USA Compression Partners, LP (USAC) Bundle
Eine kurze Geschichte von USA Compression Partners, LP
USA Compression Partners, LP (USAC) hat sich als führender Akteur in der Erdgaskompressionsbranche etabliert und konzentriert sich auf die Bereitstellung von Kompressionsdienstleistungen für den Öl- und Gassektor. Das Unternehmen verzeichnete seit seiner Gründung ein erhebliches Wachstum und eine operative Expansion.
Unternehmensgründung und -wachstum
USA Compression Partners wurde 2011 gegründet, um der steigenden Nachfrage nach Erdgaskompressionsdiensten in den USA gerecht zu werden. Das Unternehmen wuchs schnell durch strategische Akquisitionen und organische Expansion und konzentrierte sich auf die Erweiterung seiner Flotte an Kompressionseinheiten.
Finanzielle Leistung Overview
Zum 30. September 2024 meldete USA Compression einen Umsatz von 239,968 Millionen US-Dollar für das dritte Quartal, ein Anstieg von 10,5 % gegenüber 217,085 Millionen US-Dollar im gleichen Quartal 2023. In den neun Monaten bis zum 30. September 2024 erreichte der Gesamtumsatz 662,265 Millionen US-Dollar, ein Anstieg gegenüber 590,237 Millionen US-Dollar im Jahr 2023 12,2 % Wachstum im Jahresvergleich.
| Finanzkennzahlen | Q3 2024 (in Tausend) | Q3 2023 (in Tausend) | 9M 2024 (in Tausend) | 9M 2023 (in Tausend) |
|---|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | $239,968 | $217,085 | $662,265 | $590,237 |
| Nettoeinkommen | $19,327 | $20,902 | $74,138 | $55,427 |
| Bereinigtes EBITDA | $145,690 | $130,164 | $428,758 | $373,323 |
| Ausschüttbarer Cashflow (DCF) | $86,606 | $71,574 | $259,058 | $201,225 |
Kapitalstruktur und Schuldenmanagement
Zum 30. September 2024 verfügte USA Compression im Rahmen seiner Kreditvereinbarung über ausstehende Kredite in Höhe von 803,2 Millionen US-Dollar mit einem gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 7,50 %. Das Unternehmen begab außerdem vorrangige Schuldverschreibungen im Wert von 1,0 Milliarden US-Dollar mit Fälligkeit am 15. März 2029, um seinen Betrieb und seine Investitionsausgaben zu finanzieren. Der Zinssatz für diese Schuldverschreibungen beträgt 7,125 % pro Jahr.
Betriebsmetriken
Die Flottenleistung belief sich zum 30. September 2024 auf 3.862.445 PS, was einem Anstieg von 3,4 % gegenüber 3.735.490 PS im Vorjahr entspricht. Der durchschnittliche Umsatz pro umsatzgenerierender PS pro Monat stieg ebenfalls um 7,9 % auf 20,60 US-Dollar im Vergleich zu 19,10 US-Dollar im Jahr 2023.
| Betriebsmetriken | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Flottenpferdestärken | 3,862,445 | 3,735,490 |
| Umsatzgenerierende Pferdestärken | 3,570,508 | 3,395,630 |
| Durchschnittlicher Umsatz/umsatzgenerierende PS | $20.60 | $19.10 |
Verteilungen und Einheitenleistung
Im Jahr 2024 erklärte USA Compression eine Gesamtausschüttung von 1,575 US-Dollar pro Anteil, was einem Anteil von 176,9 Millionen US-Dollar für Stammanteilsinhaber entspricht. Dies stellt einen deutlichen Anstieg von 2,10 US-Dollar pro Einheit im Jahr 2023 dar und spiegelt das Engagement des Unternehmens wider, seinen Anlegern einen Mehrwert zu bieten.
Marktposition und Zukunftsaussichten
Ab 2024 befindet sich USA Compression weiterhin in einem günstigen Marktumfeld, das durch die gestiegene Produktion von Rohöl und Erdgas in den USA angetrieben wird. Das Unternehmen ist gut positioniert, um von der wachsenden Nachfrage nach Kompressionsdienstleistungen zu profitieren, gestützt durch seine umfangreiche Flotte und betriebliche Effizienz.
