Os prós e contras de usar uma proporção rápida

Introdução

A proporção rápida, também conhecida como taxa de teste de ácido, é uma medida de liquidez que oferece às empresas e investidores uma visão da capacidade de uma empresa de pagar seus passivos de curto prazo. A proporção rápida é calculada, obtendo a soma do dinheiro de uma empresa, contas a receber e valores a valores mobiliários e dividir -o por seu passivo atual total. Ele fornece uma avaliação mais conservadora da liquidez do que a proporção atual porque a proporção atual permite inventários no numerador.

O objetivo da proporção rápida é determinar com que facilidade uma empresa pode pagar seus passivos de curto prazo usando ativos "rápidos" ou "líquidos", como dinheiro, valores mobiliários comercializáveis ​​e contas a receber que podem ser rapidamente convertidas em dinheiro.

Existem muitos prós e contras de usar a proporção rápida. Nesta postagem do blog, examinaremos as vantagens e desvantagens de empregar a proporção rápida para avaliar a liquidez de uma empresa.

Profissionais de usar uma proporção rápida

O uso de uma proporção rápida pode ser uma maneira rápida e eficaz de avaliar a liquidez dos ativos de uma empresa. Esse índice fornece uma avaliação mais precisa dos ativos líquidos de uma empresa e permite que os empresários identifiquem possíveis problemas financeiros mais cedo. Além disso, essa proporção é realmente relativamente fácil de calcular em comparação com outras proporções.

Fornece uma avaliação precisa dos ativos líquidos

Uma proporção rápida mede basicamente a influência dos ativos aos quais uma empresa tem acesso. Geralmente, a proporção rápida usa ativos circulantes e subtrai os passivos atualizados da empresa. Esse índice já deduz os passivos circulantes e só leva em consideração os recursos líquidos reais. Como resultado, os empresários podem ter uma idéia melhor dos recursos imediatamente disponíveis e avaliar a probabilidade de cumprir as obrigações de curto prazo.

Pode identificar problemas financeiros rapidamente

Devido ao seu foco em ativos líquidos e à capacidade de compará -lo com os passivos, a proporção rápida é uma maneira eficaz de identificar e identificar rapidamente quaisquer problemas financeiros em potencial. Dessa forma, os empresários podem tomar decisões com antecedência para alterar certas estratégias de liquidez, se necessário.

Mais fácil de calcular do que outras proporções

Em comparação com outras proporções usadas para avaliar a liquidez, a proporção rápida é realmente muito mais fácil de calcular e requer menos entradas. Além disso, tudo o que é necessário para calcular a proporção rápida é o balanço. Para os empresários que podem não estar familiarizados com todos os índices complexos, a proporção rápida é um bom ponto de partida e ainda pode fornecer informações eficazes sobre a liquidez de uma empresa.

Contras de usar uma proporção rápida

Uma proporção rápida é uma proporção importante usada para medir a liquidez e a capacidade de uma empresa de pagar suas dívidas. É importante que as empresas entendam os prós e contras de usar uma proporção rápida para que possam tomar as melhores decisões para seus negócios. Aqui, examinaremos as desvantagens mais comuns de uma proporção rápida.

Não avalia totalmente a dívida da empresa

Uma proporção rápida não avalia a dívida ou passivo de longo prazo de uma empresa. Isso pode fazer com que uma empresa ignore as despesas de longo prazo que possam estar em um futuro próximo, levando a instabilidade financeira. Como tal, alavancar outros índices, como a relação dívida / patrimônio ou atual, pode ajudar a avaliar melhor a posição geral da dívida de uma empresa.

Pode ser enganoso ao usar inventários

Os níveis de estoque podem ser uma parte importante da posição financeira de uma empresa. A proporção rápida considera apenas os inventários como parte de seu cálculo se forem considerados líquidos, como bens acabados e equivalentes de caixa. Se o inventário for deixado de fora do cálculo, isso resultaria em uma avaliação imprecisa da posição financeira da empresa.

Apenas mede o desempenho de curto prazo

Uma proporção rápida não mostra uma imagem precisa do desempenho a longo prazo de uma empresa. Isso ocorre porque não considera ativos ou passivos de longo prazo e só leva em consideração ativos e passivos de curto prazo. Como tal, uma empresa deve usar índices financeiros adicionais para entender melhor seu desempenho financeiro geral.

