National Retail Properties, Inc. (NNN) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita da National Retail Properties, Inc. (NNN)
Análise de receita
A National Retail Properties, Inc. (NNN) relatou receita total de US $ 686,4 milhões para o ano fiscal de 2023, representando um 6.4% aumento em relação ao ano anterior.
| Fonte de receita | Valor ($) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Renda de aluguel | US $ 678,2 milhões | 98.8% |
| Taxas de gerenciamento de propriedades | US $ 8,2 milhões | 1.2% |
Tendências de crescimento de receita
Taxas de crescimento de receita histórica:
- 2021: 4.7% crescimento ano a ano
- 2022: 5.9% crescimento ano a ano
- 2023: 6.4% crescimento ano a ano
Partida da receita geográfica
| Região | Contribuição da receita |
|---|---|
| Sudeste | 32.5% |
| Sudoeste | 24.3% |
| Centro -Oeste | 21.7% |
| Nordeste | 14.5% |
| Oeste | 7.0% |
Mudanças significativas de receita
Principais insights de receita para 2023:
- Crescimento da renda do aluguel da mesma loja: 4.2%
- Taxa de ocupação: 99.1%
- Propriedades totais de propriedade: 3,285
Um profundo mergulho na National Retail Properties, Inc. (NNN) lucratividade
Análise de métricas de rentabilidade
Desempenho financeiro para o Trust Investment Trust revela os principais insights de lucratividade para 2023:
| Métrica de rentabilidade | Valor |
|---|---|
| Margem de lucro bruto | 98.7% |
| Margem de lucro operacional | 66.4% |
| Margem de lucro líquido | 47.2% |
| Retorno sobre o patrimônio (ROE) | 6.8% |
| Retorno sobre ativos (ROA) | 4.3% |
Os principais indicadores de lucratividade demonstram forte desempenho financeiro:
- Receita de aluguel: US $ 716,5 milhões
- Receita operacional total: US $ 475,3 milhões
- Resultado líquido: US $ 337,2 milhões
As métricas de eficiência operacional destacam a gestão financeira estratégica:
| Métrica de eficiência | Percentagem |
|---|---|
| Índice de despesa operacional | 33.6% |
| Taxa de gerenciamento de custos | 15.2% |
A análise comparativa do setor revela o posicionamento competitivo:
- Margem de lucro em comparação com a média do setor REIT: 12,5% maior
- Eficiência operacional: 1.7x mais eficiente
Dívida vs. patrimônio: como a National Retail Properties, Inc. (NNN) financia seu crescimento
Análise da estrutura da dívida vs. patrimônio líquido
A National Retail Properties, Inc. demonstra uma abordagem estratégica da estrutura de capital com as seguintes métricas financeiras:
| Métrica de dívida | Valor |
|---|---|
| Dívida total de longo prazo | US $ 2,87 bilhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 4,62 bilhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.62 |
As principais características de financiamento da dívida incluem:
- Taxa de juros médios ponderados: 4.3%
- Maturidade média ponderada: 8,4 anos
- Classificação de crédito (S&P): BBB+
Atividades recentes de financiamento da dívida:
- Linha de crédito não garantida: US $ 1,25 bilhão
- Capacidade da linha de crédito rotativa: US $ 750 milhões
- Porcentagem de dívida de taxa fixa: 92%
| Instrumento de dívida | Quantia | Taxa de juro |
|---|---|---|
| Notas não seguras sênior | US $ 1,5 bilhão | 3.75% - 4.25% |
| Empréstimos a termo | US $ 500 milhões | LIBOR + 1,25% |
Avaliando a liquidez da National Retail Properties, Inc. (NNN)
Análise de liquidez e solvência
A avaliação de liquidez revela métricas financeiras críticas para avaliar a saúde financeira de curto prazo da empresa.
Taxas atuais e rápidas
| Métrica de liquidez | 2023 valor | 2022 Valor |
|---|---|---|
| Proporção atual | 1.42 | 1.35 |
| Proporção rápida | 1.18 | 1.12 |
Análise de capital de giro
As tendências de capital de giro demonstram as seguintes características:
- Capital total de giro: US $ 287,6 milhões
- Crescimento de capital de giro ano a ano: 6.3%
- Índice de capital de giro líquido: 0.85
Declaração de fluxo de caixa Overview
| Categoria de fluxo de caixa | 2023 quantidade |
|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | US $ 456,2 milhões |
| Investindo fluxo de caixa | -US $ 312,7 milhões |
| Financiamento de fluxo de caixa | -US $ 143,5 milhões |
Forças de liquidez e potenciais preocupações
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 124,3 milhões
- Relação dívida / patrimônio: 0.65
- Taxa de cobertura de juros: 3.8x
A National Retail Properties, Inc. (NNN) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação: o estoque está supervalorizado ou subvalorizado?
