USA Compression Partners, LP (USAC) Bundle
Una breve historia de USA Compression Partners, LP
USA Compression Partners, LP (USAC) se ha establecido como un actor destacado en la industria de la compresión de gas natural, enfocándose en brindar servicios de compresión al sector del petróleo y el gas. La empresa ha experimentado un crecimiento significativo y una expansión operativa desde sus inicios.
Formación y crecimiento de empresas
Fundada en 2011, USA Compression Partners se formó para satisfacer la creciente demanda de servicios de compresión de gas natural en los EE. UU. La compañía creció rápidamente a través de adquisiciones estratégicas y expansión orgánica, enfocándose en mejorar su flota de unidades de compresión.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, USA Compression reportó ingresos de $239,968 millones para el tercer trimestre, un aumento del 10,5% desde $217,085 millones en el mismo trimestre de 2023. Para los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales alcanzaron $662,265 millones, frente a $590,237 millones en 2023, lo que refleja un Crecimiento interanual del 12,2%.
| Métricas financieras | Tercer trimestre de 2024 (en miles) | Tercer trimestre de 2023 (en miles) | 9M 2024 (en miles) | 9M 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $239,968 | $217,085 | $662,265 | $590,237 |
| Ingreso neto | $19,327 | $20,902 | $74,138 | $55,427 |
| EBITDA ajustado | $145,690 | $130,164 | $428,758 | $373,323 |
| Flujo de caja distribuible (DCF) | $86,606 | $71,574 | $259,058 | $201,225 |
Estructura de capital y gestión de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, USA Compression tenía $803,2 millones en préstamos pendientes en virtud de su contrato de crédito, con una tasa de interés promedio ponderada del 7,50%. La compañía también emitió $1.0 mil millones en Senior Notes con vencimiento el 15 de marzo de 2029, para financiar sus operaciones y gastos de capital. El tipo de interés de estos pagarés se fija en el 7,125% anual.
Métricas operativas
La potencia de la flota al 30 de septiembre de 2024 se informó en 3.862.445, lo que refleja un aumento del 3,4% con respecto a los 3.735.490 caballos de fuerza del año anterior. El ingreso promedio por caballo de fuerza generador de ingresos por mes también aumentó un 7,9% a 20,60 dólares en comparación con 19,10 dólares en 2023.
| Métricas operativas | Tercer trimestre de 2024 | Tercer trimestre de 2023 |
|---|---|---|
| Caballos de fuerza de la flota | 3,862,445 | 3,735,490 |
| Caballos de fuerza que generan ingresos | 3,570,508 | 3,395,630 |
| Ingresos promedio/caballos de fuerza generadores de ingresos | $20.60 | $19.10 |
Distribuciones y rendimiento de la unidad
En 2024, USA Compression declaró distribuciones totales de 1,575 dólares por unidad, lo que equivale a 176,9 millones de dólares para los partícipes comunes. Esto marca un aumento significativo desde $2,10 por unidad en 2023, lo que refleja el compromiso de la compañía de devolver valor a sus inversores.
Posición del mercado y perspectivas futuras
A partir de 2024, USA Compression continúa operando en un entorno de mercado favorable, impulsado por mayores niveles de producción de petróleo crudo y gas natural en los EE. UU. La compañía está bien posicionada para capitalizar la creciente demanda de servicios de compresión, respaldada por su extensa flota y eficiencias operativas.
A quién es propietario de USA Compression Partners, LP (USAC)
Estructura de propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, la propiedad de USA Compression Partners, LP está en manos principalmente de Energy Transfer, que posee aproximadamente el 39 % de los intereses de los socios comanditarios y el 100 % del socio general. El número total de unidades comunes en circulación es 117,022,833, que incluye unidades emitidas bajo el Plan de Reinversión de Distribución (DRIP) y unidades convertidas de Unidades Preferidas.
| propietario | Tipo de interés | Número de unidades | Propiedad porcentual |
|---|---|---|---|
| Transferencia de energía | Socio comanditario | 46,056,228 | 39% |
| Socio General (controlado por Energy Transfer) | Socio General | 8,000,000 | 7% |
| Otros socios comanditarios | Socio comanditario | 62,966,605 | 54% |
Propiedad de unidades preferidas
Al 30 de septiembre de 2024, el número de Unidades Preferidas en circulación es de 180.000, frente a las 500.000 a finales de 2023, tras las conversiones en unidades comunes.
