USA Compression Partners, LP (USAC) Bundle
Uma breve história de parceiros de compressão dos EUA, LP
A USA Compression Partners, LP (USAC) se estabeleceu como um participante de destaque na indústria de compressão de gás natural, com foco em fornecer serviços de compressão ao setor de petróleo e gás. A Companhia sofreu um crescimento significativo e expansão operacional desde a sua criação.
Formação e crescimento da empresa
Fundada em 2011, a USA Compression Partners foi formada para atender à crescente demanda por serviços de compressão de gás natural nos EUA. A empresa cresceu rapidamente por meio de aquisições estratégicas e expansão orgânica, concentrando -se em aprimorar sua frota de unidades de compressão.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Compressão dos EUA registrou receitas de US $ 239,968 milhões no terceiro trimestre, um aumento de 10,5% em relação a US $ 217,085 milhões no mesmo trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais atingiram US $ 662,265 milhões, até 30 de setembro de 2024, A partir de US $ 590,237 milhões em 2023, refletindo um crescimento de 12,2% ano a ano.
| Métricas financeiras | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | 9m 2024 (em milhares) | 9m 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | $239,968 | $217,085 | $662,265 | $590,237 |
| Resultado líquido | $19,327 | $20,902 | $74,138 | $55,427 |
| Ebitda ajustada | $145,690 | $130,164 | $428,758 | $373,323 |
| Fluxo de caixa distribuível (DCF) | $86,606 | $71,574 | $259,058 | $201,225 |
Estrutura de capital e gerenciamento de dívidas
Em 30 de setembro de 2024, a Compressão dos EUA tinha US $ 803,2 milhões em empréstimos pendentes sob seu contrato de crédito, com uma taxa de juros da média ponderada de 7,50%. A Companhia também emitiu US $ 1,0 bilhão em notas sênior, com preferência a 15 de março de 2029, para financiar suas operações e despesas de capital. A taxa de juros nessas notas é fixada em 7,125% ao ano.
Métricas operacionais
A potência da frota em 30 de setembro de 2024 foi relatada em 3.862.445, refletindo um aumento de 3,4% em relação a 3.735.490 cavalos de potência no ano anterior. A receita média por potência geradora de receita por mês também aumentou 7,9%, para US $ 20,60 em comparação com US $ 19,10 em 2023.
| Métricas operacionais | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Potência da frota | 3,862,445 | 3,735,490 |
| Potência geradora de receita | 3,570,508 | 3,395,630 |
| Receita média/potência geradora de receita | $20.60 | $19.10 |
Distribuições e desempenho unitário
Em 2024, a compactação dos EUA declarou distribuições totais de US $ 1,575 por unidade, totalizando US $ 176,9 milhões para initadores comuns. Isso marca um aumento significativo de US $ 2,10 por unidade em 2023, refletindo o compromisso da empresa em retornar o valor aos seus investidores.
Posição de mercado e perspectiva futura
A partir de 2024, a compactação dos EUA continua a operar em um ambiente de mercado favorável, impulsionado pelo aumento dos níveis de produção de petróleo bruto e gás natural nos EUA. A empresa está bem posicionada para capitalizar a crescente demanda por serviços de compressão, reforçada por sua extensa frota e eficiência operacional.
Um dono da USA Compression Partners, LP (USAC)
Estrutura de propriedade
Em 30 de setembro de 2024, a propriedade da USA Compression Partners, LP, é mantida principalmente pela Transferência de Energia, que possui aproximadamente 39% dos interesses de parceiros limitados e 100% do parceiro geral. O número total de unidades comuns em circulação é de 117.022.833, que inclui unidades emitidas no Plano de Reinvestimento de Distribuição (DRIP) e unidades convertidas de unidades preferidas.
| Proprietário | Tipo de interesse | Número de unidades | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| Transferência de energia | Parceiro limitado | 46,056,228 | 39% |
| Parceiro geral (controlado por transferência de energia) | Parceiro geral | 8,000,000 | 7% |
| Outros parceiros limitados | Parceiro limitado | 62,966,605 | 54% |
Propriedade preferida das unidades
Em 30 de setembro de 2024, o número de unidades preferidas em circulação é de 180.000, abaixo de 500.000 no final de 2023, seguindo conversões em unidades comuns.
| Unidades preferidas | Unidades excelentes | Taxa de conversão | Distribuição em dinheiro por unidade |
|---|---|---|---|
| Unidades preferidas | 180,000 | $20.0115 | $24.375 |
Desempenho e distribuições financeiras
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a USA Compression Partners reportou um lucro líquido de US $ 74.138.000, com um lucro líquido atribuível a initadores comuns de US $ 60.975.000. A empresa declarou distribuições de US $ 1,575 por unidade comum durante esse período.
