USA Compression Partners, LP (USAC) Bundle
Une brève histoire des partenaires de compression américaine, LP
USA Compression Partners, LP (USAC) s'est établi comme un acteur de premier plan dans l'industrie de la compression du gaz naturel, en se concentrant sur la fourniture de services de compression au secteur pétrolier et gazier. La société a connu une croissance et une expansion opérationnelles significatives depuis sa création.
Formation et croissance de l'entreprise
Fondée en 2011, USA Compression Partners a été formée pour répondre à la demande croissante de services de compression de gaz naturel aux États-Unis.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, USA Compression a déclaré des revenus de 239,968 millions de dollars pour le troisième trimestre, une augmentation de 10,5% par rapport à 217,085 millions de dollars au même trimestre de 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le total des revenus a atteint 662,265 millions de dollars, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse de 662,265 millions de dollars, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse de 662,265 millions de dollars, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse de 662,265 millions de dollars, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse de 662,265 millions de dollars, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse de 662,265 millions de dollars. De 590,237 millions de dollars en 2023, reflétant une croissance de 12,2% en glissement annuel.
| Métriques financières | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | 9m 2024 (par milliers) | 9m 2023 (par milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $239,968 | $217,085 | $662,265 | $590,237 |
| Revenu net | $19,327 | $20,902 | $74,138 | $55,427 |
| EBITDA ajusté | $145,690 | $130,164 | $428,758 | $373,323 |
| Flux de trésorerie distribuables (DCF) | $86,606 | $71,574 | $259,058 | $201,225 |
Structure du capital et gestion de la dette
Au 30 septembre 2024, USA Compression avait 803,2 millions de dollars d'emprunts en cours en vertu de son accord de crédit, avec un taux d'intérêt pondéré de 7,50%. La société a également émis 1,0 milliard de dollars en billets de premier rang due le 15 mars 2029 pour financer ses opérations et ses dépenses en capital. Le taux d'intérêt sur ces billets est fixé à 7,125% par an.
Métriques opérationnelles
La puissance de la flotte au 30 septembre 2024 a été signalée à 3 862 445, reflétant une augmentation de 3,4% par rapport à 3 735 490 chevaux l'année précédente. Le chiffre d'affaires moyen par puissance génératrice de revenus par mois a également augmenté de 7,9% à 20,60 $, contre 19,10 $ en 2023.
| Métriques opérationnelles | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Fleet Horsepower | 3,862,445 | 3,735,490 |
| Phite-puissance générateurs de revenus | 3,570,508 | 3,395,630 |
| Les revenus moyens / les chevaux de la puissance des revenus | $20.60 | $19.10 |
Distributions et performances de l'unité
En 2024, la compression des États-Unis a déclaré des distributions totales de 1,575 $ par unité, soit 176,9 millions de dollars pour les uncettes communes. Cela marque une augmentation significative de 2,10 $ par unité en 2023, reflétant l'engagement de l'entreprise à retourner la valeur à ses investisseurs.
Position du marché et perspectives futures
En 2024, la compression américaine continue de fonctionner dans un environnement de marché favorable, tirée par une augmentation des niveaux de production de pétrole brut et de gaz naturel aux États-Unis et efficacité opérationnelle.
A Who possède USA Compression Partners, LP (USAC)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, la propriété des partenaires de compression des États-Unis, LP est principalement détenu par Energy Transfer, qui détient environ 39% des intérêts des partenaires limités et 100% du partenaire général. Le nombre total d'unités communes en circulation est de 117 022 833, qui comprend des unités émises en vertu du plan de réinvestissement de distribution (DRIP) et des unités converties à partir d'unités préférées.
| Propriétaire | Type d'intérêt | Nombre d'unités | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Transfert d'énergie | Partenaire limité | 46,056,228 | 39% |
| Partenaire général (contrôlé par le transfert d'énergie) | Partenaire général | 8,000,000 | 7% |
| Autres partenaires limités | Partenaire limité | 62,966,605 | 54% |
Propriété des unités préférées
Au 30 septembre 2024, le nombre d'unités privilégiées en cours est de 180 000, contre 500 000 à la fin de 2023, après les conversions en unités courantes.