| Unidades preferidas | Unidades destacadas | Tasa de conversión | Distribución de efectivo por unidad |
|---|---|---|---|
| Unidades preferidas | 180,000 | $20.0115 | $24.375 |
Desempeño financiero y distribuciones
Durante los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2024, USA Compression Partners reportó unos ingresos netos de 74.138.000 dólares, con unos ingresos netos atribuibles a los partícipes comunes de 60.975.000 dólares. La empresa declaró distribuciones de $1.575 por unidad común durante este período.
| Periodo | Ingreso neto (en miles de dólares) | Distribuciones declaradas por unidad común | Utilidad neta atribuible a los partícipes comunes (en miles de dólares) |
|---|---|---|---|
| Nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2024 | 74,138 | $1.575 | 60,975 |
| Nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2023 | 55,427 | $1.575 | 18,864 |
Transacciones recientes
En 2024, las conversiones de Unidades Preferidas en unidades comunes incluyeron 320.000 Unidades Preferidas convertidas en 15.990.804 unidades comunes. Las distribuciones en efectivo pagadas a los tenedores de las Unidades Preferidas durante el año ascendieron a $73.125 por unidad.
| Fecha de transacción | Unidades preferidas convertidas | Unidades comunes emitidas | Distribución de efectivo pagada |
|---|---|---|---|
| enero 2024 | 40,000 | 1,998,850 | $24.375 |
| abril 2024 | 280,000 | 13,991,954 | $24.375 |
Posición de mercado y flujos de ingresos
USA Compression Partners opera en una industria intensiva en capital, con unos ingresos totales de 704.557.000 dólares durante los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2024. Los ingresos se derivan principalmente de operaciones contractuales, repuestos y servicios, e ingresos de partes relacionadas.
| Fuente de ingresos | Ingresos (en miles de dólares) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Operaciones de contrato | 662,265 | 94% |
| Piezas y servicio | 17,043 | 2% |
| Parte Relacionada | 25,249 | 4% |
Declaración de misión de USA Compression Partners, LP (USAC)
A partir de 2024, USA Compression Partners, LP (USAC) aspira a ser un proveedor líder de servicios de compresión de gas natural, centrándose en la excelencia operativa y la satisfacción del cliente. La misión enfatiza la entrega de soluciones de compresión seguras, confiables y eficientes para satisfacer las demandas cambiantes de la industria energética, manteniendo al mismo tiempo la gestión ambiental y el compromiso de la comunidad.
Financiero Overview
El desempeño financiero de USA Compression Partners en 2024 refleja sus objetivos operativos y la dinámica del mercado.
| Métricas financieras | Tercer trimestre de 2024 | Tercer trimestre de 2023 | Incremento (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $239,968,000 | $217,085,000 | 10.5% |
| Ingreso neto | $19,327,000 | $20,902,000 | -7.5% |
| EBITDA ajustado | $145,690,000 | $130,164,000 | 11.9% |
| Flujo de caja distribuible (DCF) | $86,606,000 | $71,574,000 | 21.0% |
| Renta Básica por Unidad Común | $0.13 | $0.09 | 44.4% |
Aspectos destacados operativos
Al 30 de septiembre de 2024, USA Compression Partners informó métricas operativas importantes:
| Métricas operativas | Tercer trimestre de 2024 | Tercer trimestre de 2023 | Incremento (%) |
|---|---|---|---|
| Caballos de fuerza de la flota | 3,862,445 | 3,735,490 | 3.4% |
| Caballos de fuerza que generan ingresos | 3,570,508 | 3,395,630 | 5.2% |
| Ingresos promedio por caballos de fuerza generadores de ingresos por mes | $20.60 | $19.10 | 7.9% |
| Utilización de caballos de fuerza (al final del período) | 94.4% | 93.9% | 0.5% |
Gastos de inversión y capital
En 2024, USA Compression Partners realizó importantes inversiones en gastos de capital, lo que refleja su compromiso con el crecimiento y la mejora del servicio.
