Domino's Pizza Group plc (DOM.L) Bundle
فهم تدفقات إيرادات مجموعة Domino's Pizza Group
تحليل الإيرادات
مجموعة Domino's Pizza PLC يولد الإيرادات من خلال مختلف الجداول ، وخاصة من مبيعات المواد الغذائية والمشروبات ، وإتاوات الامتياز ، وخدمات التوصيل. في عام 2022 ، أبلغت الشركة عن إجمالي إيراداتها 1.48 مليار جنيه إسترليني، يعكس نموذج أعمال قوي يرتكز في كل من عروض المنتجات وخدمة العملاء.
من حيث انهيار الإيرادات ، تأتي المساهمات الرئيسية من:
- المملكة المتحدة وإيرلندا: تقريبا 70% من إجمالي الإيرادات في عام 2022.
- الأسواق الدولية: ممثلة حولها 30% من إجمالي الإيرادات.
أظهر نمو الإيرادات على أساس سنوي تقلبات:
- 2020: وقفت الإيرادات في 1.3 مليار جنيه إسترليني، مع نمو 8% من 2019.
- 2021: زادت الإيرادات إلى 1.4 مليار جنيه إسترليني، وضع نمو آخر من 8%.
- 2022: وصلت الإيرادات 1.48 مليار جنيه إسترليني، إظهار نمو أكثر تواضعا 5.7%.
مساهمات الإيرادات من قطاعات أعمال محددة هي كما يلي:
| مصدر الإيرادات | 2022 الإيرادات (مليون جنيه إسترليني) | النسبة المئوية من إجمالي الإيرادات (٪) |
|---|---|---|
| البيتزا ومبيعات المواد الغذائية | 1,034 | 69.8 |
| حقوق الامتياز | 348 | 23.5 |
| رسوم التوصيل | 98 | 6.6 |
وقد لوحظت تغييرات كبيرة في تدفقات الإيرادات في الأسواق الدولية ، حيث كانت هناك زيادة ملحوظة في الطلب بسبب توسيع خيارات التسليم وتحول تفضيلات المستهلك نحو الطلب عبر الإنترنت. استثمرت الشركة بكثافة في التكنولوجيا من أجل تعزيز تجربة العملاء ، مما أدى إلى أ 12% زيادة في المبيعات الرقمية من خلال تطبيقها وموقعها في عام 2022.
باختصار ، تواصل دومينو تكييف استراتيجيات الإيرادات الخاصة بها لتلبية متطلبات المستهلكين المتطورة ، مما يساهم في صحتها المالية الشاملة والجاذبية للمستثمرين.
غوص عميق في ربحية مجموعة بيتزا دومينو
مقاييس الربحية
يعد تحليل ربحية مجموعة Domino's Pizza Group PLC ضروريًا لفهم صحتها المالية. توفر المقاييس الرئيسية مثل الربح الإجمالي والربح التشغيلي وهامش الربح الصافي صورة واضحة لأداء الشركة.
للسنة المالية المنتهية في ديسمبر 2022 ، أبلغت دومينو عن مقاييس الربحية التالية:
| مؤشرات متري | السنة المالية 2022 | السنة المالية 2021 | السنة المالية 2020 |
|---|---|---|---|
| الإيرادات (مليون جنيه إسترليني) | 1,472 | 1,314 | 1,280 |
| إجمالي الربح (مليون جنيه إسترليني) | 1,024 | 908 | 870 |
| الربح التشغيلي (مليون جنيه إسترليني) | 147 | 115 | 100 |
| صافي الربح (مليون جنيه إسترليني) | 116 | 89 | 83 |
| هامش الربح الإجمالي (٪) | 69.5 | 69.0 | 68.0 |
| هامش الربح التشغيلي (٪) | 10.0 | 8.7 | 7.8 |
| صافي هامش الربح (٪) | 7.9 | 6.8 | 6.5 |
من الجدول أعلاه ، من الواضح أن دومينو شهدت اتجاهًا إيجابيًا في الربحية. زاد هامش الربح الإجمالي من 68.0% في السنة المالية 2020 إلى 69.5% في السنة المالية 2022. شهد هامش الربح التشغيلي أيضًا ارتفاعًا ملحوظًا من 7.8% ل 10.0%، بينما تحسن هامش الربح الصافي من 6.5% ل 7.9%.