| Unités préférées | Unités exceptionnelles | Taux de conversion | Distribution en espèces par unité |
|---|---|---|---|
| Unités préférées | 180,000 | $20.0115 | $24.375 |
Performance financière et distribution
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les partenaires de compression des États-Unis ont déclaré un bénéfice net de 74 138 000 $, avec un revenu net attribuable à des uncettes communes de 60 975 000 $. La société a déclaré des distributions de 1,575 $ par unité commune au cours de cette période.
| Période | Revenu net (en 000 $) | Distributions déclarées par unité commune | Résultat net attribuable aux suppléants communs (en 000 $) |
|---|---|---|---|
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | 74,138 | $1.575 | 60,975 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | 55,427 | $1.575 | 18,864 |
Transactions récentes
En 2024, les conversions des unités préférées en unités communes comprenaient 320 000 unités privilégiées converties en 15 990 804 unités communes. Les distributions en espèces versées aux détenteurs des unités privilégiées pour l'année ont totalisé 73,125 $ par unité.
| Date de transaction | Unités préférées converties | Unités communes émises | Distribution en espèces payée |
|---|---|---|---|
| Janvier 2024 | 40,000 | 1,998,850 | $24.375 |
| Avril 2024 | 280,000 | 13,991,954 | $24.375 |
Position du marché et sources de revenus
USA Compression Partners opère dans une industrie à forte intensité de capital, avec un chiffre d'affaires total de 704 557 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Les revenus proviennent principalement des opérations contractuelles, des pièces et des services et des revenus de partis connexes.
| Source de revenus | Revenus (en 000 $) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Opérations contractuelles | 662,265 | 94% |
| Pièces et service | 17,043 | 2% |
| Partie associée | 25,249 | 4% |
Énoncé de mission USA Compression Partners, LP (USAC)
Depuis 2024, USA Compression Partners, LP (USAC) vise à être l'un des principaux fournisseurs de services de compression de gaz naturel, en se concentrant sur l'excellence opérationnelle et la satisfaction des clients. La mission met l'accent sur la fourniture de solutions de compression sûres, fiables et efficaces pour répondre aux exigences en évolution de l'industrie de l'énergie, tout en maintenant la gestion de l'environnement et l'engagement communautaire.
Financier Overview
La performance financière des partenaires de compression des États-Unis en 2024 reflète ses objectifs opérationnels et sa dynamique de marché.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Augmenter (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $239,968,000 | $217,085,000 | 10.5% |
| Revenu net | $19,327,000 | $20,902,000 | -7.5% |
| EBITDA ajusté | $145,690,000 | $130,164,000 | 11.9% |
| Flux de trésorerie distribuables (DCF) | $86,606,000 | $71,574,000 | 21.0% |
| Revenu de base par unité commune | $0.13 | $0.09 | 44.4% |
Points saillants opérationnels
Au 30 septembre 2024, les partenaires de compression des États-Unis ont signalé des mesures opérationnelles importantes:
| Métriques opérationnelles | Q3 2024 | Q3 2023 | Augmenter (%) |
|---|---|---|---|
| Fleet Horsepower | 3,862,445 | 3,735,490 | 3.4% |
| Phite-puissance générateurs de revenus | 3,570,508 | 3,395,630 | 5.2% |
| Revenu moyen par puissance générateurs de revenus par mois | $20.60 | $19.10 | 7.9% |
| Utilisation des chevaux (à la fin de la période) | 94.4% | 93.9% | 0.5% |
Dépenses d'investissement et d'investissement
En 2024, USA Compression Partners a fait des investissements substantiels dans les dépenses en capital, reflétant son engagement envers la croissance et l'amélioration des services.
