Ninety One Group (N91.L) Bundle
فهم تسعين تدفقات إيرادات مجموعة واحدة
تحليل الإيرادات
وضعت مجموعة واحدة وتسعون مجموعة كل لاعب بارز في مجال إدارة الاستثمار ، مع مجموعة متنوعة من تدفقات الإيرادات التي تساهم في صحتها المالية. يعد فهم تدفقات الإيرادات هذه أمرًا ضروريًا للمستثمرين الذين يتطلعون إلى قياس أداء الشركة.
فهم تدفقات إيرادات مجموعة واحدة
يمكن تصنيف مصادر الإيرادات الأولية لتسعين مجموعة واحدة إلى:
- رسوم الإدارة
- رسوم الأداء
- رسوم المعاملات
- الخدمات الاستشارية
في السنة المالية المنتهية في مارس 2023 ، أبلغت تسعين واحدة عن إيرادات إجمالية 1.052 مليار جنيه إسترليني، مع حساب الرسوم الإدارية لأكبر حصة تقريبًا 74% من إجمالي الإيرادات.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
أظهر نمو الإيرادات على أساس سنوي اتجاهات واعدة. في السنة المالية 2012 ، كانت الإيرادات 943 مليون جنيه إسترلينيمع الإشارة إلى معدل نمو حوله 11.6% في FY2023. تكشف اتجاهات النمو التاريخي عن حركة تصاعدية متسقة ، كما هو موضح أدناه:
| السنة المالية | إجمالي الإيرادات (مليون جنيه إسترليني) | نمو سنة على أساس سنوي (٪) |
|---|---|---|
| 2021 | £832 | ن/أ |
| 2022 | £943 | 13.3% |
| 2023 | £1,052 | 11.6% |
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة
إن مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في إيرادات المجموعة التاسعة والتسعين في السنة المالية 2013 هي على النحو التالي:
- استثمار الأسهم: 45%
- استثمار الدخل الثابت: 30%
- استثمار متعدد الأصول: 15%
- الأصول الحقيقية: 10%
تحليل التغييرات الكبيرة في تدفقات الإيرادات
واحدة من التغييرات المهمة التي لوحظت في تدفقات الإيرادات هي زيادة المساهمة من رسوم الأداء ، والتي ارتفعت 17% على أساس سنوي ، مما يعكس أداء استثمار قوي في أموال مختلفة. على العكس من ذلك ، شهدت رسوم المعاملات انخفاضًا طفيفًا بسبب انخفاض أحجام التداول ، والتي انخفضت 5% في FY2023 مقارنة بالعام السابق.
بشكل عام ، فإن نموذج الإيرادات المتنوع من تسعين عامًا ، إلى جانب النمو الاستراتيجي في القطاعات الرئيسية ، يضع الشركة لتحقيق النجاح المستمر في سوق تنافسي.
غوص عميق في ربحية مجموعة واحدة
مقاييس الربحية
أظهرت مجموعة واحدة من مجموعة واحدة ، وهي شركة بارزة لإدارة الاستثمارات ، أداءً ماليًا قويًا يتميز بمقاييس الربحية المختلفة. يوفر فهم هذه المقاييس للمستثمرين رؤى أساسية حول الكفاءة التشغيلية للشركة والصحة العامة.
فيما يلي مقاييس الربحية الرئيسية لمجموعة تسعين:
- هامش الربح الإجمالي: للسنة المالية المنتهية في مارس 2023 ، أبلغ تسعين واحدًا عن هامش ربح إجمالي 67%.
- هامش الربح التشغيلي: تم تسجيل هامش الربح التشغيلي في 40% لنفس الفترة.
- هامش الربح الصافي: وقفت هامش الربح الصافي لتسعين 30%.
فيما يتعلق بالاتجاهات ، دعونا نلقي نظرة على التغييرات في هوامش الربحية على أساس سنوي:
| سنة | هامش الربح الإجمالي | هامش الربح التشغيلي | صافي هامش الربح |
|---|---|---|---|
| 2021 | 65% | 38% | 28% |
| 2022 | 66% | 39% | 29% |
| 2023 | 67% | 40% | 30% |
عند مقارنة نسب الربحية هذه مع متوسطات الصناعة ، تبرز مجموعة واحدة. متوسط هامش الربح الإجمالي لصناعة إدارة الاستثمار تقريبًا 60%، الذي يسلط الضوء على تسعين أرباح واحدة قوية. وبالمثل ، فإن متوسط الصناعة لهامش الربح التشغيلي يميل إلى التحريك حوله 35%، مع الإشارة إلى تسعين الإدارة التشغيلية الفعالة.
