Tritax Big Box REIT plc: história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma breve história da Tritax Big Box REIT plc

A Tritax Big Box REIT plc foi criada em 2013 como um fundo de investimento imobiliário com foco em logística de grande escala e propriedades de distribuição no Reino Unido. A empresa pretende proporcionar aos investidores um retorno atrativo, investindo num portfólio diversificado de grandes armazéns. Em 30 de setembro de 2023, a Tritax Big Box REIT possuía um portfólio avaliado em aproximadamente £ 3,2 bilhões.

Desde a sua criação, a Tritax Big Box expandiu-se significativamente, adquirindo propriedades que atendem aos setores de comércio eletrônico e logística. A estratégia da empresa tem sido investir em ativos de alta qualidade e estrategicamente localizados que se beneficiem da crescente demanda por espaço de distribuição e logística. De acordo com os últimos relatórios, a Tritax Big Box detém 66 propriedades, abrangendo mais 11,2 milhões de pés quadrados do espaço.

A empresa abriu o capital na Bolsa de Valores de Londres (LSE) sob o código "BBOX" em dezembro de 2013, levantando £ 300 milhões através de sua oferta pública inicial. Isto forneceu capital para a aquisição de propriedades de primeira linha em todo o Reino Unido. Ao longo dos anos, a empresa aumentou consistentemente a distribuição de dividendos aos acionistas. Relatou um Dividendo provisório de 2023 de £ 0,025 por ação, refletindo uma Aumento de 6,4% em relação ao mesmo período do ano anterior.

O investimento no Tritax Big Box REIT exibiu uma trajetória ascendente consistente, em grande parte impulsionada pela ascensão do comércio eletrónico. O foco da empresa em instalações logísticas modernas, de alta qualidade e bem localizadas a posicionou favoravelmente em um mercado caracterizado pelo aumento da demanda por tais ativos. O REIT também se envolveu em várias aquisições estratégicas, incluindo uma aquisição notável de um 1,1 milhão de pés quadrados centro de distribuição em East Midlands, concluído em abril de 2023.

Em termos de desempenho financeiro, a Tritax Big Box manteve uma base financeira sólida, com um rácio entre empréstimo e valor (LTV) de 25% a partir do relatório mais recente. Esta abordagem conservadora de alavancagem apoia a geração de rendimento estável, ao mesmo tempo que minimiza o risco financeiro. A empresa reportou uma receita líquida de aluguel de £ 180 milhões para o ano encerrado em dezembro de 2022, contribuindo para uma forte margem de lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA).

Além disso, a tendência contínua para compras online acelerou a procura por espaços logísticos. Só em 2022, o mercado logístico do Reino Unido registou taxas de adesão recorde, com uma parte significativa impulsionada por empresas de comércio eletrónico que procuram instalações modernas. A capacidade de resposta da Tritax Big Box às mudanças do mercado permitiu-lhe permanecer líder no setor logístico imobiliário.

Quem possui Tritax Big Box REIT plc

Tritax Big Box REIT plc é um fundo de investimento imobiliário especializado nos setores de logística e distribuição, focado principalmente na propriedade e gestão de instalações logísticas de grande escala em localizações privilegiadas em todo o Reino Unido. No final de 2022, a empresa tinha um portfólio avaliado em aproximadamente £ 3,5 bilhões, consistindo em ativos-chave que atendem às demandas de comércio eletrônico e distribuição no varejo.

A estrutura acionária da Tritax Big Box REIT plc é notável pelo seu apoio institucional, com vários fundos e grupos de investimento detendo participações significativas. Os maiores acionistas incluem:

Em maio de 2023, a Tritax Big Box REIT plc tinha uma capitalização de mercado de cerca de £ 3 bilhões. A empresa tem entregue consistentemente rendimentos de dividendos atrativos, com um dividendo anual reportado de 6,25 centavos por ação para 2022, refletindo um rendimento de aproximadamente 4.5% com base no preço das ações durante esse período.

Tritax Big Box REIT também demonstrou desempenho operacional robusto. Para o exercício financeiro encerrado em dezembro de 2022, a empresa reportou uma receita total de aluguel de £ 176,5 milhões, representando um aumento anual de 5.2%. O valor patrimonial líquido (NAV) por ação foi registrado em 159 centavos, indicando um crescimento de 2.4% em relação ao ano anterior.