| Dépenses en capital | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Dépenses en capital (net) | $175,836 |
| Dépréciation et amortissement | $195,801 |
Dette et obligations financières
Depuis le 30 septembre 2024, les obligations financières des partenaires de compression des États-Unis sont mises en évidence ci-dessous:
| Métriques de la dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Emprunts en cours en vertu de l'accord de crédit | $803.2 |
| Taux d'intérêt moyen pondéré | 7.50% |
| Liquidité disponible | $796.3 |
Distributions aux suppléants
Pour l'année 2024, USA Compression Partners a maintenu des distributions cohérentes à ses parts:
| Distribution trimestrielle | Distribution par unité | Total payé aux suppléants communs (en millions) |
|---|---|---|
| T1 2024 | $0.525 | $54.1 |
| Q2 2024 | $0.525 | $61.4 |
| Q3 2024 | $0.525 | $61.4 |
Comment fonctionne USA Compression Partners, LP (USAC)
Entreprise Overview
USA Compression Partners, LP opère dans le secteur des services de compression du gaz naturel, fournissant des services de compression et de traitement principalement aux producteurs de pétrole et de gaz naturel. L'entreprise se concentre sur l'offre d'unités et de services de compression de puissances élevées adaptés pour répondre à la demande croissante du secteur de l'énergie.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, les partenaires de compression des États-Unis ont déclaré les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Augmenter (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $704,557,000 | $621,129,000 | 13.4% |
| Revenus des opérations contractuelles | $662,265,000 | $590,237,000 | 12.2% |
| Revenus de pièces et de services | $17,043,000 | $15,133,000 | 12.6% |
| Revenu net | $74,138,000 | $55,427,000 | 33.8% |
| EBITDA | $416,522,000 | $365,155,000 | 14.1% |
Répartition des revenus
Les revenus de l'entreprise peuvent être classés en divers segments comme suit:
| Type de revenus | 2024 (trois mois) | 2023 (trois mois) |
|---|---|---|
| Opérations contractuelles | $233,919,000 | $209,841,000 |
| Pièces et services de vente au détail | $6,049,000 | $7,244,000 |
| Revenus totaux | $239,968,000 | $217,085,000 |
Structure des coûts
La structure des coûts des partenaires de compression des États-Unis comprend divers dépenses opérationnelles, comme indiqué ci-dessous:
| Type de coût | 2024 (trois mois) | 2023 (trois mois) |
|---|---|---|
| Coût des opérations (excl. Amortissement) | $81,814,000 | $74,928,000 |
| Dépréciation et amortissement | $67,237,000 | $64,101,000 |
| Vendre, général et administratif | $15,364,000 | $20,085,000 | Coût total | $164,292,000 | $156,131,000 |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont été signalés comme suit:
| Type de trésorerie | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $211,139,000 | $180,281,000 |
| Caisse utilisée dans les activités d'investissement | ($175,094,000) | ($153,391,000) |
| Caisse utilisée dans les activités de financement | ($35,977,000) | ($26,919,000) |
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, la compression des États-Unis avait les mesures liées à la dette suivantes:
| Métrique de la dette | Montant |
|---|---|
| Emprunts en cours en vertu de l'accord de crédit | $803,200,000 |
| Taux d'intérêt moyen pondéré | 7.50% |
| Disponibilité inutilisée restante | $796,300,000 |
Métriques opérationnelles
Les mesures de performance opérationnelle au 30 septembre 2024, incluent:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Fleet Horsepower | 3 862 445 ch |
| Phite-puissance générateurs de revenus | 3 570 508 ch |
| Revenu moyen par puissance générateurs de revenus par mois | $20.60 |
| Utilisation des chevaux | 94.4% |
Tendances et demande du marché
La demande de services de compression est étroitement liée aux niveaux globaux de production de pétrole brut et de gaz naturel aux États-Unis. .
Distributions et rendements de l'UNITHOLDER
La compression des États-Unis a déclaré les distributions comme suit:
| Date | Distribution par unité | Montant total de distribution |
|---|---|---|
| 2 février 2024 | $0.525 | $54,098,000 |
| 3 mai 2024 | $0.525 | $61,453,000 |
| 2 août 2024 | $0.525 | $61,462,000 |
| Total pour 2024 | $1.575 | $176,900,000 |
Transactions à partis connexes
Les revenus des transactions à partis connexes au 30 septembre 2024 étaient les suivants:
| Taper | Revenus (2024) | Revenus (2023) |
|---|---|---|
| Revenus de partis connexes | $25,249,000 | $15,759,000 |
Comment USA Compression Partners, LP (USAC) gagne de l'argent
Sources de revenus
USA Compression Partners, LP génère principalement des revenus grâce aux flux suivants:
- Revenus des opérations du contrat: Ce segment comprend les revenus des services de compression fournis aux clients. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des opérations contractuels étaient de 686,79 millions de dollars, contre 605,39 millions de dollars pour la même période en 2023, marquant une augmentation de 81,4 millions de dollars ou environ 13,4%.
