Valeur des stratégies d'investissement pour les débutants

Introduction

L'investissement en valeur est une stratégie populaire parmi les investisseurs et peut fournir un certain nombre d'avantages à ceux qui la mettent en œuvre avec succès. Comme son nom l'indique, l'investissement en valeur est une technique d'identification et d'achat d'actions qui seraient sous-évaluées sur le marché. Pour les débutants, adhérer à la valeur des stratégies d'investissement peut offrir le potentiel de succès à long terme avec un risque minimal. Ci-dessous, nous discuterons des avantages de l'investissement de valeur, ainsi que de le définir plus en détail.

Qu'est-ce que l'investissement de valeur?

L'investissement en valeur est une stratégie qui implique l'achat d'actions négociant en dessous de la valeur intrinsèque de l'entreprise. Cette approche est basée sur les recherches effectuées par Benjamin Graham et David Dodd, qui ont identifié que les prix actuels du marché des actions peuvent différer considérablement de la valeur intrinsèque de l'entreprise. Les investisseurs de valeur se concentrent sur les fondamentaux plutôt que sur les nouvelles, les mises à niveau de notation ou d'autres mouvements de marché à court terme. Les investisseurs de valeur sont des investisseurs patients et recherchent des opportunités d'achat d'actions à un rabais sur leur valeur intrinsèque.

Philosophies derrière l'investissement de valeur

La philosophie la plus importante de l'investissement de valeur est d'investir uniquement dans des titres sous-évalués. Les titres sous-évalués peuvent être trouvés en comparant le prix actuel du marché à la valeur intrinsèque de l'entreprise. La valeur intrinsèque d'une entreprise peut être calculée en examinant sa valeur comptable, son potentiel de gain et / ou son potentiel de croissance. De plus, les investisseurs de valeur pratiquent une marge de sécurité dans leurs investissements. Une marge de sécurité est un coussin de place supplémentaire pour l'erreur. Cela se fait en investissant uniquement dans des sociétés qui se négocient à plus de rabais sur la valeur intrinsèque.

Principaux stratégies d'investissement de valeur

Les principales stratégies d'investissement de valeur comprennent l'investissement en valeur approfondie et la moyenne de la valeur. L'investissement en valeur profonde consiste à rechercher des actions qui se négocient actuellement en dessous de leur valeur intrinsèque et à les acheter à une marge de sécurité substantielle. Cela permet aux investisseurs d'acheter l'action en s'attendant à un rendement plus élevé que le prix du marché actuel. La moyenne de la valeur implique l'achat d'actions au même moment, quel que soit le prix actuel du marché, sur une période prolongée. Cela permet aux investisseurs d'atteindre les prix moyens des actions achetées, plutôt que dans les fluctuations du marché.

• Investissement de valeur profonde: rechercher des actions qui se négocient en dessous de leur valeur intrinsèque, achetant des actions avec une marge de sécurité
• Valeur moyenne: acheter des actions au même moment, quel que soit le prix actuel du marché

Identifier la valeur des actions

L'investissement en valeur est l'un des moyens les plus fiables pour les investisseurs d'atteindre le succès à long terme en bourse. Pour ceux qui débutent, il est important de comprendre les bases de l'investissement de valeur et comment identifier les actions de valeur. Voici quelques conseils pour les débutants sur la façon de déterminer la valeur d'un stock.

Analyse basée sur les prix

L'analyse basée sur les prix consiste à évaluer le prix des actions d'une entreprise par rapport à ses bénéfices, sa valeur comptable et d'autres mesures importantes. Cela aide les investisseurs à déterminer si un actions se négocie à un prix équitable ou s'il semble être sous-évalué. Certaines des mesures à considérer comprennent:

• Ratio de prix-bénéfice (P / E)
• Ratio de prix / livre (P / B)
• Ratio de prix / vente (P / S)
• Ratio de flux de trésorerie de prix / libre (P / FCF)

Il est important de se rappeler qu'un faible rapport P / E ou P / B ne signifie pas nécessairement un stock de valeur. Les investisseurs doivent également considérer le potentiel de croissance de l'entreprise et d'autres facteurs qualitatifs.

Analyse spécifique à l'entreprise

En plus des mesures basées sur les prix, les investisseurs doivent également prendre en compte des facteurs spécifiques à l'entreprise tels que son avantage concurrentiel, son équipe de direction, sa situation financière, ses flux de trésorerie et ses perspectives d'avenir. Les investisseurs devraient examiner de plus près le rapport annuel de l'entreprise, les états financiers et les commentaires de gestion pour mieux comprendre l'entreprise. Cela les aidera à déterminer la véritable valeur d'une entreprise.

Connaître vos stratégies d'investissement de valeur

L'investissement en valeur est une stratégie qui se concentre sur l'achat d'actions en dessous de leur valeur intrinsèque. Il s'agit d'une approche d'investissement à long terme et est généralement considérée comme l'approche incontournable pour les investisseurs débutants. Savoir utiliser les différentes stratégies qui accompagnent l'investissement de valeur est essentiel au succès. Voici quelques stratégies clés que vous pouvez utiliser pour démarrer dans l'investissement de valeur:

Investissement à contre-courant

L'investissement à contre-courant est un type d'investissement de valeur qui cherche à acheter des titres qui sont en disgrâce au marché. Cette stratégie consiste à acheter des actions qui ont récemment baissé de prix en raison de nouvelles négatives ou de performances de l'entreprise, avec la conviction que l'action finira par augmenter. Étant donné que cette stratégie consiste à prendre la position inverse de la majorité des autres investisseurs, il peut être un peu risqué. Mais en cas de succès, cela peut entraîner des rendements élevés.