عند مقارنة نسب الربحية هذه بمتوسطات الصناعة ، يؤدي دومينو بشكل إيجابي. متوسط هامش الربح الصافي لصناعة الوجبات السريعة تقريبًا 7.0% اعتبارًا من عام 2022 ، تشير إلى أن دومينو أعلى بقليل من مستوى الصناعة. علاوة على ذلك ، فإن هامش الربح التشغيلي أعلى من متوسط الصناعة حولها 8.5%.
تعد الكفاءة التشغيلية أيضًا عاملاً حاسماً في فهم الربحية. سمحت استراتيجيات دومينو الفعالة لإدارة التكاليف بالحفاظ على هامش إجمالي ثابت على الرغم من الضغوط التضخمية. تشير الزيادة في هامش الربح الإجمالي على مر السنين إلى أن الشركة قد تسيطر بشكل فعال على تكاليف الغذاء ونفقات التشغيل.
وقد عززت المبادرات الإستراتيجية للشركة ، مثل الاستفادة من تكنولوجيا إدارة الطلبات وكفاءة التسليم ، فعالية التشغيلية. أدت هذه التدابير إلى مسار نمو قوي ، مما يؤدي إلى زيادة ربحية ثابتة في قطاع الوجبات السريعة التنافسية.
الدين مقابل الأسهم: كيف تمول مجموعة Domino's Pizza Group PLC نموها
الديون مقابل هيكل الأسهم
تعتمد Domino's Pizza Group PLC على مزيج من الديون والإنصاف لتمويل نموها. اعتبارًا من أحدث التقارير المالية ، يبلغ إجمالي ديون الشركة تقريبًا 3.16 مليار جنيه إسترلينيوالتي تشمل كل من مكونات الديون طويلة الأجل وقصيرة الأجل.
انهيار ديون دومينو كما يلي:
- ديون طويلة الأجل: 2.85 مليار جنيه إسترليني
- ديون قصيرة الأجل: 310 مليون جنيه إسترليني
لتقييم الرافعة المالية الخاصة بها ، ننظر إلى نسبة الديون إلى حقوق الملكية ، والتي يتم حسابها على أنها إجمالية ديون مقسومة على إجمالي الأسهم. بالنسبة للدومينو ، فإن نسبة الديون إلى حقوق الملكية الحالية هي 2.5. يشير هذا إلى الاعتماد الضخم على الديون مقارنة بالإنصاف ، خاصة عند القياس المعياري على معيار الصناعة ، والذي يتراوح عادة بين 1.0 ل 1.5.
النشاط الأخير في أسواق الديون يتضمن أ 500 مليون جنيه إسترليني إصدار السندات في مارس 2023. هذه المسألة جديرة بالملاحظة لأنها أدت إلى تعديل إيجابي في تصنيفات Domino الائتمانية من BAA3 ل BAA2 بواسطة Moody's ، مما يعكس تحسين الاستقرار المالي.
فيما يتعلق بموازنة تمويل الديون والأسهم ، اعتمدت إدارة دومينو نهجًا استراتيجيًا. تركز الشركة على استخدام الديون للاستفادة من انخفاض أسعار الفائدة مع الحفاظ على مستويات الأسهم الكافية لدعم مبادرات النمو. اعتبارًا من أحدث الأرقام ، يمثل تمويل الأسهم تقريبًا 40% من إجمالي هيكل رأس المال.
| المقاييس المالية | المبلغ (ملايين جنيه إسترليني) |
|---|---|
| إجمالي الديون | 3,160 |
| ديون طويلة الأجل | 2,850 |
| ديون قصيرة الأجل | 310 |
| مجموع الأسهم | 1,264 |
| نسبة الديون إلى حقوق الملكية | 2.5 |
| إصدار السندات الأخير | 500 |
| تصنيف مودي | BAA2 |
تعتبر استراتيجية إدارة الديون هذه أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة لـ Domino's لضمان قدرتها على تمويل مبادرات التوسع مع تحسين تكاليفها الرأسمالية.