Exemplos de análise de proporção rápida

A proporção rápida (também conhecida como teste de ácido) é uma ferramenta útil para avaliar a posição de liquidez de uma empresa. Ele mede a capacidade de uma empresa de pagar seus passivos atualizados usando apenas seus ativos mais líquidos. Embora seja menos abrangente que a proporção atual, a proporção rápida fornece uma análise mais significativa devido à exclusão de inventário e outros ativos que não são considerados como líquidos. Abaixo estão exemplos de análise de proporção rápida em diferentes tipos de organizações:

Empresas de capital aberto

Para empresas de capital aberto, a proporção rápida é uma medida útil da posição em dinheiro de uma empresa. As empresas de capital aberto, que são regulamentadas pela Comissão de Valores Mobiliários (SEC), devem aderir a certos princípios contábeis que ditam que devem usar os ativos mais atuais (por exemplo, dinheiro, valores mobiliários comercializáveis) para cobrir seus passivos atualizados. Portanto, uma proporção rápida acima de 1,0 para uma empresa de capital aberto é normalmente considerado um bom sinal de liquidez. Por outro lado, uma proporção rápida abaixo de 1,0 é um sinal de insolvência potencial e possíveis problemas futuros de fluxo de caixa.

Empresas privadas

Para empresas privadas, o índice rápido pode ser usado para medir a saúde financeira dos negócios. Uma proporção rápida de 1,0 ou superior ajuda a identificar empresas com dinheiro suficiente para cobrir seus passivos de curto prazo. Isso ajuda a proteger os investimentos de credores e credores, que procuram sinais de que a empresa possa pagar suas dívidas. Além disso, uma alta proporção rápida (por exemplo, 1,5 ou superior) pode ser um sinal de uma empresa saudável, pois implica que a empresa é capaz de pagar sua dívida de curto prazo com ativos circulantes.

Organizações sem fins lucrativos

Para organizações sem fins lucrativos, a proporção rápida pode ser usada para avaliar sua capacidade de gerar dinheiro suficiente para cobrir suas obrigações de curto prazo. Uma proporção rápida maior que 1,0 indica que a organização possui ativos líquidos suficientes para cobrir seus passivos atuais e, portanto, está em uma posição forte para sobreviver a problemas de fluxo de caixa, incluindo potenciais reduções nas doações. Além disso, um alto índice rápido pode servir como um indicador da saúde financeira e da capacidade da organização de atrair doadores em potencial.

Razões rápidos mais comumente usados

Quando se trata de medir a estabilidade financeira de uma empresa, entender os índices rápidos mais usados ​​é uma tarefa importante. Os índices rápidos, também conhecidos como índices de liquidez, medem a capacidade de uma empresa pagar suas obrigações de curto prazo sem a assistência de liquidar seu inventário. Os índices rápidos são normalmente calculados usando os ativos circulantes divididos pelos passivos circulantes e são comparados à média da indústria. Aqui estão três dos índices rápidos mais comuns usados ​​para avaliar uma empresa:

Índice de liquidez

O índice de liquidez, também conhecido como índice atual, é uma comparação dos ativos circulantes de uma empresa com seus passivos circulantes. Os ativos circulantes são ativos que podem ser convertidos em dinheiro dentro de um ano, como dinheiro, recebíveis e inventário. Os passivos circulantes são obrigações devidas em um ano, como dívida de curto prazo e despesas acumuladas. Ao dividir os ativos circulantes pelos passivos circulantes, o índice de liquidez indica a capacidade de uma empresa pagar as obrigações atuais e, mais importante, se for capaz de lidar com aumentos de custos inesperados. A proporção ideal é 2: 1, pois indica que a empresa pode cobrir suas obrigações duas vezes.

Atual sem engrenagem

A atual relação sem engrenagem (GNV) é uma taxa financeira usada para avaliar a capacidade de uma empresa de cumprir suas obrigações de dívida sem a necessidade de vender ativos, como inventário e recebíveis. Esse índice é calculado subtraindo o passivo circulante de uma empresa de seus ativos circulantes e dividindo o resultado pelo total de ativos. Esse índice se concentra apenas nas obrigações de dívida de curto prazo de uma empresa, por isso é um medidor mais preciso do que o índice de liquidez da capacidade de uma empresa de atender às suas dívidas atuais.

