Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC) Bundle
فهم تدفقات إيرادات شركة ماريوت للإجازات العالمية (VAC)
تحليل الإيرادات
ذكرت الشركة 4.3 مليار دولار في مجموع الإيرادات للسنة المالية 2023، مما يدل على 15.6% عن السنة السابقة.
| تدفق الإيرادات | إيرادات 2023 (مليون دولار) | النسبة المئوية من إجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| ملكية الإجازة | 2,850 | 66.3% |
| التبادل وإدارة الطرف الثالث | 1,080 | 25.1% |
| الإيجار | 370 | 8.6% |
نمو الإيرادات حسب المنطقة الجغرافية:
- أمريكا الشمالية: 3.2 مليار دولار (74.4٪ من إجمالي الإيرادات)
- أوروبا: 680 مليون دولار (15.8٪ من إجمالي الإيرادات)
- آسيا والمحيط الهادئ: 420 مليون دولار (9.8٪ من إجمالي الإيرادات)
تشمل مقاييس الإيرادات الرئيسية لعام 2023 ما يلي:
- القيمة الإجمالية للمعاملات: 5.7 مليار دولار
- صافي مبيعات العقود: 1.9 مليار دولار
- الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين: 815 مليون دولار
الغوص العميق في ربحية شركة ماريوت للإجازات العالمية (VAC)
تحليل مقاييس الربحية
يكشف الأداء المالي للشركة عن رؤى ربحية حاسمة للمستثمرين.
| مقياس الربحية | 2022 القيمة | 2023 القيمة |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 36.7% | 38.2% |
| هامش الربح التشغيلي | 12.5% | 14.3% |
| صافي هامش الربح | 8.6% | 9.4% |
تظهر مؤشرات الأداء الرئيسية للربحية تحسنًا ثابتًا.
- زيادة إجمالي الربح من 1.2 مليار دولار إلى 1.35 مليار دولار
- ارتفع الدخل التشغيلي بمقدار 15.4% على أساس سنوي
- وصل صافي نمو الدخل 345 مليون دولار في عام 2023
| نسبة الكفاءة | 2023 الأداء |
|---|---|
| العائد على حقوق الملكية | 17.6% |
| العائد على الأصول | 8.9% |
الدين مقابل حقوق الملكية: كيف تمول شركة ماريوت للإجازات العالمية (VAC) نموها
تحليل هيكل الدين مقابل حقوق الملكية
اعتبارًا من أحدث التقارير المالية، يكشف هيكل ديون الشركة وأسهمها عن رؤى حاسمة في استراتيجيتها المالية.
| مقياس الديون | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| إجمالي الديون طويلة الأجل | $1,852.4 |
| الديون قصيرة الأجل | $287.6 |
| إجمالي حقوق المساهمين | $1,543.2 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 1.45 |
وتشمل الخصائص الرئيسية لتمويل الديون ما يلي:
- التصنيف الائتماني: BB + (Standard & Poor's)
- المتوسط المرجح لسعر الفائدة: 5.3%
- استحقاق الدين Profile: في المقام الأول ملاحظات طويلة الأجل
وتبين أنشطة إعادة تمويل الديون الأخيرة الإدارة المالية الاستراتيجية:
- صدر 500 مليون دولار حصل كبار المذكرات في أكتوبر 2023
- إعادة تمويل التسهيلات الائتمانية القائمة بشروط محسنة
- صيانة 750 مليون دولار التسهيلات الائتمانية المتجددة
| مصدر تمويل الأسهم | النسبة المئوية |
|---|---|
| إصدار الأسهم العادية | 62% |
| الأرباح المحتجزة | 38% |
تقييم سيولة شركة ماريوت للإجازات العالمية (VAC)
تحليل السيولة والملاءة
اعتبارًا من آخر فترة تقرير مالي، تكشف مقاييس السيولة الخاصة بالشركة عن رؤى مهمة حول صحتها المالية.
النسب الحالية والسريعة
| مقياس السيولة | قيمة | معيار الصناعة |
|---|---|---|
| النسبة الحالية | 1.35 | 1.50 |
| نسبة سريعة | 0.92 | 1.20 |
تحليل رأس المال المتداول
وتبين اتجاهات رأس المال المتداول الخصائص الرئيسية التالية:
- مجموع رأس المال المتداول: 456 مليون دولار
- تغيير رأس المال العامل على أساس سنوي: +7.3%
- صافي حجم رأس المال المتداول: 3.2x
بيان التدفق النقدي Overview
| فئة التدفق النقدي | المبلغ | النسبة المئوية للتغيير |
|---|---|---|
| التدفق النقدي التشغيلي | 612 مليون دولار | +5.4% |
| استثمار التدفق النقدي | - 287 مليون دولار | -3.2% |
| تمويل التدفق النقدي | - 198 مليون دولار | -2.9% |
مؤشرات مخاطر السيولة
- النقد وما يعادله: 345 مليون دولار
- التزامات الديون قصيرة الأجل: 276 مليون دولار
- نسبة الدين إلى حقوق الملكية: 1.45
مقاييس الملاءة الرئيسية
| مؤشر الملاءة | قيمة |
|---|---|
| نسبة تغطية الفائدة | 3.6x |
| إجمالي الدين إلى إجمالي الأصول | 0.52 |
هل شركة ماريوت للإجازات العالمية (VAC) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية ؟
تحليل التقييم: هل الأسهم مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية ؟
يكشف تحليل التقييم للشركة عن رؤى حاسمة حول موقعها الحالي في السوق وجاذبية المستثمرين.
