USA Compression Partners, LP (USAC) Bundle
تاريخ موجز لشركاء الضغط في الولايات المتحدة الأمريكية، LP
أثبتت شركة USA Compression Partners, LP (USAC) نفسها كلاعب بارز في صناعة ضغط الغاز الطبيعي، مع التركيز على توفير خدمات الضغط لقطاع النفط والغاز. وقد شهدت الشركة نمواً كبيراً وتوسعاً تشغيلياً منذ إنشائها.
تشكيل الشركة والنمو
تأسست شركة USA Compression Partners في عام 2011 لتلبية الطلب المتزايد على خدمات ضغط الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة. وسرعان ما نمت الشركة من خلال عمليات الاستحواذ الإستراتيجية والتوسع العضوي، مع التركيز على تعزيز أسطولها من وحدات الضغط.
الأداء المالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت USA Compression عن إيرادات قدرها 239.968 مليون دولار للربع الثالث، بزيادة 10.5٪ من 217.085 مليون دولار في نفس الربع من عام 2023. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 662.265 مليون دولار، بزيادة من 590.237 مليون دولار في عام 2023، مما يعكس أ نمو سنوي 12.2%.
| المقاييس المالية | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) | 9 أشهر 2024 (بالآلاف) | 9 أشهر 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $239,968 | $217,085 | $662,265 | $590,237 |
| صافي الدخل | $19,327 | $20,902 | $74,138 | $55,427 |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | $145,690 | $130,164 | $428,758 | $373,323 |
| التدفق النقدي القابل للتوزيع (DCF) | $86,606 | $71,574 | $259,058 | $201,225 |
هيكل رأس المال وإدارة الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى USA Compression 803.2 مليون دولار أمريكي من القروض المستحقة بموجب اتفاقية الائتمان الخاصة بها، بمتوسط سعر فائدة مرجح يبلغ 7.50%. أصدرت الشركة أيضًا سندات ممتازة بقيمة 1.0 مليار دولار مستحقة في 15 مارس 2029 لتمويل عملياتها ونفقاتها الرأسمالية. تم تحديد سعر الفائدة على هذه الأوراق بنسبة 7.125٪ سنويًا.
المقاييس التشغيلية
بلغت قوة الأسطول اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، 3,862,445 حصانًا، مما يعكس زيادة بنسبة 3.4% من 3,735,490 حصانًا في العام السابق. كما ارتفع متوسط الإيرادات لكل قوة حصانية مدرة للدخل شهريًا بنسبة 7.9٪ ليصل إلى 20.60 دولارًا مقارنة بـ 19.10 دولارًا في عام 2023.
| المقاييس التشغيلية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| قوة حصان الأسطول | 3,862,445 | 3,735,490 |
| القدرة الحصانية المدرة للدخل | 3,570,508 | 3,395,630 |
| متوسط الإيرادات/القدرة الحصانية المدرة للدخل | $20.60 | $19.10 |
التوزيعات وأداء الوحدة
في عام 2024، أعلنت شركة USA Compression عن توزيعات إجمالية بقيمة 1.575 دولارًا أمريكيًا لكل وحدة، بما يصل إلى 176.9 مليون دولار أمريكي لحاملي الوحدات المشتركة. ويمثل هذا زيادة كبيرة من 2.10 دولار أمريكي لكل وحدة في عام 2023، مما يعكس التزام الشركة بإعادة القيمة إلى مستثمريها.
موقف السوق والتوقعات المستقبلية
اعتبارًا من عام 2024، تواصل USA Compression العمل في بيئة سوق مواتية، مدفوعة بزيادة مستويات إنتاج النفط الخام والغاز الطبيعي في الولايات المتحدة. وتتمتع الشركة بوضع جيد للاستفادة من الطلب المتزايد على خدمات الضغط، مدعومة بأسطولها الواسع. والكفاءات التشغيلية.
