Hoshino Resorts REIT, Inc. (3287.T) Bundle
تاريخ موجز لـ Hoshino Resorts REIT ، Inc.
تأسست Hoshino Resorts REIT ، Inc. في مارس 2014 باعتبارها صندوقًا للاستثمار العقاري (REIT) يركز على قطاع المنتجع والفنادق في اليابان. تتضمن استراتيجيتها الأساسية الاستثمار في الأصول عالية الجودة الموجودة في وجهات سياحية جذابة.
اعتبارًا من يوليو 2023 ، تدير Hoshino Resorts REIT محفظة تضم محفظة 47 خصائص، مع قيمة الأصول الإجمالية تقريبًا ¥ 348.7 مليار (حول 2.6 مليار دولار). ارتبط نمو الشركة ارتباطًا وثيقًا بالاتجاهات السياحية المحلية والدولية المتزايدة في اليابان.
في عام 2019 ، قامت Hoshino Resorts REIT باستحواذات كبيرة ، بما في ذلك هوشينويا طوكيو، مع قيمة الاستحواذ ¥ 34.5 مليار. أكدت هذه العقار على استراتيجية الشركة لاستهداف عقارات المنتجع المتميز.
كان لوباء Covid-19 تأثيرًا عميقًا على قطاع الضيافة ، مما يؤثر على معدلات الإشغال والإيرادات. أبلغت Hoshino Resorts REIT انخفاض 19.9 ٪ في إيرادات السنة المالية المنتهية في ديسمبر 2020 ، مع انخفاض إجمالي الإيرادات إلى 19.2 مليار.
ومع ذلك ، مع الانتعاش التدريجي لسوق السياحة ، بدأت Hoshino Resorts REIT في الانتعاش. في النصف الأول من السنة المالية 2023 ، أبلغت REIT عن إيرادات ¥ 12.1 مليار، يمثل أ 58.3% زيادة على أساس سنوي. تحسن معدل الإشغال أيضًا بشكل كبير 75.3% مقارنة ب 45.2% في العام السابق.
يوضح الجدول التالي الأداء المالي لـ Hoshino Resorts REIT خلال السنوات الأخيرة:
| السنة المالية | إجمالي الإيرادات (مليار ين) | صافي الدخل (مليار ين) | معدل الإشغال (٪) | توزيعات للسهم الواحد (¥) |
|---|---|---|---|---|
| 2019 | 24.1 | 15.0 | 82.4 | 1,620 |
| 2020 | 19.2 | 9.0 | 45.2 | 1,131 |
| 2021 | 17.5 | 6.5 | 60.7 | 1,200 |
| 2022 | 19.4 | 8.5 | 70.1 | 1,390 |
| 2023 (H1) | 12.1 | 4.5 | 75.3 | 1,500 |
استجابةً لمشهد السياحة المتراجع ، أعربت Hoshino Resorts REIT عن خططها لتوسيع محفظتها من خلال استهداف مواقع منتجع إضافية في جميع أنحاء اليابان ، وخاصة تلك التي تتماشى مع مبادرات الحكومة اليابانية لتعزيز السياحة. التركيز الاستراتيجي للشركة على السياحة المستدامة والخبرات الممتازة ، يزيد من مواقفها بشكل إيجابي للنمو المستقبلي.
اعتبارًا من أكتوبر 2023 ، تواصل Hoshino Resorts REIT استكشاف فرص استثمارية جديدة مع التكيف مع ديناميات السوق المتطورة ، مما يضمن أنه لا يزال لاعبًا رئيسيًا في قطاع الضيافة في اليابان.
أ من يملك Hoshino Resorts REIT ، Inc.
Hoshino Resorts REIT ، Inc. متخصصة في الاستحواذ على مرافق الضيافة وإدارتها وتشغيلها ، في الغالب في قطاع الضيافة. يتكون هيكل ملكيتها بشكل أساسي من المستثمرين المؤسسيين ومستثمري التجزئة ومختلف صناديق الأسهم الخاصة.
| نوع المالك | نسبة الملكية | عدد الأسهم | قيمة الحيازات (JPY) |
|---|---|---|---|
| المستثمرين المؤسسيين | 60% | 1,800,000 | 36,000,000,000 |
| مستثمري التجزئة | 20% | 600,000 | 12,000,000,000 |
| صناديق الأسهم الخاصة | 15% | 450,000 | 9,000,000,000 |
| المطلعون على الشركات | 5% | 150,000 | 3,000,000,000 |
اعتبارًا من أحدث تقرير مالي ، لدى Hoshino Resorts REIT ، Inc. القيمة السوقية الإجمالية تقريبًا 60،000،000،000 يبي. تم الإبلاغ عن صافي قيمة الأصول (NAV) 55،000،000،000 يبي.
