Tritax Big Box REIT plc (BBOX.L) Bundle
تاريخ موجز لشركة Tritax Big Box REIT plc
تأسست شركة Tritax Big Box REIT plc في عام 2013 كصندوق استثمار عقاري يركز على الخدمات اللوجستية والتوزيع واسعة النطاق في المملكة المتحدة. وتهدف الشركة إلى تزويد المستثمرين بعائد جذاب من خلال الاستثمار في محفظة متنوعة من المستودعات الكبيرة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، تمتلك شركة Tritax Big Box REIT محفظة بقيمة تقريبية 3.2 مليار جنيه استرليني.
منذ إنشائها، توسعت شركة Tritax Big Box بشكل كبير، حيث استحوذت على العقارات التي تلبي احتياجات التجارة الإلكترونية والصناعات اللوجستية. تتمثل استراتيجية الشركة في الاستثمار في أصول عالية الجودة ذات موقع استراتيجي تستفيد من الطلب المتزايد على مساحة التوزيع والخدمات اللوجستية. اعتبارا من أحدث التقارير، يحمل Tritax Big Box 66 عقار، شاملة 11.2 مليون قدم مربع من الفضاء.
تم طرح الشركة للاكتتاب العام في بورصة لندن (LSE) تحت رمز "BBOX" في ديسمبر 2013، مما أدى إلى زيادة 300 مليون جنيه استرليني من خلال طرحها العام الأولي. وقد وفر هذا رأس المال لشراء العقارات الرئيسية في جميع أنحاء المملكة المتحدة. على مر السنين، قامت الشركة باستمرار بزيادة توزيعات الأرباح للمساهمين. وأفادت أ أرباح مرحلية لعام 2023 بقيمة 0.025 جنيه إسترليني للسهم الواحد، يعكس أ زيادة 6.4% مقارنة بنفس الفترة من العام السابق.
| سنة | القيمة السوقية (مليار جنيه استرليني) | توزيعات الأرباح لكل سهم (جنيه إسترليني) | قيمة المحفظة (مليار جنيه استرليني) | عدد العقارات | المساحة المربعة (مليون قدم مربع) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2013 | 0.3 | 0.019 | 0.2 | 6 | 1.2 |
| 2014 | 0.5 | 0.020 | 0.5 | 9 | 1.8 |
| 2015 | 0.8 | 0.022 | 0.9 | 14 | 3.2 |
| 2016 | 1.1 | 0.024 | 1.2 | 22 | 5.0 |
| 2020 | 2.0 | 0.028 | 2.4 | 45 | 7.5 |
| 2023 | 3.2 | 0.025 | 3.2 | 66 | 11.2 |
أظهر الاستثمار في Tritax Big Box REIT مسارًا تصاعديًا ثابتًا، مدفوعًا إلى حد كبير بصعود التجارة الإلكترونية. إن تركيز الشركة على المرافق اللوجستية الحديثة عالية الجودة والموقع الجيد قد وضعها في مكانة إيجابية في سوق يتميز بزيادة الطلب على هذه الأصول. شارك صندوق الاستثمار العقاري أيضًا في العديد من عمليات الاستحواذ الإستراتيجية، بما في ذلك الاستحواذ الملحوظ على أ 1.1 مليون قدم مربع مركز التوزيع في إيست ميدلاندز، والذي تم الانتهاء منه في أبريل 2023.
فيما يتعلق بالأداء المالي، حافظت شركة Tritax Big Box على أساس مالي متين، مع نسبة القرض إلى القيمة (LTV) البالغة 25% اعتبارا من أحدث تقرير. يدعم هذا النهج المحافظ للرافعة المالية توليد دخل مستقر مع تقليل المخاطر المالية. وسجلت الشركة صافي إيرادات إيجارية بلغت 180 مليون جنيه استرليني للسنة المنتهية في ديسمبر 2022، مما ساهم في تحقيق هامش أرباح قوي قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA).
علاوة على ذلك، أدى الاتجاه المستمر نحو التسوق عبر الإنترنت إلى تسريع الطلب على المساحات اللوجستية. وفي عام 2022 وحده، شهد سوق الخدمات اللوجستية في المملكة المتحدة معدلات إقبال قياسية، وكان جزء كبير منها مدفوعًا بشركات التجارة الإلكترونية التي تسعى إلى الحصول على مرافق حديثة. إن استجابة Tritax Big Box لتحولات السوق مكنتها من البقاء رائدة في قطاع العقارات اللوجستية.