من يملك USA Compression Partners، LP (USAC)
هيكل الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أصبحت ملكية USA Compression Partners، LP مملوكة بشكل أساسي لشركة Energy Transfer، التي تمتلك حوالي 39% من حصص الشركاء المحدودة و100% من الشريك العام. يبلغ إجمالي عدد الوحدات المشتركة القائمة 117,022,833، ويشمل الوحدات الصادرة بموجب خطة إعادة استثمار التوزيع (DRIP) والوحدات المحولة من الوحدات المفضلة.
| مالك | نوع الفائدة | عدد الوحدات | نسبة الملكية |
|---|---|---|---|
| نقل الطاقة | شريك محدود | 46,056,228 | 39% |
| الشريك العام (الذي يسيطر عليه نقل الطاقة) | الشريك العام | 8,000,000 | 7% |
| الشركاء المحدودون الآخرون | شريك محدود | 62,966,605 | 54% |
ملكية الوحدات المفضلة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ عدد الوحدات المفضلة القائمة 180,000، بانخفاض من 500,000 في نهاية عام 2023، بعد التحويلات إلى وحدات مشتركة.
| الوحدات المفضلة | الوحدات المتميزة | معدل التحويل | التوزيع النقدي لكل وحدة |
|---|---|---|---|
| الوحدات المفضلة | 180,000 | $20.0115 | $24.375 |
الأداء المالي والتوزيعات
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة USA Compression Partners عن دخل صافي قدره 74,138,000 دولار أمريكي، مع دخل صافي يعزى إلى مالكي الوحدات المشتركين قدره 60,975,000 دولار أمريكي. أعلنت الشركة عن توزيعات بقيمة 1.575 دولارًا أمريكيًا لكل وحدة مشتركة خلال هذه الفترة.
| فترة | صافي الدخل (بالآلاف دولار) | التوزيعات المعلنة لكل وحدة مشتركة | صافي الدخل العائد إلى مالكي الوحدات المشتركين (بآلاف الدولارات) |
|---|---|---|---|
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | 74,138 | $1.575 | 60,975 |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | 55,427 | $1.575 | 18,864 |
المعاملات الأخيرة
في عام 2024، شملت تحويلات الوحدات المفضلة إلى وحدات مشتركة 320,000 وحدة مفضلة تم تحويلها إلى 15,990,804 وحدات مشتركة. وبلغ إجمالي التوزيعات النقدية المدفوعة لحاملي الوحدات المفضلة لهذا العام 73.125 دولارًا أمريكيًا لكل وحدة.
| تاريخ المعاملة | الوحدات المفضلة المحولة | الوحدات المشتركة الصادرة | التوزيع النقدي مدفوع |
|---|---|---|---|
| يناير 2024 | 40,000 | 1,998,850 | $24.375 |
| أبريل 2024 | 280,000 | 13,991,954 | $24.375 |
موقف السوق وتدفقات الإيرادات
تعمل USA Compression Partners في صناعة كثيفة رأس المال، بإجمالي إيرادات قدره 704,557,000 دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وتستمد الإيرادات بشكل أساسي من عمليات العقود وقطع الغيار والخدمات وإيرادات الأطراف ذات الصلة.
| مصدر الإيرادات | الإيرادات (بالآلاف) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| عمليات العقد | 662,265 | 94% |
| قطع الغيار والخدمة | 17,043 | 2% |
| الطرف ذو العلاقة | 25,249 | 4% |
USA Compression Partners، LP (USAC) بيان المهمة
اعتبارًا من عام 2024، تهدف شركة USA Compression Partners, LP (USAC) إلى أن تكون مزودًا رائدًا لخدمات ضغط الغاز الطبيعي، مع التركيز على التميز التشغيلي ورضا العملاء. تؤكد المهمة على تقديم حلول ضغط آمنة وموثوقة وفعالة لتلبية المتطلبات المتطورة لصناعة الطاقة، مع الحفاظ على الإشراف البيئي والمشاركة المجتمعية.