| Período | Lucro líquido (em US $ 000) | Distribuições declaradas por unidade comum | Lucro líquido atribuível a initadores comuns (em US $ 000) |
|---|---|---|---|
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | 74,138 | $1.575 | 60,975 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | 55,427 | $1.575 | 18,864 |
Transações recentes
Em 2024, as conversões de unidades preferidas em unidades comuns incluíram 320.000 unidades preferidas convertidas em 15.990.804 unidades comuns. As distribuições em dinheiro pagas aos detentores das unidades preferidas do ano totalizaram US $ 73,125 por unidade.
| Data da transação | Unidades preferidas convertidas | Unidades comuns emitidas | Distribuição em dinheiro paga |
|---|---|---|---|
| Janeiro de 2024 | 40,000 | 1,998,850 | $24.375 |
| Abril de 2024 | 280,000 | 13,991,954 | $24.375 |
Posição de mercado e fluxos de receita
Os parceiros de compactação dos EUA operam em uma indústria intensiva em capital, com uma receita total de US $ 704.557.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. A receita é derivada principalmente de operações de contrato, peças e serviços e receitas de partido relacionado.
| Fonte de receita | Receita (em US $ 000) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Operações contratadas | 662,265 | 94% |
| Peças e serviço | 17,043 | 2% |
| Parte relacionada | 25,249 | 4% |
Declaração de Missão de Compressão dos EUA, LP (USAC)
A partir de 2024, a USA Compression Partners, a LP (USAC) pretende ser um provedor líder de serviços de compressão de gás natural, com foco na excelência operacional e na satisfação do cliente. A missão enfatiza a entrega de soluções de compressão seguras, confiáveis e eficientes para atender às demandas em evolução do setor de energia, mantendo a administração ambiental e o envolvimento da comunidade.
Financeiro Overview
O desempenho financeiro dos parceiros de compressão dos EUA em 2024 reflete seus objetivos operacionais e dinâmica de mercado.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | Aumentar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | $239,968,000 | $217,085,000 | 10.5% |
| Resultado líquido | $19,327,000 | $20,902,000 | -7.5% |
| Ebitda ajustada | $145,690,000 | $130,164,000 | 11.9% |
| Fluxo de caixa distribuível (DCF) | $86,606,000 | $71,574,000 | 21.0% |
| Renda básica por unidade comum | $0.13 | $0.09 | 44.4% |
Destaques operacionais
Em 30 de setembro de 2024, os parceiros de compressão dos EUA relataram métricas operacionais significativas:
| Métricas operacionais | Q3 2024 | Q3 2023 | Aumentar (%) |
|---|---|---|---|
| Potência da frota | 3,862,445 | 3,735,490 | 3.4% |
| Potência geradora de receita | 3,570,508 | 3,395,630 | 5.2% |
| Receita média por potência geradora de receita por mês | $20.60 | $19.10 | 7.9% |
| Utilização de potência (no final do período) | 94.4% | 93.9% | 0.5% |
Investimentos e despesas de capital
Em 2024, a USA Compression Partners fez investimentos substanciais em despesas de capital, refletindo seu compromisso com o crescimento e o aprimoramento de serviços.
| Despesas de capital | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Despesas de capital (líquido) | $175,836 |
| Depreciação e amortização | $195,801 |
Dívida e obrigações financeiras
Em 30 de setembro de 2024, as obrigações financeiras dos parceiros de compressão dos EUA são destacados abaixo:
| Métricas de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Empréstimos pendentes sob contrato de crédito | $803.2 |
| Taxa de juros da média ponderada | 7.50% |
| Liquidez disponível | $796.3 |
Distribuições a unitolistas
Para o ano de 2024, a USA Compression Partners manteve distribuições consistentes aos seus initedores:
| Distribuição trimestral | Distribuição por unidade | Total pago aos initessadores comuns (em milhões) |
|---|---|---|
| Q1 2024 | $0.525 | $54.1 |
| Q2 2024 | $0.525 | $61.4 |
| Q3 2024 | $0.525 | $61.4 |
Como os EUA Compact Partners, LP (USAC) funciona
Negócios Overview
A USA Compression Partners, LP opera no setor de serviços de compressão de gás natural, fornecendo compressão e tratando serviços principalmente para produtores de petróleo e gás natural. A empresa se concentra em oferecer unidades e serviços de compressão de alta potência adaptados para atender à crescente demanda no setor de energia.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a USA Compression Partners relatou as seguintes métricas financeiras principais:
| Métrica | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) | Aumentar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | $704,557,000 | $621,129,000 | 13.4% |
| Receita de operações do contrato | $662,265,000 | $590,237,000 | 12.2% |
| Receita de peças e serviços | $17,043,000 | $15,133,000 | 12.6% |
| Resultado líquido | $74,138,000 | $55,427,000 | 33.8% |
| EBITDA | $416,522,000 | $365,155,000 | 14.1% |
Recutação de receita
A receita da empresa pode ser categorizada em vários segmentos da seguinte maneira:
| Tipo de receita | 2024 (três meses) | 2023 (três meses) |
|---|---|---|
| Operações contratadas | $233,919,000 | $209,841,000 |
| Peças e serviços de varejo | $6,049,000 | $7,244,000 |
