استراتيجيات استثمار القيمة للمبتدئين

مقدمة

يعد استثمار القيمة استراتيجية شائعة بين المستثمرين ويمكن أن يوفر عددًا من الفوائد لأولئك الذين ينفذونها بنجاح. كما يوحي اسمه، فإن استثمار القيمة هو أسلوب لتحديد وشراء الأسهم التي يعتقد أنها مقومة بأقل من قيمتها في السوق. بالنسبة للمبتدئين، فإن الالتزام باستراتيجيات الاستثمار القيمة يمكن أن يوفر إمكانية النجاح على المدى الطويل بأقل قدر من المخاطر. أدناه، سنناقش فوائد الاستثمار في القيمة، بالإضافة إلى تعريفها بمزيد من التفصيل.

ما هو استثمار القيمة؟

استثمار القيمة هو استراتيجية تتضمن شراء الأسهم التي يتم تداولها بأقل من القيمة الجوهرية للشركة. يعتمد هذا النهج على البحث الذي أجراه بنجامين جراهام وديفيد دود، اللذين حددا أن أسعار السوق الحالية للأسهم يمكن أن تختلف بشكل كبير عن القيمة الجوهرية للشركة. يركز مستثمرو القيمة على الأساسيات بدلاً من الأخبار أو ترقيات التصنيف أو غيرها من تحركات السوق قصيرة المدى. مستثمرو القيمة هم مستثمرون صبورون ويبحثون عن فرص لشراء الأسهم بسعر مخفض لقيمتها الجوهرية.

الفلسفات وراء استثمار القيمة

إن أهم فلسفة لاستثمار القيمة هي الاستثمار في الأوراق المالية المقومة بأقل من قيمتها فقط. يمكن العثور على الأوراق المالية المقومة بأقل من قيمتها من خلال مقارنة سعر السوق الحالي بالقيمة الجوهرية للشركة. يمكن حساب القيمة الجوهرية للشركة من خلال النظر في قيمتها الدفترية، وإمكانات الربح، و/أو إمكانات النمو. بالإضافة إلى ذلك، يمارس المستثمرون ذوو القيمة هامشًا من الأمان في استثماراتهم. هامش الأمان هو عبارة عن وسادة توفر مساحة إضافية للخطأ. ويتم ذلك عن طريق الاستثمار فقط في الشركات التي تتداول بخصم أكبر من القيمة الجوهرية.

الاستراتيجيات الرئيسية لاستثمار القيمة

تشمل الاستراتيجيات الرئيسية لاستثمار القيمة استثمار القيمة العميقة ومتوسط ​​القيمة. يتضمن استثمار القيمة العميقة البحث عن الأسهم التي يتم تداولها حاليًا بأقل من قيمتها الجوهرية وشرائها بهامش أمان كبير. يتيح ذلك للمستثمرين شراء السهم مع توقع عائد أعلى من سعر السوق الحالي. يتضمن متوسط ​​القيمة شراء الأسهم في نفس الوقت، بغض النظر عن سعر السوق الحالي، على مدى فترة طويلة من الزمن. وهذا يتيح للمستثمرين تحقيق متوسط ​​الأسعار للأسهم المشتراة، وليس ضمن تقلبات السوق.

• استثمار القيمة العميقة: البحث عن الأسهم التي يتم تداولها بأقل من قيمتها الجوهرية، وشراء الأسهم بهامش أمان
• متوسط ​​القيمة: شراء الأسهم في نفس الوقت، بغض النظر عن سعر السوق الحالي

تحديد القيمة في الأسهم

يعد استثمار القيمة أحد أكثر الطرق الموثوقة للمستثمرين لتحقيق نجاح طويل المدى في سوق الأوراق المالية. بالنسبة لأولئك الذين بدأوا للتو، من المهم فهم أساسيات استثمار القيمة وكيفية تحديد الأسهم ذات القيمة. فيما يلي بعض النصائح للمبتدئين حول كيفية تحديد قيمة السهم.

التحليل على أساس السعر

يتضمن التحليل القائم على السعر تقييم سعر سهم الشركة بالنسبة لأرباحها وقيمتها الدفترية والمقاييس المهمة الأخرى. يساعد هذا المستثمرين على تحديد ما إذا كان يتم تداول السهم بسعر عادل أو إذا كان يبدو أنه مقيم بأقل من قيمته الحقيقية. تتضمن بعض المقاييس التي يجب مراعاتها ما يلي:

• نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
• نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
• نسبة السعر إلى المبيعات (P/S).
• نسبة السعر إلى التدفق النقدي الحر (P/FCF).

