استكشاف المنتجات المهيكلة وفوائدها

مقدمة

تعد المنتجات المهيكلة أداة فعالة في التنقل في الأسواق المالية نظرًا للمرونة التي توفرها للمستثمرين. توفر المنتجات المهيكلة فرصة للتعرف على مجموعة واسعة من الأدوات الأساسية ويمكن استخدامها لتلبية مجموعة من الاحتياجات أو الأهداف.

ما هو المنتج المنظم؟ المنتجات المهيكلة هي أدوات استثمارية تم إنشاؤها من خلال مجموعات معقدة من الأصول لتوفير مستويات مختلفة من المخاطر والعائد والسيولة profile. يمكن أن تتضمن هذه المنتجات فئات أصول متعددة، مثل الأسهم والسندات وخيارات المؤشرات والعقود الآجلة بهدف محاولة تحقيق عائد أفضل مقارنة بأصل واحد. يمكن العثور على المنتجات المهيكلة في مجموعة متنوعة من الأسواق المالية ويمكن تصميمها لتلبية مجموعة من الأهداف الاستثمارية.

تشمل فوائد استخدام المنتجات المهيكلة ما يلي:

• المرونة للمستثمرين مع مزيج من فئات الأصول المتعددة
• إمكانية تحقيق عوائد أعلى مما يمكن تحقيقه من خلال فئات الأصول الفردية
• القدرة على إدارة المخاطر من خلال التنويع
• منتجات مخصصة لتحقيق أهداف محددة

أنواع المنتجات المهيكلة

تعتبر المنتجات المهيكلة استثمارات جذابة لأنها تساعد المستثمرين على الاستفادة من رؤوس أموالهم وتحقيق عوائد جذابة من خلال تخفيف مخاطر السوق. يمكن تصنيف المنتجات المهيكلة إلى عدة فئات مختلفة بناءً على الإستراتيجية المستخدمة.

النفوذ

تساعد المنتجات المهيكلة ذات الرافعة المالية المستثمرين على الاستفادة من أموالهم والاستفادة من الاستثمارات مع نسبة مخاطرة/مكافأة أعلى. تستخدم هذه المنتجات المهيكلة استراتيجية الرافعة المالية من أجل تحقيق عوائد. يمكن أن تكون الرافعة المالية مفيدة إذا تم استخدامها بشكل صحيح ويجب على المستثمرين فهم المخاطر المرتبطة بها قبل القفز إلى هذه الأنواع من المنتجات.

توج

كما يوحي الاسم، تهدف المنتجات المهيكلة المغطاة إلى توفير درجة معينة من الحماية من الجانب السلبي. بالمقارنة مع المنتجات ذات الرافعة المالية، فإنها عادة ما تكون لديها نسبة مخاطرة/مكافأة أقل لأنها تحدد الحد الأقصى للعائد الذي يمكن للمستثمر الحصول عليه، بغض النظر عن تحركات السوق.

الخصم

تم تصميم المنتجات المهيكلة ذات الخصم لمنح المستثمرين تدفقًا للدخل، عادةً دون تعريض المستثمر للاستثمارات الأساسية. غالبًا ما يكون لهذه المنتجات دفعات سنوية، ولكن سينتهي الأمر بالمستثمر المشترك بدفع ثمن الاستثمار بمرور الوقت، حيث أن مدفوعات الخصم هي حصة من المكاسب المكتسبة من الاستثمارات الأساسية.

3. كيف تفيد المنتجات المهيكلة المستثمرين

المنتجات المهيكلة هي استثمارات منظمة أو مجمعة أنشأها المصدر، وتستند إلى الأصول الأساسية التي يمكن أن تتراوح بين الأسهم والسندات والخيارات والسلع، إلى مجموعات من هذه الأصول. يتم إنشاء المنتجات المهيكلة لتوفير الحماية من التقلبات وكذلك توفير فرص فريدة لزيادة رأس المال والدخل.

أ. تخفيف المخاطر

توفر المنتجات المهيكلة للمستثمرين وسيلة للتخفيف من مخاطرهم لأنها تجمع بين عنصر ذو عائد أعلى مع عنصر يوفر الحماية، مثل الخيار. على سبيل المثال، يمكن للمستثمر شراء منتج منظم بمعدل مشاركة يوفر له التعرض للأصل الأساسي ولكنه يوفر أيضًا عنصر حماية من الجانب السلبي. عندما يتم دمج الحماية من الجانب السلبي، فهي أكثر أمانًا وأكثر ملاءمة لظروف السوق غير المؤكدة حيث تكون التقلبات مرتفعة.

ب. تنويع المحفظة الاستثمارية

يمكن للمنتجات المهيكلة أيضًا أن توفر للمستثمرين تنويع محفظتهم نظرًا لأنها تتيح الوصول إلى مجموعة من فئات الأصول المختلفة. يمكن أن يساعد ذلك في تقليل المخاطر الإجمالية للمحفظة ويمكن أن يوفر للمستثمرين فرصة التعرض لمختلف القطاعات والبلدان والمناطق. يمكن أن توفر المنتجات المهيكلة المختلفة فرصًا مختلفة للتنويع اعتمادًا على مكوناتها ذات العائد المرتفع ومكونات خياراتها.

