استكشاف استراتيجيات البيع على المكشوف

مقدمة

استراتيجيات البيع على المكشوف هي أسلوب استثماري يتم تجاهله في كثير من الأحيان. في حين أن الاستثمار التقليدي كان منذ فترة طويلة الإستراتيجية المفضلة للمستثمرين، فإن البيع على المكشوف يمكن أن يوفر عوائد مذهلة عند القيام به بشكل صحيح. في منشور المدونة هذا، سنناقش الغرض من هذا المنشور، بالإضافة إلى overview من البيع على المكشوف.

الغرض من هذا المنشور هو تقديم نظرة ثاقبة للاستراتيجيات المختلفة المرتبطة بالبيع على المكشوف، بالإضافة إلى نصائح لتنفيذ استراتيجيات البيع على المكشوف الناجحة. بمساعدة منشور المدونة هذا، يمكن للمستثمرين الحصول على فهم أفضل للبيع على المكشوف كأداة استثمارية.

البيع على المكشوف هو استراتيجية تستخدم في أسواق الأسهم تسمح للمستثمرين بالاستفادة من الأسواق الهابطة. يقترض البائع على المكشوف ضمانًا من أحد الدائنين (عادةً وسيط أو مؤسسة مالية أخرى) ويبيعه على الفور. عندما تنخفض قيمة الورقة المالية، يمكن للبائع على المكشوف بعد ذلك شراء الورقة المالية مرة أخرى بمبلغ أقل وإعادتها إلى المُقرض، مع الاحتفاظ بالفرق. بهذه الطريقة، يستطيع البائع على المكشوف كسب المال بغض النظر عن اتجاه السوق.

تحليل الرسم البياني

غالبًا ما يعتمد المستثمرون الذين يعتمدون على استراتيجيات البيع على المكشوف على تحليل الرسوم البيانية من أجل اختيار أسهمهم. تحليل الرسم البياني بسيط ويتضمن النظر في كيفية ارتفاع الأسهم وانخفاضها على مدى فترة طويلة من الزمن بهدف عزل اتجاهات البيع والشراء. عند استخدامه بشكل صحيح، يمكن أن يوفر تحليل الرسم البياني للمتداولين رؤية قيمة حول أداء الأسهم المختلفة.

قراءة الرسم البياني

يتطلب تحليل الرسوم البيانية من المستثمرين الانتباه إلى مجموعة متنوعة من العوامل المختلفة. تتضمن المخططات عادةً عدة مؤشرات، بما في ذلك المخططات الخطية ومخططات الأداء. تعتبر المخططات الخطية مفيدة لتحديد اتجاه ومعدل سعر السهم. تعرض مخططات الأداء النقاط المرتفعة والمنخفضة للسهم خلال فترة زمنية معينة وقد تكون أداة مفيدة لتحليل البيع على المكشوف.

أبحث عن الأنماط

بمجرد أن يتعرف المستثمرون على تحليل الرسوم البيانية، يجب عليهم البدء في البحث عن الأنماط. يمكن للمستثمرين البحث عن الأنماط التي تشير إلى وجود اتجاه في الاتجاه الصعودي أو الهبوطي. من خلال الاستفادة من هذه الأنماط، يمكن للمستثمرين إجراء تنبؤات أكثر دقة حول ما إذا كان السهم هدفًا جيدًا للبيع على المكشوف أم لا.

عندما يتعلق الأمر باستراتيجيات البيع على المكشوف، يعد تحليل الرسم البياني أداة أساسية. من خلال فهم أساسيات تحليل الرسوم البيانية والبحث عن الأنماط المفيدة، يمكن للمتداولين تحديد الأسهم التي تعتبر اختيارات جيدة للبيع على المكشوف بشكل أفضل.