من يملك شركة Tritax Big Box REIT plc
Tritax Big Box REIT plc هي شركة استثمار عقاري متخصصة في قطاعي الخدمات اللوجستية والتوزيع، وتركز في المقام الأول على امتلاك وإدارة المرافق اللوجستية واسعة النطاق في المواقع الرئيسية في جميع أنحاء المملكة المتحدة. اعتبارًا من نهاية عام 2022، كان لدى الشركة محفظة بقيمة تقريبية 3.5 مليار جنيه استرليني، والتي تتكون من الأصول الرئيسية التي تلبي متطلبات التجارة الإلكترونية وتوزيع التجزئة.
يتميز هيكل ملكية Tritax Big Box REIT plc بدعمه المؤسسي، حيث تمتلك العديد من الصناديق والمجموعات الاستثمارية حصصًا كبيرة. أكبر المساهمين هم:
| المساهم | نسبة الملكية |
|---|---|
| شركة بلاك روك | 11.44% |
| المجموعة القانونية والعامة | 10.89% |
| إنفيسكو المحدودة. | 7.65% |
| أفيفا المستثمرون | 5.12% |
| شركة شرودرز المحدودة | 4.85% |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | 29.03% |
| التجزئة والمستثمرين الآخرين | 31.82% |
اعتبارًا من مايو 2023، كانت القيمة السوقية لشركة Tritax Big Box REIT plc تبلغ حوالي 3 مليار جنيه استرليني. وقد قامت الشركة باستمرار بتسليم عوائد أرباح جذابة، حيث تم الإبلاغ عن أرباح سنوية قدرها 6.25 بنس للسهم الواحد لعام 2022، مما يعكس عائدًا يقارب 4.5% على أساس سعر السهم خلال تلك الفترة.
كما أظهر Tritax Big Box REIT أداءً تشغيليًا قويًا. للسنة المالية المنتهية في ديسمبر 2022، سجلت الشركة إجمالي إيرادات إيجارية قدرها 176.5 مليون جنيه استرليني، وهو ما يمثل زيادة سنوية قدرها 5.2%. تم تسجيل صافي قيمة الأصول (NAV) للسهم الواحد 159 بنسمما يدل على نمو 2.4% خلال العام السابق.
تلعب الشراكات الإستراتيجية للشركة دورًا حاسمًا في تعزيز محفظتها. دخلت شركة Tritax Big Box REIT في عقود إيجار طويلة الأجل مع كبار المستأجرين، بما في ذلك الشركات متعددة الجنسيات مثل Amazon وTesco، والتي تمثل جزءًا كبيرًا من إيرادات الإيجار. اعتبارًا من الفترة المشمولة بالتقرير الأخير، كان متوسط مدة الإيجار المتبقية عبر المحفظة تقريبًا 10.2 سنة.
باختصار، تقف Tritax Big Box REIT plc ككيان قوي في قطاع العقارات اللوجستية، مملوك إلى حد كبير من قبل المستثمرين المؤسسيين، مع مقاييس مالية قوية تؤكد مكانتها في السوق ومسار النمو.
بيان مهمة Tritax Big Box REIT plc
تركز شركة Tritax Big Box REIT plc على بناء وإدارة مجموعة من العقارات اللوجستية واسعة النطاق في جميع أنحاء المملكة المتحدة. ويركز بيان مهمتها على تحقيق دخل ونمو مستدامين وطويلي الأجل من خلال عقارات لوجستية عالية الجودة، وتوفير قيمة للمساهمين مع الالتزام بمبادئ الاستثمار المسؤول.
وتؤكد الشركة على التميز التشغيلي والابتكار في مجال الخدمات اللوجستية، بهدف جذب مستأجري الخدمات اللوجستية والتجارة الإلكترونية الرائدين. هدفهم هو الاستفادة من الطلب المتزايد على المساحة اللوجستية مدفوعًا بنمو التجارة الإلكترونية واحتياجات سلسلة التوريد المتطورة للشركات.
الأهداف الأساسية
- تحقيق أقصى قدر من الدخل المستدام من خلال الإدارة الاستباقية للأصول.
- استثمر في العقارات اللوجستية الرئيسية في المواقع الاستراتيجية.
- تعزيز قيمة المساهمين من خلال تخصيص رأس المال المنضبط.