A Who Owns USA Compression Partners, LP (USAC)
Eigentümerstruktur
Zum 30. September 2024 liegt das Eigentum an USA Compression Partners, LP hauptsächlich bei Energy Transfer, die etwa 39 % der Kommanditistenanteile und 100 % der General Partner besitzt. Die Gesamtzahl der ausstehenden Stammeinheiten beträgt 117.022.833, einschließlich der im Rahmen des Distribution Reinvestment Plan (DRIP) ausgegebenen Einheiten und der aus Vorzugseinheiten umgewandelten Einheiten.
| Besitzer | Art des Interesses | Anzahl der Einheiten | Prozentualer Besitz |
|---|---|---|---|
| Energieübertragung | Kommanditist | 46,056,228 | 39% |
| Komplementärin (kontrolliert von Energy Transfer) | Komplementärin | 8,000,000 | 7% |
| Andere Kommanditisten | Kommanditist | 62,966,605 | 54% |
Bevorzugter Anteilsbesitz
Zum 30. September 2024 beträgt die Anzahl der ausstehenden Vorzugseinheiten 180.000, gegenüber 500.000 Ende 2023, nachdem sie in Stammeinheiten umgewandelt wurden.
| Bevorzugte Einheiten | Herausragende Einheiten | Conversion-Rate | Barausschüttung pro Einheit |
|---|---|---|---|
| Bevorzugte Einheiten | 180,000 | $20.0115 | $24.375 |
Finanzielle Leistung und Ausschüttungen
Für die neun Monate bis zum 30. September 2024 meldete USA Compression Partners einen Nettogewinn von 74.138.000 US-Dollar, wobei der den Stammaktionären zuzurechnende Nettogewinn 60.975.000 US-Dollar betrug. Das Unternehmen erklärte in diesem Zeitraum Ausschüttungen in Höhe von 1,575 US-Dollar pro Stammeinheit.
| Zeitraum | Nettoeinkommen (in $) | Pro Common Unit deklarierte Verteilungen | Den Stammanteilinhabern zuzurechnender Nettoertrag (in 000 US-Dollar) |
|---|---|---|---|
| Neun Monate endeten am 30. September 2024 | 74,138 | $1.575 | 60,975 |
| Neun Monate endeten am 30. September 2023 | 55,427 | $1.575 | 18,864 |
Letzte Transaktionen
Im Jahr 2024 umfasste die Umwandlung von Vorzugseinheiten in gemeinsame Einheiten 320.000 Vorzugseinheiten, die in 15.990.804 gemeinsame Einheiten umgewandelt wurden. Die an die Inhaber der Vorzugseinheiten für das Jahr gezahlten Barausschüttungen beliefen sich auf insgesamt 73,125 US-Dollar pro Einheit.
| Transaktionsdatum | Bevorzugte Einheiten umgerechnet | Gemeinsame ausgegebene Einheiten | Barausschüttung bezahlt |
|---|---|---|---|
| Januar 2024 | 40,000 | 1,998,850 | $24.375 |
| April 2024 | 280,000 | 13,991,954 | $24.375 |
Marktposition und Einnahmequellen
USA Compression Partners ist in einer kapitalintensiven Branche tätig und erzielte in den neun Monaten bis zum 30. September 2024 einen Gesamtumsatz von 704.557.000 US-Dollar. Der Umsatz stammt hauptsächlich aus Vertragsabwicklung, Ersatzteilen und Service sowie Umsätzen verbundener Parteien.
| Einnahmequelle | Umsatz (in $) | Prozentsatz des Gesamtumsatzes |
|---|---|---|
| Vertragsoperationen | 662,265 | 94% |
| Teile und Service | 17,043 | 2% |
| Verwandte Partei | 25,249 | 4% |
Leitbild von USA Compression Partners, LP (USAC).
Ab 2024 will USA Compression Partners, LP (USAC) ein führender Anbieter von Erdgaskompressionsdienstleistungen sein und sich dabei auf betriebliche Exzellenz und Kundenzufriedenheit konzentrieren. Die Mission legt den Schwerpunkt auf die Bereitstellung sicherer, zuverlässiger und effizienter Kompressionslösungen, um den sich verändernden Anforderungen der Energiebranche gerecht zu werden und gleichzeitig den Umweltschutz und das Engagement der Gemeinschaft aufrechtzuerhalten.