As parcerias estratégicas da empresa desempenham um papel crucial no aprimoramento do seu portfólio. A Tritax Big Box REIT celebrou contratos de arrendamento de longo prazo com grandes inquilinos, incluindo empresas multinacionais como Amazon e Tesco, que representam uma parte significativa das suas receitas de aluguer. No último período de relatório, o prazo médio restante do arrendamento em toda a carteira era de aproximadamente 10,2 anos.

Em resumo, a Tritax Big Box REIT plc destaca-se como uma entidade robusta no setor imobiliário logístico, detida em grande parte por investidores institucionais, com métricas financeiras sólidas que sublinham a sua posição de mercado e trajetória de crescimento.

Declaração de missão da Tritax Big Box REIT plc

A Tritax Big Box REIT plc concentra-se na construção e gestão de um portfólio de propriedades logísticas de grande escala em todo o Reino Unido. A sua declaração de missão centra-se na entrega de rendimento e crescimento sustentáveis ​​a longo prazo através de propriedades logísticas de alta qualidade, proporcionando valor aos acionistas e ao mesmo tempo aderindo aos princípios de investimento responsável.

A empresa enfatiza a excelência operacional e a inovação em logística, com o objetivo de atrair lojistas líderes em logística e comércio eletrônico. O seu objetivo é capitalizar a crescente procura de espaço logístico impulsionada pelo crescimento do comércio eletrónico e pela evolução das necessidades das empresas na cadeia de abastecimento.

Objetivos Centrais

• Maximize a renda sustentável por meio da gestão proativa de ativos.
• Invista em imóveis logísticos de primeira linha em locais estratégicos.
• Aumente o valor para os acionistas através de uma alocação disciplinada de capital.

Últimas métricas financeiras

De acordo com os últimos relatórios, o portfólio da Tritax Big Box REIT consiste em 61 ativos localizados em todo o Reino Unido, totalizando aproximadamente £ 3,7 bilhões em valor. Este foco concentrado em propriedades logísticas posiciona o REIT para beneficiar do crescimento no sector do comércio electrónico.

O compromisso com a sustentabilidade também é um aspecto fundamental da sua missão. A Tritax Big Box REIT pretende melhorar o seu portfólio investindo em propriedades que contribuam para objetivos ambientais, com foco em edifícios energeticamente eficientes e práticas sustentáveis.

Áreas de Foco Estratégico

• Integração dos princípios Ambientais, Sociais e de Governança (ESG) nas decisões de investimento.
• Desenvolvimento das melhores instalações logísticas da categoria para atender à demanda dos clientes.
• Manter relacionamentos sólidos com os inquilinos para garantir a ocupação a longo prazo.

Através destas iniciativas estratégicas, a Tritax Big Box REIT esforça-se por cumprir a sua missão de se tornar líder no setor logístico do Reino Unido, ao mesmo tempo que proporciona retornos atrativos aos seus investidores.

Como funciona o Tritax Big Box REIT plc

A Tritax Big Box REIT plc, fundada em 2013, é especializada em investir e administrar um portfólio de propriedades logísticas, principalmente centros de distribuição de grande escala. A estratégia da empresa está focada na aquisição de ativos essenciais para as operações de e-commerce e cadeia de suprimentos, alavancando a crescente demanda por espaços logísticos de alta qualidade.

O modelo de negócios da empresa é sustentado por contratos de arrendamento longos com inquilinos de alta qualidade, proporcionando fluxos de renda estáveis ​​e previsíveis. Em junho de 2023, a Tritax Big Box tinha um portfólio imobiliário total avaliado em aproximadamente £ 3,3 bilhões, com um valor patrimonial líquido (NAV) de cerca de £ 2,5 bilhões.

O Tritax Big Box REIT visa principalmente ativos logísticos estrategicamente localizados perto das principais ligações de transporte, como autoestradas e áreas urbanas. A empresa estabeleceu parcerias com retalhistas e empresas de logística líderes, que incluem grandes nomes como Amazon e DHL, reforçando a sua presença no mercado.