علاوة على ذلك ، من منظور هامش الربح الصافي ، يكون متوسط الصناعة موجودًا 25%، وضع تسعين واحد في وضع مواتية. هذا يشير إلى أداء السوق القوي وممارسات إدارة التكاليف الفعالة التي تسفر عن عائدات أعلى من المتوسط.
عند تحليل الكفاءة التشغيلية ، حافظت تسعين واحدًا بنجاح على اتجاه الهامش الإجمالي. توضح الزيادة المستمرة في هامش الربح الإجمالي على مدى السنوات الثلاث الماضية تدابير فعالة لمكافحة التكاليف واستراتيجيات التسعير المعمول بها.
- إدارة التكاليف: للسنة المالية 2023 ، تمثل إجمالي نفقات التشغيل 27% من الإيرادات ، عرض إدارة التكاليف الفعالة.
- اتجاهات الهامش الإجمالية: يسلط الاتجاه الصعودي في الهوامش الإجمالية الضوء على قدرة واحدة على تحسين عروض الخدمات وزيادة الطلب ، وبالتالي تعزيز الربحية.
الديون مقابل الأسهم: كيف تقوم مجموعة واحدة بتقييم نموها
الديون مقابل هيكل الأسهم
تُظهر مجموعة واحدة ، وهي شركة بارزة لإدارة الاستثمار ، توازنًا استراتيجيًا في تمويل الديون والأسهم ، وهو أمر بالغ الأهمية لفهم صحتها المالية. اعتبارًا من أحدث التقارير المالية ، تعرض الشركة مزيجًا من الديون قصيرة الأجل وطويلة الأجل ، مما يسمح بإدارة رأس المال المرنة.
اعتبارًا من مارس 2023 ، أبلغت تسعين مجموعة عن ديون إجمالية تقريبًا 116 مليون جنيه إسترليني، تشمل كل من الالتزامات قصيرة الأجل وطويلة الأجل. من هذا المجموع ، حوالي 24 مليون جنيه إسترليني تم تصنيفه على أنه ديون قصيرة الأجل ، وتستخدم في المقام الأول للاحتياجات التشغيلية. المتبقي 92 مليون جنيه إسترليني يمثل الديون طويلة الأجل ، والتي يتم استخدامها عادة للاستثمارات الاستراتيجية ومبادرات النمو.
تحافظ الشركة على نسبة ديون إلى حقوق الملكية 0.32، وهو أقل بكثير من متوسط الصناعة من حوله 0.75. تشير هذه النسبة المنخفضة إلى اتباع نهج محافظ للاستفادة من تمويل الأسهم القوي وإشاراته بالنسبة لمستويات ديونها.
يتضمن النشاط الأخير في هيكل الديون التاسع والتسعين لإصدار سندات ناجح في أوائل عام 2023 ، وتربية 50 مليون جنيه إسترليني لتعزيز خطط توسيع السيولة ودعم. تلقت الشركة تصنيف ائتمان BB+ من Standard & Poor's ، مما يعكس مستويات الديون المالية المستقرة ومستويات الديون التي يمكن التحكم فيها.
قامت مجموعة واحدة وتسعون مجموعة بموازنة تمويلها من خلال مزيج من الديون والإنصاف. تفضل الشركة تمويل الأسهم لمشاريع النمو ، مع استخدام الديون لتحسين التكاليف الرأسمالية. لقد سمح هذا الرصيد بتسعين عامًا بدعم استراتيجيات الاستثمار الخاصة به دون الإفراط في التسجيل ، والحفاظ على الاستقرار المالي وسط تقلبات السوق.
| نوع الدين | المبلغ (مليون جنيه إسترليني) | النسبة المئوية لإجمالي الديون |
|---|---|---|
| ديون قصيرة الأجل | 24 | 21% |
| ديون طويلة الأجل | 92 | 79% |
| إجمالي الديون | 116 | 100% |
في الختام ، فإن النهج الحكيمة لمجموعة واحدة في التمويل-مع انخفاض نسبة الديون إلى حقوق الملكية وتصنيف ائتماني قوي-يوضح بشكل إيجابي للنمو طويل الأجل ، مما يجعلها اعتبارًا جذابًا للمستثمرين المحتملين.