العثور على الأسهم المناسبة للبيع على المكشوف

البيع على المكشوف هو استراتيجية استثمار شائعة للمتداولين النشطين. وهو ينطوي على اقتراض عدد محدد مسبقا من الأسهم من شركة وساطة وبيعها في السوق المفتوحة تحسبا لحركة السعر الهبوطية في المستقبل القريب. ويتمكن المستثمر بعد ذلك من إعادة شراء الأسهم بسعر أقل وتحصيل الفارق. عندما يتم البيع على المكشوف بفعالية، فإنه يوفر عائدًا مربحًا على الاستثمار.

استراتيجيات مختلفة

يمكن أن يتضمن البيع على المكشوف مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات ويمكن أن تختلف الاستراتيجيات في مخاطرها profile والعودة المحتملة. على سبيل المثال، يختار بعض المستثمرين تنويع استثماراتهم عن طريق البيع على المكشوف لسلة من الأسهم بدلا من مجرد سهم واحد. وهذا يوفر درجة أكبر من التنويع، ولكنه يمكن أن يعرض المستثمر أيضًا لمخاطر أكبر. وهناك استراتيجية أخرى تتمثل في التركيز على تقصير الأسهم التي أظهرت تاريخا من التقلبات. يمكن أن تكون هذه طريقة جيدة لزيادة فرص اللحاق بحركة سعرية هبوطية، ولكنها تحمل أيضًا درجة أعلى من المخاطرة مقارنة بالاستراتيجيات الأخرى.

اختيار الأسهم المناسبة

عند اختيار الأسهم لاستراتيجية البيع على المكشوف، من المهم إجراء البحث المناسب والعناية الواجبة. يتضمن ذلك البحث عن الأسهم التي لديها القدرة على التحرك بشكل كبير في أي من الاتجاهين. يجب على المستثمرين النظر في عوامل مثل الأساسيات المالية للشركة، والمشهد التنافسي، والمحفزات المتوقعة. بالإضافة إلى ذلك، يجب على المستثمرين الانتباه إلى الاهتمام القصير بالسهم والنظر في إمكانية حدوث ضغط قصير. تتضمن الضغوط القصيرة موقفًا يتحرك فيه سعر السهم بشكل حاد إلى أعلى حيث يسارع البائعون على المكشوف إلى شراء الأسهم لتغطية مراكزهم.

• ابحث عن الأساسيات المالية والمشهد التنافسي والمحفزات المتوقعة.
• انتبه إلى الفائدة القصيرة والضغطات القصيرة المحتملة.
• قم بتنويع الاستثمارات عن طريق البيع على المكشوف لسلة من الأسهم أو التركيز على الأسهم المتقلبة.
• التأكد من المخاطر profile الاستراتيجية مناسبة.

اختيار أفضل توقيت

يمكن أن يكون توقيت البيع على المكشوف حاسما لتحقيق الأرباح وتجنب المخاطر. إن معرفة وقت الدخول والخروج من السوق يعود إلى عوامل السوق والاستفادة من فرص النافذة القصيرة.

عوامل السوق التي يجب مراعاتها

قبل القفز إلى استراتيجية البيع على المكشوف، يجب على المستثمرين تقييم عوامل السوق المتعددة. تشمل الاعتبارات معنويات السوق الحالية وما إذا كان أداء الأصل أو الصناعة ضعيفًا بالفعل. على سبيل المثال، إذا كانت المشاعر متشائمة بشكل خاص وكانت الأصول أو الصناعة في وضع منخفض بالفعل، فقد يكون البيع على المكشوف خطوة محفوفة بالمخاطر.

يجب على المستثمرين أيضًا مراعاة استقرار السوق عند تقييم أفضل توقيت. إذا كان السوق متقلبًا بشكل خاص ويتحول بسرعة كبيرة جدًا، فقد لا يتمكن البائعون على المكشوف من الحصول على نفس الأرباح التي كانوا سيحصلون عليها خلال فترة أكثر استقرارًا.

الاستفادة من فرص النافذة القصيرة

يمكن أن تكون القدرة على الاستفادة من فرص النافذة القصيرة أمرًا أساسيًا لتحقيق الأرباح من خلال البيع على المكشوف. قد يتضمن العثور على هذه الفتحات اتباع مؤشرات معينة، مثل نسب السعر إلى الأرباح، ونسب السعر إلى الكتاب، وأنماط الأسعار. يمكن أن يساعد تحليل البيانات والمؤشرات المستثمرين على تحديد الأوقات التي من المرجح أن تنخفض فيها أسعار الأصول، مما يفتح فرصة للبيع على المكشوف بنجاح.