Financeiramente, a Tritax Big Box reportou um lucro antes de impostos de aproximadamente £ 101 milhões para o ano encerrado em dezembro de 2022, representando um aumento em relação ao ano anterior. Além disso, a empresa entregou um retorno total de 9.2% em seu NAV para o mesmo período.

A empresa emprega uma estratégia de aquisição disciplinada. Por exemplo, em 2022, a Tritax concluiu a aquisição de um centro de distribuição de 1.067.000 pés quadrados em East Midlands por cerca de £ 170 milhões, que é alugado para um grande fornecedor de logística. A aquisição teve como objetivo expandir seu portfólio nas principais áreas de crescimento impulsionadas pelo crescimento do comércio eletrônico.

No segundo trimestre de 2023, o índice de empréstimo sobre valor (LTV) da Tritax era de 30%, refletindo uma abordagem conservadora à alavancagem, proporcionando flexibilidade e estabilidade financeiras. Este índice é relativamente baixo em comparação com as médias do setor, permitindo à empresa resistir às flutuações do mercado.

A eficiência operacional da empresa reflete-se no seu rácio de Despesas de Gestão de Propriedades, que se mantém abaixo 10% das receitas de aluguel, garantindo elevada margem nas operações imobiliárias. Além disso, a Tritax procura continuamente oportunidades para melhorar o seu portfólio através de projetos de desenvolvimento, ocupando mais de 5 milhões de pés quadrados de terreno para potencial expansão.

A Tritax Big Box REIT também está comprometida com a sustentabilidade, com todos os novos desenvolvimentos visando BREEAM Excelente classificações. Este foco está alinhado com a crescente demanda dos lojistas por soluções logísticas sustentáveis ​​e ecologicamente corretas, proporcionando uma vantagem competitiva no mercado.

Como Tritax Big Box REIT plc ganha dinheiro

A Tritax Big Box REIT plc é especializada em investir e gerenciar propriedades de logística e distribuição em todo o Reino Unido. A receita da empresa deriva principalmente de receitas de aluguel geradas por seu extenso portfólio de imóveis alugados para locatários de logística e varejo.

No segundo trimestre de 2023, a Tritax Big Box REIT relatou uma avaliação de portfólio de £ 3,4 bilhões. A empresa concentra-se na aquisição de centros de distribuição de alta qualidade localizados perto das principais ligações de transporte.

A receita líquida média de aluguel por propriedade da Tritax foi de aproximadamente £ 5,7 milhões em 2022, com uma taxa de ocupação geral de 99.5%. Essa alta taxa de ocupação demonstra uma demanda consistente por seus imóveis.

No ano encerrado em 31 de dezembro de 2022, a Tritax Big Box REIT registrou receita total de £ 158 milhões, um aumento de 24% em comparação com o ano anterior. O lucro antes de impostos da empresa no mesmo período foi de £ 128 milhões.

A receita de aluguel é normalmente garantida por arrendamentos de longo prazo, em média em torno de 15 anos, com revisões regulares de aluguel incorporadas para garantir o crescimento da renda. O prazo médio ponderado do arrendamento não expirado em toda a carteira é 13,6 anos.

A maioria dos inquilinos são grandes empresas, muitas vezes multinacionais, incluindo grandes intervenientes no setor do comércio eletrónico, como a Amazon e a Tesco, proporcionando uma base estável de rendimentos de arrendamento. Em 2022, a Tritax informou que mais 70% de suas receitas de aluguel vieram de inquilinos do setor de logística.

Além disso, o Tritax Big Box REIT se beneficia do gerenciamento ativo de portfólio, incluindo vendas e aquisições de ativos estratégicos. A empresa pretende manter uma abordagem equilibrada na sua estratégia de investimento, concentrando-se em centros de distribuição regionais que atendam à crescente procura devido ao aumento das compras online.

Em termos de financiamento, a Tritax Big Box REIT mantém um balanço forte com uma relação entre empréstimo e valor de 30% a partir do segundo trimestre de 2023. A estratégia de financiamento da empresa inclui uma combinação de dívida bancária e capital público, permitindo-lhes financiar aquisições e, ao mesmo tempo, gerir eficazmente os riscos financeiros.