تضم الملكية المؤسسية من أصحاب المصلحة الرئيسيين مثل صناديق المعاشات التقاعدية وشركات التأمين ، والتي عادة ما تشغل مناصب طويلة في صناديق الاستثمار العقاري بسبب إمكاناتهم المستقرة لتوليد الدخل. ومن بين المستثمرين المؤسسيين البارزين إدارة الأصول نومورا و Sumitomo Mitsui Management Asset Asset.
يشارك مستثمرو التجزئة بشكل متزايد في REIT من خلال مختلف المنصات وشركات الوساطة ، في حين أن صناديق الأسهم الخاصة تنجذب إلى تحديد المواقع الفريدة لهوشينو في قطاع الضيافة ، خاصةً بالنظر إلى التركيز على السياحة المستدامة والعروض الفريدة.
أشار التقرير السنوي الأخير للسنة المالية المنتهية في مارس 2023 إلى أن إجمالي الإيرادات وصل 8،500،000،000 JP، بهامش ربح صافي 25%. بالإضافة إلى ذلك ، تم الإبلاغ عن الأموال من العمليات (FFO) في 5،600،000،000 يبي.
علاوة على ذلك ، اعتبارًا من أكتوبر 2023 ، أعلنت شركة Hoshino Resorts REIT ، Inc. توزيع JPY 4500 للسهم الواحد للربع الثالث ، مما يعكس عائد ما يقرب من 3.75% بناءً على سعر التداول الحالي لـ JPY 120،000.
يتم وضع غالبية خصائص Hoshino في الوجهات السياحية الرئيسية ، ونهج الإدارة الاستراتيجية والسوق أمر حاسم في الحفاظ على معدلات الإشغال المرتفعة واستقرار إيرادات الإيجار. إن تنويع الملكية لا يعزز استقرار رأس المال فحسب ، بل يعمل أيضًا على مواءمة المصالح في تحقيق نمو القيمة على المدى الطويل.
Hoshino Resorts REIT ، Inc. بيان مهمة
تهدف Hoshino Resorts REIT ، Inc. ، التي تم إنشاؤها بقصد تعزيز قيمة أصولها ، إلى توفير مرافق منتجع مستدامة وعالية الجودة. تركز الشركة على الاستفادة من نقاط قوة العلامة التجارية في Hoshino في الضيافة والتطوير العقاري.
يلف بيان المهمة الالتزام بتحسين رضا العملاء من خلال الخدمة والخبرة الاستثنائية ، وضمان الربحية لأصحاب المصلحة مع المساهمة بشكل إيجابي في البيئة والمجتمع.
مالي Overview
اعتبارا من سبتمبر 2023، أبلغت Hoshino Resorts REIT عن المقاييس المالية الرئيسية التالية:
| متري | قيمة |
|---|---|
| القيمة السوقية | ¥120 مليار |
| صافي قيمة الأصول (NAV) | ¥70 مليار |
| توزيع السهم (DPU) | ¥4,500 |
| عائد الأرباح | 3.75% |
| معدل الإشغال | 85% |
| FFO (أموال من العمليات) | ¥8 مليار |
مجالات التركيز الاستراتيجية
تؤكد RETS Hoshino Resorts REIT على المجالات الاستراتيجية التالية للوفاء بمهمتها:
- الاستثمار في العقارات ذات إمكانات النمو المرتفعة.
- تعزيز الكفاءة التشغيلية عبر المنتجعات.
- التعاون مع المجتمعات المحلية لتعزيز السياحة المستدامة.
- تنفيذ تقنيات مبتكرة لتحسين تجربة الضيوف.
