Retail Estates N.V. (RET.BR) Bundle
تاريخ موجز لتجارة التجزئة N.V.
تأسست شركة Retail Estates N.V. في عام 1999 ، مع التركيز بشكل أساسي على الاستحواذ على عقارات البيع بالتجزئة وتطويرها وتأجيرها في بلجيكا. تعمل الشركة كثقة استثمار عقاري (REIT) ، والتي تسمح لها بالاستفادة من الشروط الضريبية المواتية التي تأتي مع هذا الهيكل.
اعتبارًا من السنة المالية 2022 ، أبلغت البيع بالتجزئة N.V. 6.9% بالمقارنة مع العام السابق. تُعزى هذه الزيادة إلى الاستحواذ الاستراتيجي للخصائص والإدارة الفعالة للأصول الحالية.
| سنة | صافي إيرادات الإيجار (مليون يورو) | الربح التشغيلي (مليون يورو) | صافي الربح (مليون يورو) | EPS (€) |
|---|---|---|---|---|
| 2020 | 36.5 | 33.4 | 22.3 | 1.68 |
| 2021 | 39.5 | 35.1 | 25.4 | 1.86 |
| 2022 | 42.3 | 38.9 | 27.9 | 2.09 |
تتميز الشركة بمحفظتها المتنوعة ، والتي تشمل أكثر 160 عقارات البيع بالتجزئة عبر بلجيكا ، مع مساحة تأجير إجمالية تقريبًا 500000 متر مربع. اعتبارًا من نهاية عام 2022 ، كان معدل الإشغال قويًا 96.3%.
في عام 2023 ، أعلنت شركة Retail Estates N.V. عن خطط لتوسيع نطاقها في بلجيكا من خلال الحصول على عقارات إضافية بقيمة 50 مليون يورو. وهذا يتماشى مع استراتيجيتها للحفاظ على محفظة متوازنة ومرنة وسط ديناميات السوق المتغيرة.
بلغت قيمة إجمالي أصول الشركة حوالي 640 مليون يورو اعتبارًا من ديسمبر 2022 ، مع نسبة الديون 43%مع الإشارة إلى وضع الرافعة المالية المستقرة لخطط التوسع المستمرة.
- القيمة السوقية: 463 مليون يورو (اعتبارًا من أكتوبر 2023)
- أرباح السهم الواحد: 1.00 يورو في عام 2022 ، مع زيادة الهدف من 5% لعام 2023
- من بين كبار المستأجرين سلاسل البيع بالتجزئة الرئيسية مثل Carrefour و Aldi ، مما يساهم بشكل كبير في إيرادات الإيجار.
تواصل N.V. Estates N.V. التكيف مع المشهد المتطور للبيع بالتجزئة ، مع التأكيد على الاستدامة وكفاءة الطاقة في مشاريعها الجديدة. تهدف الشركة إلى تحقيق ملف 20% انخفاض في انبعاثات الكربون بحلول عام 2025 من خلال المبادرات المختلفة.
أ من يملك البيع بالتجزئة العقارات.
تركز شركة Retail Estates N.V. ، صندوق الاستثمار العقاري البلجيكي (REIT) ، في المقام الأول على خصائص البيع بالتجزئة. اعتبارًا من أحدث التقارير ، يتم تقسيم هيكل ملكية الشركة بين مختلف المستثمرين المؤسسيين والخاصين. ومن بين المساهمين الرئيسيين الكيانات البلجيكية والدولية.
| المساهم | نسبة الملكية | نوع المستثمر |
|---|---|---|
| Prologis ، Inc. | 19.1% | المستثمر المؤسسي |
| BlackRock ، Inc. | 5.2% | المستثمر المؤسسي |
| Vlaamse Maatschappij voor Watervoorziening (VMW) | 4.8% | المستثمر المؤسسي |
| KBC Group NV | 5.0% | المستثمر المؤسسي |
| المساهمون الآخرون | 65.9% | مختلف (البيع بالتجزئة والمؤسسات) |
كما لوحظ ، يتم الاحتفاظ بجزء كبير من الشركة من قبل المستثمرين المؤسسيين ، مما يعكس الثقة في استقرار وتجارة التجزئة في قطاع البيع بالتجزئة. يوضح وجود المساهمين المهمين مثل Prologis و BlackRock الاستثمار الجذاب profile أن عقارات البيع بالتجزئة N.V. العروض.