تقييم تسعين سيولة مجموعة واحدة
تقييم تسعين سيولة مجموعة واحدة
أظهرت مجموعة واحدة من مجموعة واحدة من أوضاع السيولة مهمة ضرورية للمستثمرين لتقييمها. تقدم المؤشرات الرئيسية مثل النسبة الحالية والنسبة السريعة رؤى حول قدرة الشركة على تلبية الالتزامات قصيرة الأجل.
النسبة الحالية لمجموعة تسعين مجموعة اعتبارا من آخر السنة المالية تقف في 1.45. تشير هذه النسبة إلى أنه لكل راند في الالتزامات الحالية ، لدى الشركة 1.45 راند في الأصول الحالية. على العكس من ذلك ، يتم تسجيل النسبة السريعة ، التي تستبعد المخزون من الأصول الحالية ، على 1.10، مما يشير إلى وضع سيولة صلبة مع المخزن المؤقت لتغطية الالتزامات المالية الفورية.
اتجاهات رأس المال العامل
إدارة رأس المال العامل هي جانب حاسم في السيولة. في أحدث النتائج المالية ، يبلغ تسعين مجموعة من مجموعة عمل عاملة تقريبًا 150 مليون جنيه إسترليني. يعرض هذا الرقم اتجاهًا إيجابيًا ، يزداد من 120 مليون جنيه إسترليني في العام السابق ، مما يدل على الكفاءة التشغيلية القوية. ويعزى النمو في رأس المال العامل إلى تحسن مجموعات المستحقات وإدارة المخزون الحكيمة.
بيانات التدفق النقدي Overview
يوفر تحليل بيانات التدفق النقدي مزيدًا من الأفكار حول ديناميات السيولة في مجموعة واحدة. التدفق النقدي من أنشطة التشغيل إلى 85 مليون جنيه إسترليني، تعكس الأداء التشغيلي الصحي وقدرات توليد النقد الثابتة. تم الإبلاغ عن استثمار التدفق النقدي ، الدافع في المقام الأول عن طريق الاستثمارات الاستراتيجية في التكنولوجيا المالية ، في 30 مليون جنيه إسترليني. وفي الوقت نفسه ، التدفق النقدي من أنشطة التمويل ، والتي تشمل مدفوعات توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم ، والإجماليات 25 مليون جنيه إسترليني.
| فئة التدفق النقدي | المبلغ (مليون جنيه إسترليني) |
|---|---|
| تشغيل التدفق النقدي | 85 |
| استثمار التدفق النقدي | -30 |
| تمويل التدفق النقدي | -25 |
| صافي التدفق النقدي | 30 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
مراجعة وضع السيولة ، هناك الحد الأدنى من المخاوف فيما يتعلق بقدرة مجموعة واحدة على إدارة الالتزامات قصيرة الأجل. تشير النسب التيار السليمة والسريعة إلى قدرة قوية على تغطية الالتزامات. ومع ذلك ، من المهم أن نلاحظ أن الشركة شهدت زيادة طفيفة في النفقات التشغيلية ، والتي قد تضغط على السيولة إذا استمرت الاتجاهات. ومع ذلك ، من المتوقع أن يخفف توليد النقد للشركة من العمليات من هذه المخاطر ، مما يوفر وسادة ضد التقلبات المحتملة.
هل تسعون مجموعة واحدة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
يمكن تقييم تقييم مجموعة واحدة من مجموعة واحدة باستخدام نسب مالية مختلفة توفر نظرة ثاقبة حول ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها في السوق. تتضمن المقاييس الرئيسية نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) ، ونسبة السعر إلى الكتب (P/B) ، ونسبة قيمة المؤسسة إلى EBITDA (EV/EBITDA).
اعتبارًا من أكتوبر 2023 ، تم تسجيل النسب التالية لمجموعة تسعين:
- نسبة P/E: 15.3
- نسبة P/B: 2.8
- نسبة EV/EBITDA: 12.9
أظهرت سعر سهم مجموعة واحدة وتسعين مجموعة متقلبة على مدار الـ 12 شهرًا الماضية. افتتح السهم بسعر 1.25 جنيه إسترليني في أكتوبر 2022 وأغلق بسعر 1.58 جنيه إسترليني في أكتوبر 2023 ، مما يعكس زيادة على أساس سنوي تقريبًا 26.4%.
| فترة | سعر الافتتاح (£) | سعر الإغلاق (£) | تغيير السعر (٪) |
|---|---|---|---|
| أكتوبر 2022 | 1.25 | 1.58 | 26.4 |
| أكتوبر 2021 | 1.35 | 1.25 | -7.4 |
تشير نسبة عائد الأرباح والدفع أيضًا إلى الصحة المالية للشركة. حاليا ، تسعون مجموعة واحدة لديها عائد أرباح 4.2% مع نسبة الدفع 45%.
