Estrategias de inversión de valor para principiantes

Introducción

La inversión de valor es una estrategia popular entre los inversores y puede proporcionar una serie de beneficios para aquellos que la implementan con éxito. Como su nombre indica, la inversión de valor es una técnica para identificar y comprar acciones que se cree que están infravaloradas en el mercado. Para los principiantes, cumplir con las estrategias de inversión de valor puede ofrecer el potencial de éxito a largo plazo con un riesgo mínimo. A continuación, discutiremos los beneficios de la inversión de valor, así como lo definiremos con mayor detalle.

¿Qué es la inversión de valor?

La inversión de valor es una estrategia que implica la compra de acciones que se negocian por debajo del valor intrínseco del negocio. Este enfoque se basa en la investigación realizada por Benjamin Graham y David Dodd, quienes identificaron que los precios actuales del mercado de las acciones pueden diferir significativamente del valor intrínseco del negocio. Los inversores de valor se centran en los fundamentos en lugar de las noticias, las actualizaciones de calificación u otros movimientos del mercado a corto plazo. Los inversores de valor son inversores de pacientes y buscan oportunidades para comprar acciones con un descuento de su valor intrínseco.

Filosofías detrás de la inversión de valor

La filosofía más importante de inversión de valor es invertir solo en valores infravalorados. Se pueden encontrar valores infravalorados comparando el precio de mercado actual con el valor intrínseco de la Compañía. El valor intrínseco de una empresa se puede calcular mirando su valor en libros, potencial ganador y/o potencial de crecimiento. Además, los inversores de valor practican un margen de seguridad en sus inversiones. Un margen de seguridad es un cojín de espacio adicional para el error. Esto se hace invirtiendo solo en empresas que se negocian con un descuento más al valor intrínseco.

Estrategias principales de inversión de valor

Las principales estrategias de inversión de valor incluyen la inversión de valor profundo y el promedio de valor. La inversión de valor profundo implica la búsqueda de acciones que actualmente se cotizan por debajo de su valor intrínseco y las compran a un margen de seguridad sustancial. Esto permite a los inversores comprar las acciones con una expectativa de un mayor rendimiento que el precio de mercado actual. El promedio de valor implica comprar acciones en el mismo punto en el tiempo, independientemente del precio actual del mercado, durante un período prolongado de tiempo. Esto permite a los inversores alcanzar los precios promedio de las acciones compradas, en lugar de dentro de las fluctuaciones en el mercado.

• Inversión de valor profundo: la búsqueda de acciones que se negocian por debajo de su valor intrínseco, comprando acciones con un margen de seguridad
• Promedio de valor: comprar acciones en el mismo punto en el tiempo, independientemente del precio de mercado actual

Identificar el valor en las acciones

La inversión de valor es una de las formas más confiables para que los inversores alcancen el éxito a largo plazo en el mercado de valores. Para aquellos que recién comienzan, es importante comprender los conceptos básicos de inversión de valor y cómo identificar acciones de valor. Aquí hay algunos consejos para principiantes sobre cómo determinar el valor de una acción.

Análisis basado en precios

El análisis basado en precios implica evaluar el precio de las acciones de una empresa en relación con sus ganancias, valor en libros y otras métricas importantes. Esto ayuda a los inversores a determinar si una acción se cotiza a un precio justo o si parece estar infravalorado. Algunas de las métricas a considerar incluyen:

• Relación de ganancias de precios (P/E)
• Relación de precio a libro (P/B)
• Relación de precio a ventas (P/S)
• Relación de flujo de efectivo de precio a libre (P/FCF)

Es importante recordar que una baja relación P/E o P/B no necesariamente significa un stock de valor. Los inversores también deben considerar el potencial de crecimiento de la compañía y otros factores cualitativos.

Análisis específico de la empresa

Además de las métricas basadas en precios, los inversores también deben considerar factores específicos de la empresa, como su ventaja competitiva, equipo de gestión, posición financiera, flujos de efectivo y perspectivas futuras. Los inversores deben observar más de cerca el informe anual de la compañía, los estados financieros y los comentarios de gestión para comprender mejor el negocio. Esto les ayudará a determinar el verdadero valor de una empresa.

Conociendo sus estrategias de inversión de valor

La inversión de valor es una estrategia que se centra en comprar acciones por debajo de su valor intrínseco. Es un enfoque de inversión a largo plazo, y generalmente se considera el enfoque de referencia para los inversores principiantes. Saber cómo emplear las diversas estrategias que vienen con la inversión de valor es clave para el éxito. Aquí hay algunas estrategias clave que puede usar para comenzar en la inversión de valor:

Inversión contraria

La inversión contraria es un tipo de inversión de valor que busca comprar valores que están en desgracia con el mercado. Esta estrategia implica la compra de acciones que han caído recientemente en precio debido a noticias negativas o desempeño de la compañía, con la creencia de que las acciones eventualmente aumentarán nuevamente. Dado que esta estrategia implica tomar la posición opuesta de la mayoría de otros inversores, puede ser un poco arriesgado. Pero si tiene éxito, puede conducir a altos rendimientos.