من المهم أن تتذكر أن انخفاض نسبة السعر إلى الربحية أو السعر إلى القيمة الدفترية لا يعني بالضرورة وجود مخزون ذو قيمة. يجب على المستثمرين أيضًا مراعاة إمكانات نمو الشركة والعوامل النوعية الأخرى.

التحليل الخاص بالشركة

بالإضافة إلى المقاييس القائمة على الأسعار، يجب على المستثمرين أيضًا مراعاة العوامل الخاصة بالشركة مثل ميزتها التنافسية وفريق الإدارة والمركز المالي والتدفقات النقدية والآفاق المستقبلية. يجب على المستثمرين إلقاء نظرة فاحصة على التقرير السنوي للشركة والبيانات المالية وتعليقات الإدارة للحصول على فهم أفضل للأعمال. وهذا سوف يساعدهم على تحديد القيمة الحقيقية للشركة.

معرفة استراتيجيات الاستثمار ذات القيمة الخاصة بك

استثمار القيمة هو استراتيجية تركز على شراء الأسهم بأقل من قيمتها الجوهرية. إنه نهج استثماري طويل الأجل، ويعتبر عمومًا النهج الأمثل للمستثمرين المبتدئين. إن معرفة كيفية توظيف الاستراتيجيات المختلفة التي تأتي مع استثمار القيمة هو مفتاح النجاح. فيما يلي بعض الاستراتيجيات الأساسية التي يمكنك استخدامها للبدء في استثمار القيمة:

الاستثمار المتناقض

الاستثمار المتناقض هو نوع من استثمار القيمة الذي يسعى إلى شراء أوراق مالية غير مفضلة في السوق. تتضمن هذه الإستراتيجية شراء الأسهم التي انخفض سعرها مؤخرًا بسبب الأخبار السلبية أو أداء الشركة، مع الاعتقاد بأن السهم سيرتفع مرة أخرى في النهاية. وبما أن هذه الإستراتيجية تتضمن اتخاذ الموقف المعاكس لأغلبية المستثمرين الآخرين، فقد تكون محفوفة بالمخاطر بعض الشيء. ولكن إذا نجحت، فإنها يمكن أن تؤدي إلى عوائد عالية.

شراء الأسهم بأقل من قيمتها

هناك استراتيجية رئيسية أخرى لاستثمار القيمة وهي شراء الأسهم المقومة بأقل من قيمتها. تتضمن هذه الإستراتيجية البحث عن الأسهم التي يتم تداولها بأقل من قيمتها الجوهرية. ويمكن تحديد هذه الأسهم من خلال إجراء التحليل الأساسي للبيانات المالية للشركة، مثل ميزانيتها العمومية، وبيان الدخل، وبيان التدفق النقدي. وبمجرد تحديد هذه الأسهم، يمكن للمستثمرين شراء هذه الأسهم بسعر مخفض، مع توقع أن يرتفع السهم إلى قيمته الجوهرية في المستقبل.

استثمار النمو

الاستثمار في النمو هو نوع آخر من إستراتيجية استثمار القيمة التي تركز على الأسهم التي لديها إمكانات قوية للنمو المستقبلي. تتضمن هذه الإستراتيجية البحث عن الأسهم التي لديها سجل حافل من نمو الأرباح القوي ومن المتوقع أن تستمر في النمو في المستقبل. يمكن أن يكون الاستثمار في النمو محفوفًا بالمخاطر، حيث تعتمد أسعار الأسهم غالبًا بشكل كبير على أداء الشركة. ومع ذلك، إذا تم تنفيذها بنجاح، يمكن أن تؤدي هذه الاستراتيجية إلى عوائد عالية.

تحليل السوق

يعد تحليل السوق جزءًا مهمًا من أي استراتيجيات استثمار القيمة. ومن خلال فهم الاتجاهات المتطورة واستخدام التحليل الفني، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات مستنيرة والاستفادة من التغيرات في السوق.

فهم الاتجاهات النامية

من أجل فهم الاتجاهات النامية، يجب على المستثمرين البحث عن بيانات السوق الحالية والتاريخية، مثل أسعار الأسهم والتقارير المالية والمؤشرات الاقتصادية. سيوفر هذا رؤية متعمقة للسوق ويساعد المستثمرين على تحديد فرص الاستثمار. يجب على المستثمرين أيضًا الانتباه جيدًا للأخبار، بما في ذلك تقارير أرباح الشركة، للبقاء على اطلاع واتخاذ قرارات جيدة.