ج. تقدير رأس المال أو الدخل

يمكن أن توفر المنتجات المهيكلة للمستثمرين زيادة في رأس المال أو الدخل اعتمادًا على نوع الأصول الأساسية وهيكل المنتج. على سبيل المثال، يمكن أن يؤدي الاستثمار في منتج منظم ذو عائد مرتفع إلى دفعات دخل منتظمة وزيادة رأس المال إذا ارتفعت قيمة الأصول الأساسية. وبدلاً من ذلك، يمكن للمنتج المهيكل الذي يحتوي على مكون منخفض العائد أن يوفر عوائد أقل ولكن بمخاطر أقل.

ما هي المشكلات المتعلقة بالمنتجات المهيكلة؟

المنتجات المهيكلة هي أدوات استثمارية معقدة مصممة لتحقيق عوائد أعلى من أدوات الاستثمار التقليدية. في حين أن هذه المنتجات يمكن أن توفر فرصًا استثمارية جذابة، إلا أن هناك بعض المشكلات المرتبطة بها والتي يجب أخذها في الاعتبار قبل الاستثمار.

نسب النفقات العالية

يمكن أن تحمل المنتجات المهيكلة نفقات عالية، حيث تزيد نسبة النفقات السنوية لبعض المنتجات عن 1 بالمائة. وهذا أعلى من معظم صناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) والاستثمارات التقليدية الأخرى، ويمكن أن يقلل بشكل كبير من العائدات المحتملة الناتجة عن هذه المنتجات.

أدوات الاستثمار المعقدة

غالبًا ما تكون أدوات الاستثمار المرتبطة بالمنتجات المهيكلة معقدة وقد يكون من الصعب فهمها. وهذا يمكن أن يجعل من الصعب تقييم المخاطر المرتبطة بالاستثمار في هذه المنتجات بدقة، مما يؤدي إلى خسائر محتملة إذا لم يكن لدى المستثمر فهم مناسب للمنتج.

خطر تخلف المُصدر عن السداد

المنتجات المهيكلة هي أدوات دين تصدرها المؤسسات المالية، وتنطوي على مخاطر تخلف الجهة المصدرة عن السداد. وهذا يعني أنه إذا لم يتمكن المصدر من سداد المدفوعات، فقد يخسر المستثمر كل أو جزء من استثماراته.

من المهم أن تكون على دراية بالمشكلات المحتملة المرتبطة بالمنتجات المهيكلة قبل الاستثمار. إن فهم النفقات والمخاطر المرتبطة بهذه المنتجات يمكن أن يساعد في ضمان اتخاذ المستثمر قرارًا مستنيرًا عند تقييم هذه المنتجات.

كيفية اختيار المنتج المنظم المناسب

يمكن أن تكون المنتجات المهيكلة وسيلة رائعة للاستثمار، لأنها توفر فرصًا استثمارية جذابة مقترنة ببعض مزايا الصناديق التقليدية. ومع ذلك، للحصول على العائد الأمثل، عليك التأكد من اختيار المنتج المناسب لاحتياجاتك. دعنا نلقي نظرة على بعض النصائح لمساعدتك في اختيار الحل الأنسب لأهدافك المالية.

فهم التكاليف والمخاطر

قم دائمًا بتحليل التكاليف المرتبطة بها وتأكد من فهمك للمخاطر المرتبطة بها قبل الاستثمار في أي منتج منظم. يمكن أن تحتوي المنتجات المهيكلة على مستويات مختلفة من المخاطر المرتبطة بها، من الأعلى إلى الأدنى، ومن المهم أن تكون على دراية بمستوى المخاطر الذي تتعرض له. بالإضافة إلى ذلك، تأكد من أنك لا تنشغل بالمكافأة المحتملة وتنسى أن تأخذ في الاعتبار التكاليف المحتملة.

ابدأ صغيرًا

عند البدء في المنتجات المهيكلة، قد يكون من المفيد البدء باستثمارات صغيرة. سيعطيك هذا فرصة للتعود على الاستثمار في هذه المنتجات قبل الالتزام بالمزيد من رأس مالك. يمكن أن يساعدك هذا أيضًا على اكتساب الخبرة لفهم المستويات المختلفة للمخاطر والعائد، مما سيساعدك على اتخاذ قرارات أكثر استنارة للمضي قدمًا.

استخدم المنتج المنظم ككتلة بناء للمحفظة

يمكن أن تكون المنتجات المهيكلة خيارًا رائعًا لتنويع محفظتك الاستثمارية مع الاستمرار في إتاحة الوصول إلى فرص استثمارية مربحة محتملة. فكر في مزج المنتجات المهيكلة مع الاستثمارات منخفضة المخاطر مثل السندات وصناديق الاستثمار المتداولة من أجل الانتشار وتقليل تعرضك للمخاطر. حاول المزج بين الاستثمارات من مختلف القطاعات والتوصل إلى محفظة تلبي أهدافك المالية على أفضل وجه.