مقاييس الأداء
تعكس مقاييس الأداء التالية الفعالية التشغيلية لـ Hoshino Resorts REIT:
| سنة | ربح | الربح التشغيلي | صافي الدخل | العودة على الأسهم (ROE) |
|---|---|---|---|---|
| 2021 | ¥15 مليار | ¥4 مليار | ¥2 مليار | 10% |
| 2022 | ¥18 مليار | ¥5 مليارات | ¥2.5 مليار | 12.5% |
| 2023 | ¥20 مليار | ¥6 مليارات | ¥3 مليارات | 15% |
باختصار ، تواصل شركة Hoshino Resorts REIT ، Inc. المبنية على مهمتها من خلال تعزيز الممارسات المستدامة مع تقديم عوائد استثنائية لمستثمريها. يضمن التركيز الاستراتيجي أن الشركة لا تزدهر مالياً فحسب ، بل تحافظ أيضًا على التزامها بالمجتمع والبيئة.
كيف تعمل Hoshino Resorts REIT ، Inc.
Hoshino Resorts REIT ، Inc. هي صندوق استثمار عقاري (REIT) يركز على الاستثمارات في قطاع الضيافة الياباني. اعتبارًا من سبتمبر 2023 ، تتألف محفظتها من مختلف العقارات التي تديرها Hoshino Resorts ، أحد كبار مشغلي الفنادق في اليابان. تهدف الثقة إلى توليد عائدات مستقرة لمستثمريها من خلال إيرادات الإيجار وتقدير رأس المال لممتلكاتها.
اعتبارًا من آخر السنة المالية المنتهية في 30 يونيو 2023 ، أبلغت Hoshino Resorts REIT عن قيمة أصول إجمالية تقريبًا 248.3 مليار (حوالي 1.7 مليار دولار). تمتلك الشركة ما مجموعه 29 منتجات المنتجع، في المقام الأول في وجهات سياحية في جميع أنحاء اليابان.
يشكل إيرادات الإيجار الناتجة عن هذه العقارات تدفق الإيرادات الأساسي لـ Hoshino Resorts REIT. للسنة المالية 2023 ، أبلغت الصندوق عن إجمالي إيرادات ¥ 20.2 مليار (حوالي 138 مليون دولار) ، وهو زيادة 14 ٪ على أساس سنوي من 17.7 مليار في عام 2022.
تقوم Hoshino Resorts REIT بتوزيع جزء كبير من دخلها للمساهمين. للسنة المالية 2023 ، كان التوزيع لكل وحدة ¥7,890الذي يمثل عائد توزيعات الأرباح تقريبًا 4.7% بناء على سعر الختام ¥168,000 لكل وحدة اعتبارا من 30 يونيو 2023.
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الأصول | 248.3 مليار |
| مجموع الخصائص المملوكة | 29 |
| إجمالي الإيرادات (السنة المالية 2023) | ¥ 20.2 مليار |
| نمو الإيرادات (Yoy) | 14% |
| التوزيع لكل وحدة | ¥7,890 |
| عائد الأرباح | 4.7% |
| سعر الإغلاق لكل وحدة (30 يونيو 2023) | ¥168,000 |
يعتمد النموذج التشغيلي لمنتجعات Hoshino Reserts اعتمادًا كبيرًا على هيكل الإيجار طويل الأجل مع منتجعات Hoshino ، مما يوفر الثقة مع تدفقات نقدية مستقرة. متوسط مدة الإيجار المتبقية لخصائصه تقريبًا 15 سنة، مما يعزز القدرة على التنبؤ بالدخل.
من حيث التقييم ، تستخدم Hoshino Resorts REIT منهجية صافي قيمة الأصول (NAV). اعتبارًا من آخر تقييم ، يقدر NAV لكل وحدة بـ ¥200,000، تقديم إمكانات كبيرة في الاتجاه الصعودي مقارنة بسعر السوق.
إن تركيز الثقة على المنتجعات الفاخرة والجودة عالية الجودة يضعها بشكل إيجابي ضمن المشهد التنافسي. مع انتعاش السياحة بعد الـ 19 ، تتوقع منتجعات هوشينو ريت النمو المستمر ، مدفوعًا بظهور السياحة المحلية والدولية. يقدر المحللون زيادة محتملة في الإيرادات 10 ٪ للسنة المالية 2024، مدعومة بمبادرات التسويق الاستراتيجية وزيادة معدلات الإشغال.