| متري | قيمة |
|---|---|
| عائد الأرباح | 4.2% |
| نسبة الدفع | 45% |
يعكس إجماع المحلل حاليًا شعورًا مختلطًا فيما يتعلق بتقييم أسهم مجموعة واحدة. وفقًا للتقارير الأخيرة ، فإن تصنيف الإجماع على النحو التالي:
- يشتري: 6 محللون
- يمسك: 4 المحللين
- يبيع: 2 محللون
تشير هذه البيانات إلى التوقعات الإيجابية الإجمالية لمجموعة تسعين مجموعة ، على الرغم من أنه ينبغي توخي الحذر اعتمادًا على ظروف السوق وأداء الشركة للمضي قدمًا.
المخاطر الرئيسية التي تواجه تسعين مجموعة واحدة
المخاطر الرئيسية التي تواجه تسعين مجموعة واحدة
تسعون مجموعة ، كشركة بارزة لإدارة الاستثمار ، عرضة للعديد من عوامل الخطر الداخلية والخارجية التي يمكن أن تؤثر على صحتها المالية. يعد فهم هذه المخاطر أمرًا ضروريًا للمستثمرين لاتخاذ قرارات مستنيرة.
المخاطر الداخلية والخارجية
تواجه الشركة مخاطر كبيرة ناجمة عن كل من العمليات الداخلية وبيئة السوق الأوسع. تشمل المخاطر الرئيسية:
- مسابقة الصناعة: صناعة إدارة الأصول تنافسية للغاية ، حيث يتنافس العديد من اللاعبين على حصة السوق. تواجه تسعين واحدًا منافسة من كل من الشركات التقليدية والوافدين الأحدث.
- التغييرات التنظيمية: يمكن أن يخلق المشهد التنظيمي المتطور تحديات الامتثال. تتطلب التحديثات التنظيمية الحديثة في مختلف الولايات القضائية من الشركات التكيف بسرعة للحفاظ على معايير الامتثال.
- ظروف السوق: تؤثر الانكماش الاقتصادي وتقلب السوق بشكل مباشر على أداء الاستثمار وطلب العملاء ، مما يؤدي إلى تقلبات في الأصول الخاضعة للإدارة (AUM).
المخاطر التشغيلية والمالية والاستراتيجية
أبرزت تقارير الأرباح الأخيرة لـ تسعين واحدة العديد من المخاطر التشغيلية والمالية:
- المخاطر التشغيلية: هناك خطر من سوء الإدارة أو الإخفاقات التشغيلية التي قد تعطل خدمات العملاء أو تؤدي إلى خسائر مالية. على سبيل المثال ، تشكل تهديدات الأمن السيبراني مصدر قلق متزايد في القطاع المالي.
- الأداء المالي: للسنة المالية المنتهية في مارس 2023 ، أبلغت تسعين واحدة عن انخفاض في صافي الدخل ، وتراجع عن طريق 8% إلى 151 مليون جنيه إسترليني مقارنة بـ 164 مليون جنيه إسترليني في العام السابق.
- المخاطر الاستراتيجية: تعتمد استراتيجية النمو الخاصة بالشركة على اكتساب المواهب الناجح والاحتفاظ بها ، إلى جانب تطوير منتجات استثمارية مبتكرة. أي فشل في هذه المناطق يمكن أن يعيق النمو.
استراتيجيات التخفيف
استخدمت مجموعة واحدة وتسعين مجموعة استراتيجيات مختلفة لتخفيف المخاطر:
- إطار إدارة المخاطر: أنشأت الشركة إطارًا قويًا لإدارة المخاطر يتضمن تقييمات ومراجعات منتظمة لتحديد المخاطر المحتملة ومعالجتها بشكل استباقي.
- التنوع في استراتيجية الاستثمار: من خلال تنويع منتجاتها الاستثمارية والانتشار الجغرافي ، تهدف تسعين عامًا إلى تقليل الاعتماد على أي سوق أو استراتيجية واحدة.
