Stratégies d'investissement de valeur pour les débutants

Introduction

L’investissement axé sur la valeur est une stratégie populaire parmi les investisseurs et peut offrir de nombreux avantages à ceux qui la mettent en œuvre avec succès. Comme son nom l’indique, l’investissement axé sur la valeur est une technique permettant d’identifier et d’acheter des actions considérées comme sous-évaluées sur le marché. Pour les débutants, adhérer à des stratégies d’investissement axées sur la valeur peut offrir un potentiel de réussite à long terme avec un risque minimal. Ci-dessous, nous discuterons des avantages de l’investissement axé sur la valeur et le définirons plus en détail.

Qu’est-ce que l’investissement de valeur ?

L’investissement axé sur la valeur est une stratégie qui consiste à acheter des actions se négociant en dessous de la valeur intrinsèque de l’entreprise. Cette approche s'appuie sur les recherches menées par Benjamin Graham et David Dodd, qui ont identifié que les cours actuels des actions sur le marché peuvent différer considérablement de la valeur intrinsèque de l'entreprise. Les investisseurs axés sur la valeur se concentrent sur les fondamentaux plutôt que sur les actualités, les relèvements de notation ou d’autres mouvements de marché à court terme. Les investisseurs axés sur la valeur sont des investisseurs patients et recherchent des opportunités d’acheter des actions à un prix inférieur à leur valeur intrinsèque.

Philosophies derrière l’investissement de valeur

La philosophie la plus importante de l’investissement axé sur la valeur consiste à investir uniquement dans des titres sous-évalués. Les titres sous-évalués peuvent être détectés en comparant le prix actuel du marché à la valeur intrinsèque de l’entreprise. La valeur intrinsèque d’une entreprise peut être calculée en examinant sa valeur comptable, son potentiel de gain et/ou son potentiel de croissance. De plus, les investisseurs axés sur la valeur pratiquent une marge de sécurité dans leurs investissements. Une marge de sécurité est un coussin de marge d’erreur supplémentaire. Cela se fait en investissant uniquement dans des sociétés qui se négocient à un prix plus avantageux par rapport à leur valeur intrinsèque.

Principales stratégies d’investissement de valeur

Les principales stratégies d’investissement axées sur la valeur comprennent l’investissement axé sur la valeur et la moyenne de valeur. L’investissement de grande valeur consiste à rechercher des actions qui se négocient actuellement en dessous de leur valeur intrinsèque et à les acheter avec une marge de sécurité substantielle. Cela permet aux investisseurs d’acheter des actions en espérant un rendement supérieur au prix actuel du marché. La moyenne de valeur consiste à acheter des actions au même moment, quel que soit le prix actuel du marché, sur une période prolongée. Cela permet aux investisseurs d'obtenir des prix moyens pour les actions achetées, plutôt que de s'adapter aux fluctuations du marché.

• Investissement de valeur profonde : recherche d'actions qui se négocient en dessous de leur valeur intrinsèque, achat d'actions avec une marge de sécurité
• Valeur moyenne : acheter des actions au même moment, quel que soit le prix actuel du marché

Identifier la valeur des actions

L’investissement axé sur la valeur est l’un des moyens les plus fiables permettant aux investisseurs de réussir à long terme en bourse. Pour ceux qui débutent, il est important de comprendre les bases de l’investissement axé sur la valeur et de savoir comment identifier les actions axées sur la valeur. Voici quelques conseils pour les débutants sur la façon de déterminer la valeur d’une action.

Analyse basée sur les prix

L'analyse basée sur les prix consiste à évaluer le prix des actions d'une entreprise par rapport à ses bénéfices, sa valeur comptable et d'autres paramètres importants. Cela aide les investisseurs à déterminer si une action se négocie à un juste prix ou si elle semble sous-évaluée. Certaines des mesures à prendre en compte incluent :

• Ratio cours-bénéfice (P/E)
• Ratio cours/valeur comptable (P/B)
• Ratio prix/ventes (P/S)
• Ratio cours/flux de trésorerie disponibles (P/FCF)

Il est important de se rappeler qu’un faible ratio P/E ou P/B ne signifie pas nécessairement un titre de valeur. Les investisseurs doivent également tenir compte du potentiel de croissance de l'entreprise et d'autres facteurs qualitatifs.

Analyse spécifique à l'entreprise

Outre les mesures basées sur les prix, les investisseurs doivent également prendre en compte des facteurs spécifiques à l'entreprise, tels que son avantage concurrentiel, son équipe de direction, sa situation financière, ses flux de trésorerie et ses perspectives d'avenir. Les investisseurs devraient examiner de plus près le rapport annuel, les états financiers et les commentaires de la direction de l'entreprise pour mieux comprendre l'entreprise. Cela les aidera à déterminer la véritable valeur d’une entreprise.

Connaître vos stratégies d'investissement de valeur

L’investissement axé sur la valeur est une stratégie qui consiste à acheter des actions en dessous de leur valeur intrinsèque. Il s’agit d’une approche d’investissement à long terme et est généralement considérée comme l’approche de prédilection pour les investisseurs débutants. Savoir comment utiliser les différentes stratégies associées à l’investissement axé sur la valeur est la clé du succès. Voici quelques stratégies clés que vous pouvez utiliser pour vous lancer dans l’investissement axé sur la valeur :

Investissement à contre-courant

L’investissement à contre-courant est un type d’investissement de valeur qui cherche à acheter des titres qui ne sont plus appréciés du marché. Cette stratégie consiste à acheter des actions dont le prix a récemment baissé en raison de nouvelles négatives ou des performances de l'entreprise, avec la conviction que l'action finira par remonter à nouveau. Puisque cette stratégie implique de prendre la position opposée à celle de la majorité des autres investisseurs, elle peut être un peu risquée. Mais en cas de succès, cela peut conduire à des rendements élevés.

