استراتيجيات تداول المشتقات المالية

مقدمة

المشتقات هي نوع من الأدوات المالية التي تستمد قيمتها من قيمة الأصل الأساسي، مثل الأسهم أو السندات أو السلع أو العملات أو المؤشرات. توفر المشتقات المالية للمستثمرين مستوى إضافيا من السيطرة على استثماراتهم وتمكنهم من الاستفادة من الفرص التي قد لا تكون متاحة مع الاستثمارات التقليدية. من خلال تداول المشتقات، يمكن للمستثمرين الاستفادة من تحركات الأسعار في الأصل الأساسي دون امتلاك الأصل فعليا.

عندما يتعلق الأمر بتداول المشتقات، هناك العديد من الاستراتيجيات التي يمكن للمستثمرين استخدامها لتعظيم العائدات وإدارة المخاطر. في هذه المقالة، سنناقش بعض الاستراتيجيات الأكثر شيوعًا لتداول المشتقات.

ما تحتاج إلى معرفته قبل تداول المشتقات المالية

قبل البدء في تداول المشتقات، هناك بعض الجوانب المهمة التي يجب فهمها. وهذا أمر مهم بسبب تعقيد هذه الأداة المالية. ومن الأهمية بمكان ضرورة ممارسة العناية الواجبة قبل الدخول في مثل هذا المشروع.

أنواع مختلفة من المشتقات

يعد فهم الأنواع المختلفة للمشتقات المالية خطوة حاسمة لأنه يعزز ثقتك بنفسك عند تداولها. بعض الأدوات المشتقة الأكثر تداولا هي العقود الآجلة والخيارات والمقايضات وعقود الفروقات. العقود الآجلة هي اتفاقيات لشراء أو بيع ورقة مالية في تاريخ مستقبلي. تمنح الخيارات المشتري الحق ولكن ليس الالتزام بشراء أو بيع الأصل بالسعر المتفق عليه. المقايضات هي عمليات تبادل أصل بآخر مثل تبادل مدفوعات الفائدة مقابل حقوق الملكية. عقود الفروقات هي اتفاقيات لدفع أو استلام الفرق بين القيمة الحالية للأوراق المالية والقيمة المستقبلية.

اعتبارات الاستثمار في المشتقات المالية

في حين أن تداول المشتقات يمكن أن يكون مربحا، إلا أن هناك بعض المخاطر التي يجب مراعاتها. الرافعة المالية هي واحدة منهم. هذا يعني أنه يمكنك كسب المزيد من المال برأس مال أقل. ومع ذلك، يمكنك أيضًا خسارة المزيد من المال بشكل أسرع بنفس القدر من رأس المال. التقلبات العالية هي اعتبار آخر. تتمتع المشتقات بطبيعتها بتقلبات أعلى، لذا من المهم أخذ ذلك في الاعتبار. يجب أيضًا أخذ تكاليف المعاملات في الاعتبار، نظرًا لأن المنصات والبورصات المختلفة لها رسوم مختلفة. وأخيرا، فإن تحمل المخاطر الخاص بك هو أحد الاعتبارات الهامة. ليست كل المشتقات المالية تناسب جميع المتداولين، ومن المهم تقييم مقدار المخاطرة التي يمكنك تحملها.

الحاجة إلى العناية الواجبة قبل التداول

قبل الانخراط في أي تداول بالمشتقات، فإن العناية الواجبة أمر بالغ الأهمية. وهذا يعني البحث في الأنواع المختلفة للمشتقات وفهم المخاطر المرتبطة بها وفهم منصات التداول المختلفة. ومن المهم أيضًا فهم الآثار الضريبية المترتبة على تداول المشتقات. تحدث إلى المحترفين، واقرأ الأدبيات وتعرف على الأسواق والأدوات قبل الالتزام بأي صفقات.