Finanziell Overview
Die finanzielle Leistung von USA Compression Partners im Jahr 2024 spiegelt seine operativen Ziele und die Marktdynamik wider.
| Finanzkennzahlen | Q3 2024 | Q3 2023 | Anstieg (%) |
|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | $239,968,000 | $217,085,000 | 10.5% |
| Nettoeinkommen | $19,327,000 | $20,902,000 | -7.5% |
| Bereinigtes EBITDA | $145,690,000 | $130,164,000 | 11.9% |
| Ausschüttbarer Cashflow (DCF) | $86,606,000 | $71,574,000 | 21.0% |
| Grundeinkommen pro gemeinsame Einheit | $0.13 | $0.09 | 44.4% |
Operative Höhepunkte
Zum 30. September 2024 meldete USA Compression Partners wichtige Betriebskennzahlen:
| Betriebsmetriken | Q3 2024 | Q3 2023 | Anstieg (%) |
|---|---|---|---|
| Flottenpferdestärken | 3,862,445 | 3,735,490 | 3.4% |
| Umsatzgenerierende Pferdestärken | 3,570,508 | 3,395,630 | 5.2% |
| Durchschnittlicher Umsatz pro umsatzgenerierender Pferdestärke pro Monat | $20.60 | $19.10 | 7.9% |
| PS-Auslastung (am Ende des Zeitraums) | 94.4% | 93.9% | 0.5% |
Investitionen und Kapitalaufwendungen
Im Jahr 2024 hat USA Compression Partners erhebliche Investitionen getätigt, was sein Engagement für Wachstum und Serviceverbesserung widerspiegelt.
| Kapitalausgaben | Betrag (in Tausend) |
|---|---|
| Investitionsausgaben (netto) | $175,836 |
| Abschreibungen und Amortisationen | $195,801 |
Schulden und finanzielle Verpflichtungen
Die finanziellen Verpflichtungen von USA Compression Partners zum 30. September 2024 sind nachstehend aufgeführt:
| Schuldenkennzahlen | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Ausstehende Kredite im Rahmen der Kreditvereinbarung | $803.2 |
| Gewichteter durchschnittlicher Zinssatz | 7.50% |
| Verfügbare Liquidität | $796.3 |
Ausschüttungen an Anteilinhaber
Für das Jahr 2024 hat USA Compression Partners konsistente Ausschüttungen an seine Anteilsinhaber beibehalten:
| Vierteljährliche Verteilung | Verteilung pro Einheit | An Stammanteilinhaber gezahlte Gesamtsumme (in Millionen) |
|---|---|---|
| 1. Quartal 2024 | $0.525 | $54.1 |
| Q2 2024 | $0.525 | $61.4 |
| Q3 2024 | $0.525 | $61.4 |
So funktioniert USA Compression Partners, LP (USAC).
Geschäft Overview
USA Compression Partners, LP ist im Bereich Erdgaskompressionsdienstleistungen tätig und bietet Kompressions- und Aufbereitungsdienstleistungen hauptsächlich für Öl- und Erdgasproduzenten an. Das Unternehmen konzentriert sich auf das Angebot leistungsstarker Kompressoreinheiten und Dienstleistungen, die auf die wachsende Nachfrage im Energiesektor zugeschnitten sind.
Finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 meldete USA Compression Partners die folgenden wichtigen Finanzkennzahlen:
| Metrisch | 2024 (Neun Monate) | 2023 (Neun Monate) | Anstieg (%) |
|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | $704,557,000 | $621,129,000 | 13.4% |
| Einnahmen aus Vertragsabwicklung | $662,265,000 | $590,237,000 | 12.2% |
| Teile- und Serviceeinnahmen | $17,043,000 | $15,133,000 | 12.6% |
| Nettoeinkommen | $74,138,000 | $55,427,000 | 33.8% |
| EBITDA | $416,522,000 | $365,155,000 | 14.1% |
Umsatzaufschlüsselung
Der Umsatz des Unternehmens lässt sich wie folgt in verschiedene Segmente einteilen:
| Art der Einnahmen | 2024 (drei Monate) | 2023 (drei Monate) |
|---|---|---|
| Vertragsoperationen | $233,919,000 | $209,841,000 |
| Einzelhandel mit Ersatzteilen und Dienstleistungen | $6,049,000 | $7,244,000 |
| Gesamtumsatz | $239,968,000 | $217,085,000 |
Kostenstruktur
Die Kostenstruktur von USA Compression Partners umfasst verschiedene Betriebsausgaben, wie unten dargestellt:
| Kostentyp | 2024 (drei Monate) | 2023 (drei Monate) |
|---|---|---|
| Betriebskosten (ohne Abschreibung) | $81,814,000 | $74,928,000 |
| Abschreibungen und Amortisationen | $67,237,000 | $64,101,000 |
| Verkauf, Allgemeines und Verwaltung | $15,364,000 | $20,085,000 | Gesamtkosten | $164,292,000 | $156,131,000 |
Cashflow-Analyse