تقييم السيولة PLC Pizza Domino's Plc
تقييم سيولة مجموعة بيتزا دومينو
تعد السيولة مقياسًا حاسمًا لقدرة الشركة على تلبية التزاماتها قصيرة الأجل. بالنسبة لمجموعة Domino's Pizza Group PLC ، فإن تحليل النسب الحالية والسريعة يوفر نظرة ثاقبة على وضع السيولة.
ال النسبة الحالية، الذي يعكس قدرة الشركة على سداد التزاماتها الحالية مع أصولها الحالية ، تم الإبلاغ عنها في 1.14 اعتبارًا من أحدث تقرير مالي في عام 2023. يشير هذا إلى أن دومينو لديه أصول أكثر حداثة من الالتزامات الحالية ، مما يشير إلى وضع سيولة مواتية.
فحص نسبة سريعة، الذي يستبعد المخزون من الأصول الحالية ، سجلت دومينو نسبة من 0.85. في حين أن هذا أقل من 1 ، مما يشير إلى بعض الاعتماد على المخزون لتغطية الالتزامات قصيرة الأجل ، إلا أنه لا يزال يوضح قدرة معقولة على إدارة الالتزامات الحالية.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
شهدت رأس المال العامل لمجموعة Domino's Pizza Group PLC تقلبات. اعتبارًا من ديسمبر 2022 ، وقف رأس المال العامل في 17.2 مليون جنيه إسترليني، مقارنة ب 21.5 مليون جنيه إسترليني في عام 2021. يبرز الانخفاض اتجاه تشديد السيولة ، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى زيادة الالتزامات الحالية التي تعوض نمو الأصول.
بيانات التدفق النقدي Overview
تم الإبلاغ عن التدفق النقدي من عمليات Domino's Pizza Group PLC في 44.8 مليون جنيه إسترليني للعام المالي 2022 ، يعرض إمكانيات توليد النقد التشغيلية القوية. في المقابل ، بلغت الأموال المستخدمة في أنشطة الاستثمار 14.3 مليون جنيه إسترليني، في المقام الأول لتفتح المتاجر وترقيات التكنولوجيا.
في أنشطة التمويل ، تم الإبلاغ عن تدفقات دومينو النقدية 8.5 مليون جنيه إسترليني، مدفوعة بترتيبات التمويل الجديدة وإصدار الأسهم. كان صافي التدفق النقدي لهذا العام 38.8 مليون جنيه إسترليني، مع الإشارة إلى وضع قوي لتمويل العمليات المستمرة دون تبعيات خارجية.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
على الرغم من التدفق النقدي الإيجابي من العمليات ، فإن النسبة السريعة 0.85 يشير إلى وجود قلق محتمل للسيولة فيما يتعلق بالقدرة على تغطية الالتزامات الحالية دون الاعتماد على المخزون. يوصي المحللون بمراقبة هذه النسبة عن كثب ، خاصة في سياق ظروف السوق المتقلبة.
بشكل عام ، في حين أن مجموعة Domino's Pizza Group PLC تعرض التدفق النقدي التشغيلي القوي ، فإن التوازن بين النسب الحالية والسريعة يشير إلى أهمية إدارة الالتزامات قصيرة الأجل بشكل وثيق للحفاظ على وضع سيولة صحية.