تَأثِير

عند تداول المشتقات، يمكن أن تكون الرافعة المالية أداة فعالة. من خلال استخدام الرافعة المالية، يستطيع المتداولون زيادة مكاسبهم المحتملة مع زيادة مخاطر الخسائر أيضًا. ومع ذلك، فإن الرافعة المالية لها قواعد ولوائح معينة مرتبطة بها، والتي يجب اتباعها من أجل حماية أمن الصفقات.

استخدام وفوائد الرافعة المالية

الرافعة المالية هي أداة قوية يمكن استخدامها لزيادة مكاسب وعوائد المتداول بشكل كبير على صفقات المشتقات. باستخدام الرافعة المالية، يستطيع المتداولون زيادة استثماراتهم وربما الحصول على عوائد أكبر بنفس القدر من رأس المال. كما أنه يزيد من تكاليف التداول، حيث لا يدفع المتداول تكلفة المشتقات فحسب، بل يدفع أيضًا تكلفة الرافعة المالية، والتي يمكن أن تكون كبيرة.

القواعد المرتبطة بالرافعة المالية

عند الاستفادة من الرافعة المالية، هناك لوائح وقواعد معينة يجب اتباعها من أجل حماية أمن الصفقات. وفيما يلي بعض أهم القواعد المرتبطة بالرافعة المالية:

• الحد الأقصى للرافعة المالية: يعتمد الحد الأقصى للرافعة المالية التي يمكن استخدامها لأي تجارة معينة على لوائح البورصة أو الوساطة ويجب ألا تتجاوز الحدود التي وضعها الوسيط.
• نسبة المخاطرة والمكافأة: يجب على المتداولين دائمًا أن يأخذوا في الاعتبار نسبة المخاطرة / المكافأة عند استخدام الرافعة المالية، حيث أن المستويات الأعلى من الرافعة المالية تزيد من المخاطر ولكنها غالبًا ما تزيد أيضًا من المكافآت المحتملة.
• متطلبات الهامش: عند استخدام الرافعة المالية، يجب على المتداولين تلبية الحد الأدنى من متطلبات الهامش، والتي يمكن أن تختلف بناءً على الرافعة المالية ومنصة التداول المستخدمة.
• أمر وقف الخسارة: للحماية من الخسائر المفرطة، يجب على جميع المتداولين استخدام أمر وقف الخسارة عند الاستفادة من الرافعة المالية للخروج من المركز قبل أن تصبح الخسائر مفرطة.

4. استراتيجيات تداول المشتقات المالية

المشتقات هي أدوات مالية تعتمد قيمتها على الأصل الأساسي. أنها توفر للمستثمرين وسيلة للحصول على الأصول التي يمكنهم شراؤها دون امتلاك الضمان. هناك العديد من الاستراتيجيات المتاحة لاستخدام المشتقات في التجارة. كل يتطلب نهجا مختلفا.

أ. متوسط ​​التكلفة

متوسط ​​التكلفة هو استراتيجية تنطوي على تداول المشتقات على مدى فترة من الزمن. والفكرة هي شراء نفس المبلغ من الأصل الأساسي على فترات منتظمة من أجل حساب متوسط ​​التكلفة. على سبيل المثال، يمكن للمستثمر شراء ما قيمته 100 دولار من الأسهم كل أسبوع لمدة أربعة أسابيع، مما يؤدي إلى ما مجموعه 400 دولار من الأسهم في المحفظة في نهاية الفترة. وتستخدم هذه الاستراتيجية لتقليل المخاطر وزيادة العائدات.

ب. طويل قصير

Long Short هي إستراتيجية تستخدم لتداول المشتقات والتي تتضمن اتخاذ مركز "طويل" ومركز "قصير" على نفس الأصل. في مركز طويل، يشتري المتداول الأصل ويأمل في بيعه لتحقيق الربح، بينما في مركز قصير يبيع المستثمر الأصل ويأمل في إعادة شرائه بسعر أقل. تُستخدم الاستراتيجيات الطويلة والقصيرة للاستفادة من تغيرات الأسعار مع تقليل المخاطر الإجمالية للاستثمار.