أبلغت الشركة عن القيمة السوقية تقريبًا 451 مليون يورو اعتبارًا من نهاية سبتمبر 2023. أظهرت شركة البيع بالتجزئة N.V. المرونة وسط تحول اتجاهات البيع بالتجزئة ، مع الحفاظ على مجموعة متنوعة من العقارات في جميع أنحاء بلجيكا.
من حيث الأداء المالي ، أعلنت الشركة توزيع أرباح €2.48 للسهم الواحد للسنة المالية 2023 ، مما يعكس عائد تقريبًا 5.5% بناء على أسعار الأسهم الحالية. هذا العائد الجذاب هو عامل رئيسي يناشد المستثمرين الذين يركزون على الدخل.
علاوة على ذلك ، تتمتع البيع بالتجزئة N.V. 0.56مع الإشارة إلى نهج محافظ للاستفادة ، مما يدعم ثقة المستثمر.
بالنظر إلى التنويع الجغرافي ، تمتلك Retail Estates N.V. عقارات في مناطق مختلفة ، بمعدل إشغال 95%. يشير معدل الإشغال المرتفع هذا إلى إدارة الممتلكات الفعالة والطلب القوي على مساحات البيع بالتجزئة داخل محفظتها.
البيع بالتجزئة Estates N.V.
تركز مهمة تجارة التجزئة N.V. على أن تصبح لاعبًا رائدًا في قطاع العقارات للبيع بالتجزئة مع تعزيز قيمة المساهمين من خلال النمو المستدام. تهدف الشركة إلى توفير مساحات بيع بالتجزئة عالية الجودة تلبي الاحتياجات المتطورة للمستهلكين وتجار التجزئة على حد سواء.
اعتبارًا من آخر نهاية العام في عام 2022 ، أبلغت Retail Estates N.V. 65.4 مليون يورو، عرض زيادة 3 ٪ على أساس سنوي. تم تقدير إجمالي الأصول للشركة تقريبًا 1.4 مليار يورو، مع محفظة تتضمن أكثر 100 خصائص عبر بلجيكا.
في بيان مهمتها ، تؤكد شركة Retail Estates N.V. على أهمية الاستدامة والعلاقات طويلة الأجل مع المستأجرين. تهدف الشركة إلى الحفاظ على معدلات الإشغال المرتفعة مع التكيف مع اتجاهات السوق. اعتبارًا من Q2 2023 ، وقف معدل الإشغال عند 98.7%، مع الإشارة إلى إدارة الأصول الفعالة والطلب القوي على خصائصها.
تهدف شركة البيع بالتجزئة N.V. أيضًا 6%. للعام المالي 2022 ، حققت الشركة عائدًا 6.5%، تعكس الإدارة الفعالة والمواقع الاستراتيجية في سوق البيع بالتجزئة التنافسي.
| المقاييس المالية | 2022 | 2023 (Q2) |
|---|---|---|
| صافي إيرادات الإيجار | 65.4 مليون يورو | البيانات غير متوفرة بعد |
| إجمالي الأصول | 1.4 مليار يورو | البيانات غير متوفرة بعد |
| معدل الإشغال | 98.5% | 98.7% |
| العودة على الأسهم | 6.5% | البيانات غير متوفرة بعد |
| عدد الخصائص | 100+ | البيانات غير متوفرة بعد |
بالإضافة إلى ذلك ، تشمل المبادرات الاستراتيجية للشركة تحديث الخصائص الحالية والتوسع في مواقع توزيع التجارة الإلكترونية ، مع التكيف مع تحول سلوك المستهلك. اعتبارًا من منتصف عام 2013 ، خصصت N.V. Estates N.V. 20 مليون يورو نحو مبادرات الاستدامة ، بهدف تعزيز كفاءة الطاقة عبر محفظتها.