| Gastos de capital | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Gastos de capital (neto) | $175,836 |
| Depreciación y Amortización | $195,801 |
Deuda y obligaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, las obligaciones financieras de USA Compression Partners se destacan a continuación:
| Métricas de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Préstamos pendientes bajo contrato de crédito | $803.2 |
| Tasa de interés promedio ponderada | 7.50% |
| Liquidez disponible | $796.3 |
Distribuciones a partícipes
Para el año 2024, USA Compression Partners ha mantenido distribuciones consistentes a sus partícipes:
| Distribución trimestral | Distribución por unidad | Total pagado a partícipes comunes (en millones) |
|---|---|---|
| Primer trimestre de 2024 | $0.525 | $54.1 |
| Segundo trimestre de 2024 | $0.525 | $61.4 |
| Tercer trimestre de 2024 | $0.525 | $61.4 |
Cómo funciona USA Compression Partners, LP (USAC)
Negocios Overview
USA Compression Partners, LP opera en el sector de servicios de compresión de gas natural, brindando servicios de compresión y tratamiento principalmente a productores de petróleo y gas natural. La empresa se centra en ofrecer unidades de compresión de alta potencia y servicios diseñados para satisfacer la creciente demanda en el sector energético.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, USA Compression Partners informó las siguientes métricas financieras clave:
| Métrica | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Incremento (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $704,557,000 | $621,129,000 | 13.4% |
| Ingresos de operaciones de contrato | $662,265,000 | $590,237,000 | 12.2% |
| Ingresos por repuestos y servicios | $17,043,000 | $15,133,000 | 12.6% |
| Ingreso neto | $74,138,000 | $55,427,000 | 33.8% |
| EBITDA | $416,522,000 | $365,155,000 | 14.1% |
Desglose de ingresos
Los ingresos de la empresa se pueden clasificar en varios segmentos de la siguiente manera:
| Tipo de ingreso | 2024 (tres meses) | 2023 (tres meses) |
|---|---|---|
| Operaciones de contrato | $233,919,000 | $209,841,000 |
| Piezas y servicios minoristas | $6,049,000 | $7,244,000 |
| Ingresos totales | $239,968,000 | $217,085,000 |
Estructura de costos
La estructura de costos de USA Compression Partners incluye varios gastos operativos, como se muestra a continuación:
| Tipo de costo | 2024 (tres meses) | 2023 (tres meses) |
|---|---|---|
| Costo de Operaciones (excl. Depreciación) | $81,814,000 | $74,928,000 |
| Depreciación y Amortización | $67,237,000 | $64,101,000 |
| Ventas, Generales y Administrativas | $15,364,000 | $20,085,000 | Costos totales | $164,292,000 | $156,131,000 |
Análisis de flujo de caja
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el flujo de efectivo de las actividades operativas se informó como:
| Tipo de flujo de caja | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $211,139,000 | $180,281,000 |
| Efectivo utilizado en actividades de inversión | ($175,094,000) | ($153,391,000) |
| Efectivo utilizado en actividades de financiamiento | ($35,977,000) | ($26,919,000) |
Deuda y Financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, USA Compression tenía las siguientes métricas relacionadas con la deuda:
| Métrica de deuda | Cantidad |
|---|---|
| Préstamos pendientes bajo contrato de crédito | $803,200,000 |
| Tasa de interés promedio ponderada | 7.50% |
| Disponibilidad restante no utilizada | $796,300,000 |
Métricas operativas
Las métricas de desempeño operativo al 30 de septiembre de 2024 incluyen:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Caballos de fuerza de la flota | 3.862.445 CV |
| Caballos de fuerza que generan ingresos | 3.570.508 CV |
| Ingresos promedio por caballos de fuerza generadores de ingresos por mes | $20.60 |
| Utilización de caballos de fuerza | 94.4% |
Tendencias y demanda del mercado
La demanda de servicios de compresión está estrechamente ligada a los niveles generales de producción de petróleo crudo y gas natural en los EE. UU. A partir de 2024, la compañía experimentó un aumento en la demanda de sus servicios, lo que resultó en un aumento del 6,5 % en la potencia promedio generadora de ingresos.
Distribuciones y rendimientos de los partícipes
USA Compression ha declarado las distribuciones de la siguiente manera:
| Fecha | Distribución por unidad | Monto total de distribución |
|---|---|---|
| 2 de febrero de 2024 | $0.525 | $54,098,000 |
| 3 de mayo de 2024 | $0.525 | $61,453,000 |
| 2 de agosto de 2024 | $0.525 | $61,462,000 |
| Total para 2024 | $1.575 | $176,900,000 |
Transacciones con partes relacionadas
Los ingresos por transacciones con partes relacionadas al 30 de septiembre de 2024 fueron los siguientes:
| Tipo | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) |
|---|---|---|
| Ingresos de partes relacionadas | $25,249,000 | $15,759,000 |
Cómo gana dinero USA Compression Partners, LP (USAC)
Flujos de ingresos
USA Compression Partners, LP genera ingresos principalmente a través de las siguientes fuentes:
- Ingresos de operaciones de contrato: Este segmento incluye ingresos por servicios de compresión prestados a los clientes. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por operaciones de contrato fueron de $686,79 millones de dólares, en comparación con $605,39 millones de dólares para el mismo período en 2023, lo que marca un aumento de $81,4 millones o aproximadamente 13,4%.