ج. المكالمة المغطاة

المكالمة المغطاة هي إستراتيجية تداول تتضمن بيع خيار اتصال مقابل أصل مملوك للمستثمر. يحصل المستثمر على علاوة لبيع خيار الشراء، وقد يستفيد أيضًا من الزيادة في قيمة الأصل الأساسي. إنها استراتيجية منخفضة المخاطر نسبيًا نظرًا لأن المستثمر محمي في حالة انخفاض سعر الأصل الأساسي. ومع ذلك، فإن المستثمر يفقد أي تقدير إضافي للأصل بما يتجاوز القسط المستلم لبيع خيار الشراء.

د. الياقات

الياقات هي استراتيجية تداول تتضمن شراء خيار الاتصال وبيع مبلغ مساوٍ من خيار البيع على نفس الأصل الأساسي. يتمتع المستثمر بميزة القدرة على الاستفادة من الارتفاع الصعودي للأصل، وفي الوقت نفسه الحماية من المخاطر الهبوطية للأصل. إنها استراتيجية منخفضة المخاطر للمستثمرين الذين يبحثون عن عوائد معتدلة وحماية.

إدارة المخاطر

عند تداول المشتقات المالية، من المهم إدارة المخاطر المرتبطة بذلك. معرفة كيفية التحوط بشكل فعال ضد تقلبات السوق وبشكل صحيح profile تعد المخاطر المرتبطة بالتداولات استراتيجيتين رئيسيتين يمكن أن تساعد المتداولين على القيام بذلك.

مبدأ التحوط

التحوط هو أداة فعالة لإدارة المخاطر. وهو يقوم على فكرة "اتخاذ موقف واحد لتعويض مخاطر موقف آخر". على سبيل المثال، إذا قام المتداول بشراء سهم معين، فيمكنه "التحوط" من مخاطر ذلك السهم عن طريق شراء خيار البيع لنفس السهم. بهذه الطريقة، إذا انخفضت قيمة السهم، فإن المكاسب الناتجة عن خيار البيع يمكن أن تساعد في تعويض أي خسائر.

الحاجة إلى تحديد المخاطر

بالإضافة إلى التحوط، يجب على المتداولين أيضًا التفكير في تحديد المخاطر المرتبطة بالتداولات. يتضمن ذلك تحليل وفهم المخاطر المحددة المرتبطة بالتداول بعناية، بدلاً من الدخول فيه بشكل أعمى. يمكن أن يساعد تحديد المخاطر المتداولين على تحديد الخسائر المحتملة وتقييم ما إذا كانت تجارة معينة تستحق القيام بها أم لا.

تتضمن تقنيات تحديد المخاطر تحليل الاتجاهات التاريخية في الأسواق، واستخدام المؤشرات الفنية، واستخدام التحليل الأساسي. من خلال فهم هذه التقنيات والمخاطر المرتبطة بها، يمكن للمتداول الاستعداد بشكل أفضل للخسائر المحتملة واتخاذ قرارات أكثر استنارة بشأن الدخول في الصفقات.

نصائح لتداول المشتقات المالية

اتبع اللوائح المالية

عند تداول المشتقات المالية، من المهم أن تكون على دراية باللوائح المالية المحلية وأن تلتزم بها. تأكد من أنك على دراية بما تتطلبه القوانين المحلية الخاصة بك عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في المشتقات المالية. بالإضافة إلى ذلك، انتبه إلى لوائح أي بلد أو منطقة ستتداول فيها المشتقات، حيث قد تكون مختلفة عن تلك الموجودة في ولايتك القضائية.

افهم استثماراتك

قبل الاستثمار في أي نوع من المشتقات، تأكد من فهم المخاطر التي تنطوي عليها وشروط العقد. من المهم أيضًا أن تكون على دراية بمصدر استثماراتك، حيث أن بعض شركات الاستثمار قد تقدم مشتقات من شركات ذات ممارسات تجارية مشكوك فيها. تأكد من إجراء التحليل اللازم للتأكد من أنك مرتاح لجميع جوانب الاستثمارات التي تقوم بها.