يعكس بيان مهمة التجزئة N.V. التزامها بخلق قيمة ليس فقط للمساهمين ولكن أيضًا للمجتمعات التي تخدمها. من خلال التركيز على الممارسات المستدامة والتكيف مع اتجاهات البيع بالتجزئة ، تضع الشركة نفسها للنجاح المستمر في المشهد الديناميكي لعقارات البيع بالتجزئة.
كيف تعمل عقارات البيع بالتجزئة N.V.
تجارة التجزئة N.V. اعتبارًا من أكتوبر 2023 ، تمتلك الشركة محفظة متنوعة تضم أكثر 1.1 مليار يورو.
يستمد نموذج أعمال الشركة الإيرادات من إيرادات الإيجار الناتجة عن تأجير مساحات البيع بالتجزئة لمختلف المستأجرين ، بما في ذلك العلامات التجارية الوطنية والدولية. تؤكد N.V. Estates N.V. على اتفاقيات الإيجار على المدى الطويل ، والتي توفر الاستقرار والقدرة على التنبؤ بالتدفقات النقدية. متوسط مدة الإيجار المتبقية عبر الحافظة حوالي 6.5 سنوات.
الأداء المالي
في النصف الأول من عام 2023 ، أبلغت Retail Estates N.V. عن النتائج المالية التالية:
- ربح: 39.2 مليون يورو
- صافي إيرادات الإيجار: 34.5 مليون يورو
- ربح التشغيل: 30 مليون يورو
- صافي الربح: 19.1 مليون يورو
- توزيع السهم: €1.20
| متري | H1 2023 | H1 2022 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| ربح | 39.2 مليون يورو | 37.5 مليون يورو | 4.53% |
| صافي إيرادات الإيجار | 34.5 مليون يورو | 32.8 مليون يورو | 5.19% |
| الربح التشغيلي | 30 مليون يورو | 28 مليون يورو | 7.14% |
| صافي الربح | 19.1 مليون يورو | 18 مليون يورو | 6.11% |
| توزيع السهم | €1.20 | €1.15 | 4.35% |
استراتيجية الاستثمار
تركز شركة Retail Estates N.V. على عمليات الاستحواذ الاستراتيجية في المناطق ذات الأقدام العالية لتعزيز وجودها وتوليد عوائد قوية. توظف الشركة نهجًا منضبطًا للاستثمارات ، واستهداف العقارات مع مستأجر قوي profile وإمكانات النمو الصلبة. في عام 2023 ، استثمرت الشركة تقريبًا 45 مليون يورو في عمليات الاستحواذ والتطورات الجديدة.
اتجاهات السوق
تستعيد سوق العقارات للبيع بالتجزئة في بلجيكا تدريجياً بعد الـ 19 5.8% اعتبارًا من Q3 2023. لقد وضعت شركة التجزئة N.V. في وضع استراتيجي للاستفادة من هذا الاتجاه ، مع استمرار انتعاش الإنفاق الاستهلاكي. لا يزال التسوق عبر الإنترنت يمثل اعتبارًا رئيسيًا ؛ ومع ذلك ، فإن مساحات البيع بالتجزئة المادية تتكيف مع تجارب العملاء المعززة.
اعتبارًا من أكتوبر 2023 ، يكون سعر سهم البيع بالتجزئة N.V. €34.75، مع رسملة السوق حولها 560 مليون يورو.
سياسة توزيع الأرباح
تحتفظ N.V. Estates N.V. 85% من صافي إيرادات الإيجار السنوية كما الأرباح. يتماشى هذا النهج مع حالة REIT ويضمن حصول المساهمين على تدفق دخل ثابت مع السماح بإعادة الاستثمار في العمل. تاريخياً ، عرضت الشركة سجلًا ثابتًا من مدفوعات الأرباح ، والذي اجتذب قاعدة مستثمر مستقرة.
