كيف تعمل عملية الوساطة المالية

مقدمة

وساطة الأوراق المالية هي كيان فردي أو تجاري يربط بين المشترين والبائعين للأسهم والسندات والأوراق المالية الأخرى لتسهيل المعاملات في سوق الأوراق المالية. كوسيط في سوق الأوراق المالية، يوفر وسطاء الأوراق المالية الأدوات اللازمة للبحث وتحليل الأسهم، وتوليد الأفكار، وتنفيذ المعاملات. يعد فهم كيفية عمل عملية وساطة الأوراق المالية أمرًا ضروريًا لأي شخص مهتم بالاستثمار في سوق الأوراق المالية.

تعريف سمسرة الأوراق المالية

وساطة الأوراق المالية هي شركة مسجلة أو فرد يخضع للوائح سوق مالي معين. شركة الوساطة المالية هي المسؤولة عن إدارة وتوجيه الأوامر نيابة عن عملائها إلى البورصة أو السوق حيث سيتم تنفيذ الأمر. في بعض الحالات، قد تقدم شركة الوساطة المالية أيضًا خدمات إضافية مثل المشورة والبحث في الأسواق، والأفكار البحثية، والتخطيط المالي.

Overview لعملية السمسرة في الأوراق المالية

الغرض الرئيسي من وساطة الأوراق المالية هو توفير وسيلة فعالة وآمنة لشراء وبيع الأسهم. على الرغم من أن العملية قد تختلف اعتمادًا على الوسيط المحدد والسوق، إلا أن هناك ثلاث خطوات عامة تتضمنها عملية الوساطة المالية.

• التسجيل: لفتح حساب مع وسيط، يجب على المستثمرين إكمال استمارة التسجيل، وتقديم معلوماتهم الشخصية والمالية. هذه المعلومات مطلوبة من قبل السلطات التنظيمية لتحديد هوية المستثمر والتحقق منه. بمجرد اكتمال التسجيل، سيقوم الوسيط بإرسال نسخة من نموذج التسجيل عبر البريد، للتحقق من فتح الحساب.
• التمويل: بمجرد فتح الحساب، يجب على المستثمر إيداع الأموال في الحساب، وهو ما يمكن أن يتم عن طريق التحويل البنكي، أو الإيداع المباشر، أو الشيك، أو أي طريقة أخرى للدفع. وهذا يسمح للوسيط بتنفيذ الصفقات نيابة عن المستثمر.
• التنفيذ: الخطوة الأخيرة من العملية هي تقديم الأمر مع الوسيط. يمكن القيام بذلك عبر الإنترنت أو عبر الهاتف أو شخصيًا. سيقوم الوسيط بعد ذلك بتوجيه الأمر إلى البورصة أو السوق للتنفيذ. بمجرد تنفيذ الأمر، سيقوم الوسيط بتحديث حساب المستثمر بالصفقة المنفذة.

الخطوة 1: اختر وسيطًا عبر الإنترنت

إن اختيار الوسيط المناسب له أهمية كبيرة في عملية وساطة الأوراق المالية. يمكن تقسيم عملية اختيار وسيط عبر الإنترنت بشكل عام إلى ثلاثة أجزاء: البحث عن وسطاء مختلفين، وتحديد استراتيجية الاستثمار الخاصة بك، والنظر في عوامل أخرى عند اختيار وسيط.

البحث عن وسطاء مختلفين

الخطوة الأولى عند اختيار وسيط هي البحث عن وسطاء مختلفين متاحين. تعرف على الرسوم والخدمات والمنتجات المالية وخيارات الاستثمار والعوامل الأخرى المرتبطة بالوسطاء. مع تزايد شعبية شركات الوساطة عبر الإنترنت، قد تقدم بعض شركات الوساطة التقليدية التداول عبر الإنترنت أيضًا. قارن بين شركات الوساطة المختلفة وتأكد من أن الوسيط المختار يقدم خدمات وحسابات مخصصة لتلبية احتياجاتك.

اتخاذ قرار بشأن استراتيجية الاستثمار الخاصة بك

قبل اختيار وسيط، من المهم أن يكون لديك استراتيجية استثمارية. قم بتقييم احتياجاتك وأهدافك وغاياتك وحدد الاستراتيجيات والاستراتيجيات التي ترغب في اتباعها. ستساعدك الخطة والاستراتيجية الواضحة على اختيار الوسيط المناسب واتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة. بمجرد الانتهاء من وضع الخطة، ابحث عن الوسطاء عبر الإنترنت لتحديد أي منهم يناسب استراتيجيتك ويوفر أكبر قدر من الفوائد.