Achat de stocks sous-évalués

Une autre stratégie clé de l'investissement en valeur est l'achat d'actions sous-évaluées. Cette stratégie consiste à rechercher des actions qui se négocient en dessous de leur valeur intrinsèque. Ces actions peuvent être identifiées en effectuant une analyse fondamentale des finances d'une entreprise, telles que son bilan, son compte de résultat et son état de flux de trésorerie. Une fois ces actions identifiées, les investisseurs peuvent acheter ces actions à un prix réduit, avec l'attente que l'action atteindra sa valeur intrinsèque à l'avenir.

Investissement de croissance

L'investissement en croissance est un autre type de stratégie d'investissement de valeur qui se concentre sur les actions qui ont un fort potentiel de croissance future. Cette stratégie consiste à rechercher des actions qui ont des antécédents de forte croissance des bénéfices et devraient continuer à croître à l'avenir. L'investissement en croissance peut être risqué, car les cours des actions dépendent souvent fortement des performances de l'entreprise. Cependant, si cela a réussi, cette stratégie peut entraîner des rendements élevés.

Analyser le marché

L'analyse du marché est une partie importante de toute stratégie d'investissement de valeur. En comprenant le développement des tendances et en utilisant une analyse technique, les investisseurs peuvent prendre des décisions éclairées et capitaliser sur les changements sur le marché.

Comprendre les tendances en développement

Afin de comprendre les tendances du développement, les investisseurs devraient rechercher des données de marché actuelles et historiques, telles que les cours des actions, les rapports financiers et les indicateurs économiques. Cela fournira une vision approfondie du marché et aidera les investisseurs à identifier les opportunités d'investissement. Les investisseurs devraient également accorder une attention particulière aux actualités, y compris les rapports sur les bénéfices de l'entreprise, pour rester informé et prendre de bonnes décisions.

Utilisation d'analyse technique

L'analyse technique est l'analyse des données passées pour prédire les performances futures du marché. Ce type d'analyse est utilisé par les investisseurs pour identifier les niveaux de soutien et de résistance, les tendances et les signaux sur le marché. En utilisant une analyse technique, les investisseurs peuvent gagner un avantage et prendre des décisions éclairées sur leurs investissements.

L'analyse technique peut être utilisée pour identifier les opportunités d'achat et de vente. En analysant l'action des prix antérieurs d'une action et en utilisant des indicateurs tels que les moyennes de déménagement et le MACD, les investisseurs peuvent identifier des modèles qui peuvent prédire les mouvements de prix futurs. Ces informations peuvent donner aux investisseurs un aperçu du meilleur moment pour acheter ou vendre un stock. De plus, l'analyse technique peut aider les investisseurs à s'identifier lorsque le marché peut être exagéré ou dépassé et lorsqu'il peut y avoir des possibilités d'arbitrage.

Investissement de dividendes

L'investissement en dividendes est une excellente stratégie pour les investisseurs afin de saisir le bénéfice du revenu régulier et de l'appréciation du capital à long terme. En tant que tel, il s'agit d'une approche populaire parmi les investisseurs du revenu. Les actions sélectionnées peuvent être des actions à haut rendement ou offrir également de bonnes opportunités d'appréciation du capital. Certaines sociétés déclarent des dividendes réguliers aux actionnaires, soit par le biais de paiements régulièrement programmés, soit par un seul dividende annuel.

Avantages des actions de dividendes

Le principal avantage des actions rémunérées en dividendes est le revenu qu'ils génèrent. Les dividendes trimestriels peuvent fournir un flux constant de revenus aux investisseurs à utiliser à diverses fins, tels que le paiement des factures ou la couverture des frais de subsistance. Les actions de dividendes ont également le potentiel d'apprécier en valeur au fil du temps, offrant aux investisseurs le potentiel du revenu actuel et de l'appréciation du capital.

Diversification de la gestion des risques

Les actions de dividendes font un excellent choix pour la diversification du portefeuille car ils ont le potentiel de générer à la fois des revenus et une appréciation. En investissant dans une variété d'actions de dividendes, les investisseurs peuvent aider à répartir leurs risques dans différents secteurs, industries et entreprises. Les actions de dividendes devraient faire partie d'un portefeuille équilibré afin de se protéger contre les fluctuations précises en bourse.

• La répartition des risques entre différentes entreprises et secteurs peut aider à réduire la volatilité
• Les actions de dividendes offrent à la fois un revenu et une appréciation potentielle du capital au fil du temps
• L'ajout de stocks de dividendes à un portefeuille contribue à accroître la diversification, ce qui peut réduire la volatilité globale

Conclusion

L'investissement en valeur nécessite une approche à long terme de la recherche et de l'analyse. Les investisseurs à valeur réussie comprennent l'importance de la recherche quantitative et qualitative, ainsi qu'une approche analytique et méthodique de l'investissement. Une approche fondée sur la recherche fondamentale et combine la sélection active des actions avec une stratégie d'investissement disciplinée peut aider les débutants à établir un portefeuille à long terme réussi.

Lorsque les investisseurs sont en mesure de combiner les forces des stratégies d'investissement de valeur avec les conseils d'un professionnel financier expérimenté, ils peuvent maximiser les bénéfices et réduire les risques associés à l'investissement. Les investisseurs doivent toujours se souvenir d'être patients et disciplinés dans leur approche de l'investissement et de prêter une attention particulière aux conditions actuelles du marché. Cela peut aider à garantir que les investisseurs débutants sont en mesure de bénéficier de leurs investissements et de bénéficier d'un succès à long terme.