مالي Overview
يعكس الأداء المالي لشركة USA Compression Partners في عام 2024 أهدافها التشغيلية وديناميكيات السوق.
| المقاييس المالية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يزيد (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $239,968,000 | $217,085,000 | 10.5% |
| صافي الدخل | $19,327,000 | $20,902,000 | -7.5% |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | $145,690,000 | $130,164,000 | 11.9% |
| التدفق النقدي القابل للتوزيع (DCF) | $86,606,000 | $71,574,000 | 21.0% |
| الدخل الأساسي لكل وحدة مشتركة | $0.13 | $0.09 | 44.4% |
المعالم التشغيلية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة USA Compression Partners عن مقاييس تشغيلية مهمة:
| المقاييس التشغيلية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يزيد (٪) |
|---|---|---|---|
| قوة حصان الأسطول | 3,862,445 | 3,735,490 | 3.4% |
| القدرة الحصانية المدرة للدخل | 3,570,508 | 3,395,630 | 5.2% |
| متوسط الإيرادات لكل قوة حصانية مدرة للدخل شهريًا | $20.60 | $19.10 | 7.9% |
| استغلال القدرة الحصانية (في نهاية الفترة) | 94.4% | 93.9% | 0.5% |
الاستثمار والنفقات الرأسمالية
في عام 2024، قامت شركة USA Compression Partners باستثمارات كبيرة في النفقات الرأسمالية، مما يعكس التزامها بالنمو وتعزيز الخدمات.
| النفقات الرأسمالية | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| النفقات الرأسمالية (الصافي) | $175,836 |
| الاستهلاك والإطفاء | $195,801 |
الديون والالتزامات المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم تسليط الضوء على الالتزامات المالية لشركاء USA Compression Partners أدناه:
| مقاييس الديون | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| القروض المستحقة بموجب اتفاقية الائتمان | $803.2 |
| متوسط سعر الفائدة المرجح | 7.50% |
| السيولة المتاحة | $796.3 |
التوزيعات على مالكي الوحدات
بالنسبة لعام 2024، حافظت شركة USA Compression Partners على توزيعات متسقة لمالكي الوحدات:
| التوزيع ربع السنوي | التوزيع لكل وحدة | إجمالي المبالغ المدفوعة لحاملي الوحدات المشتركين (بالملايين) |
|---|---|---|
| الربع الأول 2024 | $0.525 | $54.1 |
| الربع الثاني 2024 | $0.525 | $61.4 |
| الربع الثالث 2024 | $0.525 | $61.4 |
كيف يعمل شركاء الضغط في الولايات المتحدة الأمريكية، LP (USAC).
عمل Overview
تعمل شركة USA Compression Partners, LP في قطاع خدمات ضغط الغاز الطبيعي، حيث تقدم خدمات الضغط والمعالجة في المقام الأول لمنتجي النفط والغاز الطبيعي. تركز الشركة على تقديم وحدات وخدمات ضغط عالية القدرة مصممة خصيصًا لتلبية الطلب المتزايد في قطاع الطاقة.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة USA Compression Partners عن المقاييس المالية الرئيسية التالية:
| متري | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) | يزيد (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $704,557,000 | $621,129,000 | 13.4% |
| إيرادات عمليات العقد | $662,265,000 | $590,237,000 | 12.2% |
| قطع الغيار وإيرادات الخدمة | $17,043,000 | $15,133,000 | 12.6% |
| صافي الدخل | $74,138,000 | $55,427,000 | 33.8% |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | $416,522,000 | $365,155,000 | 14.1% |
توزيع الإيرادات
يمكن تقسيم إيرادات الشركة إلى قطاعات مختلفة على النحو التالي:
| نوع الإيرادات | 2024 (ثلاثة أشهر) | 2023 (ثلاثة أشهر) |
|---|---|---|