Compra de acciones infravaloradas

Otra estrategia clave de inversión de valor es la compra de acciones infravaloradas. Esta estrategia implica buscar acciones que se operen por debajo de su valor intrínseco. Estas acciones pueden identificarse realizando un análisis fundamental de las finanzas de una empresa, como su balance general, estado de resultados y estado de flujo de efectivo. Una vez que se identifican dichas acciones, los inversores pueden comprar estas acciones a un precio con descuento, con la expectativa de que las acciones aumentarán a su valor intrínseco en el futuro.

Inversión de crecimiento

El crecimiento de la inversión es otro tipo de estrategia de inversión de valor que se centra en las acciones que tienen un fuerte potencial de crecimiento futuro. Esta estrategia implica buscar acciones que tengan un historial de un fuerte crecimiento de las ganancias y se espera que continúen creciendo en el futuro. La inversión en crecimiento puede ser riesgosa, ya que los precios de las acciones a menudo dependen en gran medida del rendimiento de la empresa. Sin embargo, si se hace con éxito, esta estrategia puede conducir a altos rendimientos.

Analizar el mercado

Analizar el mercado es una parte importante de cualquier estrategia de inversión de valor. Al comprender el desarrollo de las tendencias y el uso de análisis técnicos, los inversores pueden tomar decisiones informadas y capitalizar los cambios en el mercado.

Comprender las tendencias en desarrollo

Para comprender las tendencias en desarrollo, los inversores deben investigar los datos actuales e históricos del mercado, como los precios de las acciones, los informes financieros e indicadores económicos. Esto proporcionará una visión en profundidad del mercado y ayudará a los inversores a identificar oportunidades para la inversión. Los inversores también deben prestar mucha atención a las noticias, incluidos los informes de ganancias de la compañía, para mantenerse informados y tomar buenas decisiones.

Uso de análisis técnico

El análisis técnico es el análisis de datos pasados ​​para predecir el desempeño futuro del mercado. Los inversores utilizaron este tipo de análisis para identificar los niveles de apoyo y resistencia, tendencias y señales en el mercado. Al utilizar el análisis técnico, los inversores pueden obtener una ventaja y tomar decisiones informadas sobre sus inversiones.

El análisis técnico se puede utilizar para identificar oportunidades de compra y venta. Al analizar la acción del precio pasado de una acción y usar indicadores como promedios móviles y MACD, los inversores pueden identificar patrones que pueden predecir futuros movimientos de precios. Esta información puede proporcionar a los inversores información sobre el mejor momento para comprar o vender una acción. Además, el análisis técnico puede ayudar a los inversores a identificar cuándo el mercado puede estar sobrecargado o sobrevendido y cuándo puede haber oportunidades de arbitraje.

Inversión de dividendos

La inversión de dividendos es una excelente estrategia para que los inversores capturen el beneficio de los ingresos regulares y la apreciación del capital a largo plazo. Como tal, es un enfoque popular entre los inversores de ingresos. Las acciones seleccionadas pueden ser acciones de alto rendimiento o también brindan buenas oportunidades de apreciación de capital. Ciertas compañías declaran dividendos regulares a los accionistas, ya sea a través de pagos programados regularmente o mediante un solo dividendo anual.

Beneficios de las acciones de dividendos

El beneficio principal de las acciones que pagan dividendos es el ingreso que generan. Los dividendos trimestrales pueden proporcionar un flujo constante de ingresos para que los inversores los usen para una variedad de fines, como pagar facturas o cubrir los gastos de vida. Las acciones de dividendos también tienen el potencial de apreciarse en el valor con el tiempo, proporcionando a los inversores el potencial tanto de los ingresos actuales como para la apreciación del capital.

Diversificación para la gestión de riesgos

Las existencias de dividendos son una excelente elección para la diversificación de la cartera, ya que tienen el potencial de generar ingresos y apreciación. Al invertir en una variedad de acciones de dividendos, los inversores pueden ayudar a extender su riesgo en diferentes sectores, industrias y empresas. Las acciones de dividendos deben ser parte de una cartera equilibrada para proteger contra columpios fuertes en el mercado de valores.

• Extender el riesgo en diferentes compañías y sectores puede ayudar a reducir la volatilidad
• Las acciones de dividendos ofrecen ingresos y posibles apreciación del capital con el tiempo
• Agregar acciones de dividendos a una cartera ayuda a aumentar la diversificación, lo que puede reducir la volatilidad general

Conclusión

La inversión del valor requiere un enfoque a largo plazo para la investigación y el análisis. Los inversores de valor exitoso entienden la importancia de la investigación cuantitativa y cualitativa, así como un enfoque analítico y metódico de inversión. Un enfoque que se basa en una investigación fundamental y combina la selección de acciones activas con una estrategia de inversión disciplinada puede ayudar a los principiantes a establecer una cartera exitosa a largo plazo.

Cuando los inversores pueden combinar las fortalezas de las estrategias de inversión de valor con la guía de un profesional financiero experimentado, pueden maximizar las ganancias y reducir los riesgos asociados con la inversión. Los inversores siempre deben recordar ser pacientes y disciplinados en su enfoque de inversión, y prestar mucha atención a las condiciones actuales del mercado. Esto puede ayudar a garantizar que los inversores principiantes puedan beneficiarse de sus inversiones y disfrutar del éxito a largo plazo.