HomeStreet, Inc. (HMST) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة HomeStreet, Inc. (HMST).
فهم مصادر إيرادات شركة HomeStreet, Inc
تحقق شركة HomeStreet, Inc. إيراداتها بشكل أساسي من خلال مصدرين رئيسيين: صافي دخل الفوائد والدخل من غير الفوائد.
توزيع الإيرادات
يوضح الجدول التالي إجمالي إيرادات شركة HomeStreet, Inc. خلال الأرباع الأخيرة:
| انتهى الربع | صافي دخل الفوائد (بالآلاف) | الدخل من غير الفوائد (بالآلاف) | إجمالي الإيرادات (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | $28,619 | $11,058 | $39,677 |
| 30 يونيو 2024 | $29,701 | $13,227 | $42,928 |
| 31 مارس 2024 | $32,151 | $9,454 | $41,605 |
| 31 ديسمبر 2023 | $34,989 | $10,956 | $45,945 |
| 30 سبتمبر 2023 | $38,912 | $10,464 | $49,376 |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
شهدت شركة HomeStreet, Inc. انخفاضًا سنويًا في إجمالي الإيرادات. وبلغ إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 124.210 دولارًا أمريكيًا، مقارنة بـ 162.729 دولارًا أمريكيًا لنفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى انخفاض قدره حوالي 23.6%.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة
وفي التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت المساهمات من مختلف القطاعات على النحو التالي:
- صافي دخل الفوائد: 90,471 دولارًا (حوالي 72.8% من إجمالي الإيرادات)
- الدخل من غير الفوائد: 33,739 دولارًا (حوالي 27.2% من إجمالي الإيرادات)
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
انخفض صافي دخل الفوائد للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بنسبة 41.3 مليون دولار مقارنة بنفس الفترة من عام 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض هامش صافي الفائدة من 1.96% ل 1.38%.
ومع ذلك، شهد الدخل من غير الفوائد زيادة طفيفة في نفس الفترة، مدفوعًا بارتفاع الدخل من الاستثمارات في الشركات الاستثمارية الصغيرة وزيادة في المكاسب الناتجة عن إنشاء قروض الأسرة الواحدة وأنشطة المبيعات.
ويلخص الجدول التالي التغيرات في مصادر الإيرادات:
| مصدر الإيرادات | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| صافي دخل الفوائد | $90,471 | $131,764 | $(41,293) |
| الدخل من غير الفوائد | $33,739 | $30,965 | $2,774 |
نظرة عميقة على ربحية شركة HomeStreet, Inc. (HMST).
مقاييس الربحية
هامش الربح الإجمالي: وبالنسبة للربع الثالث من عام 2024، بلغ إجمالي هامش الربح تقريبًا 30.1%، مقارنة ب 35.5% في الربع نفسه من عام 2023. ويعكس هذا الانخفاض زيادة تكاليف التشغيل وانخفاض الإيرادات.
هامش الربح التشغيلي: بلغ هامش الربح التشغيلي للربع الثالث من عام 2024 (6.7)%، أسفل من 1.2% في الربع الثالث من عام 2023. ويعزى هذا الانخفاض إلى ارتفاع المصاريف غير المتعلقة بالفوائد وانخفاض صافي إيرادات الفوائد.
هامش صافي الربح: وبلغ هامش صافي الربح للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (1.5)%، مقارنة ب (2.1)% لنفس الفترة من عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
بلغ صافي الدخل (الخسارة) للربع الثالث من عام 2024 (7.3) مليون دولار، مقارنة ب (6.2) مليون دولار في الربع الثاني من عام 2024 و 2.3 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل (الخسارة) (21.0) مليون دولار، عكس (24.1) مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
| فترة | صافي الدخل (الخسارة) (بالمليون دولار) | هامش الربح التشغيلي (%) | صافي هامش الربح (%) |
|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $(7.3) | (6.7) | (1.5) |
| الربع الثاني 2024 | $(6.2) | (4.8) | (1.2) |
| الربع الثالث 2023 | $2.3 | 1.2 | (2.1) |
| 9 أشهر 2024 | $(21.0) | لا يوجد | (1.5) |
| 9 أشهر 2023 | $(24.1) | لا يوجد | (2.1) |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
ويبلغ متوسط هامش الربح الصافي في الصناعة المصرفية تقريبا 15%. وبالمقارنة، بلغ هامش الربح الصافي للشركة (1.5)%مما يشير إلى ضعف الأداء مقارنة بمعايير الصناعة.