اعتبارات عند اختيار وسيط

أثناء البحث عن شركات الوساطة، هناك عدة أشياء يجب وضعها في الاعتبار:

• الرسوم المرتبطة بخدمات الوساطة. ابحث عن شركات الوساطة التي تقدم أسعارًا ورسومًا تنافسية.
• نوع خدمات التداول والاستثمار المقدمة. تأكد من أن الوسيط يقدم المنتجات والخدمات التي تحتاجها.
• هيكل اللجنة. تقدم العديد من شركات الوساطة أسعارًا ثابتة، والتي يمكن أن تكون أكثر اقتصادا للتداولات ذات القيم الأعلى.
• خدمة العملاء التي تقدمها الوساطة. تسمح لك خدمة العملاء الجيدة بالإجابة على أسئلتك بسرعة وكفاءة.
• أمن أموالك. تقدم العديد من شركات الوساطة مستويات مختلفة من حماية الحساب ضد الخسائر الناجمة عن تقلبات السوق.

مع الأخذ في الاعتبار كل هذه العوامل سيساعدك على اختيار الوسيط المناسب عبر الإنترنت الذي يلبي جميع احتياجاتك.

الخطوة 2: افتح حسابًا

الخطوة التالية في عملية وساطة الأوراق المالية هي فتح حساب. سيكون لدى كل شركة وساطة أنواع مختلفة من الحسابات المتاحة والمعلومات المطلوبة المختلفة التي يحتاجونها لفتح حساب. من المهم فهم أنواع الحسابات التي تقدمها شركة الوساطة، والمعلومات المطلوبة اللازمة لإعداد الحساب، وإكمال الإعداد.

أنواع الحسابات

من المهم أن تفهم نوع الحساب الذي ترغب في فتحه لدى شركة وساطة. إذا كنت تستثمر في القدرات الفردية، فقد يكون حساب التقاعد الفردي القياسي (IRA) أو حساب الوساطة الفردي مناسبًا. بالنسبة لأولئك الذين يستثمرون مع شريك مشترك، قد يكون من الضروري وجود حساب وساطة مشترك. قد تتوفر أيضًا أنواع أخرى من حسابات الاستثمار مثل حسابات الحفظ والحسابات الاستئمانية والشراكات المحدودة.

معلومات الحساب المطلوبة

عند التقدم بطلب للحصول على حساب، سوف تحتاج شركة الوساطة إلى معلومات معينة لأغراض أمنية. يتضمن هذا عادةً ما يلي:

• اسم
• عنوان
• عمر
• رقم التعريف الشخصي (PIN)
• رقم التعريف الضريبي (TIN)
• رقم التليفون
• عنوان البريد الإلكتروني
• المعلومات المالية

قد تحتاج شركة الوساطة أيضًا إلى تأكيد هذه المعلومات مع طرف ثالث للتحقق من هويتك. وذلك لأغراض أمنية وتلبية المتطلبات القانونية.

إكمال إعداد الحساب

بمجرد الحصول على المعلومات المطلوبة من صاحب الحساب، ستقوم شركة الوساطة بعد ذلك بإنشاء الحساب. اعتمادًا على النظام الأساسي، يتم إنشاء الحساب يدويًا أو تلقائيًا. قد يحدث هذا بسرعة أو قد يستغرق بعض الوقت لمعالجة المعلومات. بمجرد إنشاء الحساب، قد يتمكن صاحب الحساب من إجراء إيداعه الأول أو الأولي وبدء رحلة التداول الخاصة به.

الخطوة 3: تمويل حسابك

الآن بعد أن اخترت شركة الوساطة الخاصة بك، فقد حان الوقت لتمويل حسابك. هناك عدة طرق مختلفة للقيام بذلك، اعتمادًا على الأوراق المالية التي تمتلكها بالفعل والأموال التي يمكنك استخدامها للاستثمار.

الودائع النقدية

إحدى أبسط الطرق لتمويل حساب الوسيط الخاص بك هي نقدًا. تسمح لك معظم شركات الوساطة باستخدام الشيكات الشخصية والتحويلات البنكية. يمكنك أيضًا استخدام بطاقة الائتمان، على الرغم من أنه قد تكون هناك رسوم أو حدود على المبلغ الذي يمكنك إيداعه. عند إيداع النقود، يجب أن تتم إضافتها إلى حسابك في غضون أيام قليلة، اعتمادًا على نوع التحويل.

