Value-Investing-Strategien für Einsteiger

Einführung

Value Investing ist eine bei Anlegern beliebte Strategie und kann denjenigen, die es erfolgreich umsetzen, eine Reihe von Vorteilen bieten. Wie der Name schon sagt, handelt es sich beim Value Investing um eine Technik zur Identifizierung und zum Kauf von Aktien, die auf dem Markt als unterbewertet gelten. Für Einsteiger kann das Festhalten an Value-Investing-Strategien das Potenzial für langfristigen Erfolg bei minimalem Risiko bieten. Im Folgenden besprechen wir die Vorteile des Value Investing und definieren es detaillierter.

Was ist Value Investing?

Value Investing ist eine Strategie, bei der Aktien gekauft werden, die unter dem inneren Wert des Unternehmens liegen. Dieser Ansatz basiert auf den Untersuchungen von Benjamin Graham und David Dodd, die festgestellt haben, dass die aktuellen Marktpreise von Aktien erheblich vom inneren Wert des Unternehmens abweichen können. Value-Investoren konzentrieren sich eher auf Fundamentaldaten als auf Nachrichten, Rating-Upgrades oder andere kurzfristige Marktbewegungen. Value-Investoren sind geduldige Anleger und suchen nach Möglichkeiten, Aktien mit einem Abschlag auf ihren inneren Wert zu kaufen.

Philosophien hinter Value Investing

Die wichtigste Philosophie des Value Investing besteht darin, nur in unterbewertete Wertpapiere zu investieren. Unterbewertete Wertpapiere können durch den Vergleich des aktuellen Marktpreises mit dem inneren Wert des Unternehmens ermittelt werden. Der innere Wert eines Unternehmens kann anhand seines Buchwerts, seines Ertragspotenzials und/oder seines Wachstumspotenzials berechnet werden. Darüber hinaus praktizieren Value-Investoren eine Sicherheitsmarge bei ihren Anlagen. Eine Sicherheitsmarge ist ein Polster für zusätzlichen Spielraum für Fehler. Dies geschieht dadurch, dass nur in Unternehmen investiert wird, die mit einem größeren Abschlag auf den inneren Wert gehandelt werden.

Hauptstrategien des Value Investing

Zu den Hauptstrategien des Value Investing gehören Deep Value Investing und Value Averaging. Beim Deep-Value-Investment geht es darum, nach Aktien zu suchen, die derzeit unter ihrem inneren Wert gehandelt werden, und diese mit einer erheblichen Sicherheitsmarge zu kaufen. Dies ermöglicht es Anlegern, die Aktie mit der Erwartung einer höheren Rendite als dem aktuellen Marktpreis zu kaufen. Beim Value Averaging handelt es sich um den Kauf von Aktien zum gleichen Zeitpunkt, unabhängig vom aktuellen Marktpreis, über einen längeren Zeitraum. Dadurch können Anleger Durchschnittspreise für die gekauften Aktien erzielen, anstatt sich an den Schwankungen des Marktes zu orientieren.

• Deep-Value-Investing: Suche nach Aktien, die unter ihrem inneren Wert gehandelt werden, und Kauf von Aktien mit einer Sicherheitsmarge
• Value Averaging: Kauf von Aktien zum gleichen Zeitpunkt, unabhängig vom aktuellen Marktpreis

Den Wert von Aktien ermitteln

Value Investing ist für Anleger eine der zuverlässigsten Möglichkeiten, an der Börse langfristig erfolgreich zu sein. Für diejenigen, die gerade erst anfangen, ist es wichtig, die Grundlagen des Value-Investings zu verstehen und zu wissen, wie man Value-Aktien erkennt. Hier finden Sie einige Tipps für Anfänger, wie Sie den Wert einer Aktie ermitteln können.

Preisbasierte Analyse

Bei der preisbasierten Analyse wird der Aktienkurs eines Unternehmens im Verhältnis zu seinem Gewinn, Buchwert und anderen wichtigen Kennzahlen bewertet. Dadurch können Anleger feststellen, ob eine Aktie zu einem fairen Preis gehandelt wird oder ob sie unterbewertet erscheint. Zu den zu berücksichtigenden Kennzahlen gehören:

• Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV).
• Preis-Buchwert-Verhältnis (KGV).
• Preis-Umsatz-Verhältnis (P/S).
• Preis-Free-Cashflow-Verhältnis (P/FCF).

Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass ein niedriges KGV oder P/B-Verhältnis nicht unbedingt auf eine Value-Aktie schließen lässt. Investoren müssen auch das Wachstumspotenzial des Unternehmens und andere qualitative Faktoren berücksichtigen.

Unternehmensspezifische Analyse

Neben preisbasierten Kennzahlen müssen Anleger auch unternehmensspezifische Faktoren wie Wettbewerbsvorteil, Managementteam, Finanzlage, Cashflows und Zukunftsaussichten berücksichtigen. Anleger sollten einen genaueren Blick auf den Jahresbericht, den Jahresabschluss und den Lagebericht des Unternehmens werfen, um ein besseres Verständnis des Geschäfts zu erhalten. Dies wird ihnen helfen, den wahren Wert eines Unternehmens zu ermitteln.

Kennen Sie Ihre Value-Investment-Strategien

Value Investing ist eine Strategie, die sich auf den Kauf von Aktien unter ihrem inneren Wert konzentriert. Es handelt sich um einen langfristigen Anlageansatz, der im Allgemeinen als Ansatz der Wahl für Einsteiger gilt. Zu wissen, wie man die verschiedenen Strategien des Value Investing anwendet, ist der Schlüssel zum Erfolg. Hier sind einige Schlüsselstrategien, die Sie für den Einstieg in das Value-Investing nutzen können:

Konträres Investieren

Contrarian Investing ist eine Art des Value-Investings, das darauf abzielt, Wertpapiere zu kaufen, die auf dem Markt in Ungnade fallen. Bei dieser Strategie werden Aktien gekauft, deren Kurs kürzlich aufgrund negativer Nachrichten oder der Unternehmensentwicklung gefallen ist, in der Annahme, dass die Aktie irgendwann wieder steigen wird. Da diese Strategie darin besteht, die gegenteilige Position der Mehrheit der anderen Anleger einzunehmen, kann sie etwas riskant sein. Aber wenn es gelingt, kann es zu hohen Renditen führen.

Kauf unterbewerteter Aktien

Eine weitere wichtige Strategie des Value Investing ist der Kauf unterbewerteter Aktien. Bei dieser Strategie wird nach Aktien gesucht, die unter ihrem inneren Wert gehandelt werden. Diese Aktien können durch eine fundamentale Analyse der Finanzdaten eines Unternehmens identifiziert werden, beispielsweise seiner Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung und Kapitalflussrechnung. Sobald solche Aktien identifiziert sind, können Anleger diese Aktien zu einem ermäßigten Preis kaufen, in der Erwartung, dass die Aktie in Zukunft ihren inneren Wert erreicht.

Wachstumsinvestitionen

Wachstumsinvestitionen sind eine weitere Art von Value-Investing-Strategie, die sich auf Aktien konzentriert, die ein starkes Potenzial für zukünftiges Wachstum haben. Diese Strategie beinhaltet die Suche nach Aktien, die ein starkes Gewinnwachstum vorweisen können und von denen erwartet wird, dass sie auch in Zukunft weiter wachsen. Wachstumsinvestitionen können riskant sein, da die Aktienkurse oft stark von der Unternehmensleistung abhängen. Bei erfolgreicher Umsetzung kann diese Strategie jedoch zu hohen Renditen führen.

Analyse des Marktes

Die Analyse des Marktes ist ein wichtiger Bestandteil jeder Value-Investing-Strategie. Durch das Verständnis sich entwickelnder Trends und den Einsatz technischer Analysen können Anleger fundierte Entscheidungen treffen und von Marktveränderungen profitieren.

Sich entwickelnde Trends verstehen

Um sich entwickelnde Trends zu verstehen, sollten Anleger aktuelle und historische Marktdaten wie Aktienkurse, Finanzberichte und Wirtschaftsindikatoren recherchieren. Dies bietet einen detaillierten Einblick in den Markt und hilft Anlegern, Investitionsmöglichkeiten zu erkennen. Anleger sollten auch Nachrichten, einschließlich Unternehmensgewinnberichten, aufmerksam verfolgen, um informiert zu bleiben und gute Entscheidungen zu treffen.