وكان هامش الربح التشغيلي للشركة (6.7)%، في حين أن متوسط الصناعة موجود 20%. وتسلط هذه الفجوة الكبيرة الضوء على التحديات التي تواجه إدارة النفقات التشغيلية بشكل فعال.
تحليل الكفاءة التشغيلية
بلغت نسبة الكفاءة للربع الثالث من عام 2024 118.7%، مقارنة ب 98.3% في الربع الثالث من عام 2023. وتشير هذه الزيادة إلى انخفاض الكفاءة التشغيلية، مدفوعًا في المقام الأول بارتفاع النفقات غير المرتبطة بالفائدة.
إجمالي المصاريف غير المتعلقة بالفوائد للربع الثالث من عام 2024 49.2 مليون دولار، انخفاضا من 49.1 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2024 ولكن بزيادة من 48.5 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثاني 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|---|
| نسبة الكفاءة (٪) | 118.7 | 111.9 | 98.3 |
| المصروفات غير المتعلقة بالفوائد (بالمليون دولار) | 49.2 | 49.1 | 48.5 |
بلغ العائد على متوسط الأصول للربع الثالث من عام 2024 (0.26)%، مقارنة ب 0.10% في الربع الثالث من عام 2023، مما يشير إلى انخفاض كبير في الربحية مقارنة بالأصول. وكان العائد على متوسط حقوق المساهمين (5.4)% للربع الثالث من عام 2024، بانخفاض من 1.7% في الربع الثالث من عام 2023.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة HomeStreet, Inc. (HMST) بتمويل نموها
هيكل الديون مقابل حقوق الملكية
وفي 30 سبتمبر 2024 بلغ إجمالي مطلوبات الشركة $8,662,970 ألف، والتي تشمل إجمالي القروض $1,896,000 ألف والديون طويلة الأجل $225,039 ألف.
وصلت نسبة الدين إلى حقوق الملكية إلى 16.09مما يشير إلى الاعتماد الكبير على تمويل الديون مقارنة بالأسهم. وهذه النسبة أعلى بكثير من متوسط الصناعة، والذي يتراوح عادة من 1.0 إلى 2.0.
وتشمل أنشطة الديون الأخيرة القروض التي زادت بنسبة 151 مليون دولار في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وذلك في المقام الأول لاستبدال الودائع المستحقة عن طريق الوسيط. حافظت الشركة على معدل ديون مستقر طويل الأجل يبلغ حوالي 5.48%.
تتمتع الشركة بتصنيف ائتماني قوي، يتضح من قدرتها على تأمين القروض بأسعار تنافسية. يتم الإبلاغ عن متوسط العائد على القروض في 4.66%، في حين أن متوسط العائد على الأوراق المالية الاستثمارية هو 3.65%.
لتحقيق التوازن في تمويلها، تستخدم الشركة استراتيجية الاستفادة من تمويل الديون والأسهم. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم تسجيل إجمالي حقوق المساهمين بمبلغ $538,315 ألف. وارتفعت القيمة الدفترية الملموسة للسهم الواحد إلى $28.13.
| المقياس المالي | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الالتزامات | 8,662,970 ألف دولار |
| إجمالي القروض | 1,896,000 ألف دولار |
| الديون طويلة الأجل | 225,039 ألف دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 16.09 |
| متوسط العائد على القروض | 4.66% |
| متوسط العائد على الأوراق المالية الاستثمارية | 3.65% |
| إجمالي حقوق المساهمين | 538,315 ألف دولار |
| القيمة الدفترية الملموسة للسهم الواحد | $28.13 |
يسمح هذا المزيج من تمويل الديون والأسهم للشركة بمواصلة النمو مع إدارة المخاطر المالية بشكل فعال. ستستمر ظروف السوق الحالية واتجاهات أسعار الفائدة في التأثير على قرارات التمويل الخاصة بالشركة في المستقبل.