يجب على المستثمرين أيضًا تقييم احتمالية ارتفاع الأسعار مرة أخرى بعد ذلك، حتى يكون لديهم إرشادات بشأن موعد الخروج من مراكزهم. تعد معرفة الجداول الزمنية المحتملة للتعافي عاملاً أساسيًا لتحديد أفضل استراتيجية.

خامسا تعديل المواقف

يمكن أن يكون البيع على المكشوف مشروعًا مربحًا ولكنه محفوف بالمخاطر. كما هو الحال مع أي استراتيجية تداول، يعد تحسين المراكز وتعديلها للبقاء في صدارة الأسواق أمرًا أساسيًا إذا أردنا جني عوائد ثابتة. هناك جانبان مهمان لتعديل المواقف هما إدارة المخاطر والتحديثات المستمرة. سيغطي هذا القسم كلا من هذه الاستراتيجيات.

أ. إدارة المخاطر

تعد إدارة المخاطر جزءًا حيويًا من أي استراتيجية تداول، ويجب الانتباه إليها بشكل خاص عند التعامل مع البيع على المكشوف. نظرًا لأنه نشاط عالي المخاطر، فمن المهم مراقبة مراكزك في جميع الأوقات والاستعداد لتعديلها بسرعة إذا أظهر السوق علامات التقلب. تتضمن بعض النصائح لإدارة المخاطر الفعالة في البيع على المكشوف ما يلي:

• قم بتنويع استثماراتك، بحيث لا تؤثر الخسائر في قطاع واحد على محفظتك بالكامل.
• قم بتحليل السهم أو المنتج الذي تتداوله بعناية لتجنب الدخول في صفقة بيع "سيئة".
• استخدم أوامر التوقف و/أو الحد لإدارة المخاطر الخاصة بك.
• كن على دراية بمتطلبات الهامش، وكن مستعدًا للتصرف في حالة انخفاض نسبة رأس المال الخاص بك إلى ما دون الحد الأدنى.

ب. التحديثات المستمرة

تعد التحديثات المستمرة أمرًا بالغ الأهمية أيضًا لإدارة المخاطر المرتبطة بالبيع على المكشوف. من المهم تتبع تقدم البيع على المكشوف بشكل صحيح، حيث يمكن أن تتغير الاتجاهات في كثير من الأحيان بسرعة، وحتى البيع على المخزون الذي يبدو آمنًا يمكن أن يصبح محفوفًا بالمخاطر إذا تغير السوق. من المهم مراقبة التطورات في القطاعات التي تتداول فيها وتعديلها وفقًا لذلك. كما هو الحال مع أي تداول، فإن الحصول على مصدر موثوق للمعلومات وفي الوقت المناسب هو أمر أساسي؛ يمكن أن يكون هذا من شركات الوساطة أو وكالات الأنباء أو مصادر أخرى.

بالإضافة إلى ذلك، تذكر أن تقوم بتعديل أهدافك جنبًا إلى جنب مع السوق حتى تظل محدثًا. يمكن أن تكون هذه مهارة صعبة للغاية للتعلم ولكنها عنصر أساسي في البيع على المكشوف الناجح.

إغلاق عملية بيع قصيرة

يتضمن البيع على المكشوف اتخاذ مركز في سوق الأوراق المالية يعتبر انخفاض الأسعار فرصة لتحقيق الربح. في حين أن البيع على المكشوف يمكن أن يكون مربحًا، إلا أنه يحمل أيضًا مخاطر أكبر من اتخاذ مركز طويل تقليدي. قبل الدخول في عملية بيع قصيرة، يجب على المستثمرين أن يأخذوا في الاعتبار التقلبات المتوقعة للأصل والإطار الزمني المطلوب لتداولهم. على الرغم من عدم وجود قواعد صارمة وسريعة، يجب على المستثمرين وضع استراتيجية للخروج من البيع على المكشوف بناءً على هذه المعايير.