Razão de teste de ácido

A taxa de teste de ácido, também conhecida como proporção rápida, determina a capacidade de uma empresa de pagar seus passivos atuais sem usar nenhum tipo de inventário. O cálculo é semelhante à taxa atual de sem engrenagem, mas exclui o inventário como um ativo atual. Para calcular a taxa de teste de ácido, divida os ativos circulantes, excluindo o inventário, por passivos circulantes. Esse índice fornece uma indicação ainda melhor da liquidez de uma empresa do que a taxa atual de sem engrenagem, pois não inclui ações ou ativos que podem ser difíceis de converter em dinheiro em tempo hábil. Uma proporção maior que 1: 1 indica que a empresa deve poder cobrir seus passivos atuais, no entanto, uma proporção inferior a 1: 1 deve solicitar uma análise da liquidez da empresa.

Aplicação de proporções rápidas

A proporção rápida é uma ferramenta útil que pode ajudar a avaliar a saúde financeira de curto prazo de uma empresa, tomar decisões sobre pagamentos de credores e avaliar a credibilidade de uma empresa. Ao calcular a proporção rápida, um empresário pode determinar facilmente se uma empresa está com desempenho adequado em relação às suas obrigações financeiras atuais. Aqui estão três aplicações principais de proporções rápidas.

Detectar possíveis problemas financeiros de curto prazo

A proporção rápida pode ser usada para detectar possíveis problemas financeiros de curto prazo, como questões de liquidez e fluxo de caixa. Se a proporção rápida for menor que a média da indústria, isso pode indicar que a empresa está enfrentando dificuldades financeiras e pode ser um sinal de alerta de problemas em potencial. Além disso, se a proporção rápida for significativamente menor que a média da indústria, isso pode ser uma indicação de que a empresa está tendo dificuldade em cumprir suas obrigações financeiras atuais.

Ajude a tomar decisões sobre pagamentos de credores

A proporção rápida também pode ser usada para ajudar a tomar decisões sobre pagamentos de credores. Se o índice rápido de uma empresa for muito baixo, isso pode indicar que a empresa está tendo dificuldade em cumprir suas obrigações financeiras de curto prazo, e isso pode ser um sinal de alerta de que a capacidade da empresa de pagar credores pode ser prejudicada. Nesse caso, um empresário pode querer adotar uma abordagem mais conservadora aos pagamentos dos credores e evitar obter dívidas adicionais.

Avalie a credibilidade de uma empresa

Por fim, a proporção rápida pode ser usada para avaliar a credibilidade de uma empresa. Se o índice rápido de uma empresa for menor que a média do setor, isso pode indicar que a empresa está tendo dificuldade em cumprir suas obrigações financeiras e, portanto, pode ser considerada uma proposta mais arriscada para os credores em potencial. Isso pode ser uma informação útil para bancos e outros credores que podem estar pensando em emprestar dinheiro à empresa.

Conclusão

Razões rápidos são uma ferramenta útil para qualquer investidor ou profissional financeiro, fornecendo um fácil de entender overview da saúde financeira de uma empresa. As relações rápidas também não estão sem desvantagens - é importante entender os prós e os contras antes de tentar tirar conclusões significativas.

O principal benefício dos índices rápidos é que eles permitem que os usuários comparem rápida e facilmente dados financeiros de diferentes entidades ou pontos diferentes no tempo. Este pode ser um recurso inestimável para analistas e gerentes financeiros que precisam tomar decisões com pressa. Razões rápidos também podem ajudar a identificar empresas que podem estar em uma posição financeira precária.

Ao mesmo tempo, no entanto, é importante reconhecer que os índices rápidos não deixam de ter suas desvantagens. Por um lado, eles podem não fornecer contexto suficiente para tirar conclusões significativas. Além disso, eles não respondem por determinadas práticas contábeis que podem distorcer os resultados do cálculo.

No geral, conhecer os prós e contras dos índices rápidos pode ajudar a tomar decisões mais informadas quando se trata de analisar e avaliar a saúde financeira de uma empresa. Com esse insight, investidores e profissionais financeiros podem avaliar com mais confiança seus dados e tomar melhores decisões.