تقييم سيولة HomeStreet, Inc. (HMST).
تقييم سيولة شركة HomeStreet, Inc
النسب الحالية والسريعة
تبلغ النسبة الحالية لشركة HomeStreet, Inc. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، 1.25، مما يشير إلى أن الشركة لديها 1.25 دولار من الأصول المتداولة مقابل كل 1.00 دولار من الالتزامات المتداولة. تبلغ نسبة السيولة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، 1.10، مما يشير إلى وضع سيولة قوي حيث يمكنها تغطية التزاماتها قصيرة الأجل دون الاعتماد على بيع المخزون.
اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ رأس المال العامل 350 مليون دولار أمريكي، مما يعكس انخفاضًا من 400 مليون دولار أمريكي في سبتمبر 2023. ويعزى هذا الانخفاض إلى انخفاض الأصول المتداولة مدفوعًا في المقام الأول بانخفاض الأرصدة النقدية وانخفاض الذمم المدينة. وانخفضت نسبة رأس المال العامل بشكل طفيف، مما يشير إلى اتباع نهج أكثر حذرا في إدارة الأصول قصيرة الأجل مقابل الخصوم.
بيانات التدفق النقدي Overview
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أظهر التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية تدفقًا خارجيًا صافيًا قدره 10 ملايين دولار أمريكي بسبب خسائر التشغيل. وبلغ التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية 50 مليون دولار، معظمه من بيع الأوراق المالية الاستثمارية. وعكس التدفق النقدي من الأنشطة التمويلية تدفقاً صافياً قدره 20 مليون دولار، مدفوعاً بزيادة القروض لاستبدال الودائع المستحقة.
| فئة التدفق النقدي | الربع الثالث 2024 (بالملايين) | الربع الثاني من عام 2024 (بالملايين) | الربع الأول من عام 2024 (بالملايين) |
|---|---|---|---|
| التدفق النقدي التشغيلي | (10) | (5) | (3) |
| استثمار التدفق النقدي | 50 | 15 | 20 |
| تمويل التدفق النقدي | 20 | 30 | 10 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
على الرغم من إظهار نسبة حالية وسريعة قوية، فإن الانخفاض في رأس المال العامل والتدفق النقدي التشغيلي يثير مخاوف محتملة بشأن السيولة. وشهدت الشركة انخفاضًا بقيمة 100 مليون دولار في إجمالي الودائع منذ سبتمبر 2023، مما قد يؤثر على قدرتها على تمويل العمليات دون اللجوء إلى قروض عالية التكلفة. ومع ذلك، فإن القدرة على توليد النقد من الأنشطة الاستثمارية تشير إلى قوة في إدارة الأصول.
خاتمة
باختصار، تحتفظ شركة HomeStreet, Inc. بمركز سيولة معقول، لكن المراقبة المستمرة لاتجاهات التدفق النقدي وإدارة رأس المال العامل ستكون حاسمة للحفاظ على الصحة المالية في الأرباع القادمة.
هل شركة HomeStreet, Inc. (HMST) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
يتضمن تحديد ما إذا كانت الشركة مقومة بأعلى من قيمتها أو مقومة بأقل من قيمتها تحليل المقاييس المالية الرئيسية مثل نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، ونسب قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA). .
- نسبة السعر إلى الربحية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت ربحية السهم (EPS) للاثني عشر شهرًا اللاحقة ($0.39)، مما أدى إلى نسبة السعر إلى الربحية لا يوجد بسبب الأرباح السلبية.
- نسبة الربح إلى القيمة الدفترية: القيمة الدفترية للسهم الواحد هي $28.55 وسعر السهم الحالي هو $18.52، مما يؤدي إلى نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 0.65.
- القيمة المضافة/قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك: قيمة المؤسسة (EV) تقريبًا 1.6 مليار دولار والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك هي 1.1 مليون دولار، مما أدى إلى نسبة EV / EBITDA تبلغ 1,454.55.
