Los pros y los contras de usar una relación rápida

Introducción

La relación rápida, también conocida como la relación de prueba de ácido, es una medida de liquidez que brinda a las empresas e inversores una idea de la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos a corto plazo. La relación rápida se calcula tomando la suma del efectivo de una empresa, cuentas por cobrar y valores comercializables y dividiéndola por sus pasivos actuales totales. Proporciona una evaluación más conservadora de la liquidez que la relación actual porque la relación actual permite inventarios en el numerador.

El propósito de la relación rápida es determinar qué tan fácilmente una empresa puede pagar sus pasivos a corto plazo utilizando activos "rápidos" o "líquidos" como efectivo, valores comercializables y cuentas por cobrar que se pueden convertir rápidamente en efectivo.

Hay muchos pros y contras de usar la relación rápida. En esta publicación de blog, examinaremos las ventajas y desventajas de emplear la relación rápida para evaluar la liquidez de una empresa.

Pros de uso de una relación rápida

El uso de una relación rápida puede ser una forma rápida y efectiva de evaluar la liquidez de los activos de una empresa. Esta relación proporciona una evaluación más precisa de los activos líquidos de una empresa y permite a los propietarios de negocios detectar cualquier posible problema financiero temprano. Además, esta relación es en realidad relativamente fácil de calcular en comparación con otras proporciones.

Proporciona una evaluación precisa de los activos líquidos

Una relación rápida básicamente mide la licencia a corto plazo de los activos a los que una empresa tiene acceso. Por lo general, la relación rápida utiliza activos corrientes y resta los pasivos corrientes de la empresa. Esta relación ya deduce los pasivos corrientes y solo tiene en cuenta los recursos líquidos reales. Como resultado, los dueños de negocios pueden tener una mejor idea de los recursos disponibles de inmediato y evaluar la probabilidad de cumplir con las obligaciones a corto plazo.

Puede detectar problemas financieros rápidamente

Debido a su enfoque en los activos líquidos y la capacidad de compararlo con los pasivos, la relación rápida es una forma efectiva de identificar y detectar rápidamente cualquier problema financiero potencial. De esa manera, los dueños de negocios pueden tomar decisiones con anticipación para cambiar ciertas estrategias de liquidez, si es necesario.

Más fácil de calcular que otras proporciones

En comparación con otras relaciones que se utilizan para medir la liquidez, la relación rápida es en realidad mucho más fácil de calcular y requiere menos entradas. Además, todo lo que se necesita para calcular la relación rápida son los balances. Para los dueños de negocios que pueden no estar familiarizados con todas las relaciones complejas, la relación rápida es un buen punto de partida y aún puede proporcionar una visión efectiva de la liquidez de una empresa.

Contras de usar una relación rápida

Una relación rápida es una relación importante utilizada para medir la liquidez y la capacidad de una empresa para pagar sus deudas. Es importante que las empresas comprendan los pros y los contras de utilizar una relación rápida para que puedan tomar las mejores decisiones para su negocio. Aquí, veremos los inconvenientes más comunes de una relación rápida.

No evalúa completamente la deuda de la empresa

Una relación rápida no evalúa la deuda o pasivos a largo plazo de una empresa. Esto puede hacer que una empresa pase por alto cualquier gasto a largo plazo que pueda ser en el futuro cercano, lo que finalmente conduce a la inestabilidad financiera. Como tal, aprovechar otras proporciones, como la deuda / capital o la relación actual, puede ayudar a evaluar mejor la posición general de la deuda de una empresa.

Puede ser engañoso al usar inventarios

Los niveles de inventario pueden ser una parte importante de la posición financiera de una empresa. La relación rápida solo considera los inventarios como parte de su cálculo si se consideran líquidos, como los productos terminados y los equivalentes de efectivo. Si el inventario queda fuera del cálculo, daría como resultado una evaluación inexacta de la posición financiera de la Compañía.

Solo mide el rendimiento a corto plazo

Una relación rápida no muestra una imagen precisa del rendimiento a largo plazo de una empresa. Esto se debe a que no considera activos o pasivos a largo plazo y solo tiene en cuenta los activos y pasivos a corto plazo. Como tal, una empresa debería usar relaciones financieras adicionales para comprender mejor su desempeño financiero general.