- Revenus de pièces et de service: Les revenus des services de pièces et de maintenance pour les unités de compression, qui ont totalisé 17,77 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 15,74 millions de dollars l'année précédente.
- Revenus de partis connexes: Cela comprend les transactions avec des entités affiliées de transfert d'énergie. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires lié était de 25,25 millions de dollars, contre 15,76 millions de dollars en 2023, soit une augmentation de 9,49 millions de dollars ou 60,2%.
| Type de revenus | 9 mois clos le 30 septembre 2024 (en millions) | 9 mois clos le 30 septembre 2023 (en millions) | Augmenter (diminution) |
|---|---|---|---|
| Revenus des opérations contractuelles | $686.79 | $605.39 | $81.40 |
| Revenus de pièces et de services | $17.77 | $15.74 | $2.03 |
| Revenus de partis connexes | $25.25 | $15.76 | $9.49 |
Performance opérationnelle
Pour les métriques de performance opérationnelle, USA Compression Partners a rapporté ce qui suit:
- Revenu moyen par puissance génératrice de revenus par mois: Augmentation de 8,7% à 20,28 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 18,65 $ en 2023.
- La puissance totale générateurs de revenus: Augmenté à 3 570 508 chevaux au 30 septembre 2024, contre 3 395 630 chevaux en 2023, ce qui représente une augmentation de 5,2%.
- Résultat d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice d'exploitation était de 219,92 millions de dollars, contre 163,44 millions de dollars en 2023, soit une augmentation de 34,6%.
| Métrique de performance | Au 30 septembre 2024 | Au 30 septembre 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu moyen par puissance | $20.28 | $18.65 | +8.7% |
| Horaire total de génération de revenus | 3,570,508 | 3,395,630 | +5.2% |
| Revenu opérationnel | 219,92 millions de dollars | 163,44 millions de dollars | +34.6% |
Structure des coûts
Les coûts d'exploitation des partenaires de compression des États-Unis, à l'exclusion de l'amortissement et de l'amortissement, sont passés à 235,05 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 211,52 millions de dollars en 2023, reflétant une augmentation d'environ 11,1%.
Les dépenses d'amortissement et d'amortissement ont également augmenté à 195,80 millions de dollars en 2024, contre 183,63 millions de dollars en 2023, soit une augmentation de 6,6%.
Dans l'ensemble, les coûts et dépenses totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient de 484,64 millions de dollars, contre 457,69 millions de dollars en 2023, ce qui représente une augmentation de 5,9%.
| Type de coût | 9 mois clos le 30 septembre 2024 (en millions) | 9 mois clos le 30 septembre 2023 (en millions) | Changement |
|---|---|---|---|
| Coût des opérations | $235.05 | $211.52 | $23.53 |
| Dépréciation et amortissement | $195.80 | $183.63 | $12.17 |
| Coûts et dépenses totales | $484.64 | $457.69 | $26.95 |
Flux de trésorerie distribuables (DCF)
USA Compression Partners a déclaré des flux de trésorerie distribuables (DCF) de 259,06 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, soit une augmentation de 28,7% par rapport à 201,23 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le ratio de couverture du DCF était de 1,41x pour les neuf mois terminés terminés terminés terminés terminés par DCF. 30 septembre 2024.
| Métrique | 9 mois clos le 30 septembre 2024 (en millions) | 9 mois clos le 30 septembre 2023 (en millions) | Changement |
|---|---|---|---|
| Flux de trésorerie distribuables (DCF) | $259.06 | $201.23 | $57.83 |
| Ratio de couverture DCF | 1.41x | 1.30x | +8.5% |
Situation financière
Au 30 septembre 2024, les partenaires de compression des États-Unis avaient un total d'emprunts en cours en vertu de son accord de crédit de 803,2 millions de dollars, avec une liquidité disponible de 796,3 millions de dollars, dont 641,8 millions de dollars étaient disponibles en raison de la conformité aux clauses financières.
| Métrique financière | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Total des emprunts impayés | 803,2 millions de dollars | $ ?? million |
| Liquidité disponible | 796,3 millions de dollars | $ ?? million |
USA Compression Partners, LP (USAC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- USA Compression Partners, LP (USAC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of USA Compression Partners, LP (USAC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View USA Compression Partners, LP (USAC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.