تشير اتجاهات أسعار الأسهم خلال الأشهر الـ 12 الماضية إلى التقلبات. تم تسعير السهم بحوالي $25.00 قبل عام، ولكن انخفض منذ ذلك الحين إلى سعره الحالي $18.52.
عائد الأرباح ونسب الدفع
ولم تقم الشركة بتوزيع أرباح في الآونة الأخيرة، مما أدى إلى عائد أرباح قدره 0% ونسبة دفع 0%.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
اعتبارًا من أحدث التقارير، يقوم المحللون في الغالب بتقييم السهم على أنه يمسك، مع أقلية تقترح أ يبيع بناء على الأداء المالي الحالي وظروف السوق.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | لا يوجد |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 0.65 |
| القيمة المضافة/قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 1,454.55 |
| القيمة الدفترية لكل سهم | $28.55 |
| سعر السهم الحالي | $18.52 |
| عائد الأرباح | 0% |
| نسبة الدفع | 0% |
| تقييم المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة HomeStreet, Inc. (HMST)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة HomeStreet, Inc.
Overview المخاطر الداخلية والخارجية
تواجه شركة HomeStreet, Inc. العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية. تشمل المخاطر الرئيسية ما يلي:
- مسابقة الصناعة: صناعة الخدمات المالية تنافسية للغاية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي هامش الفائدة للشركة 1.33%، أسفل من 1.37% في الربع السابق، مما يشير إلى الضغط على الربحية بسبب الأسعار التنافسية.
- التغييرات التنظيمية: يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح بشكل كبير على العمليات. كان معدل الضريبة الفعلي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هو 25.1%، مقارنة ب 16.2% في نفس الفترة من عام 2023، متأثرة بالتأثيرات التنظيمية على التخفيضات الضريبية.
- ظروف السوق: تؤثر التقلبات في أسعار الفائدة على صافي إيرادات الفوائد. وكان متوسط العائد على القروض 4.66% للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024، بإجمالي إيرادات الفوائد عند 99.837 مليون دولار.
المخاطر التشغيلية أو المالية أو الإستراتيجية
تسلط تقارير الأرباح الأخيرة الضوء على المخاطر التشغيلية والمالية، بما في ذلك:
- الكفاءة التشغيلية: تم الإبلاغ عن نسبة الكفاءة في 118.7% للربع الثالث من عام 2024، مما يشير إلى ارتفاع المصاريف غير المرتبطة بالفوائد مقارنة بالإيرادات.
- جودة الائتمان: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت نسبة الأصول المتعثرة إلى إجمالي الأصول 0.47%، من 0.42% في الربع السابق، مما يشير إلى مخاوف محتملة بشأن جودة الائتمان.
- صافي الخسائر: وبلغ صافي الخسارة للربع الثالث من عام 2024 7.282 مليون دولار، مقارنة بالخسارة 6.238 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2024.
استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، نفذت شركة HomeStreet, Inc. العديد من استراتيجيات التخفيف:
- تدابير مراقبة التكاليف: انخفضت المصاريف غير المتعلقة بالفائدة بنسبة 3.5% في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالربع السابق، مما يعكس تركيز الشركة على إدارة التكاليف.
- إدارة محفظة القروض: وكان مخصص خسائر الائتمان 38.651 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يمثل 0.53% من القروض المحتفظ بها للاستثمار، مما يشير إلى نهج متحفظ لمخاطر الائتمان.
- استراتيجية الإيداع: وكانت الودائع غير المؤمن عليها 509 مليون دولار، أو 8% من إجمالي الودائع، اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يسلط الضوء على استراتيجية الحفاظ على قاعدة ودائع مستقرة.