بشكل عام ، تعمل شركة Retail Estates N.V.
كيف تكسب عقارات البيع بالتجزئة N.V. المال
تقوم البيع بالتجزئة Estates N.V. بإنشاء الإيرادات في المقام الأول من خلال استئجار وإدارة العقارات العقارية للبيع بالتجزئة في بلجيكا. تمتلك الشركة محفظة متنوعة تشمل مراكز التسوق وحدائق البيع بالتجزئة ومساحات البيع بالتجزئة في الشوارع العالية.
اعتبارًا من أحدث التقارير المالية ، تمكنت البيع بالتجزئة من N.V. 1.38 مليار يورو مع منطقة خارية جسيمة حوالي 1.2 مليون متر مربع. يعد دخل الإيجار للشركة مكونًا مهمًا في تدفق الإيرادات الخاص بها ، وهو ما يمثل تقريبًا 95% من إجمالي إيراداتها.
يبلغ متوسط معدل الإشغال لتجزئة العقارات N.V. 99%والمساهمة في إيرادات الإيجار المتسقة. في السنوات المالية الأخيرة ، أبلغت الشركة عن إجمالي إيرادات الإيجار تقريبًا 73.6 مليون يورو، تعكس زيادة عام 3.3%.
| مقياس مالي | القيمة (2022) |
|---|---|
| قيمة المحفظة | 1.38 مليار يورو |
| منطقة الخسارة الإجمالية | 1.2 مليون متر مربع |
| إجمالي إيرادات الإيجار | 73.6 مليون يورو |
| زيادة على أساس سنوي في إيرادات الإيجار | 3.3% |
| متوسط معدل الإشغال | 99% |
كما تكسب N.V. Estates N.V إيرادات من خلال رسوم إدارة الممتلكات ، والخدمات المساعدة للمستأجرين ، ورسوم الخدمة. ساهمت هذه التدفقات الإضافية تقريبًا 3.2 مليون يورو في آخر عام مالي.
تتبع الشركة استراتيجية شراء ومستحضرات لها ، مما يضمن عقود الإيجار على المدى الطويل مع مستأجرين موثوقين. متوسط مصطلح عقد الإيجار هو حول 7 سنواتمما يضيف الاستقرار إلى دخلهم. عقارات البيع بالتجزئة عادة ما تعقد العقود مع مشغلي البيع بالتجزئة المعروفين ، مما يعزز الاحتفاظ بالمستأجرين.
علاوة على ذلك ، تستفيد N.V. Estates N.V من سوق قوي لمساحات البيع بالتجزئة ، مع زيادة الإنفاق على المستهلكين في بلجيكا. اعتبارًا من عام 2023 ، زاد الإنفاق المنزلي بحوالي 5.1% على أساس سنوي ، مما يؤدي إلى ارتفاع الطلب على مساحات البيع بالتجزئة.
في عام 2022 ، سجلت الشركة هامش ربح صافي 50%، مما يعكس إدارة التكاليف الفعالة والكفاءة التشغيلية. بالإضافة إلى ذلك ، كانت نفقات التشغيل بالنسبة إلى إيرادات الإيجار منخفضة ، في حوال 30%.
تشارك شركة البيع بالتجزئة N.V. أيضًا بنشاط في مبادرات تعزيز القيمة مثل تجديد الممتلكات والتوسعات. تساعد هذه المشاريع في زيادة عائدات الإيجار وجذب المستأجرين ذوي الأجر الأعلى.
أخيرًا ، تلتزم الشركة بالممارسات المستدامة ، والتي لا تعزز سمعة العلامة التجارية فحسب ، بل تؤدي أيضًا إلى انخفاض التكاليف التشغيلية من خلال مقاييس كفاءة الطاقة.
Retail Estates N.V. (RET.BR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.