Ejemplos de análisis de relación rápida

La relación rápida (también conocida como prueba de ácido) es una herramienta útil para evaluar la posición de liquidez de una empresa. Mide la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos actuales utilizando solo sus activos más líquidos. Si bien es menos integral que la relación actual, la relación rápida proporciona un análisis más significativo debido a su exclusión de inventario y otros activos que no se consideran líquidos. A continuación se presentan ejemplos de análisis de relación rápida en diferentes tipos de organizaciones:

Empresas que cotizan en bolsa

Para las empresas que cotizan en bolsa, la relación rápida es una medida útil de la posición de efectivo de una empresa. Las empresas que cotizan en bolsa, que están reguladas por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), deben cumplir con ciertos principios contables que dictan que deben usar los activos más actuales (por ejemplo, efectivo, valores comercializables) para cubrir sus pasivos actuales. Por lo tanto, una relación rápida por encima de 1.0 para una empresa que cotiza en bolsa generalmente se considera una buena señal de liquidez. Por otro lado, una relación rápida por debajo de 1.0 es un signo de insolvencia potencial y posibles problemas de flujo de efectivo futuros.

Empresas privadas

Para las empresas privadas, la relación rápida se puede utilizar para medir la salud financiera del negocio. Una relación rápida de 1.0 o más ayuda a identificar empresas que tienen suficiente efectivo a mano para cubrir sus pasivos a corto plazo. Esto ayuda a proteger las inversiones de acreedores y prestamistas, que buscan señales de que la compañía puede pagar sus deudas. Además, una alta relación rápida (por ejemplo, 1.5 o superior) puede ser un signo de una compañía sana, ya que implica que la compañía puede pagar su deuda a corto plazo con los activos actuales.

Organizaciones sin fines de lucro

Para las organizaciones sin fines de lucro, la relación rápida se puede utilizar para evaluar su capacidad de generar suficiente efectivo para cubrir sus obligaciones a corto plazo. Una relación rápida superior a 1.0 indica que la organización tiene suficientes activos líquidos para cubrir sus pasivos corrientes y, por lo tanto, está en una posición sólida para sobrevivir a los problemas de flujo de efectivo, incluidas las reducciones potenciales en las donaciones. Además, una alta proporción rápida puede servir como un indicador de la salud financiera y la capacidad de la organización para atraer donantes potenciales.

Relaciones rápidas más utilizadas

Cuando se trata de medir la estabilidad financiera de una empresa, comprender las relaciones rápidas más utilizadas es una tarea importante. Las relaciones rápidas, también conocidas como índices de liquidez, miden la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones a corto plazo sin la ayuda de liquidar su inventario. Las relaciones rápidas generalmente se calculan utilizando activos actuales divididos por pasivos corrientes y luego se comparan con el promedio de la industria. Estas son tres de las relaciones rápidas más comunes utilizadas para evaluar un negocio:

Relación de liquidez

La relación de liquidez, también conocida como la relación actual, es una comparación de los activos corrientes de una empresa con sus pasivos corrientes. Los activos actuales son activos que se pueden convertir en efectivo dentro de un año, como efectivo, cuentas por cobrar e inventario. Los pasivos actuales son obligaciones adeudadas dentro de un año, como la deuda a corto plazo y los gastos acumulados. Al dividir los activos actuales por los pasivos actuales, la relación de liquidez indica la capacidad de una empresa para pagar las obligaciones actuales y, lo que es más importante, si puede manejar aumentos inesperados de costos. La relación ideal es 2: 1, ya que indica que la compañía puede cubrir sus obligaciones dos veces.

Actual sin engranaje

La relación actual sin engranaje (CNC) es una relación financiera utilizada para evaluar la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones de deuda sin la necesidad de vender ningún activo, como el inventario y las cuentas por cobrar. Esta relación se calcula restando los pasivos corrientes de una empresa de sus activos corrientes y luego dividiendo el resultado por activos totales. Esta relación se centra únicamente en las obligaciones de deuda a corto plazo de una empresa, por lo que es un medidor más preciso que la relación de liquidez de la capacidad de una empresa para cumplir con sus deudas actuales.