التقلب مقابل الوقت

غالبًا ما يتم تحديد أفضل الاستراتيجيات لإغلاق البيع على المكشوف من خلال مستوى التقلب المتوقع للأصل والإطار الزمني الذي يرغب المستثمر خلاله في الاحتفاظ بالمركز. تميل الأسهم ذات التقلبات المنخفضة نسبيًا إلى البقاء ضمن نطاقات أسعار مماثلة لفترات زمنية أطول، لذلك قد يختار المستثمرون إغلاق مراكزهم بعد فترة زمنية محددة. على العكس من ذلك، فإن الأصول ذات التقلبات العالية تخلق اتجاهات اتجاهية قد تستمر لبضعة أيام، أو حتى أسابيع قبل تغيير الاتجاه. يجب أن يكون المستثمرون على دراية بالتغيرات المحتملة في ظروف السوق عند البيع على المكشوف لهذه الأسهم والخروج من المركز قبل أن ينعكس الاتجاه.

استراتيجيات الخروج من التجارة

عند إغلاق صفقة بيع قصيرة، يجب على المستثمرين أن يأخذوا في الاعتبار تكلفة الدخول المحتمل إلى مراكزهم مرة أخرى. يستخدم العديد من المستثمرين أوامر وقف الخسارة عند إغلاق مراكزهم لأن ذلك يساعد على تخفيف الخسائر المتكبدة إذا تحرك السهم ضد مراكزهم. وبدلاً من ذلك، قد يختار المستثمرون أيضًا إغلاق صفقاتهم القصيرة عندما تتجاوز مكاسبهم هدفًا محددًا مسبقًا. ومن خلال وضع حدود محددة مسبقًا، يمكن للمستثمرين حماية رؤوس أموالهم بشكل أفضل مع الاستمرار في الاستفادة من فرص البيع على المكشوف.

• استخدم أوامر وقف الخسارة لتقليل الخسائر في المركز.
• قم بإغلاق البيع على المكشوف عندما يتم الوصول إلى المكاسب المستهدفة.
• كن على دراية بالتقلبات المتوقعة للأصل والإطار الزمني للتداول.
• ضع في اعتبارك تكلفة الدخول إلى نفس المركز مرة أخرى قبل الخروج.

خاتمة

يمكن أن توفر استراتيجيات البيع على المكشوف للمستثمرين العديد من المزايا، مثل السماح لهم بشراء الأسهم بأسعار أقل أو الاستفادة من أداء المحفظة. في حين أن هذه الاستراتيجيات يمكن أن تكون مفيدة، إلا أنها تنطوي على مخاطر كبيرة، ومن الضروري بذل العناية الواجبة قبل الاستثمار. المعرفة والخبرة لا تقدر بثمن عندما يتعلق الأمر بالفهم الكامل للفروق الدقيقة في البيع على المكشوف لمنع الخسائر المحتملة.

تشمل مزايا البيع على المكشوف ما يلي:

• فرصة لشراء الأسهم بسعر أقل من سعر الطلب الأصلي.
• القدرة على الاستفادة من أداء المحفظة لكسب المزيد من المال من مركز معين.
• إمكانية الاستفادة من الإعفاءات الضريبية.

لا يمكن التقليل من أهمية المعرفة والخبرة عندما يتعلق الأمر بالبيع على المكشوف. إن معرفة أساسيات كيفية عمل العملية، والتعرف على التغيرات في ظروف السوق، والتحلي بالصبر لانتظار الوقت المناسب لدخول السوق، كلها مهارات مهمة يجب أن تمتلكها عندما يتعلق الأمر بالنجاح. بالإضافة إلى ذلك، فإن العمل مع وسيط ذي خبرة يمكن أن يساعد المستثمرين على اتخاذ الخيارات الصحيحة عندما يتعلق الأمر بالبيع على المكشوف.