Estrategias de inversión de valor para principiantes

Introducción

La inversión en valor es una estrategia popular entre los inversores y puede proporcionar una serie de beneficios a quienes la implementan con éxito. Como sugiere su nombre, la inversión en valor es una técnica para identificar y comprar acciones que se cree que están infravaloradas en el mercado. Para los principiantes, seguir estrategias de inversión de valor puede ofrecer el potencial de éxito a largo plazo con un riesgo mínimo. A continuación, analizaremos los beneficios de la inversión en valor y también los definiremos con mayor detalle.

¿Qué es la inversión de valor?

La inversión de valor es una estrategia que implica la compra de acciones que cotizan por debajo del valor intrínseco del negocio. Este enfoque se basa en la investigación realizada por Benjamin Graham y David Dodd, quienes identificaron que los precios actuales de mercado de las acciones pueden diferir significativamente del valor intrínseco del negocio. Los inversores en valor se centran en los fundamentos más que en las noticias, las mejoras de calificación u otros movimientos del mercado a corto plazo. Los inversores en valor son inversores pacientes y buscan oportunidades para comprar acciones con un descuento sobre su valor intrínseco.

Filosofías detrás de la inversión en valor

La filosofía más importante de la inversión en valor es invertir únicamente en valores infravalorados. Los valores infravalorados se pueden encontrar comparando el precio de mercado actual con el valor intrínseco de la empresa. El valor intrínseco de una empresa se puede calcular observando su valor contable, potencial de ganancias y/o potencial de crecimiento. Además, los inversores en valor practican un margen de seguridad en sus inversiones. Un margen de seguridad es un colchón de margen adicional para el error. Esto se hace invirtiendo sólo en empresas que cotizan con un descuento mayor respecto al valor intrínseco.

Principales estrategias de inversión en valor

Las principales estrategias de inversión en valor incluyen la inversión en valor profundo y el promedio de valor. La inversión de valor profundo implica buscar acciones que actualmente cotizan por debajo de su valor intrínseco y comprarlas con un margen sustancial de seguridad. Esto permite a los inversores comprar acciones con la expectativa de un rendimiento mayor que el precio de mercado actual. El promedio de valor implica comprar acciones en el mismo momento, independientemente del precio actual de mercado, durante un período de tiempo prolongado. Esto permite a los inversores conseguir precios medios para las acciones compradas, en lugar de estar dentro de las fluctuaciones del mercado.

• Inversión de valor profundo: buscar acciones que coticen por debajo de su valor intrínseco, comprar acciones con un margen de seguridad
• Promedio de valor: comprar acciones en el mismo momento, independientemente del precio de mercado actual

Identificar el valor de las acciones

La inversión en valor es una de las formas más fiables para que los inversores logren el éxito a largo plazo en el mercado de valores. Para aquellos que recién están comenzando, es importante comprender los conceptos básicos de la inversión en valor y cómo identificar acciones de valor. A continuación se ofrecen algunos consejos para principiantes sobre cómo determinar el valor de una acción.

Análisis basado en precios

El análisis basado en precios implica evaluar el precio de las acciones de una empresa en relación con sus ganancias, valor contable y otras métricas importantes. Esto ayuda a los inversores a determinar si una acción se cotiza a un precio justo o si parece estar infravalorada. Algunas de las métricas a considerar incluyen:

• Relación precio-beneficio (P/E)
• Relación precio-valor contable (P/B)
• Relación precio-ventas (P/S)
• Relación precio-flujo de caja libre (P/FCF)

Es importante recordar que una relación P/E o P/B baja no significa necesariamente una acción de valor. Los inversores también deben considerar el potencial de crecimiento de la empresa y otros factores cualitativos.

Análisis específico de la empresa

Además de las métricas basadas en el precio, los inversores también deben considerar factores específicos de la empresa, como su ventaja competitiva, equipo directivo, situación financiera, flujos de efectivo y perspectivas futuras. Los inversores deberían examinar más de cerca el informe anual, los estados financieros y los comentarios de la gerencia de la empresa para comprender mejor el negocio. Esto les ayudará a determinar el verdadero valor de una empresa.

Conociendo sus estrategias de inversión de valor

La inversión en valor es una estrategia que se centra en comprar acciones por debajo de su valor intrínseco. Es un enfoque de inversión a largo plazo y, en general, se considera el enfoque preferido por los inversores principiantes. Saber cómo emplear las diversas estrategias que conlleva la inversión en valor es clave para el éxito. A continuación se presentan algunas estrategias clave que puede utilizar para comenzar a invertir en valor:

Inversión contraria

La inversión contraria es un tipo de inversión de valor que busca comprar valores que no gozan del favor del mercado. Esta estrategia implica comprar acciones cuyo precio ha bajado recientemente debido a noticias negativas o al desempeño de la empresa, con la creencia de que la acción eventualmente volverá a subir. Dado que esta estrategia implica adoptar la posición opuesta a la de la mayoría de los demás inversores, puede resultar un poco arriesgada. Pero si tiene éxito, puede generar altos rendimientos.