أحدث المقاييس المالية
وفقًا لأحدث التقارير، تتكون محفظة Tritax Big Box REIT من 61 أصلًا تقع في جميع أنحاء المملكة المتحدة، بإجمالي إجمالي تقريبًا 3.7 مليار جنيه استرليني في القيمة. هذا التركيز المركّز على الخصائص اللوجستية يجعل صندوق الاستثمار العقاري يستفيد من النمو في قطاع التجارة الإلكترونية.
| متري | القيمة |
|---|---|
| إجمالي الأصول | 3.7 مليار جنيه استرليني |
| معدل الإشغال | 99.6% |
| المتوسط المرجح لمدة الإيجار غير المنتهية | 12.5 سنة |
| عائد الأرباح | 4.5% |
| صافي قيمة الأصول (NAV) | 2.4 مليار جنيه استرليني |
| القيمة السوقية | 2.8 مليار جنيه استرليني |
يعد الالتزام بالاستدامة أيضًا جانبًا رئيسيًا من مهمتهم. يهدف Tritax Big Box REIT إلى تعزيز محفظته من خلال الاستثمار في العقارات التي تساهم في تحقيق الأهداف البيئية، مع التركيز على المباني الموفرة للطاقة والممارسات المستدامة.
مجالات التركيز الاستراتيجية
- دمج المبادئ البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) في قرارات الاستثمار.
- تطوير المرافق اللوجستية الأفضل في فئتها لخدمة طلب العملاء.
- الحفاظ على علاقات قوية مع المستأجرين لضمان الإشغال على المدى الطويل.
ومن خلال هذه المبادرات الإستراتيجية، تسعى شركة Tritax Big Box REIT جاهدة لتحقيق مهمتها المتمثلة في أن تصبح رائدة في قطاع الخدمات اللوجستية في المملكة المتحدة مع توفير عوائد جذابة لمستثمريها.
كيف تعمل شركة Tritax Big Box REIT plc
تأسست شركة Tritax Big Box REIT plc في عام 2013، وهي متخصصة في الاستثمار في مجموعة من العقارات اللوجستية وإدارتها، ولا سيما مراكز التوزيع واسعة النطاق. وتركز استراتيجية الشركة على الاستحواذ على الأصول الضرورية للتجارة الإلكترونية وعمليات سلسلة التوريد، مما يعزز الطلب المتزايد على المساحات اللوجستية عالية الجودة.
يعتمد نموذج أعمال الشركة على عقود الإيجار الطويلة مع مستأجرين ذوي جودة عالية، مما يوفر تدفقات دخل مستقرة ويمكن التنبؤ بها. اعتبارًا من يونيو 2023، كان لدى Tritax Big Box إجمالي محفظة عقارات تقدر قيمتها تقريبًا 3.3 مليار جنيه استرليني، مع صافي قيمة الأصول (NAV) حولها 2.5 مليار جنيه استرليني.
| المقاييس الرئيسية | القيمة |
|---|---|
| إجمالي قيمة المحفظة | 3.3 مليار جنيه استرليني |
| صافي قيمة الأصول (NAV) | 2.5 مليار جنيه استرليني |
| لفة الإيجار السنوية | 183 مليون جنيه استرليني |
| متوسط مدة الإيجار المتبقية | > 13 سنة |
| معدل الإشغال | 100% |
| عائد الأرباح | 4.5% |
يستهدف Tritax Big Box REIT في المقام الأول الأصول اللوجستية التي تقع في مواقع استراتيجية بالقرب من خطوط النقل الرئيسية، مثل الطرق السريعة والمناطق الحضرية. وأقامت الشركة شراكات مع كبار تجار التجزئة وشركات الخدمات اللوجستية، والتي تشمل أسماء كبرى مثل أمازون ودي إتش إل، مما عزز تواجدها في السوق.
من الناحية المالية، حققت شركة Tritax Big Box ربحًا قبل الضريبة قدره تقريبًا 101 مليون جنيه استرليني للسنة المنتهية في ديسمبر 2022، وهو ما يمثل زيادة مقارنة بالعام السابق. وبالإضافة إلى ذلك، حققت الشركة عائدًا إجماليًا قدره 9.2% على صافي قيمة الأصول لنفس الفترة.
تستخدم الشركة استراتيجية استحواذ منضبطة. على سبيل المثال، في عام 2022، أكملت شركة Tritax الاستحواذ على مركز توزيع بمساحة 1,067,000 قدم مربع في منطقة إيست ميدلاندز لحوالي 170 مليون جنيه استرليني، والتي يتم تأجيرها لمزود خدمات لوجستية رئيسي. وكان الهدف من عملية الاستحواذ توسيع محفظتها في مجالات النمو الرئيسية المدفوعة بنمو التجارة الإلكترونية.
اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، بلغت نسبة القروض إلى القيمة (LTV) لشركة Tritax 30%، مما يعكس نهجا محافظا للاستدانة، وتوفير المرونة المالية والاستقرار. وتعتبر هذه النسبة منخفضة نسبياً مقارنة بمتوسطات الصناعة، مما يمكن الشركة من الصمود في وجه تقلبات السوق.