- فريق الامتثال التنظيمي: يقوم فريق مخصص يراقب التغييرات التنظيمية لضمان الامتثال وتقليل المخاطر القانونية المحتملة.
| عامل الخطر | وصف | تأثير (1-5 مقياس) | استراتيجية التخفيف |
|---|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | منافسة عالية من الشركات التقليدية والتقنية | 4 | التنويع والعروض الفريدة |
| التغييرات التنظيمية | التحديثات المتكررة وتحديات الامتثال | 5 | فريق الامتثال المخصص |
| ظروف السوق | الانكماش الاقتصادي الذي يؤثر على AUM | 4 | تنويع الاستثمار |
| المخاطر التشغيلية | الفشل التشغيلي أو تهديدات الأمن السيبراني | 3 | إطار إدارة مخاطر قوي |
| الأداء المالي | انخفاض صافي اتجاهات الدخل | 4 | تدابير التحكم في التكاليف |
يعد فهم عوامل الخطر هذه واستراتيجيات الشركة لمعالجةها ضرورية للمستثمرين المحتملين الذين يقومون بتقييم تسعين مجموعة من الصحة المالية ومسار النمو في المستقبل.
آفاق النمو المستقبلية لمجموعة تسعين مجموعة
فرص النمو
تسعون مجموعة واحدة ، وهي مدير استثمار عالمي بارز ، تواصل استكشاف طرق مختلفة للنمو. يكشف تحليل آفاق النمو المستقبلية للشركة عن العديد من المحركات الرئيسية.
تحليل سائقي النمو الرئيسي
- ابتكارات المنتجات: في عام 2023 ، أطلقت تسعين واحدة صناديق استثمار مستدامة جديدين ، مع التركيز على الطاقة المتجددة والتأثير الاجتماعي. يتماشى هذا مع تزايد الطلب على السوق مع ESG (البيئة والاجتماعية والحوكمة).
- توسعات السوق: توسعت الشركة إلى آسيا ، مع عمليات في سنغافورة وهونغ كونغ ، والتي تستهدف سوقًا يتوقع أن ينمو بمعدل نمو سنوي مركب 11.2% من 2022 إلى 2027.
- عمليات الاستحواذ: استحوذت Merian Global Investors في عام 2020 على شركة الاستثمار التي تتخذ من المملكة المتحدة مقراً لها 7 مليار جنيه إسترليني في AUM (الأصول الخاضعة للإدارة) وتنوع قدراتها الاستثمارية.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
يتوقع المحللون أن ينمووا تسعين إيرادات 8% سنويا على مدى السنوات الخمس المقبلة. للسنة المالية المنتهية في مارس 2024 ، تقدر الإيرادات بـ 700 مليون جنيه إسترليني، حتى من 650 مليون جنيه إسترليني في عام 2023.
| سنة | الإيرادات (مليون جنيه إسترليني) | الأرباح قبل الضريبة (مليون جنيه إسترليني) | أرباح السهم (£) |
|---|---|---|---|
| 2022 | 600 | 140 | 0.41 |
| 2023 | 650 | 150 | 0.45 |
| 2024 (متوقع) | 700 | 160 | 0.48 |
| 2025 (متوقع) | 756 | 172 | 0.52 |
المبادرات أو الشراكات الاستراتيجية
عقدت تسعين واحدة شراكة مع شركات التكنولوجيا لتعزيز قدرات تحليل البيانات الخاصة بها. يهدف هذا التعاون إلى الاستفادة من الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي لعمليات اتخاذ القرارات الاستثمارية بشكل أفضل ، من المتوقع تحسين أداء الاستثمار ورضا العملاء.
المزايا التنافسية
- اعتراف قوي بالعلامة التجارية: اعتبارًا من Q3 2023 ، انتهى التسعين 137 مليار جنيه إسترليني في AUM ، وضعه كاسم معترف به في مشهد إدارة الاستثمار.
- عروض استثمارية متنوعة: تقدم الشركة مجموعة من المنتجات الاستثمارية ، بما في ذلك الأسهم والدخل الثابت واستراتيجيات الأصول المتعددة ، والتي تلبي احتياجات تفضيلات المستثمرين المختلفة.
- التركيز على الاستدامة: مع فريق ESG مخصص ، يكتسب تسعين واحد الجر في قطاع الاستثمار المستدام ، والذي يمثل 40% من أعمالها الجديدة في عام 2023.
نظرًا لأن تسعين عامًا يتنقل في هذه السبل ، فإن جهودها المستمرة في ابتكار المنتجات ، وتوسيع السوق ، والشراكات الاستراتيجية ، والاستفادة من المزايا التنافسية في وضع الشركة بشكل إيجابي للنمو المستقبلي.
Ninety One Group (N91.L) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.