| مقياس مالي | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|
| النسبة الحالية | 1.14 | 1.25 | 1.30 |
| نسبة سريعة | 0.85 | 0.90 | 0.93 |
| رأس المال العامل (مليون جنيه إسترليني) | 17.2 | 21.5 | 22.8 |
| التدفق النقدي من العمليات (مليون جنيه إسترليني) | 44.8 | 42.2 | 39.5 |
| الأموال المستخدمة في أنشطة الاستثمار (مليون جنيه إسترليني) | 14.3 | 15.1 | 12.7 |
| تدفقات نقدية من أنشطة التمويل (مليون جنيه إسترليني) | 8.5 | 10.0 | 7.8 |
| صافي التدفق النقدي (مليون جنيه إسترليني) | 38.8 | 37.1 | 34.0 |
هل مجموعة Domino's Pizza Pizza PLC مبالغ فيها أم أقل؟
تحليل التقييم
يعد تحليل تقييم مجموعة Domino's Pizza Group PLC ضروريًا لتحديد ما إذا كان المخزون مبالغًا فيه أو أقله. توفر النسب والمقاييس المالية الرئيسية نظرة ثاقبة على أداء السوق النسبي للشركة.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)
نسبة P/E الحالية لمجموعة Domino's Pizza Group PLC تقريبًا 23.7 اعتبارًا من أكتوبر 2023. يتيح هذا الرقم للمستثمرين تقييم أرباح الشركة بالنسبة لسعر الأسهم.
نسبة السعر إلى الكتاب (P/B)
اعتبارًا من أحدث البيانات المالية ، تمتلك Domino's Pizza Group PLC نسبة P/B تقريبًا 3.5. تشير هذه النسبة إلى كيفية قيام السوق بتقدير الشركة مقارنة بقيمة الدفترية.
نسبة قيمة المؤسسة إلى EBITDA (EV/EBITDA)
تقدر نسبة EV/EBITDA لـ Domino's 11.2. يساعد هذا المقياس المستثمرين على قياس تقييم الشركة فيما يتعلق بأرباحها قبل الفائدة والضرائب والإهلاك والإطفاء.
اتجاهات سعر السهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية ، شهدت سهم Domino's Pizza Group PLC تقلبات. بدأ سعر السهم العام بحوالي 34.50 جنيهًا إسترلينيًا ، حيث وصل إلى ارتفاع 40.30 جنيهًا إسترلينيًا قبل أن يستقر بسعر 37.00 جنيه إسترليني تقريبًا في أواخر أكتوبر 2023 ، وهو ما يمثل زيادة عام حوالي تاريخ 7.2%.
نسب العائد ونسب الدفع
يقدم Domino's عائد أرباح 2.5% اعتبارا من أحدث التقارير. تقف نسبة الدفع في 40%مع الإشارة إلى نهج متوازن في عودة القيمة للمساهمين مع الاحتفاظ بأرباح للنمو.
إجماع المحلل على تقييم الأسهم
- شراء: 5 محللين
- عقد: 3 محللين
- بيع: 1 محلل
يعكس الإجماع نظرة إيجابية بشكل عام ، حيث يوصي غالبية المحللين بوضع شراء على السهم.
| مقياس التقييم | القيمة الحالية |
|---|---|
| نسبة P/E. | 23.7 |
| نسبة P/B. | 3.5 |
| نسبة EV/EBITDA | 11.2 |
| سعر السهم (أكتوبر 2023) | £37.00 |
| عائد الأرباح | 2.5% |
| نسبة الدفع | 40% |
المخاطر الرئيسية التي تواجه مجموعة Domino's Pizza Group PLC
عوامل الخطر
تعمل مجموعة Domino's Pizza Group PLC في بيئة تنافسية عالية ، والتي تقدم العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي يمكن أن تؤثر على صحتها المالية.
Overview من المخاطر الداخلية والخارجية
واحدة من المخاطر الأساسية التي تواجه دومينو هي المنافسة المكثفة في الصناعة. في عام 2022 ، تم تقدير حجم سوق البيتزا العالمي في 149.5 مليار دولار ومن المتوقع أن ينمو بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) 10.2% من 2023 إلى 2030. يواجه دومينو منافسة من العلامات التجارية المعروفة مثل بيتزا هت ، بابا جونز ، ومنافذ مستقلة محلية.