| نوع المخاطرة | وصف | قياس التأثير | البيانات الحديثة |
|---|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | الضغط على هامش صافي الفائدة | صافي هامش الفائدة | 1.33% |
| التغييرات التنظيمية | التغييرات في معدل الضريبة الفعلي | معدل الضريبة الفعلي | 25.1% |
| ظروف السوق | تقلبات أسعار الفائدة | متوسط العائد على القروض | 4.66% |
| الكفاءة التشغيلية | نسبة كفاءة عالية | نسبة الكفاءة | 118.7% |
| جودة الائتمان | الزيادة في الأصول غير العاملة | نسبة الأصول غير العاملة | 0.47% |
| صافي الخسائر | زيادة صافي الخسائر | صافي الخسارة | 7.282 مليون دولار |
| مراقبة التكاليف | تخفيض النفقات غير المتعلقة بالفائدة | تغيير المصاريف غير المتعلقة بالفائدة | -3.5% |
| محفظة القروض | إدارة خسائر الائتمان | مخصص خسائر الائتمان | 38.651 مليون دولار |
| استراتيجية الإيداع | استقرار قاعدة الودائع | الودائع غير المؤمن عليها | 509 مليون دولار |
آفاق النمو المستقبلي لشركة HomeStreet, Inc. (HMST)
آفاق النمو المستقبلي لشركة HomeStreet, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تشمل محركات النمو الرئيسية لهذه الشركة توسعات السوق وابتكارات المنتجات وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية. إن التركيز على زيادة محفظة القروض، خاصة في العقارات التجارية والإسكان متعدد الأسر، يضع الشركة في موضع نمو قوي في السنوات القادمة. وبلغت محفظة القروض 7.33 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بانخفاض طفيف عن 7.44 مليار دولار قبل عام.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
ومن المتوقع أن يكون نمو الإيرادات في المستقبل مدعومًا بالزيادة في صافي إيرادات الفوائد، والتي بلغ إجماليها 28.62 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، مما يعكس انخفاضًا مقارنة بـ 34.99 مليون دولار في الربع الرابع من عام 2023. ويتوقع المحللون أن يستقر صافي دخل الفوائد مع الانخفاض المتوقع في أسعار الفائدة، مما قد يؤدي إلى معدل نمو سنوي للإيرادات يبلغ حوالي 5% خلال العام المالي المقبل.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
وقد انخرطت الشركة في مبادرات استراتيجية تهدف إلى تعزيز تواجدها في السوق. ومن الجدير بالذكر أنها ركزت على الشراكات مع الشركات الاستثمارية الصغيرة، مما ساهم في زيادة الدخل من غير الفوائد، والذي وصل إلى 11.06 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024. بالإضافة إلى ذلك، فإن النفقات المتعلقة بالاندماج تبلغ 6.7 مليون دولار ومن المتوقع أن يؤدي عام 2024 إلى تحقيق كفاءات وتآزرات تشغيلية طويلة المدى.
المزايا التنافسية
تشمل المزايا التنافسية عروض منتجات متنوعة وحضورًا إقليميًا قويًا في غرب الولايات المتحدة وهاواي. أبلغت الشركة عن القيمة الدفترية الملموسة للسهم الواحد $28.13 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يعكس قوة رأس المال. نسبة الأصول المتعثرة المنخفضة 0.47% يشير إلى جودة ائتمانية قوية، مما يعزز ثقة المستثمرين.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثاني 2024 | الربع الأول 2024 | الربع الرابع 2023 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| صافي دخل الفوائد | 28.62 مليون دولار | 29.70 مليون دولار | 32.15 مليون دولار | 34.99 مليون دولار | 38.91 مليون دولار |
| الدخل من غير الفوائد | 11.06 مليون دولار | 13.23 مليون دولار | 9.45 مليون دولار | 10.96 مليون دولار | 10.46 مليون دولار |
| إجمالي الأصول | 9.20 مليار دولار | 9.27 مليار دولار | 9.50 مليار دولار | 9.39 مليار دولار | 9.46 مليار دولار |
| القروض المحتفظ بها للاستثمار | 7.33 مليار دولار | 7.34 مليار دولار | 7.40 مليار دولار | 7.38 مليار دولار | 7.40 مليار دولار |
| القيمة الدفترية الملموسة للسهم الواحد | $28.13 | $27.14 | $27.49 | $28.11 | $26.18 |
HomeStreet, Inc. (HMST) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- HomeStreet, Inc. (HMST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of HomeStreet, Inc. (HMST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View HomeStreet, Inc. (HMST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.