Verwendung technischer Analysen

Unter technischer Analyse versteht man die Analyse vergangener Daten, um die zukünftige Marktentwicklung vorherzusagen. Diese Art der Analyse wird von Anlegern verwendet, um Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, Trends und Signale auf dem Markt zu identifizieren. Durch den Einsatz technischer Analysen können sich Anleger einen Vorsprung verschaffen und fundierte Entscheidungen über ihre Investitionen treffen.

Mithilfe der technischen Analyse können Kauf- und Verkaufschancen identifiziert werden. Durch die Analyse der vergangenen Kursentwicklung einer Aktie und die Verwendung von Indikatoren wie gleitenden Durchschnitten und MACD können Anleger Muster erkennen, die zukünftige Kursbewegungen vorhersagen können. Diese Informationen können Anlegern Aufschluss darüber geben, wann der beste Zeitpunkt für den Kauf oder Verkauf einer Aktie ist. Darüber hinaus kann die technische Analyse Anlegern dabei helfen, zu erkennen, wann der Markt möglicherweise überkauft oder überverkauft ist und wann möglicherweise Möglichkeiten für Arbitrage bestehen.

Dividendeninvestition

Dividendeninvestitionen sind eine hervorragende Strategie für Anleger, um von regelmäßigen Erträgen und langfristigem Kapitalzuwachs zu profitieren. Daher ist es ein beliebter Ansatz bei Einkommensinvestoren. Die ausgewählten Aktien können ertragsstarke Aktien sein oder auch gute Möglichkeiten zur Kapitalsteigerung bieten. Bestimmte Unternehmen erklären ihren Aktionären regelmäßige Dividenden, entweder durch regelmäßige Zahlungen oder durch eine einzige jährliche Dividende.

Vorteile von Dividendenaktien

Der Hauptvorteil von Dividendenaktien ist das Einkommen, das sie generieren. Vierteljährliche Dividenden können den Anlegern einen stetigen Einkommensfluss bieten, den sie für verschiedene Zwecke verwenden können, beispielsweise zum Bezahlen von Rechnungen oder zur Deckung der Lebenshaltungskosten. Dividendenaktien haben auch das Potenzial, im Laufe der Zeit an Wert zu gewinnen, was den Anlegern das Potenzial sowohl für laufende Erträge als auch für Kapitalzuwachs bietet.

Diversifikation für das Risikomanagement

Dividendenaktien eignen sich hervorragend zur Portfoliodiversifizierung, da sie das Potenzial haben, sowohl Erträge als auch Wertsteigerungen zu generieren. Durch die Investition in verschiedene Dividendenaktien können Anleger dazu beitragen, ihr Risiko auf verschiedene Sektoren, Branchen und Unternehmen zu verteilen. Dividendenaktien sollten Teil eines ausgewogenen Portfolios sein, um sich vor starken Schwankungen am Aktienmarkt zu schützen.

• Die Risikoverteilung auf verschiedene Unternehmen und Sektoren kann dazu beitragen, die Volatilität zu verringern
• Dividendenaktien bieten im Laufe der Zeit sowohl Erträge als auch potenziellen Kapitalzuwachs
• Das Hinzufügen von Dividendenaktien zu einem Portfolio trägt zur Erhöhung der Diversifizierung bei, was die Gesamtvolatilität verringern kann

Fazit

Value Investing erfordert einen langfristigen Forschungs- und Analyseansatz. Erfolgreiche Value-Investoren wissen um die Bedeutung quantitativer und qualitativer Forschung sowie eines analytischen und methodischen Anlageansatzes. Ein Ansatz, der auf fundamentalem Research basiert und eine aktive Aktienauswahl mit einer disziplinierten Anlagestrategie kombiniert, kann Einsteigern dabei helfen, ein erfolgreiches langfristiges Portfolio aufzubauen.

Wenn Anleger in der Lage sind, die Stärken von Value-Investing-Strategien mit der Anleitung eines erfahrenen Finanzexperten zu kombinieren, können sie ihre Gewinne maximieren und die mit der Anlage verbundenen Risiken reduzieren. Anleger sollten stets daran denken, geduldig und diszipliniert zu investieren und die aktuellen Marktbedingungen genau zu beobachten. Dies kann dazu beitragen, dass Einsteiger von ihren Investitionen profitieren und langfristig erfolgreich sein können.