التغييرات التنظيمية تشكل أيضا مخاطر كبيرة. في السنوات الأخيرة ، شهدت المملكة المتحدة لوائح أكثر صرامة تتعلق بسلامة الأغذية والمعايير البيئية. يمكن أن يؤدي عدم الامتثال إلى غرامات كبيرة واضطرابات تشغيلية.
ظروف السوق هي عامل حاسم آخر. لقد أثرت التقلبات الاقتصادية ، وخاصة ما بعد التغلب على عام 19 ، على سلوك المستهلك والإنفاق. اعتبارًا من عام 2023 ، وصل تضخم المستهلك في المملكة المتحدة 6.7%، التأثير على الدخل المتاح وتغيير الطلب على خيارات الطعام.
المخاطر التشغيلية والمالية والاستراتيجية
وفقًا لتقرير أرباح Q2 2023 ، واجهت Domino المخاطر التشغيلية بسبب اضطرابات سلسلة التوريد. ارتفعت تكلفة المواد الخام ، وخاصة الجبن والدقيق ، تقريبًا 20% في أوائل عام 2023. لقد ضغطت هذه الزيادة على هوامش الربح ، والتي تم الإبلاغ عنها في 7.7% في Q2 2023 ، أسفل من 8.5% في الربع السابق.
المخاطر المالية واضحة أيضا. أبلغت دومينو عن صافي ديون 2.1 مليار جنيه إسترليني اعتبارا من يونيو 2023 ، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى استراتيجية التوسع العدوانية. تثير نسبة الرافعة المالية المرتفعة هذه المخاوف بشأن الاستقرار المالي ، خاصة في بيئة سعر الفائدة المتزايدة حيث يكون معدل الأساس لبنك إنجلترا حاليًا في 5.25%.
من الناحية الاستراتيجية ، أقر دومينو بالمخاطر المرتبطة بنموذج التسليم الخاص به. في الفصول الأخيرة ، قاموا بتخصيصها 25 مليون جنيه إسترليني لمبادرات التحول الرقمي لتعزيز كفاءة التسليم. ومع ذلك ، يجب أن يوازن هذا التحول رأس المال المستثمر ضد تدفقات الإيرادات التقليدية.
استراتيجيات التخفيف
للتخفيف من هذه المخاطر ، قام Domino's بتنفيذ العديد من الاستراتيجيات. قامت الشركة بمسح نقاط الضعف في سلسلة التوريد وأنشأت العديد من الموردين لتقليل التبعية على أي مصدر واحد. في تقريرهم Q2 2023 ، أشاروا إلى جهود لتحسين المصادر المحلية ، والتي يقدرون أنها قد تقلل من التكاليف بفضل ما يصل إلى ما يصل إلى 15% على المدى الطويل.
تهدف Domino أيضًا إلى تنويع عروض منتجاتها من خلال تقديم خيارات أكثر صحة وبدائل قائمة على المصنع لتلبية تفضيلات المستهلك. شهد خط إنتاجهم الجديد الذي تم إطلاقه في Q1 2023 10% زيادة في المبيعات مقارنة بالعام السابق.
| عامل الخطر | وصف | التأثير الحالي | استراتيجية التخفيف |
|---|---|---|---|
| مسابقة السوق | منافسة مكثفة من العلامات التجارية الأخرى للبيتزا والمنافذ المحلية | ارتفاع ضغوط حصة السوق | تنويع عروض المنتجات |
| التغييرات التنظيمية | أكثر صرامة السلامة من الأغذية واللوائح البيئية | زيادة تكاليف الامتثال | تحديث تدابير الامتثال وموظفي التدريب |
| اضطرابات سلسلة التوريد | زيادة تكاليف المواد الخام التي تؤثر على الربحية | ارتفاع 20 ٪ في تكاليف المواد الخام | إنشاء العديد من الموردين والمصادر المحلية |
| الرافعة المالية | صافي الديون المرتفعة التي تؤثر على المرونة المالية | 2.1 مليار جنيه إسترليني في صافي الديون | استراتيجيات تخفيض الديون وإدارة التدفق النقدي |
آفاق النمو المستقبلية لمجموعة Domino's Pizza Group PLC
فرص النمو
وضعت مجموعة Domino's Pizza Group PLC نفسها بشكل استراتيجي للاستفادة من مجموعة متنوعة من فرص النمو التي تعتبر حيوية للنجاح على المدى الطويل. يمكن أن يزود فهم برامج تشغيل النمو هؤلاء المستثمرين رؤى حاسمة في إمكانات الشركة لتحقيق الإيرادات والأرباح.
