National Retail Properties, Inc. (NNN) Bundle
فهم تدفقات الإيرادات الوطنية للبيع بالتجزئة (NNN)
تحليل الإيرادات
أبلغت شركة National Retail Properties ، Inc. (NNN) عن إجمالي إيراداتها 686.4 مليون دولار للعام المالي 2023 ، يمثل أ 6.4% زيادة من العام السابق.
| مصدر الإيرادات | المبلغ ($) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| إيرادات الإيجار | 678.2 مليون دولار | 98.8% |
| رسوم إدارة الممتلكات | 8.2 مليون دولار | 1.2% |
اتجاهات نمو الإيرادات
معدلات نمو الإيرادات التاريخية:
- 2021: 4.7% نمو سنة على أساس سنوي
- 2022: 5.9% نمو سنة على أساس سنوي
- 2023: 6.4% نمو سنة على أساس سنوي
انهيار الإيرادات الجغرافية
| منطقة | مساهمة الإيرادات |
|---|---|
| جنوب شرق | 32.5% |
| الجنوب الغربي | 24.3% |
| الغرب الأوسط | 21.7% |
| شمال شرق | 14.5% |
| الغرب | 7.0% |
تغييرات كبيرة في الإيرادات
رؤى الإيرادات الرئيسية لعام 2023:
- نمو إيجار المتجر نفسه: 4.2%
- معدل الإشغال: 99.1%
- إجمالي الخصائص المملوكة: 3,285
الغوص العميق في الربحية الوطنية للبيع بالتجزئة
تحليل مقاييس الربحية
يكشف الأداء المالي لصندوق الاستثمار العقاري عن رؤى الربحية الرئيسية لعام 2023:
| مقياس الربحية | قيمة |
|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 98.7% |
| هامش الربح التشغيلي | 66.4% |
| صافي هامش الربح | 47.2% |
| العودة على الأسهم (ROE) | 6.8% |
| العودة على الأصول (ROA) | 4.3% |
توضح مؤشرات الربحية الرئيسية الأداء المالي القوي:
- إيرادات الإيجار: 716.5 مليون دولار
- إجمالي دخل التشغيل: 475.3 مليون دولار
- صافي الدخل: 337.2 مليون دولار
تسليط الضوء على مقاييس الكفاءة التشغيلية الإدارة المالية الاستراتيجية:
| مقياس الكفاءة | نسبة مئوية |
|---|---|
| نسبة مصاريف التشغيل | 33.6% |
| نسبة إدارة التكلفة | 15.2% |
يكشف التحليل المقارن في الصناعة عن وضع تنافسي:
- هامش الربح مقارنة بمتوسط قطاع REIT: 12.5 ٪ أعلى
- كفاءة التشغيل: 1.7x أكثر كفاءة
الديون مقابل الأسهم: كيف تقوم National Retail Properties ، Inc. (NNN) بتمويل نموها
الديون مقابل تحليل هيكل الأسهم
توضح شركة National Retail Properties ، Inc. نهجًا استراتيجيًا لهيكل رأس المال مع المقاييس المالية التالية:
| مقياس الديون | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الديون طويلة الأجل | 2.87 مليار دولار |
| إجمالي أسهم المساهمين | 4.62 مليار دولار |
| نسبة الديون إلى حقوق الملكية | 0.62 |
تتضمن خصائص تمويل الديون الرئيسية:
- متوسط سعر الفائدة المرجح: 4.3%
- متوسط النضج المرجح: 8.4 سنوات
- تصنيف الائتمان (S&P): BBB+
أنشطة تمويل الديون الأخيرة:
- التسهيلات الائتمانية غير المضمونة: 1.25 مليار دولار
- سعة خط الائتمان الدوار: 750 مليون دولار
- نسبة الديون ذات معدل ثابت: 92%
| أداة الديون | كمية | سعر الفائدة |
|---|---|---|
| كبار ملاحظات غير مضمونة | 1.5 مليار دولار | 3.75% - 4.25% |
| قروض الأجل | 500 مليون دولار | LIBOR + 1.25 ٪ |
تقييم السيولة الوطنية للبيع بالتجزئة
تحليل السيولة والملاءة
يكشف تقييم السيولة عن مقاييس مالية حرجة لتقييم الصحة المالية قصيرة الأجل للشركة.