| عمليات العقد | $233,919,000 | $209,841,000 |
| قطع الغيار والخدمات بالتجزئة | $6,049,000 | $7,244,000 |
| إجمالي الإيرادات | $239,968,000 | $217,085,000 |
هيكل التكلفة
يتضمن هيكل تكاليف USA Compression Partners نفقات تشغيلية مختلفة، كما هو موضح أدناه:
| نوع التكلفة | 2024 (ثلاثة أشهر) | 2023 (ثلاثة أشهر) |
|---|---|---|
| تكلفة العمليات (باستثناء الاستهلاك) | $81,814,000 | $74,928,000 |
| الاستهلاك والإطفاء | $67,237,000 | $64,101,000 |
| البيع والعامة والإدارية | $15,364,000 | $20,085,000 | التكاليف الإجمالية | $164,292,000 | $156,131,000 |
تحليل التدفق النقدي
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية على النحو التالي:
| نوع التدفق النقدي | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $211,139,000 | $180,281,000 |
| النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($175,094,000) | ($153,391,000) |
| النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($35,977,000) | ($26,919,000) |
الديون والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى USA Compression المقاييس التالية المتعلقة بالديون:
| مقياس الديون | كمية |
|---|---|
| القروض المستحقة بموجب اتفاقية الائتمان | $803,200,000 |
| متوسط سعر الفائدة المرجح | 7.50% |
| التوفر المتبقي غير المستخدم | $796,300,000 |
المقاييس التشغيلية
تشمل مقاييس الأداء التشغيلي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 ما يلي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| قوة حصان الأسطول | 3,862,445 حصان |
| القدرة الحصانية المدرة للدخل | 3,570,508 حصان |
| متوسط الإيرادات لكل قوة حصانية مدرة للدخل شهريًا | $20.60 |
| استغلال القدرة الحصانية | 94.4% |
اتجاهات السوق والطلب
يرتبط الطلب على خدمات الضغط ارتباطًا وثيقًا بمستويات الإنتاج الإجمالية للنفط الخام والغاز الطبيعي في الولايات المتحدة. اعتبارًا من عام 2024، شهدت الشركة زيادة في الطلب على خدماتها، مما أدى إلى زيادة بنسبة 6.5% في متوسط القدرة الحصانية المدرة للإيرادات .
التوزيعات وعائدات مالكي الوحدات
أعلنت USA Compression عن التوزيعات على النحو التالي:
| تاريخ | التوزيع لكل وحدة | إجمالي مبلغ التوزيع |
|---|---|---|
| 2 فبراير 2024 | $0.525 | $54,098,000 |
| 3 مايو 2024 | $0.525 | $61,453,000 |
| 2 أغسطس 2024 | $0.525 | $61,462,000 |
| الإجمالي لعام 2024 | $1.575 | $176,900,000 |
المعاملات مع الأطراف ذات الصلة
بلغت الإيرادات من المعاملات مع الأطراف ذات العلاقة كما في 30 سبتمبر 2024 كما يلي:
| يكتب | الإيرادات (2024) | الإيرادات (2023) |
|---|---|---|
| إيرادات الأطراف ذات العلاقة | $25,249,000 | $15,759,000 |
كيف تجني شركة USA Compression Partners, LP (USAC) الأموال
تدفقات الإيرادات
تقوم شركة USA Compression Partners, LP بتحقيق الإيرادات في المقام الأول من خلال التدفقات التالية:
- إيرادات عمليات العقد: يتضمن هذا القطاع الدخل من خدمات الضغط المقدمة للعملاء. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت إيرادات العمليات التعاقدية 686.79 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 605.39 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023، مما يمثل زيادة قدرها 81.4 مليون دولار أمريكي أو ما يقرب من 13.4%.
- إيرادات قطع الغيار والخدمة: بلغت الإيرادات من خدمات قطع الغيار والصيانة لوحدات الضغط 17.77 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفاعًا من 15.74 مليون دولار أمريكي في العام السابق.