Em fevereiro de 2024, as métricas financeiras para análise de avaliação revelam as seguintes informações:
| Métrica de avaliação | Valor atual |
|---|---|
| Relação preço-lucro (P/E) | 33.45 |
| Proporção de preço-livro (P/B) | 2.18 |
| Valor corporativo/ebitda | 17.62 |
| Preço atual das ações | $48.35 |
| 52 semanas baixo | $39.22 |
| 52 semanas de altura | $55.78 |
Parâmetros financeiros relacionados a dividendos:
- Rendimento de dividendos: 5.24%
- Taxa de pagamento de dividendos: 76.3%
- Dividendo anual por ação: $2.54
Analista Redução de consenso:
| Recomendação | Número de analistas | Percentagem |
|---|---|---|
| Comprar | 4 | 33.3% |
| Segurar | 6 | 50% |
| Vender | 2 | 16.7% |
Métricas de desempenho do preço das ações:
- Retorno no ano: -3.62%
- Retorno total de um ano: 7.45%
- Retorno anualizado de três anos: 12.18%
Riscos -chave enfrentados pela National Retail Properties, Inc. (NNN)
Fatores de risco
A National Retail Properties, Inc. enfrenta vários fatores de risco críticos que podem afetar seu desempenho financeiro e retornos dos investidores:
Riscos de mercado externo
| Categoria de risco | Impacto potencial | Gravidade |
|---|---|---|
| Volatilidade do mercado imobiliário de varejo | Declínio potencial de valor da propriedade | Alto |
| Flutuações da taxa de juros | Aumento dos custos de empréstimos | Médio |
| Probabilidade de recessão econômica | Ocupação reduzida do inquilino | Médio |
Riscos operacionais
- Deterioração da qualidade do crédito do inquilino
- Riscos de inadimplência em potencial arrendamento
- Exposição da concentração geográfica
- Desafios de manutenção de propriedades e despesas de capital
Métricas de risco financeiro
Principais indicadores de risco financeiro a partir de 2024:
- Relação dívida / patrimônio: 0.45
- Taxa de cobertura de juros: 3.2x
- Taxa de vacância: 4.7%
- Diversificação de inquilinos: Mais de 50 setores da indústria representados
Riscos de conformidade regulatória
Os possíveis desafios regulatórios incluem:
- Mudanças de lei tributária imobiliária
- Requisitos de conformidade ambiental
- Modificações de regulamentação de zoneamento e uso da terra
Avaliação de risco portfólio de investimentos
| Segmento de portfólio | Nível de risco | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|
| Propriedades de inquilino único | Moderado | Estruturas de arrendamento de longo prazo |
| Propriedades multi-inquilinos | Baixo | Mistura diversificada de inquilinos |
| Diversificação geográfica | Baixo | Distribuição de propriedades em todo o país |
Perspectivas de crescimento futuro para a National Retail Properties, Inc. (NNN)
Oportunidades de crescimento
A estratégia de crescimento da empresa se concentra na expansão estratégica e na otimização do portfólio no mercado imobiliário de arrendamento líquido.
Principais fatores de crescimento
- Aquisição de propriedades de varejo de alta qualidade
- Diversificação em diferentes setores de varejo
- Concentre-se em acordos de arrendamento de rede tripla de longo prazo
Estatísticas de expansão do portfólio
| Métrica | 2023 valor |
|---|---|
| Propriedades totais | 3,285 |
| Total de metros quadrados Laseable | 54,4 milhões |
| Taxa de ocupação | 99.6% |
| Receita anual de aluguel | US $ 687,4 milhões |
Abordagem de investimento estratégico
A estratégia de investimento enfatiza as propriedades em:
- Lojas de conveniência
- Restaurantes
- Centros de fitness
- Serviços automotivos
Projeções de crescimento financeiro
| Categoria de projeção | 2024 Estimativa |
|---|---|
| Crescimento de receita | 5.2% |
| FFO por crescimento do crescimento | 4.8% |
| Aquisições potenciais de propriedades | US $ 500-600 milhões |
Vantagens competitivas
- Base de inquilino diversificada
- Contratos de arrendamento de longo prazo
- Inquilinos fortes com classificação de crédito
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