استخدام التحليل الفني

التحليل الفني هو تحليل البيانات السابقة للتنبؤ بأداء السوق في المستقبل. يستخدم المستثمرون هذا النوع من التحليل لتحديد مستويات الدعم والمقاومة والاتجاهات والإشارات في السوق. باستخدام التحليل الفني، يمكن للمستثمرين الحصول على ميزة واتخاذ قرارات مستنيرة بشأن استثماراتهم.

يمكن استخدام التحليل الفني لتحديد فرص البيع والشراء. من خلال تحليل حركة السعر السابقة للسهم واستخدام مؤشرات مثل المتوسطات المتحركة وMACD، يمكن للمستثمرين تحديد الأنماط التي يمكنها التنبؤ بتحركات الأسعار المستقبلية. يمكن أن توفر هذه المعلومات للمستثمرين نظرة ثاقبة حول أفضل وقت لشراء أو بيع الأسهم. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يساعد التحليل الفني المستثمرين على تحديد متى قد يكون السوق في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع ومتى قد تكون هناك فرص للمراجحة.

استثمار الأرباح

يعد استثمار الأرباح استراتيجية ممتازة للمستثمرين للاستفادة من الدخل المنتظم وزيادة رأس المال على المدى الطويل. على هذا النحو، فهو نهج شائع بين مستثمري الدخل. يمكن أن تكون الأسهم المختارة أسهمًا ذات عائد مرتفع أو توفر أيضًا فرصًا جيدة لزيادة رأس المال. تعلن بعض الشركات عن أرباح منتظمة للمساهمين، إما من خلال دفعات مجدولة بانتظام أو من خلال توزيع أرباح سنوية واحدة.

فوائد أرباح الأسهم

الفائدة الأساسية للأسهم التي تدفع أرباحًا هي الدخل الذي تولده. يمكن أن توفر الأرباح ربع السنوية تدفقًا ثابتًا للدخل للمستثمرين لاستخدامه في مجموعة متنوعة من الأغراض، مثل دفع الفواتير أو تغطية نفقات المعيشة. تتمتع أسهم الأرباح أيضًا بالقدرة على الارتفاع في قيمتها بمرور الوقت، مما يوفر للمستثمرين إمكانية تحقيق الدخل الحالي وزيادة رأس المال.

التنويع لإدارة المخاطر

تعتبر أسهم توزيعات الأرباح خيارًا ممتازًا لتنويع المحفظة نظرًا لأن لديها القدرة على توليد الدخل والتقدير. من خلال الاستثمار في مجموعة متنوعة من الأسهم الموزعة، يمكن للمستثمرين المساعدة في توزيع مخاطرهم عبر مختلف القطاعات والصناعات والشركات. يجب أن تكون أسهم الأرباح جزءًا من محفظة متوازنة من أجل الحماية من التقلبات الحادة في سوق الأسهم.

• يمكن أن يساعد توزيع المخاطر عبر الشركات والقطاعات المختلفة في تقليل التقلبات
• توفر أسهم الأرباح كلا من الدخل وزيادة رأس المال المحتملة مع مرور الوقت
• تساعد إضافة أسهم الأرباح إلى المحفظة على زيادة التنويع، مما قد يقلل من التقلبات العامة

خاتمة

يتطلب استثمار القيمة اتباع نهج طويل المدى للبحث والتحليل. يدرك المستثمرون الناجحون أهمية البحث الكمي والنوعي، بالإضافة إلى النهج التحليلي والمنهجي للاستثمار. النهج الذي يرتكز على البحوث الأساسية ويجمع بين اختيار الأسهم النشطة واستراتيجية الاستثمار المنضبطة يمكن أن يساعد المبتدئين في إنشاء محفظة ناجحة طويلة الأجل.

عندما يكون المستثمرون قادرين على الجمع بين نقاط القوة في استراتيجيات استثمار القيمة مع توجيهات أحد المتخصصين الماليين ذوي الخبرة، يمكنهم تحقيق أقصى قدر من الأرباح وتقليل المخاطر المرتبطة بالاستثمار. يجب على المستثمرين أن يتذكروا دائمًا التحلي بالصبر والانضباط في أسلوبهم في الاستثمار، وإيلاء اهتمام وثيق لظروف السوق الحالية. يمكن أن يساعد ذلك في ضمان قدرة المستثمرين المبتدئين على الاستفادة من استثماراتهم والتمتع بالنجاح على المدى الطويل.