| مقياس التقييم | القيمة الحالية | معيار الصناعة |
|---|---|---|
| نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) | 14.6x | 16.2x |
| نسبة السعر إلى الدفتر (P/B) | 2.3x | 2.5x |
| قيمة المؤسسة/الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 9.7 x | 10.3x |
توفر مقاييس أداء أسعار الأسهم سياقًا إضافيًا للتقييم:
- نطاق أسعار الأسهم لمدة 52 أسبوعًا: $136.47 - $223.15
- سعر السهم الحالي: $192.34
- أداء الأسهم حتى تاريخه: +18.6%
تعكس خصائص توزيع الأرباح الاستقرار المالي:
| مقياس توزيعات الأرباح | القيمة الحالية |
|---|---|
| عائد توزيعات الأرباح السنوية | 2.4% |
| نسبة مدفوعات توزيعات الأرباح | 35.7% |
يوفر توافق آراء المحللين منظورًا استراتيجيًا للاستثمار:
- شراء التوصيات: 62%
- عقد التوصيات: 28%
- بيع التوصيات: 10%
- متوسط السعر المستهدف: $214.50
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة ماريوت للإجازات العالمية (VAC)
عوامل الخطر
تواجه الشركة أبعادًا متعددة معقدة للمخاطر عبر المجالات التشغيلية والمالية والاستراتيجية:
- الحساسية الاقتصادية: ضعف الإنفاق التقديري على السفر خلال فترات الركود الاقتصادي
- اضطراب محتمل في السوق بسبب قيود السفر العالمية
- ضغوط تنافسية في قطاعات ملكية المشاركة بالوقت والعطلات
| فئة المخاطر | التأثير المحتمل | الاحتمال |
|---|---|---|
| الركود الاقتصادي | انخفاض الإيرادات | متوسطة عالية |
| التغييرات التنظيمية | تكاليف الامتثال | متوسطة |
| اضطراب صناعة السفر | تخفيض حصة السوق | مرتفع |
وتشمل مؤشرات المخاطر المالية الرئيسية ما يلي:
- الديون الطويلة الأجل 1.84 مليار دولار اعتبارا من الربع الرابع 2023
- مصروفات الفائدة تقريبا 97 مليون دولار سنويا
- نسبة الدين إلى حقوق الملكية الحالية 1.45
| مقياس المخاطر | 2023 القيمة | 2022 مقارنة |
|---|---|---|
| مخاطر افتراضية | 2.7% | 3.1% |
| مخاطر السيولة | 1.35 | 1.42 |
تشمل عوامل الخطر الخارجية الأولية عدم اليقين الجيوسياسي، وقيود السفر المتعلقة بالوباء، وتغيير تفضيلات المستهلكين في تجارب الإجازات.
آفاق النمو المستقبلية لشركة ماريوت للإجازات العالمية (VAC)
فرص النمو
تركز استراتيجية نمو الشركة على العديد من المجالات الرئيسية ذات الإمكانات القابلة للقياس الكمي:
- توسيع محفظة المشاركة بالوقت: من المتوقع أن تضاف 15-20 عقارًا جديدًا في أسواق المقصد الرئيسية
- استثمار المنصة الرقمية: التخصيص 45 مليون دولار في تحسين الهياكل الأساسية التكنولوجية
- اختراق السوق الدولية: الاستهداف 3-5 بلدان جديدة للدخول إلى السوق
| مقياس النمو | توقعات 2024 | التأثير المحتمل |
|---|---|---|
| نمو الإيرادات | 7.2% | 4.3 مليار دولار محتملة |
| تطورات الملكية الجديدة | 18 ملكية | استثمار يقدر بـ 220 مليون دولار |
| قنوات المبيعات الرقمية | معدل تحويل 35٪ | 156 مليون دولار إيرادات إضافية |
وتشمل المبادرات الاستراتيجية ما يلي:
- توسيع شبكة ملكية الإجازات
- تعزيز منصات الحجز الرقمي
- تطوير نماذج الملكية الجزئية
وتشمل المزايا التنافسية الرئيسية ما يلي:
- نظام إدارة علاقات العملاء المسجلة الملكية
- شبكة مقصد عالمية واسعة النطاق
- الاعتراف القوي بالعلامة التجارية في 35 بلدا
| مجال الاستثمار | ميزانية 2024 | عائد الاستثمار المتوقع |
|---|---|---|
| البنية التحتية للتكنولوجيا | 45 مليون دولار | 12-15٪ مكاسب في الكفاءة |
| التوسع التسويقي | 62 مليون دولار | 8-10٪ اكتساب العملاء |
Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.