التوجيه المهني

تعتبر المنتجات المهيكلة أدوات قوية يمكن استخدامها لتحسين أداء المحفظة الحالية. وفي حين أن لديها القدرة على تحقيق عوائد متزايدة، فإنها تأتي أيضا مع المخاطر. يعد فهم ما تحتويه المنتجات المنظمة المختلفة والبحث عنها بدقة واستخدام الحكم السليم أمرًا ضروريًا.

ومع ذلك، يوصى دائمًا بالتوجيه المالي المهني عند اتخاذ القرارات المتعلقة باستثماراتك. إحدى الطرق للحصول على هذا التوجيه هي استخدام مخطط مالي.

اطلب المشورة المالية المتخصصة

عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في المنتجات المهيكلة، يمكن أن تكون المشورة المالية المهنية لا تقدر بثمن. يتمتع المستشارون الماليون المحترفون بفهم عميق للسوق، وإمكانية الوصول إلى الموارد ذات الصلة والقدرة على شرح تفاصيل المنتج بطريقة مفهومة. يمكنهم مساعدتك في تقييم المخاطر والعائد المتوقع لمختلف المنتجات المهيكلة بشكل صحيح وتحديد المنتج الذي يلبي احتياجاتك على أفضل وجه.

استخدم مخططًا ماليًا

العثور على المخطط المالي المناسب هو مفتاح النجاح. يجب أن يتمتع المخطط المالي ذو الخبرة بالخبرة واهتماماتك الفضلى. عند اختيار مخطط مالي، قم بإجراء بحثك وابحث عن شخص لديه CFP® يتبنى المعيار الائتماني. هذا يعني أنهم سيتصرفون فقط بما يحقق مصلحتك.

عند مناقشة المنتجات المهيكلة مع مخطط مالي محتمل، اطرح الأسئلة للتأكد من أنهم على دراية جيدة بهذا النوع من الاستثمار. قد تشمل الأسئلة التي يجب طرحها ما يلي:

• ما هي الخبرة التي لديك مع المنتجات المهيكلة؟
• كيف تتناسب المنتجات المهيكلة مع إستراتيجيتك الشاملة لمحفظتي الاستثمارية؟
• ما هي المخاطر المرتبطة بالمنتجات المهيكلة؟
• ما نوع العوائد التي يمكن توقعها من المنتجات المهيكلة؟

مع النصائح والإرشادات الصحيحة، يمكن أن تكون المنتجات المهيكلة إضافة قوية إلى محفظتك الاستثمارية. تأكد من إجراء بحث وتقييم بعناية لأي وجميع المخططين الماليين قبل اختيار أحدهم للتأكد من أنهم يسعون جاهدين لتقديم أفضل النصائح لك.

خاتمة

يعد فهم المنتجات المهيكلة أمرًا ضروريًا لكل من المستثمرين المحترفين وكذلك المستثمرين الأفراد الذين يتطلعون إلى تنويع محافظهم الاستثمارية وحمايتها. تجمع المنتجات المهيكلة بين مزايا الاستثمارات التقليدية الأخرى واستراتيجيات أكثر تقدمًا، مما يسمح للمستثمرين بتوزيع مخاطرهم بسهولة عبر فئات الأصول المختلفة لتحقيق العائد المطلوب.

الوجبات السريعة الرئيسية

• توفر المنتجات المهيكلة طريقة جذابة لتوزيع المخاطر نظرًا لتعدد استخداماتها وتخصيصاتها.
• يمكنك إنشاء استراتيجيات استثمار مخصصة باستخدام مجموعة من فئات الأصول التقليدية وأدوات الدخل الثابت والمشتقات.
• توفر المنتجات المهيكلة للمستثمرين السيولة، وانخفاض تكاليف المعاملات، وتسمح بالتنويع.
• إن فهم فئات الأصول الأساسية والمخاطر المرتبطة بها والأنواع المختلفة من المنتجات المهيكلة المتاحة سيساعد المستثمرين على أن يصبحوا أكثر استعدادًا لاستخدامها.

ملخص المنتجات المهيكلة

تعد المنتجات المهيكلة طريقة رائعة للمستثمرين لتنويع محفظتهم والاستفادة من فرص النمو المحتملة في فئات الأصول المختلفة، مع تقليل المخاطر أيضًا. يمكن أن توفر استراتيجيات الاستثمار المخصصة هذه حلولاً مخصصة لتلبية الاحتياجات المحددة للمستثمرين ويمكن استخدامها لتوليد عوائد قد لا يمكن تحقيقها من خلال الاستثمارات التقليدية. إن فهم كيفية استخدام هذه الاستثمارات بشكل صحيح، وكيفية قياس ورصد المخاطر المرتبطة بها، أمر ضروري لأي مستثمر يفكر في استخدام الاستثمارات المهيكلة.