تثقيف نفسك

تأكد من أن لديك فهم جيد لأساسيات تداول المشتقات قبل البدء في المضاربة في المشتقات. اقرأ عن الموضوع، واحصل على الدورات التدريبية، وتعرف على المشتقات المختلفة والأسواق التي يتم التداول فيها. بالإضافة إلى ذلك، حاول أن تظل على اطلاع بأحدث التطورات في عالم تداول المشتقات.

• احضر الندوات والندوات والمؤتمرات عبر الإنترنت المتعلقة بتداول المشتقات للبقاء على اطلاع على آخر التطورات.
• اشترك في النشرات الإخبارية والمنشورات المتعلقة بتداول المشتقات المالية، حتى تكون على علم بأي أحداث قد تؤثر على استثماراتك.
• اتبع مدونات تداول المشتقات وابحث عن الموجهين الذين يمكنهم مساعدتك على فهم أفضل واتخاذ قرارات سليمة فيما يتعلق بتداول المشتقات.

خاتمة

تسمح المشتقات المالية للمستثمرين بالمضاربة على الأوراق المالية أو السلع دون امتلاكها فعليًا. ويمكن استخدامها للتحوط من المخاطر وتوليد الإيرادات، بشرط أن يفهم المرء المخاطر المرتبطة بها وينفذ استراتيجية قوية. ومن خلال تقييم بيئة السوق ووضع استراتيجية مناسبة، يمكن للمتداولين الاستفادة من مجموعة متنوعة من المشتقات المالية، مع إدارة المخاطر أيضًا.

في هذه المقالة، ناقشنا الاستراتيجيات المختلفة التي يمكن للمتداولين استخدامها لتداول المشتقات، بما في ذلك: فهم أنواع المشتقات؛ اختيار الإستراتيجية المناسبة، مثل المراجحة، أو الانتشار، أو الجمع؛ وتحديد نقاط الدخول والخروج. وناقشنا أيضًا الحاجة إلى مراقبة الأسواق لمعرفة التغيرات، واستكشاف الفرص، والحد من المخاطر من خلال التنويع المناسب.

Overview من الاستراتيجيات

لتداول المشتقات بنجاح، يجب على المتداولين تطوير استراتيجية مناسبة لتناسب بيئة السوق المحددة. تشمل هذه الاستراتيجيات ما يلي:

• المراجحة – الاستفادة من الاختلافات في الأسعار في الأسواق المختلفة؛
• تداول الفروقات – شراء وبيع مشتقات مختلفة في وقت واحد؛ و
• التداول المختلط – استخدام أدوات أو استراتيجيات متعددة لتحقيق الهدف المنشود.

الحاجة إلى مراقبة السوق

بالإضافة إلى اختيار الإستراتيجية المناسبة، يجب على المتداولين أيضًا مراقبة الأسواق لمعرفة التغييرات. يتضمن ذلك مراقبة الأخبار والبيانات الاقتصادية والأحداث الأخرى ذات الصلة التي قد تؤثر على أسعار الأصول أو المشتقات الأساسية.

استثمر بمسؤولية

يمكن أن يكون تداول المشتقات مشروعًا مربحًا؛ ومع ذلك، من المهم أن نتذكر أن معدلات العائد المرتفعة ترتبط بمستويات أعلى من المخاطر. لضمان النتائج المثلى والحد من المخاطر، يجب على المتداولين استخدام استراتيجيات إدارة المخاطر الاستباقية مثل التنويع وأوامر وقف الخسارة وتحديد حجم المركز.

ومن خلال اتباع هذه الاستراتيجيات، يمكن للمتداولين الاستفادة من الفرص المربحة دون تحمل مخاطر لا داعي لها. ومع الفهم القوي للسوق واستراتيجية إدارة المخاطر المناسبة، يمكن للمتداولين تداول المشتقات بنجاح وكسب عوائد متفوقة.