تنعكس الكفاءة التشغيلية للشركة في نسبة نفقات إدارة الممتلكات، والتي يتم الاحتفاظ بها أدناه 10% من إيرادات الإيجار، مما يضمن هامشًا مرتفعًا على العمليات العقارية. علاوة على ذلك، تسعى شركة Tritax باستمرار إلى البحث عن فرص لتعزيز محفظتها الاستثمارية من خلال مشاريع التطوير، واحتلالها 5 مليون قدم مربع من الأراضي للتوسع المحتمل.
تلتزم Tritax Big Box REIT أيضًا بالاستدامة، مع استهداف جميع التطورات الجديدة بريام ممتاز التقييمات. ويتماشى هذا التركيز مع الطلب المتزايد للمستأجرين على الحلول اللوجستية المستدامة والصديقة للبيئة، مما يوفر ميزة تنافسية في السوق.
كيف تجني شركة Tritax Big Box REIT plc الأموال
تتخصص شركة Tritax Big Box REIT plc في الاستثمار في العقارات اللوجستية والتوزيع وإدارتها في جميع أنحاء المملكة المتحدة. تستمد إيرادات الشركة في المقام الأول من إيرادات الإيجار الناتجة عن محفظتها الواسعة من العقارات المؤجرة لمستأجري الخدمات اللوجستية والتجزئة.
اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، أعلنت شركة Tritax Big Box REIT عن تقييم محفظتها بقيمة 3.4 مليار جنيه إسترليني. تركز الشركة على الحصول على مراكز توزيع عالية الجودة تقع بالقرب من خطوط النقل الرئيسية.
بلغ متوسط صافي دخل الإيجار لكل عقار لشركة Tritax حوالي 5.7 مليون جنيه إسترليني في عام 2022، مع معدل إشغال إجمالي قدره 99.5%. يوضح معدل الإشغال المرتفع هذا الطلب المستمر على عقاراتهم.
في السنة المنتهية في 31 ديسمبر 2022، حقق صندوق Tritax Big Box REIT إجمالي إيرادات قدرها 158 مليون جنيه إسترليني، بزيادة قدرها 24% مقارنة بالعام السابق. وبلغت أرباح الشركة قبل الضرائب لنفس الفترة 128 مليون جنيه إسترليني.
عادة ما يتم تأمين دخل الإيجار من خلال عقود الإيجار طويلة الأجل، بمتوسط حوالي 15 سنة، مع دمج مراجعات الإيجار المنتظمة لضمان نمو الدخل. المتوسط المرجح لمدة الإيجار غير المنتهية عبر المحفظة هو 13.6 سنة.
| متري | قيم 2022 | قيم 2023 (الربع الثاني) |
|---|---|---|
| تقييم المحفظة (مليار جنيه استرليني) | 3.0 | 3.4 |
| متوسط صافي دخل الإيجار لكل عقار (مليون جنيه إسترليني) | 5.5 | 5.7 |
| معدل الإشغال الإجمالي (%) | 99.3 | 99.5 |
| إجمالي الإيرادات (مليون جنيه إسترليني) | 127 | 158 |
| الربح قبل الضريبة (مليون جنيه إسترليني) | 104 | 128 |
| المتوسط المرجح لمدة عقد الإيجار غير منتهية الصلاحية (بالسنوات) | 13.4 | 13.6 |
غالبية المستأجرين هم شركات كبيرة ومتعددة الجنسيات في كثير من الأحيان، بما في ذلك اللاعبين الرئيسيين في قطاع التجارة الإلكترونية مثل أمازون وتيسكو، مما يوفر قاعدة دخل إيجارية مستقرة. وفي عام 2022، ذكرت شركة تريتاكس أن ذلك انتهى 70% من إيرادات الإيجار جاءت من المستأجرين في قطاع الخدمات اللوجستية.
علاوة على ذلك، يستفيد صندوق Tritax Big Box REIT من الإدارة النشطة للمحافظ، بما في ذلك مبيعات الأصول الاستراتيجية والاستحواذات. وتهدف الشركة إلى الحفاظ على نهج متوازن في استراتيجيتها الاستثمارية، مع التركيز على مراكز التوزيع الإقليمية التي تلبي الطلب المتزايد بسبب ارتفاع التسوق عبر الإنترنت.
فيما يتعلق بالتمويل، يحتفظ Tritax Big Box REIT بميزانية عمومية قوية مع نسبة القرض إلى القيمة 30% اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023. تتضمن استراتيجية التمويل للشركة مزيجًا من الديون المصرفية والأسهم العامة، مما يمكنها من تمويل عمليات الاستحواذ مع إدارة المخاطر المالية بشكل فعال.
Tritax Big Box REIT plc (BBOX.L) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.