اعتبارًا من سبتمبر 2023 ، تقف نسبة الرافعة المالية في 40%، تزويد Hoshino Resorts REIT بالقدرة على متابعة المزيد من فرص الاستحواذ مع الحفاظ على ميزانية عمومية صحية. تستكشف الثقة أيضًا إمكانيات التوسع داخل الأسواق الإقليمية مع إمكانات عالية النمو ، مما يعزز كل من تدفقات الدخل والتنويع.
كيف تجني Hoshino Resorts REIT ، Inc. المال
تعمل شركة Hoshino Resorts REIT ، Inc. في قطاع Trust Real Estate Trust (REIT) الياباني ، مع التركيز بشكل أساسي على الاستحواذ على الفنادق وممتلكات المنتجع. تقوم الشركة بتوليد الإيرادات من خلال مختلف الاستراتيجيات التشغيلية والمالية المصممة لقطاع الضيافة.
اعتبارًا من أحدث التقارير المالية للسنة المالية المنتهية في ديسمبر 2022 ، أبلغت Hoshino Resorts REIT عن الإيرادات الإجمالية تقريبًا ¥ 14.2 مليار، بمناسبة زيادة من ¥ 10.3 مليار في السنة المالية السابقة. يمكن أن يعزى هذا النمو إلى الانتعاش في السياحة المحلية وزيادة معدلات الإشغال بعد الوصاية.
تكسب الشركة في المقام الأول دخل الإيجار من ممتلكاتها ، والتي تشمل المنتجعات والفنادق الفاخرة المدارة تحت العلامة التجارية Hoshino. كان متوسط معدل الإشغال عبر محفظتها لعام 2022 في 70%، مقارنة ب 60% في عام 2021. تشير هذه الزيادة إلى طلب أقوى وتحسين الأداء التشغيلي في قطاع الضيافة.
| المقاييس المالية الرئيسية | السنة المالية 2021 | السنة المالية 2022 |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات (مليار ين) | 10.3 | 14.2 |
| صافي الدخل (مليار ين) | 3.2 | 5.1 |
| معدل الإشغال (٪) | 60 | 70 |
| توزيعات لكل وحدة (¥) | 3,500 | 4,200 |
بالإضافة إلى ذلك ، تستفيد Hoshino Resorts REIT من عقود الإيجار التي تشمل غالبًا الجمل القائمة على الأداء ، مما يتيح تعديلات الإيرادات على أساس الإشغال ومقاييس الأداء الشاملة. يعزز هذا الهيكل إمكانية نمو الإيرادات مع تعافي الاقتصاد وتطبيع أنماط السفر.
يستمد تدفق الإيرادات الآخر من رسوم الإدارة المرتبطة بتشغيل الخصائص ، والتي يتم حسابها على أساس إجمالي الإيرادات. على سبيل المثال ، تتوسط نسبة مئوية رسوم الإدارة حولها 1.5% من إجمالي الإيرادات ، والمساهمة بشكل كبير في النتيجة النهائية للشركة.
علاوة على ذلك ، فإن Hoshino Resorts REIT قد اكتسبت استراتيجيًا العقارات التي تناسب معايير الاستثمار الخاصة بها ، مع التركيز على المواقع الرئيسية التي تحظى بشعبية بين المسافرين المحليين والدوليين. اعتبارًا من نهاية عام 2022 ، تمتلك الشركة محفظة متنوعة من 22 خصائص، بما في ذلك المنتجعات البارزة في المناطق الشعبية مثل Hakone و Karuizawa.
إن التنويع عبر المواقع الجغرافية المختلفة لا يخفف من المخاطر فحسب ، بل يمكّن الشركة أيضًا من الاستفادة من اتجاهات السياحة الإقليمية المختلفة. هذه الاستراتيجية أمر بالغ الأهمية بالنظر إلى التقلبات في الطلب على السفر تتأثر بالتغيرات الموسمية والظروف الاقتصادية.
أخيرًا ، يدعم تركيز الشركة على الاستدامة وتجارب الضيوف عالية الجودة ولاء العلامة التجارية على المدى الطويل وتكرار العملاء ، مما يعزز نمو الإيرادات المستقر. كما ساهمت الاستثمارات في تحسينات الممتلكات وترقيات التكنولوجيا في تحسين الكفاءة التشغيلية ورضا الضيوف.
Hoshino Resorts REIT, Inc. (3287.T) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.