Estratégias de investimento em valor para iniciantes

Introdução

O investimento em valor é uma estratégia popular entre os investidores e pode proporcionar uma série de benefícios para aqueles que a implementam com sucesso. Como o próprio nome sugere, o investimento em valor é uma técnica para identificar e comprar ações que se consideram subvalorizadas no mercado. Para iniciantes, aderir a estratégias de investimento em valor pode oferecer potencial para sucesso a longo prazo com risco mínimo. A seguir, discutiremos os benefícios do investimento em valor, bem como o definiremos com mais detalhes.

O que é investimento em valor?

O investimento em valor é uma estratégia que envolve a compra de ações negociadas abaixo do valor intrínseco do negócio. Esta abordagem baseia-se na pesquisa realizada por Benjamin Graham e David Dodd, que identificaram que os preços atuais de mercado das ações podem diferir significativamente do valor intrínseco do negócio. Os investidores em valor concentram-se nos fundamentos e não em notícias, atualizações de classificações ou outros movimentos de mercado de curto prazo. Os investidores em valor são investidores pacientes e procuram oportunidades de comprar ações com desconto em relação ao seu valor intrínseco.

Filosofias por trás do investimento em valor

A filosofia mais importante do investimento em valor é investir apenas em títulos subvalorizados. Os títulos subvalorizados podem ser encontrados comparando o preço de mercado atual com o valor intrínseco da empresa. O valor intrínseco de uma empresa pode ser calculado observando seu valor contábil, potencial de ganhos e/ou potencial de crescimento. Além disso, os investidores em valor praticam uma margem de segurança nos seus investimentos. Uma margem de segurança é uma margem extra para erros. Isto é feito investindo apenas em empresas que negociam com um desconto maior em relação ao valor intrínseco.

Principais estratégias de investimento em valor

As principais estratégias de investimento em valor incluem investimento em valor profundo e média de valor. O investimento em valor profundo envolve a procura de ações que estão atualmente a ser negociadas abaixo do seu valor intrínseco e a sua compra com uma margem de segurança substancial. Isso permite que os investidores comprem as ações com a expectativa de um retorno superior ao preço atual de mercado. A média de valor envolve a compra de ações no mesmo momento, independentemente do preço de mercado atual, durante um período prolongado de tempo. Isto permite que os investidores atinjam preços médios para as ações adquiridas, e não dentro das flutuações do mercado.

• Investimento em valor profundo: busca de ações que estão sendo negociadas abaixo de seu valor intrínseco, comprando ações com margem de segurança
• Média de valor: comprar ações no mesmo momento, independentemente do preço de mercado atual

Identificando o valor em ações

O investimento em valor é uma das formas mais confiáveis para os investidores alcançarem sucesso a longo prazo no mercado de ações. Para quem está apenas começando, é importante compreender os fundamentos do investimento em valor e como identificar ações de valor. Aqui estão algumas dicas para iniciantes sobre como determinar o valor de uma ação.

Análise Baseada em Preço

A análise baseada em preços envolve a avaliação do preço das ações de uma empresa em relação aos seus lucros, valor contábil e outras métricas importantes. Isto ajuda os investidores a determinar se uma ação está sendo negociada a um preço justo ou se parece estar subvalorizada. Algumas das métricas a serem consideradas incluem:

• Relação Preço-Lucro (P/E)
• Relação preço/livro (P/B)
• Relação preço/vendas (P/S)
• Relação preço/fluxo de caixa livre (P/FCF)

É importante lembrar que um índice P/L ou P/B baixo não significa necessariamente uma ação de valor. Os investidores também devem considerar o potencial de crescimento da empresa e outros fatores qualitativos.

Análise específica da empresa

Além das métricas baseadas em preços, os investidores também devem considerar fatores específicos da empresa, como sua vantagem competitiva, equipe de gestão, posição financeira, fluxos de caixa e perspectivas futuras. Os investidores devem examinar mais de perto o relatório anual, as demonstrações financeiras e os comentários da administração da empresa para obter uma melhor compreensão do negócio. Isso os ajudará a determinar o verdadeiro valor de uma empresa.

Conhecendo suas estratégias de investimento em valor

O investimento em valor é uma estratégia que se concentra na compra de ações abaixo do seu valor intrínseco. É uma abordagem de investimento de longo prazo e geralmente considerada a abordagem ideal para investidores iniciantes. Saber como empregar as diversas estratégias que acompanham o investimento em valor é a chave para o sucesso. Aqui estão algumas estratégias principais que você pode usar para começar a investir em valor:

Investimento contrário

O investimento contrário é um tipo de investimento em valor que busca comprar títulos que estão em desvantagem no mercado. Esta estratégia envolve a compra de ações cujo preço caiu recentemente devido a notícias negativas ou ao desempenho da empresa, com a crença de que as ações acabarão por subir novamente. Como esta estratégia envolve assumir a posição oposta da maioria dos outros investidores, pode ser um pouco arriscada. Mas se for bem sucedido, pode levar a retornos elevados.