برامج تشغيل النمو الرئيسية
- ابتكارات المنتجات: قدمت Domino's باستمرار منتجات جديدة ، بما في ذلك عناصر القائمة المبتكرة والتحسينات لعروضها الحالية. في عام 2022 ، أطلقت الشركة مجموعة جديدة من البيتزا المتميزة ، والتي ساهمت في أ 3.9% زيادة في مبيعات المتجر نفسه في المملكة المتحدة.
- توسعات السوق: ركزت الشركة على توسيع وجودها في الأسواق المحلية والدولية. اعتبارًا من سبتمبر 2023 ، يعمل دومينو 1,200 المتاجر في المملكة المتحدة وحدها ، مع خطط لفتح إضافية 25 المتاجر بحلول نهاية عام 2024.
- عمليات الاستحواذ: كانت عمليات الاستحواذ الاستراتيجية جزءًا من استراتيجية نمو دومينو. في عام 2022 ، اكتساب Domino's Pizza Enterprises في أستراليا ونيوزيلندا أضافت بشكل كبير تيارات الإيرادات ، مما يساهم تقريبًا 90 مليون جنيه إسترليني إلى الخط العلوي.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
وقد توقع المحللون أن Domino قد يعاني من نمو الإيرادات بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) 5.1% بين عامي 2023 و 2026. تشير تقديرات الأرباح للسهم (EPS) لعام 2024 إلى أن الرقم يمكن أن يصل £2.05، حتى من £1.85 في عام 2023.
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
الشراكات مع منصات الطرف الثالث مثل فقط أكل و يأكل أوبر عززت أيضا قدرات تسليم دومينو. في عام 2023 ، ساعدت هذه الشراكات في زيادة أوامر التسليم بواسطة 12%، يعكس الطلب المتزايد للمستهلكين على الراحة.
المزايا التنافسية
لدى Domino's ميزة تنافسية ملحوظة بسبب عملياتها القوية التي تعتمد على التكنولوجيا. أدى استثمار الشركة في نظام طلب عبر الإنترنت سهل الاستخدام إلى زيادة المبيعات الرقمية ، وهو ما يمثل 70% من بين إجمالي المبيعات في Q2 2023. علاوة على ذلك ، فإن الاعتراف القوي للعلامة التجارية في سوق البيتزا قد تحصن حصتها في السوق ، مع وجود موقع رائد تقريبًا 28% في المملكة المتحدة ، اعتبارًا من أواخر عام 2023.
| فئة | 2022 الأداء | 2024 الإيرادات المتوقعة | الحصة السوقية (٪) |
|---|---|---|---|
| نفس المتجر نمو المبيعات | 3.9% | 1.47 مليار جنيه إسترليني | 28% |
| مساهمة المبيعات الرقمية | 70% | النمو المتوقع: 5.1 ٪ CAGR | |
| عدد المتاجر في المملكة المتحدة | 1,200 | +25 متاجر بحلول عام 2024 | |
| EPS 2023 | £1.85 | EPS المتوقع 2024: £2.05 |
مع فرص النمو هذه ، تبدو مجموعة Domino's Pizza PLC مستعدة لتحقيق النجاح المستمر في مشهد صناعة تنافسي.
Domino's Pizza Group plc (DOM.L) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.