- إيرادات الأطراف ذات العلاقة: ويشمل ذلك المعاملات مع الكيانات التابعة لنقل الطاقة. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت إيرادات الأطراف ذات الصلة 25.25 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 15.76 مليون دولار أمريكي في عام 2023، بزيادة قدرها 9.49 مليون دولار أمريكي أو 60.2%.
| نوع الإيرادات | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالملايين) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالملايين) | زيادة (نقصان) |
|---|---|---|---|
| إيرادات عمليات العقد | $686.79 | $605.39 | $81.40 |
| قطع الغيار وإيرادات الخدمة | $17.77 | $15.74 | $2.03 |
| إيرادات الأطراف ذات العلاقة | $25.25 | $15.76 | $9.49 |
الأداء التشغيلي
بالنسبة لمقاييس الأداء التشغيلي، أبلغت USA Compression Partners عما يلي:
- متوسط الإيرادات لكل قوة حصانية مدرة للدخل شهريًا: ارتفع بنسبة 8.7% إلى 20.28 دولارًا أمريكيًا للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 18.65 دولارًا أمريكيًا في عام 2023.
- إجمالي القدرة الحصانية المدرة للإيرادات: ارتفعت القوة إلى 3,570,508 حصانًا اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، من 3,395,630 حصانًا في عام 2023، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 5.2%.
- الدخل التشغيلي: للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ الدخل التشغيلي 219.92 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 163.44 مليون دولار أمريكي في عام 2023، بزيادة قدرها 34.6%.
| مقياس الأداء | اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 | اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| متوسط الإيرادات لكل حصان | $20.28 | $18.65 | +8.7% |
| إجمالي القدرة الحصانية المدرة للإيرادات | 3,570,508 | 3,395,630 | +5.2% |
| الدخل التشغيلي | 219.92 مليون دولار | 163.44 مليون دولار | +34.6% |
هيكل التكلفة
ارتفعت تكاليف عمليات USA Compression Partners، باستثناء الاستهلاك والإطفاء، إلى 235.05 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، من 211.52 مليون دولار أمريكي في عام 2023، مما يعكس زيادة قدرها 11.1٪ تقريبًا.
كما ارتفعت مصاريف الإهلاك والإطفاء إلى 195.80 مليون دولار عام 2024 من 183.63 مليون دولار عام 2023 بنسبة زيادة قدرها 6.6%.
وبشكل عام، بلغ إجمالي التكاليف والمصروفات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 484.64 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 457.69 مليون دولار أمريكي في عام 2023، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 5.9%.
| نوع التكلفة | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالملايين) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالملايين) | يتغير |
|---|---|---|---|
| تكلفة العمليات | $235.05 | $211.52 | $23.53 |
| الاستهلاك والإطفاء | $195.80 | $183.63 | $12.17 |
| إجمالي التكاليف والمصروفات | $484.64 | $457.69 | $26.95 |
التدفق النقدي القابل للتوزيع (DCF)
أعلنت شركة USA Compression Partners عن تدفق نقدي قابل للتوزيع (DCF) بقيمة 259.06 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بزيادة قدرها 28.7٪ من 201.23 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وكانت نسبة تغطية DCF 1.41 مرة للأشهر التسعة المنتهية 30 سبتمبر 2024.
| متري | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالملايين) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالملايين) | يتغير |
|---|---|---|---|
| التدفق النقدي القابل للتوزيع (DCF) | $259.06 | $201.23 | $57.83 |
| نسبة تغطية التدفقات النقدية المخصومة | 1.41x | 1.30x | +8.5% |
الوضع المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى USA Compression Partners إجمالي قروض مستحقة بموجب اتفاقية الائتمان الخاصة بها بقيمة 803.2 مليون دولار أمريكي، مع سيولة متاحة تبلغ 796.3 مليون دولار أمريكي، منها 641.8 مليون دولار أمريكي متاحة للسحب بسبب الامتثال للتعهدات المالية.
| المقياس المالي | اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 | اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي القروض المستحقة | 803.2 مليون دولار | $؟؟ مليون |
| السيولة المتاحة | 796.3 مليون دولار | $؟؟ مليون |
USA Compression Partners, LP (USAC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- USA Compression Partners, LP (USAC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of USA Compression Partners, LP (USAC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View USA Compression Partners, LP (USAC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.