Compra de ações subvalorizadas

Outra estratégia importante de investimento em valor é a compra de ações subvalorizadas. Esta estratégia envolve procurar ações que estejam sendo negociadas abaixo do seu valor intrínseco. Essas ações podem ser identificadas através da realização de análises fundamentais das finanças de uma empresa, como balanço patrimonial, demonstração de resultados e demonstração de fluxo de caixa. Uma vez identificadas essas ações, os investidores podem comprá-las a um preço com desconto, com a expectativa de que as ações atinjam o seu valor intrínseco no futuro.

Investimento em crescimento

O investimento em crescimento é outro tipo de estratégia de investimento em valor que se concentra em ações com forte potencial de crescimento futuro. Esta estratégia envolve a procura de ações que tenham um historial de forte crescimento dos lucros e que se espera que continuem a crescer no futuro. O investimento no crescimento pode ser arriscado, uma vez que os preços das ações são muitas vezes altamente dependentes do desempenho da empresa. No entanto, se for bem sucedida, esta estratégia pode levar a retornos elevados.

Analisando o Mercado

Analisar o mercado é uma parte importante de qualquer estratégia de investimento em valor. Ao compreender as tendências em desenvolvimento e utilizar a análise técnica, os investidores podem tomar decisões informadas e capitalizar as mudanças no mercado.

Compreendendo as tendências em desenvolvimento

Para compreender as tendências em desenvolvimento, os investidores devem pesquisar dados de mercado atuais e históricos, tais como preços de ações, relatórios financeiros e indicadores económicos. Isso fornecerá uma visão aprofundada do mercado e ajudará os investidores a identificar oportunidades de investimento. Os investidores também devem prestar muita atenção às notícias, incluindo os relatórios de lucros das empresas, para se manterem informados e tomarem boas decisões.

Usando análise técnica

A análise técnica é a análise de dados passados para prever o desempenho futuro do mercado. Este tipo de análise é utilizado pelos investidores para identificar níveis de suporte e resistência, tendências e sinais no mercado. Ao utilizar a análise técnica, os investidores podem obter vantagem e tomar decisões informadas sobre os seus investimentos.

A análise técnica pode ser usada para identificar oportunidades de compra e venda. Ao analisar a ação passada do preço de uma ação e utilizar indicadores como médias móveis e MACD, os investidores podem identificar padrões que podem prever movimentos futuros de preços. Essas informações podem fornecer aos investidores informações sobre o melhor momento para comprar ou vender uma ação. Além disso, a análise técnica pode ajudar os investidores a identificar quando o mercado pode estar sobrecomprado ou sobrevendido e quando pode haver oportunidades de arbitragem.

Investimento em dividendos

O investimento em dividendos é uma excelente estratégia para os investidores capturarem os benefícios do rendimento regular e da valorização do capital a longo prazo. Como tal, é uma abordagem popular entre os investidores em rendimento. As ações selecionadas podem ser de alto rendimento ou também oferecer boas oportunidades de valorização de capital. Certas empresas declaram dividendos regulares aos acionistas, seja por meio de pagamentos programados regularmente ou por meio de um único dividendo anual.

Benefícios de ações de dividendos

O principal benefício das ações que pagam dividendos é a renda que elas geram. Os dividendos trimestrais podem fornecer um fluxo constante de renda para os investidores usarem para diversos fins, como pagar contas ou cobrir despesas de subsistência. As ações de dividendos também têm potencial para se valorizar ao longo do tempo, proporcionando aos investidores o potencial de rendimento atual e de valorização do capital.

Diversificação para Gestão de Risco

As ações de dividendos são uma excelente escolha para a diversificação de carteiras, uma vez que têm potencial para gerar rendimento e valorização. Ao investir numa variedade de ações com dividendos, os investidores podem ajudar a distribuir o seu risco por diferentes setores, indústrias e empresas. As ações de dividendos devem fazer parte de uma carteira equilibrada, a fim de proteger contra oscilações bruscas no mercado de ações.

• Distribuir o risco por diferentes empresas e setores pode ajudar a reduzir a volatilidade
• As ações de dividendos oferecem rendimento e valorização potencial do capital ao longo do tempo
• Adicionar ações de dividendos a um portfólio ajuda a aumentar a diversificação, o que pode reduzir a volatilidade geral

Conclusão

O investimento em valor requer uma abordagem de pesquisa e análise de longo prazo. Investidores de valor bem-sucedidos entendem a importância da pesquisa quantitativa e qualitativa, bem como de uma abordagem analítica e metódica para investir. Uma abordagem baseada em investigação fundamental e que combina uma selecção activa de acções com uma estratégia de investimento disciplinada pode ajudar os principiantes a estabelecer uma carteira de sucesso a longo prazo.

Quando os investidores conseguem combinar os pontos fortes das estratégias de investimento em valor com a orientação de um profissional financeiro experiente, podem maximizar os lucros e reduzir os riscos associados ao investimento. Os investidores devem sempre lembrar-se de ser pacientes e disciplinados na sua abordagem ao investimento e de prestar muita atenção às atuais condições do mercado. Isto pode ajudar a garantir que os investidores iniciantes possam beneficiar dos seus investimentos e desfrutar do sucesso a longo prazo.