Achat d'actions sous-évaluées

Une autre stratégie clé de l’investissement axé sur la valeur consiste à acheter des actions sous-évaluées. Cette stratégie consiste à rechercher des actions qui se négocient en dessous de leur valeur intrinsèque. Ces actions peuvent être identifiées en effectuant une analyse fondamentale des données financières d’une entreprise, telles que son bilan, son compte de résultat et son tableau des flux de trésorerie. Une fois ces actions identifiées, les investisseurs peuvent les acheter à un prix réduit, dans l’espoir que l’action atteindra sa valeur intrinsèque à l’avenir.

Investissement de croissance

L’investissement de croissance est un autre type de stratégie d’investissement de valeur qui se concentre sur les actions présentant un fort potentiel de croissance future. Cette stratégie consiste à rechercher des actions qui ont un historique de forte croissance des bénéfices et qui devraient continuer de croître à l'avenir. L’investissement de croissance peut être risqué, car les cours des actions dépendent souvent fortement des performances de l’entreprise. Cependant, si elle est mise en œuvre avec succès, cette stratégie peut conduire à des rendements élevés.

Analyser le marché

L'analyse du marché est une partie importante de toute stratégie d'investissement axée sur la valeur. En comprenant les tendances en évolution et en utilisant l’analyse technique, les investisseurs peuvent prendre des décisions éclairées et capitaliser sur les changements du marché.

Comprendre les tendances en développement

Afin de comprendre les tendances en évolution, les investisseurs doivent rechercher des données de marché actuelles et historiques, telles que les cours des actions, les rapports financiers et les indicateurs économiques. Cela fournira une vue approfondie du marché et aidera les investisseurs à identifier les opportunités d’investissement. Les investisseurs doivent également prêter une attention particulière aux actualités, notamment aux rapports sur les bénéfices des entreprises, pour rester informés et prendre de bonnes décisions.

Utiliser l'analyse technique

L'analyse technique est l'analyse des données passées pour prédire les performances futures du marché. Ce type d'analyse est utilisé par les investisseurs pour identifier les niveaux de support et de résistance, les tendances et les signaux du marché. En utilisant l'analyse technique, les investisseurs peuvent prendre un avantage et prendre des décisions éclairées concernant leurs investissements.

L'analyse technique peut être utilisée pour identifier les opportunités d'achat et de vente. En analysant l'évolution passée des prix d'une action et en utilisant des indicateurs tels que les moyennes mobiles et le MACD, les investisseurs peuvent identifier des modèles permettant de prédire les mouvements futurs des prix. Ces informations peuvent fournir aux investisseurs un aperçu du meilleur moment pour acheter ou vendre une action. De plus, l’analyse technique peut aider les investisseurs à identifier quand le marché peut être suracheté ou survendu et quand il peut y avoir des opportunités d’arbitrage.

Investissement en dividendes

L’investissement en dividendes est une excellente stratégie permettant aux investisseurs de bénéficier d’un revenu régulier et d’une appréciation du capital à long terme. En tant que telle, il s’agit d’une approche populaire parmi les investisseurs à revenu. Les actions sélectionnées peuvent être des actions à haut rendement ou également offrir de bonnes opportunités d'appréciation du capital. Certaines sociétés déclarent des dividendes réguliers aux actionnaires, soit sous forme de versements réguliers, soit sous forme d'un dividende annuel unique.

Avantages des actions à dividendes

Le principal avantage des actions versant des dividendes est le revenu qu’elles génèrent. Les dividendes trimestriels peuvent fournir un flux constant de revenus que les investisseurs peuvent utiliser à diverses fins, telles que payer des factures ou couvrir leurs frais de subsistance. Les actions à dividendes ont également le potentiel de prendre de la valeur au fil du temps, offrant aux investisseurs un potentiel de revenu courant et d’appréciation du capital.

Diversification pour la gestion des risques

Les actions à dividendes constituent un excellent choix pour la diversification d’un portefeuille, car elles ont le potentiel de générer à la fois des revenus et une appréciation. En investissant dans une variété d’actions à dividendes, les investisseurs peuvent contribuer à répartir leur risque entre différents secteurs, industries et entreprises. Les actions à dividendes doivent faire partie d’un portefeuille équilibré afin de se protéger contre les fortes fluctuations du marché boursier.

• La répartition des risques entre différentes entreprises et secteurs peut contribuer à réduire la volatilité.
• Les actions à dividendes offrent à la fois un revenu et une appréciation potentielle du capital au fil du temps
• L'ajout d'actions à dividendes à un portefeuille contribue à accroître la diversification, ce qui peut réduire la volatilité globale.

Conclusion

L’investissement axé sur la valeur nécessite une approche de recherche et d’analyse à long terme. Les investisseurs axés sur la valeur qui réussissent comprennent l’importance de la recherche quantitative et qualitative, ainsi que d’une approche analytique et méthodique de l’investissement. Une approche fondée sur la recherche fondamentale et combinant une sélection active de titres avec une stratégie d’investissement disciplinée peut aider les débutants à établir un portefeuille à long terme réussi.

Lorsque les investisseurs sont en mesure de combiner les atouts des stratégies d’investissement axées sur la valeur avec les conseils d’un professionnel de la finance expérimenté, ils peuvent maximiser leurs profits et réduire les risques associés à l’investissement. Les investisseurs doivent toujours se rappeler d’être patients et disciplinés dans leur approche d’investissement, et d’être très attentifs aux conditions actuelles du marché. Cela peut contribuer à garantir que les investisseurs débutants puissent bénéficier de leurs investissements et connaître un succès à long terme.