Für die neun Monate bis zum 30. September 2024 wurde der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit wie folgt ausgewiesen:
| Cashflow-Typ | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit | $211,139,000 | $180,281,000 |
| Für Investitionstätigkeiten verwendetes Bargeld | ($175,094,000) | ($153,391,000) |
| Für Finanzierungsaktivitäten verwendetes Bargeld | ($35,977,000) | ($26,919,000) |
Schulden und Finanzierung
Zum 30. September 2024 verfügte USA Compression über die folgenden schuldenbezogenen Kennzahlen:
| Schuldenmetrik | Betrag |
|---|---|
| Ausstehende Kredite im Rahmen der Kreditvereinbarung | $803,200,000 |
| Gewichteter durchschnittlicher Zinssatz | 7.50% |
| Verbleibende ungenutzte Verfügbarkeit | $796,300,000 |
Betriebsmetriken
Zu den operativen Leistungskennzahlen zum 30. September 2024 gehören:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Flottenpferdestärken | 3.862.445 PS |
| Umsatzgenerierende Pferdestärken | 3.570.508 PS |
| Durchschnittlicher Umsatz pro umsatzgenerierender Pferdestärke pro Monat | $20.60 |
| PS-Auslastung | 94.4% |
Markttrends und Nachfrage
Die Nachfrage nach Kompressionsdienstleistungen ist eng mit dem Gesamtproduktionsniveau von Rohöl und Erdgas in den USA verknüpft. Ab 2024 verzeichnete das Unternehmen einen Anstieg der Nachfrage nach seinen Dienstleistungen, was zu einem Anstieg der durchschnittlichen umsatzgenerierenden Pferdestärken um 6,5 % führte.
Ausschüttungen und Anteilinhaberrenditen
USA Compression hat die Verteilungen wie folgt deklariert:
| Datum | Verteilung pro Einheit | Gesamtausschüttungsbetrag |
|---|---|---|
| 2. Februar 2024 | $0.525 | $54,098,000 |
| 3. Mai 2024 | $0.525 | $61,453,000 |
| 2. August 2024 | $0.525 | $61,462,000 |
| Gesamt für 2024 | $1.575 | $176,900,000 |
Transaktionen mit verbundenen Parteien
Die Einnahmen aus Transaktionen mit verbundenen Parteien beliefen sich zum 30. September 2024 wie folgt:
| Typ | Umsatz (2024) | Umsatz (2023) |
|---|---|---|
| Umsatz mit verbundenen Parteien | $25,249,000 | $15,759,000 |
Wie USA Compression Partners, LP (USAC) Geld verdient
Einnahmequellen
USA Compression Partners, LP generiert Einnahmen hauptsächlich durch die folgenden Quellen:
- Einnahmen aus Vertragsabwicklung: In diesem Segment sind Einnahmen aus für Kunden erbrachten Komprimierungsdienstleistungen enthalten. In den neun Monaten bis zum 30. September 2024 beliefen sich die Einnahmen aus dem Vertragsbetrieb auf 686,79 Millionen US-Dollar, verglichen mit 605,39 Millionen US-Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was einem Anstieg von 81,4 Millionen US-Dollar oder etwa 13,4 % entspricht.
- Teile- und Serviceeinnahmen: Die Einnahmen aus Ersatzteilen und Wartungsdienstleistungen für Kompressionseinheiten beliefen sich in den neun Monaten bis zum 30. September 2024 auf insgesamt 17,77 Millionen US-Dollar, ein Anstieg gegenüber 15,74 Millionen US-Dollar im Vorjahr.
- Umsatz mit verbundenen Parteien: Hierzu zählen auch Transaktionen mit verbundenen Unternehmen von Energy Transfer. In den neun Monaten bis zum 30. September 2024 betrug der Umsatz mit verbundenen Parteien 25,25 Millionen US-Dollar, verglichen mit 15,76 Millionen US-Dollar im Jahr 2023, was einem Anstieg von 9,49 Millionen US-Dollar oder 60,2 % entspricht.
| Umsatztyp | 9 Monate bis 30. September 2024 (in Millionen) | 9 Monate bis 30. September 2023 (in Millionen) | Zunahme (Abnahme) |
|---|---|---|---|
| Einnahmen aus Vertragsabwicklung | $686.79 | $605.39 | $81.40 |
| Teile- und Serviceeinnahmen | $17.77 | $15.74 | $2.03 |
| Umsatz mit verbundenen Parteien | $25.25 | $15.76 | $9.49 |
Betriebsleistung
Zu den betrieblichen Leistungskennzahlen meldete USA Compression Partners Folgendes:
- Durchschnittlicher Umsatz pro umsatzgenerierender PS pro Monat: Anstieg um 8,7 % auf 20,28 US-Dollar für die neun Monate bis zum 30. September 2024, verglichen mit 18,65 US-Dollar im Jahr 2023.