نقل الأوراق المالية

يمكنك أيضًا تمويل حسابك عن طريق تحويل الأوراق المالية من شركة وساطة أخرى. وتعرف هذه العملية باسم "النقل العيني". اعتمادًا على نوع الضمان، قد تتمكن من نقل المقتنيات مباشرةً، أو قد تحتاج إلى إعادة بيعها أولاً. عند التحويل بين شركات الوساطة، قد تستغرق العملية بضعة أيام. إذا كنت تقوم بنقل الأوراق المالية في حساب IRA، فستحتاج إلى تقديم اسم أمين الحفظ IRA ورقم الحساب.

تحويل الأموال إلكترونيا

إذا كان لديك بالفعل حساب مصرفي، فيمكنك تمويل حساب الوسيط الخاص بك من خلال تحويل الأموال الإلكتروني (EFT). هذه طريقة سريعة وسهلة لتحويل الأموال بين البنوك. عادةً ما تستغرق عمليات النقل هذه بضعة أيام حتى تكتمل وقد تتطلب رسومًا اعتمادًا على نوع التحويل. بعد اكتمال عملية النقل، يجب أن تكون الأموال متاحة في حساب الوسيط الخاص بك.

الخطوة 4: تقديم الطلب

الآن بعد أن قمت بإعداد حسابك، يمكنك البدء في التداول عن طريق تقديم طلب مع الوسيط الخاص بك. قبل أن تفعل ذلك، من المهم فهم الأنواع المختلفة للطلبات والمصطلحات الأساسية المستخدمة عند تقديم الطلب.

أنواع الطلبات

عند تقديم الطلب، لديك خيار الاختيار من بين عدة أنواع من الطلبات، كل منها له غرضه الخاص. هنا مختصر overview من الأنواع الأكثر شيوعًا:

• أمر السوق: أمر السوق يوجه الوسيط الخاص بك لتنفيذ أمر شراء أو بيع في أقرب وقت ممكن بأفضل سعر متاح.
• أمر الحد: يخبر أمر الحد الوسيط الخاص بك بتنفيذ أمر شراء أو بيع فقط عندما يستوفي السهم معايير معينة، مثل سعر معين.
• أمر الإيقاف: أمر الإيقاف يأمر الوسيط الخاص بك بتنفيذ الأمر عندما يصل السهم إلى سعر معين أو يتجاوزه.
• أمر الإيقاف المحدد: أمر الإيقاف المحدد هو مزيج من أمر الإيقاف وأمر الحد. يتم تنفيذه عندما يصل السهم إلى السعر المحدد أو يتجاوزه، ولكن فقط بسعر يلبي معايير معينة.

المصطلحات الأساسية عند تقديم الطلبات

عند تقديم الطلب، هناك العديد من المصطلحات الأساسية التي يستخدمها الوسطاء للتأكد من أنك تعرف بالضبط متى وكيف سيتم تنفيذ الطلب. تشمل هذه المصطلحات الأساسية ما يلي:

• جيد حتى يتم إلغاؤه (GTC): سيظل هذا النوع من الأوامر نشطًا حتى يتم تنفيذه أو تقوم بإلغائه يدويًا.
• الكل أو لا شيء (AON): هذا النوع من الأوامر يوجه الوسيط بعدم تنفيذ الأمر حتى يمكن ملء كمية المركز بالكامل.
• فوري أو إلغاء (IOC): هذا النوع من الأوامر يطلب من الوسيط ملء أكبر قدر ممكن من الطلب وإلغاء الباقي.
• التعبئة أو الإنهاء (FOK): يقوم هذا النوع من الأوامر بإرشاد الوسيط إلى ملء الطلب بالكامل عند تقديمه، أو سيتم إلغاء الطلب إذا لم يتم ملء سهم واحد.

وضع طلبك

بمجرد تحديد نوع الطلب، يمكنك تقديمه مع الوسيط الخاص بك. عند تقديم طلبك، سيُطلب منك المعلومات التالية:

• رمز السهم أو اسم الشركة
• نوع الطلب الذي تقدمه
• عدد الأسهم التي ترغب في شرائها أو بيعها
• حد السعر (لأوامر الحد أو إيقاف الحد)
• تاريخ انتهاء الصلاحية (لطلبات GTC)

بمجرد إدخال المعلومات المطلوبة، سيقوم الوسيط الخاص بك بمراجعة الأمر ثم تنفيذه. اعتمادًا على نوع الطلب، قد يستغرق الأمر أيامًا أو حتى أسابيع قبل اكتمال الطلب بالكامل.