Compra de acciones infravaloradas

Otra estrategia clave de la inversión en valor es la compra de acciones infravaloradas. Esta estrategia implica buscar acciones que coticen por debajo de su valor intrínseco. Estas acciones se pueden identificar realizando un análisis fundamental de las finanzas de una empresa, como su balance, estado de resultados y estado de flujo de efectivo. Una vez que se identifican dichas acciones, los inversores pueden comprarlas a un precio con descuento, con la expectativa de que las acciones alcancen su valor intrínseco en el futuro.

Inversión de crecimiento

La inversión de crecimiento es otro tipo de estrategia de inversión de valor que se centra en acciones que tienen un gran potencial de crecimiento futuro. Esta estrategia implica buscar acciones que tengan un historial de fuerte crecimiento de ganancias y que se espera que sigan creciendo en el futuro. La inversión en crecimiento puede ser riesgosa, ya que los precios de las acciones suelen depender en gran medida del desempeño de la empresa. Sin embargo, si se implementa con éxito, esta estrategia puede generar altos rendimientos.

Analizando el mercado

Analizar el mercado es una parte importante de cualquier estrategia de inversión en valor. Al comprender las tendencias en desarrollo y utilizar el análisis técnico, los inversores pueden tomar decisiones informadas y capitalizar los cambios en el mercado.

Comprender las tendencias en desarrollo

Para comprender las tendencias en desarrollo, los inversores deben investigar datos de mercado actuales e históricos, como precios de acciones, informes financieros e indicadores económicos. Esto proporcionará una visión profunda del mercado y ayudará a los inversores a identificar oportunidades de inversión. Los inversores también deben prestar mucha atención a las noticias, incluidos los informes de resultados de las empresas, para mantenerse informados y tomar buenas decisiones.

Usando análisis técnico

El análisis técnico es el análisis de datos pasados para predecir el desempeño futuro del mercado. Los inversores utilizan este tipo de análisis para identificar niveles, tendencias y señales de soporte y resistencia en el mercado. Al utilizar el análisis técnico, los inversores pueden obtener una ventaja y tomar decisiones informadas sobre sus inversiones.

El análisis técnico se puede utilizar para identificar oportunidades de compra y venta. Al analizar la acción pasada del precio de una acción y utilizar indicadores como promedios móviles y MACD, los inversores pueden identificar patrones que pueden predecir movimientos futuros de precios. Esta información puede proporcionar a los inversores información sobre el mejor momento para comprar o vender una acción. Además, el análisis técnico puede ayudar a los inversores a identificar cuándo el mercado puede estar sobrecomprado o sobrevendido y cuándo puede haber oportunidades de arbitraje.

Inversión de dividendos

La inversión de dividendos es una excelente estrategia para que los inversores obtengan el beneficio de ingresos regulares y una apreciación del capital a largo plazo. Como tal, es un enfoque popular entre los inversores en renta. Las acciones seleccionadas pueden ser acciones de alto rendimiento o también ofrecer buenas oportunidades de apreciación del capital. Algunas empresas declaran dividendos periódicos a los accionistas, ya sea mediante pagos programados periódicamente o mediante un único dividendo anual.

Beneficios de las acciones de dividendos

El principal beneficio de las acciones que pagan dividendos es el ingreso que generan. Los dividendos trimestrales pueden proporcionar un flujo constante de ingresos que los inversores pueden utilizar para diversos fines, como pagar facturas o cubrir gastos de manutención. Las acciones de dividendos también tienen el potencial de apreciarse en valor con el tiempo, brindando a los inversores el potencial tanto de ingresos corrientes como de apreciación del capital.

Diversificación para la gestión de riesgos

Las acciones de dividendos son una excelente opción para la diversificación de carteras, ya que tienen el potencial de generar ingresos y apreciación. Al invertir en una variedad de acciones de dividendos, los inversores pueden ayudar a distribuir su riesgo entre diferentes sectores, industrias y empresas. Las acciones con dividendos deben formar parte de una cartera equilibrada para protegerse contra oscilaciones bruscas en el mercado de valores.

• Distribuir el riesgo entre diferentes empresas y sectores puede ayudar a reducir la volatilidad
• Las acciones de dividendos ofrecen tanto ingresos como una potencial apreciación del capital a lo largo del tiempo.
• Agregar acciones de dividendos a una cartera ayuda a aumentar la diversificación, lo que puede reducir la volatilidad general.

Conclusión

La inversión en valor requiere un enfoque de investigación y análisis a largo plazo. Los inversores en valor exitosos comprenden la importancia de la investigación cuantitativa y cualitativa, así como de un enfoque analítico y metódico de la inversión. Un enfoque que se base en la investigación fundamental y combine la selección activa de acciones con una estrategia de inversión disciplinada puede ayudar a los principiantes a establecer una cartera exitosa a largo plazo.

Cuando los inversores pueden combinar las fortalezas de las estrategias de inversión de valor con la orientación de un profesional financiero experimentado, pueden maximizar las ganancias y reducir los riesgos asociados con la inversión. Los inversores siempre deben recordar ser pacientes y disciplinados en su enfoque de inversión y prestar mucha atención a las condiciones actuales del mercado. Esto puede ayudar a garantizar que los inversores principiantes puedan beneficiarse de sus inversiones y disfrutar del éxito a largo plazo.