Relación de prueba de ácido

La relación de prueba de ácido, también conocida como la relación rápida, determina la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos corrientes sin usar ningún tipo de inventario. El cálculo es similar a la relación actual sin engranaje, pero excluye el inventario como un activo actual. Para calcular la relación de prueba de ácido, divide los activos actuales, excluyendo el inventario, por pasivos corrientes. Esta relación proporciona una indicación aún mejor de la liquidez de una empresa que la relación de ineperación de NO actual, ya que no incluye acciones o activos que puedan ser difíciles de convertir en efectivo de manera oportuna. Una relación superior a 1: 1 indica que la compañía debería poder cubrir sus pasivos corrientes, sin embargo, una relación inferior a 1: 1 debería provocar un análisis de la liquidez de la compañía.

Aplicación de relaciones rápidas

La relación rápida es una herramienta útil que puede ayudar a evaluar la salud financiera a corto plazo de una empresa, tomar decisiones sobre los pagos de los acreedores y evaluar la solvencia de una empresa. Al calcular la relación rápida, el propietario de un negocio puede determinar fácilmente si una empresa está funcionando adecuadamente en relación con sus obligaciones financieras actuales. Aquí hay tres aplicaciones clave de relaciones rápidas.

Detectar posibles problemas financieros a corto plazo

La relación rápida se puede utilizar para detectar posibles problemas financieros a corto plazo, como problemas de liquidez y problemas de flujo de efectivo. Si la relación rápida es más baja que el promedio de la industria, esto puede indicar que la compañía está experimentando dificultades financieras, y podría ser una señal de advertencia de problemas potenciales. Además, si la relación rápida es significativamente menor que el promedio de la industria, esto puede ser una indicación de que la compañía está teniendo dificultades para cumplir con sus obligaciones financieras actuales.

Ayuda a tomar decisiones sobre los pagos de los acreedores

La relación rápida también se puede utilizar para ayudar a tomar decisiones sobre los pagos de los acreedores. Si la relación rápida de una empresa es demasiado baja, esto puede indicar que la compañía está teniendo dificultades para cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo, y esto podría ser una señal de advertencia de que la capacidad de la compañía para pagar a los acreedores puede verse afectada. En este caso, el propietario de un negocio puede querer adoptar un enfoque más conservador para los pagos de los acreedores y evitar asumir deuda adicional.

Evaluar la solvencia de una empresa

Finalmente, la relación rápida se puede utilizar para evaluar la solvencia de una empresa. Si la relación rápida de una empresa es más baja que el promedio de la industria, esto puede indicar que la compañía está teniendo dificultades para cumplir con sus obligaciones financieras y, por lo tanto, puede considerarse una propuesta más riesgosa para los acreedores potenciales. Esta puede ser información útil para los bancos y otros prestamistas que pueden estar considerando prestar dinero a la empresa.

Conclusión

Las relaciones rápidas son una herramienta útil para cualquier inversor o profesional financiero, que proporciona una fácil de entender overview de la salud financiera de una empresa. Las relaciones rápidas tampoco están exentos de inconvenientes: es importante comprender tanto los pros como los contras antes de intentar sacar conclusiones significativas.

El beneficio principal de las relaciones rápidas es que permiten a los usuarios comparar de manera rápida y fácil los datos financieros de diferentes entidades o diferentes puntos en el tiempo. Este puede ser un recurso invaluable para analistas y gerentes financieros que necesitan tomar decisiones a toda prisa. Las proporciones rápidas también pueden ayudar a identificar empresas que pueden estar en una posición financiera precaria.

Al mismo tiempo, sin embargo, es importante reconocer que las proporciones rápidas no están exenta de sus inconvenientes. Por un lado, pueden no proporcionar un contexto suficiente para sacar conclusiones significativas. Además, no tienen en cuenta ciertas prácticas contables que pueden distorsionar los resultados del cálculo.

En general, conocer los pros y los contras de las relaciones rápidas puede ayudar a tomar decisiones más informadas cuando se trata de analizar y evaluar la salud financiera de una empresa. Con esta idea, los inversores y los profesionales financieros pueden evaluar con mayor confianza sus datos y tomar mejores decisiones.