الخطوة 5: تنفيذ الأمر

بمجرد الانتهاء من جميع عمليات اتخاذ القرار وتقديم طلباتك، تبدأ عملية التنفيذ. يمكن أن تتراوح الأسواق التي سيتم تنفيذ الأوامر فيها من سوق الأوراق المالية أو بورصة السلع أو العقود الآجلة أو أنواع أخرى من أماكن التداول. ولهذا السبب من المهم جدًا أن تحدد في البداية أفضل مكان وشروط لتنفيذ تجارتك.

العوامل التي تؤثر على التنفيذ

عندما يتم تنفيذ طلبك، هناك العديد من العوامل التي يجب مراعاتها. يمكن أن يشمل ذلك سيولة الأصل أو الورقة المالية، وحجم الأمر، وانتشار العرض والطلب، وتقلبات السوق. لن تؤثر هذه العوامل على مدى سرعة إكمال الطلب فحسب، بل قد يكون لها أيضًا تأثير كبير على السعر الذي تدفعه مقابل الأمان الخاص بك.

تتبع طلبك

لضمان تنفيذ طلبك بشكل صحيح، يجب عليك تتبعه طوال العملية بأكملها. ولهذا السبب من المهم الحفاظ على حوار منتظم مع الوسيط الخاص بك. تأكد من أن أي تأكيدات تتلقاها كاملة ودقيقة. بالإضافة إلى ذلك، اسأل الوسيط الخاص بك عن الإطار الزمني الذي سيتم خلاله إكمال طلبك.

التأكيدات وقائمة التأكيد

بمجرد تنفيذ طلبك، يجب أن تتلقى تأكيدًا يتضمن تفاصيل التداول. وسيشمل ذلك سعر الشراء وعدد الأسهم المشتراة والعمولة المفروضة وأي رسوم أخرى. بالإضافة إلى ذلك، قد تكون هناك تأكيدات إضافية مثل قائمة التأكيد التي تتضمن سجلاً بجميع الصفقات التي تم تنفيذها في ذلك اليوم.

• ويجب أن تتضمن التأكيدات سعر الشراء وعدد الأسهم المشتراة والعمولة المفروضة وأية رسوم أخرى.
• قائمة التأكيد هي سجل لجميع الصفقات التي تم تنفيذها في يوم واحد.

خاتمة

وفي الختام، فإن عملية الوساطة في الأوراق المالية تنطوي على عدد من الخطوات والتواصل بين الوسيط والمستثمر والبورصة. خلال هذه العملية، سيقوم الوسيط بتقييم احتياجات المستثمر، والبحث عن الفرص، ثم تنفيذ الصفقة حتى يتمكن المستثمر من شراء الأوراق المالية.

ملخص عملية الوساطة المالية

باختصار، تبدأ عملية الوساطة في الأوراق المالية مع قيام المستثمر بالاتصال بالوسيط. ثم يقدم الوسيط النصيحة، ويتفق الطرفان على شروط الصفقة. يقوم الوسيط بعد ذلك بتقديم أمر إلى البورصة، وفي النهاية يتم تنفيذ الصفقة ونقل الأوراق المالية إلى المستثمر.

موارد لمزيد من التعلم

إذا كنت مهتمًا بمعرفة المزيد عن عملية الوساطة في الأوراق المالية وكيف تصبح مستثمرًا ناجحًا، فهناك عدد من الموارد المتاحة. فيما يلي بعض أهم الموارد الموصى بها:

• الاستثمار في سوق الأوراق المالية للمبتدئين بقلم كريس ليفرسيدج (2019)
• دليل وول ستريت جورنال لسوق الأوراق المالية بقلم ديف كانساس (2007)
• المستثمر الذكي: النص الكلاسيكي حول استثمار القيمة بقلم بنيامين جراهام (2006)
• الاستثمار للدمى بقلم إريك تايسون (2012)

تعتبر هذه الموارد رائعة للتعرف على مفاهيم واستراتيجيات الاستثمار بالإضافة إلى معرفة المزيد حول الاختلافات بين الأسهم والسندات والمشتقات.