلي ثلاثة تطبيقات رئيسية للنسب السريعة.

كشف المشاكل المالية المحتملة على المدى القصير

ويمكن استخدام النسبة السريعة للكشف عن المشاكل المالية المحتملة على المدى القصير، مثل قضايا السيولة وقضايا التدفق النقدي. إذا كانت نسبة السيولة السريعة أقل من متوسط ​​الصناعة، فقد يشير ذلك إلى أن الشركة تعاني من صعوبات مالية، ويمكن أن تكون علامة تحذير من مشاكل محتملة. علاوة على ذلك، إذا كانت نسبة السيولة السريعة أقل بكثير من متوسط ​​الصناعة، فقد يكون ذلك مؤشرا على أن الشركة تواجه صعوبة في الوفاء بالتزاماتها المالية الحالية.

ساعد في اتخاذ القرارات بشأن مدفوعات الدائنين

يمكن أيضًا استخدام النسبة السريعة للمساعدة في اتخاذ القرارات بشأن مدفوعات الدائنين. إذا كانت نسبة السيولة السريعة للشركة منخفضة للغاية، فقد يشير ذلك إلى أن الشركة تواجه صعوبة في الوفاء بالتزاماتها المالية قصيرة الأجل، وقد يكون هذا علامة تحذير على أن قدرة الشركة على الدفع للدائنين قد تضعف. في هذه الحالة، قد يرغب صاحب العمل في اعتماد نهج أكثر تحفظًا تجاه مدفوعات الدائنين وتجنب تحمل ديون إضافية.

تقييم الجدارة الائتمانية للشركة

وأخيرا، يمكن استخدام النسبة السريعة لتقييم الجدارة الائتمانية للشركة. إذا كانت نسبة السيولة السريعة للشركة أقل من متوسط ​​الصناعة، فقد يشير ذلك إلى أن الشركة تواجه صعوبة في الوفاء بالتزاماتها المالية، وبالتالي يمكن اعتبارها عرضًا أكثر خطورة بالنسبة للدائنين المحتملين. يمكن أن تكون هذه معلومات مفيدة للبنوك والمقرضين الآخرين الذين قد يفكرون في إقراض الأموال للشركة.

خاتمة

تعتبر النسب السريعة أداة مفيدة لأي مستثمر أو محترف مالي، حيث توفر طريقة سهلة الفهم overview من الصحة المالية للشركة. النسب السريعة أيضًا لا تخلو من العيوب - فمن المهم فهم كل من الإيجابيات والسلبيات قبل محاولة استخلاص أي استنتاجات ذات معنى.

تتمثل الفائدة الأساسية للنسب السريعة في أنها تسمح للمستخدمين بمقارنة البيانات المالية بسرعة وسهولة من كيانات مختلفة أو نقاط زمنية مختلفة. يمكن أن يكون هذا مصدرًا لا يقدر بثمن للمحللين والمديرين الماليين الذين يحتاجون إلى اتخاذ القرارات بسرعة. يمكن أن تساعد النسب السريعة أيضًا في تحديد الشركات التي قد تكون في وضع مالي غير مستقر.

ومع ذلك، في الوقت نفسه، من المهم الاعتراف بأن النسب السريعة لا تخلو من عيوبها. لسبب واحد، أنها قد لا توفر سياقًا كافيًا لاستخلاص استنتاجات ذات معنى. علاوة على ذلك، فهي لا تأخذ في الاعتبار بعض الممارسات المحاسبية التي قد تشوه نتائج الحساب.

بشكل عام، معرفة إيجابيات وسلبيات النسب السريعة يمكن أن تساعد في اتخاذ قرارات أكثر استنارة عندما يتعلق الأمر بتحليل وتقييم الوضع المالي للشركة. ومن خلال هذه الرؤية، يمكن للمستثمرين والمهنيين الماليين تقييم بياناتهم بثقة أكبر واتخاذ قرارات أفضل.