- Gesamte umsatzgenerierende Pferdestärke: Steigerung auf 3.570.508 PS zum 30. September 2024, von 3.395.630 PS im Jahr 2023, was einer Steigerung von 5,2 % entspricht.
- Betriebseinkommen: In den neun Monaten bis zum 30. September 2024 beliefen sich die Betriebseinnahmen auf 219,92 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 163,44 Millionen US-Dollar im Jahr 2023, was einer Steigerung von 34,6 % entspricht.
| Leistungsmetrik | Stand: 30. September 2024 | Stand: 30. September 2023 | Veränderung |
|---|---|---|---|
| Durchschnittlicher Umsatz pro PS | $20.28 | $18.65 | +8.7% |
| Gesamte umsatzgenerierende Pferdestärke | 3,570,508 | 3,395,630 | +5.2% |
| Betriebsergebnis | 219,92 Millionen US-Dollar | 163,44 Millionen US-Dollar | +34.6% |
Kostenstruktur
Die Betriebskosten von USA Compression Partners, ohne Abschreibungen und Amortisationen, stiegen in den neun Monaten bis zum 30. September 2024 von 211,52 Millionen US-Dollar im Jahr 2023 auf 235,05 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von etwa 11,1 % entspricht.
Auch die Abschreibungsaufwendungen stiegen von 183,63 Millionen US-Dollar im Jahr 2023 auf 195,80 Millionen US-Dollar im Jahr 2024, was einem Anstieg von 6,6 % entspricht.
Insgesamt beliefen sich die Gesamtkosten und -ausgaben für die neun Monate bis zum 30. September 2024 auf 484,64 Millionen US-Dollar, verglichen mit 457,69 Millionen US-Dollar im Jahr 2023, was einem Anstieg von 5,9 % entspricht.
| Kostentyp | 9 Monate bis 30. September 2024 (in Millionen) | 9 Monate bis 30. September 2023 (in Millionen) | Veränderung |
|---|---|---|---|
| Betriebskosten | $235.05 | $211.52 | $23.53 |
| Abschreibungen und Amortisationen | $195.80 | $183.63 | $12.17 |
| Gesamtkosten und Aufwendungen | $484.64 | $457.69 | $26.95 |
Ausschüttbarer Cashflow (DCF)
USA Compression Partners meldete für die neun Monate bis zum 30. September 2024 einen ausschüttbaren Cashflow (DCF) von 259,06 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 28,7 % gegenüber 201,23 Millionen US-Dollar im gleichen Zeitraum des Jahres 2023. Die DCF-Deckungsquote betrug für die neun Monate bis zum 30. September 2024 das 1,41-fache.
| Metrisch | 9 Monate bis 30. September 2024 (in Millionen) | 9 Monate bis 30. September 2023 (in Millionen) | Veränderung |
|---|---|---|---|
| Ausschüttbarer Cashflow (DCF) | $259.06 | $201.23 | $57.83 |
| DCF-Abdeckungsverhältnis | 1,41x | 1,30x | +8.5% |
Finanzlage
Zum 30. September 2024 verfügte USA Compression Partners im Rahmen seiner Kreditvereinbarung über ausstehende Kredite in Höhe von insgesamt 803,2 Millionen US-Dollar und eine verfügbare Liquidität von 796,3 Millionen US-Dollar, wovon 641,8 Millionen US-Dollar aufgrund der Einhaltung von Finanzvereinbarungen in Anspruch genommen werden konnten.
| Finanzkennzahl | Stand: 30. September 2024 | Stand: 31. Dezember 2023 |
|---|---|---|
| Gesamte ausstehende Kredite | 803,2 Millionen US-Dollar | $?? Millionen |
| Verfügbare Liquidität | 796,3 Millionen US-Dollar | $?? Million |
USA Compression Partners, LP (USAC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- USA Compression Partners, LP (USAC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of USA Compression Partners, LP (USAC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View USA Compression Partners, LP (USAC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.
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