النسب الحالية والسريعة
| مقياس السيولة | 2023 القيمة | 2022 القيمة |
|---|---|---|
| النسبة الحالية | 1.42 | 1.35 |
| نسبة سريعة | 1.18 | 1.12 |
تحليل رأس المال العامل
توضح اتجاهات رأس المال العامل الخصائص التالية:
- إجمالي رأس المال العامل: 287.6 مليون دولار
- نمو رأس المال العامل على أساس سنوي: 6.3%
- صافي نسبة رأس المال العامل: 0.85
بيان التدفق النقدي Overview
| فئة التدفق النقدي | 2023 مبلغ |
|---|---|
| تشغيل التدفق النقدي | 456.2 مليون دولار |
| استثمار التدفق النقدي | -312.7 مليون دولار |
| تمويل التدفق النقدي | -143.5 مليون دولار |
نقاط قوة السيولة والمخاوف المحتملة
- النقد والمكافئات النقدية: 124.3 مليون دولار
- نسبة الديون إلى حقوق الملكية: 0.65
- نسبة تغطية الفائدة: 3.8x
هل تم تقدير القيمة الوطنية للبيع بالتجزئة ، Inc. (NNN)؟
تحليل التقييم: هل المخزون مبالغ فيه أم أقل؟
اعتبارًا من فبراير 2024 ، تكشف المقاييس المالية لتحليل التقييم عن الأفكار التالية:
| مقياس التقييم | القيمة الحالية |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) | 33.45 |
| نسبة السعر إلى الكتاب (P/B) | 2.18 |
| قيمة المؤسسة/EBITDA | 17.62 |
| سعر السهم الحالي | $48.35 |
| 52 أسبوع منخفض | $39.22 |
| ارتفاع 52 أسبوع | $55.78 |
المعلمات المالية المتعلقة بتوزيعات الأرباح:
- عائد الأرباح: 5.24%
- نسبة توزيع الأرباح: 76.3%
- توزيعات الأرباح السنوية لكل سهم: $2.54
انهيار إجماع المحلل:
| توصية | عدد المحللين | نسبة مئوية |
|---|---|---|
| يشتري | 4 | 33.3% |
| يمسك | 6 | 50% |
| يبيع | 2 | 16.7% |
مقاييس أداء سعر السهم:
- عائد عام: -3.62%
- عائد إجمالي لمدة عام واحد: 7.45%
- عائد سنوي لمدة ثلاث سنوات: 12.18%
المخاطر الرئيسية التي تواجه National Retail Properties ، Inc. (NNN)
عوامل الخطر
تواجه شركة National Retail Properties ، Inc. العديد من عوامل المخاطر الحرجة التي يمكن أن تؤثر على أدائها المالي وعوائد المستثمر:
مخاطر السوق الخارجية
| فئة المخاطر | التأثير المحتمل | خطورة |
|---|---|---|
| تقلبات سوق العقارات للبيع بالتجزئة | انخفاض قيمة الممتلكات المحتملة | عالي |
| تقلبات سعر الفائدة | زيادة تكاليف الاقتراض | واسطة |
| احتمال الركود الاقتصادي | انخفاض شغل المستأجر | واسطة |
المخاطر التشغيلية
- تدهور جودة ائتمان المستأجر
- المخاطر الافتراضية المحتملة
- التعرض للتركيز الجغرافي
- تحديات صيانة الممتلكات والإنفاق الرأسمالي
مقاييس المخاطر المالية
مؤشرات المخاطر المالية الرئيسية اعتبارا من 2024:
- نسبة الديون إلى حقوق الملكية: 0.45
- نسبة تغطية الفائدة: 3.2x
- معدل الشواغر: 4.7%
- تنويع المستأجر: ممثل أكثر من 50 قطاعًا من الصناعة
مخاطر الامتثال التنظيمية
تشمل التحديات التنظيمية المحتملة:
- تغييرات قانون ضريبة العقارات
- متطلبات الامتثال البيئي
- تعديلات تنظيم تقسيم المناطق واستخدام الأراضي
تقييم مخاطر محفظة الاستثمار
| قطاع الحافظة | مستوى المخاطر | استراتيجية التخفيف |
|---|---|---|
| خصائص مستأجرة واحدة | معتدل | هياكل الإيجار على المدى الطويل |
| خصائص متعددة المستأجرين | قليل | مزيج مستأجر متنوع |
| التنويع الجغرافي | قليل | توزيع الممتلكات على مستوى البلاد |
آفاق النمو المستقبلية لـ National Retail Properties ، Inc. (NNN)
فرص النمو
تركز استراتيجية نمو الشركة على التوسع الاستراتيجي وتحسين المحفظة في سوق العقارات الصافي.
برامج تشغيل النمو الرئيسية
- الاستحواذ على خصائص البيع بالتجزئة عالية الجودة
- التنويع عبر قطاعات البيع بالتجزئة المختلفة
- ركز على اتفاقيات الإيجار الثلاثي الأجل على المدى الطويل
إحصائيات توسيع الحافظة
| متري | 2023 القيمة |
|---|---|
| مجموع الخصائص | 3,285 |
| إجمالي أقدام مربعة قابلة | 54.4 مليون |
| معدل الإشغال | 99.6% |
| إيرادات الإيجار السنوية | 687.4 مليون دولار |
نهج الاستثمار الاستراتيجي
تشدد استراتيجية الاستثمار على العقارات في:
- متاجر الراحة
- المطاعم
- مراكز اللياقة
- خدمات السيارات
توقعات النمو المالي
| فئة الإسقاط | 2024 تقدير |
|---|---|
| نمو الإيرادات | 5.2% |
| النمو FFO للسهم | 4.8% |
| عمليات الاستحواذ على الممتلكات المحتملة | 500-600 مليون دولار |
المزايا التنافسية
- قاعدة مستأجر متنوعة
- عقود الإيجار على المدى الطويل
- المستأجرين القويين من تصنيف الائتمان
National Retail Properties, Inc. (NNN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.