- Ingresos por repuestos y servicios: Ingresos por repuestos y servicios de mantenimiento para unidades de compresión, que totalizaron $17,77 millones durante los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2024, frente a $15,74 millones del año anterior.
- Ingresos de partes relacionadas: Esto incluye transacciones con entidades afiliadas de Energy Transfer. Durante los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de partes relacionadas fueron de 25,25 millones de dólares, en comparación con 15,76 millones de dólares en 2023, un aumento de 9,49 millones de dólares o 60,2%.
| Tipo de ingresos | 9 meses finalizados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | 9 meses finalizados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) | Aumentar (Disminuir) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de operaciones de contrato | $686.79 | $605.39 | $81.40 |
| Ingresos por repuestos y servicios | $17.77 | $15.74 | $2.03 |
| Ingresos de partes relacionadas | $25.25 | $15.76 | $9.49 |
Rendimiento operativo
Para las métricas de desempeño operativo, USA Compression Partners informó lo siguiente:
- Ingresos promedio por caballo de fuerza generador de ingresos por mes: Aumentó un 8,7% a $20,28 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $18,65 en 2023.
- Caballos de fuerza totales generadores de ingresos: Aumentó a 3.570.508 caballos de fuerza al 30 de septiembre de 2024, desde 3.395.630 caballos de fuerza en 2023, lo que representa un aumento del 5,2%.
- Ingresos operativos: Durante los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos operativos fueron de 219,92 millones de dólares, frente a los 163,44 millones de dólares de 2023, un aumento del 34,6%.
| Métrica de rendimiento | Al 30 de septiembre de 2024 | Al 30 de septiembre de 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingreso promedio por caballo de fuerza | $20.28 | $18.65 | +8.7% |
| Caballos de fuerza totales generadores de ingresos | 3,570,508 | 3,395,630 | +5.2% |
| Ingresos operativos | $219,92 millones | $163,44 millones | +34.6% |
Estructura de costos
Los costos de operación de USA Compression Partners, excluyendo depreciación y amortización, aumentaron a $235,05 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, desde $211,52 millones en 2023, lo que refleja un aumento de aproximadamente 11,1%.
Los gastos de depreciación y amortización también aumentaron a 195,80 millones de dólares en 2024 desde 183,63 millones de dólares en 2023, un aumento del 6,6%.
En general, los costos y gastos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $484,64 millones, en comparación con $457,69 millones en 2023, lo que representa un aumento del 5,9%.
| Tipo de costo | 9 meses finalizados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | 9 meses finalizados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Costo de operaciones | $235.05 | $211.52 | $23.53 |
| Depreciación y Amortización | $195.80 | $183.63 | $12.17 |
| Costos y gastos totales | $484.64 | $457.69 | $26.95 |
Flujo de caja distribuible (DCF)
USA Compression Partners reportó un flujo de caja distribuible (DCF) de $259,06 millones de dólares para los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2024, un aumento del 28,7% respecto de los $201,23 millones de dólares del mismo período de 2023. El índice de cobertura de DCF fue de 1,41x para los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2024.
| Métrica | 9 meses finalizados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | 9 meses finalizados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Flujo de caja distribuible (DCF) | $259.06 | $201.23 | $57.83 |
| Índice de cobertura del DCF | 1,41x | 1,30x | +8.5% |
Posición financiera
Al 30 de septiembre de 2024, USA Compression Partners tenía un total de préstamos pendientes en virtud de su contrato de crédito de $803,2 millones, con liquidez disponible de $796,3 millones, de los cuales $641,8 millones estaban disponibles para ser retirados debido al cumplimiento de acuerdos financieros.
| Métrica financiera | Al 30 de septiembre de 2024 | Al 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Préstamos pendientes totales | $803,2 millones | $?? millones |
| Liquidez disponible | $796,3 millones | $?? millón |
USA Compression Partners, LP (USAC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- USA Compression Partners, LP (USAC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of USA Compression Partners, LP (USAC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View USA Compression Partners, LP (USAC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.