| Receita total | $239,968,000 | $217,085,000 |
Estrutura de custos
A estrutura de custos dos parceiros de compressão dos EUA inclui várias despesas operacionais, como mostrado abaixo:
| Tipo de custo | 2024 (três meses) | 2023 (três meses) |
|---|---|---|
| Custo das operações (excl. Depreciação) | $81,814,000 | $74,928,000 |
| Depreciação e amortização | $67,237,000 | $64,101,000 |
| Vendendo, geral e administrativo | $15,364,000 | $20,085,000 | Custos totais | $164,292,000 | $156,131,000 |
Análise do fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais foi relatado como:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $211,139,000 | $180,281,000 |
| Dinheiro usado em atividades de investimento | ($175,094,000) | ($153,391,000) |
| Dinheiro usado em atividades de financiamento | ($35,977,000) | ($26,919,000) |
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a compactação dos EUA tinha as seguintes métricas relacionadas à dívida:
| Métrica de dívida | Quantia |
|---|---|
| Empréstimos pendentes sob contrato de crédito | $803,200,000 |
| Taxa de juros da média ponderada | 7.50% |
| Disponibilidade não utilizada restante | $796,300,000 |
Métricas operacionais
As métricas de desempenho operacional em 30 de setembro de 2024 incluem:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Potência da frota | 3.862.445 HP |
| Potência geradora de receita | 3.570.508 HP |
| Receita média por potência geradora de receita por mês | $20.60 |
| Utilização de potência | 94.4% |
Tendências e demanda de mercado
A demanda por serviços de compressão está intimamente ligada aos níveis gerais de produção de petróleo bruto e gás natural nos EUA. A partir de 2024, a empresa experimentou um aumento na demanda por seus serviços, resultando em um aumento de 6,5% na potência média geradora de receita .
Distribuições e retornos do initulador
A compactação dos EUA declarou distribuições da seguinte forma:
| Data | Distribuição por unidade | Quantidade de distribuição total |
|---|---|---|
| 2 de fevereiro de 2024 | $0.525 | $54,098,000 |
| 3 de maio de 2024 | $0.525 | $61,453,000 |
| 2 de agosto de 2024 | $0.525 | $61,462,000 |
| Total para 2024 | $1.575 | $176,900,000 |
Transações de partido relacionado
A receita de transações relacionadas à parte relacionada em 30 de setembro de 2024 foi a seguinte:
| Tipo | Receita (2024) | Receita (2023) |
|---|---|---|
| Receita de parte relacionada | $25,249,000 | $15,759,000 |
Como os EUA Compact Partners, LP (USAC) ganha dinheiro
Fluxos de receita
Os parceiros de compactação dos EUA, LP, gera principalmente receita através dos seguintes fluxos:
- Receita de operações do contrato: Esse segmento inclui a receita dos serviços de compressão fornecidos aos clientes. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de operações contratadas foi de US $ 686,79 milhões, em comparação com US $ 605,39 milhões no mesmo período em 2023, marcando um aumento de US $ 81,4 milhões ou aproximadamente 13,4%.
- Receita de peças e serviços: Receita de serviços de peças e manutenção para unidades de compressão, que totalizaram US $ 17,77 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 15,74 milhões no ano anterior.
- Receita de parte relacionada: Isso inclui transações com entidades afiliadas de transferência de energia. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de parte relacionada foi de US $ 25,25 milhões, em comparação com US $ 15,76 milhões em 2023, um aumento de US $ 9,49 milhões ou 60,2%.
| Tipo de receita | 9 meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | 9 meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhões) | Aumento (diminuição) |
|---|---|---|---|
| Receita de operações do contrato | $686.79 | $605.39 | $81.40 |
| Receita de peças e serviços | $17.77 | $15.74 | $2.03 |
| Receita de parte relacionada | $25.25 | $15.76 | $9.49 |
Desempenho operacional
Para métricas de desempenho operacional, a USA Compression Partners relatou o seguinte:
- Receita média por potência geradora de receita por mês: Aumentou 8,7%, para US $ 20,28 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 18,65 em 2023.
- Potência total geradora de receita: Aumentou para 3.570.508 cavalos de potência em 30 de setembro de 2024, de 3.395.630 cavalos de potência em 2023, representando um aumento de 5,2%.
- Receita operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita operacional foi de US $ 219,92 milhões, acima dos US $ 163,44 milhões em 2023, um aumento de 34,6%.
| Métrica de desempenho | Em 30 de setembro de 2024 | Em 30 de setembro de 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita média por cavalos de potência | $20.28 | $18.65 | +8.7% |
| Potência total geradora de receita | 3,570,508 | 3,395,630 | +5.2% |
| Receita operacional | US $ 219,92 milhões | US $ 163,44 milhões | +34.6% |
Estrutura de custos
Os custos de operações dos parceiros de compressão dos EUA, excluindo depreciação e amortização, aumentaram para US $ 235,05 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de US $ 211,52 milhões em 2023, refletindo um aumento de aproximadamente 11,1%.
As despesas de depreciação e amortização também aumentaram para US $ 195,80 milhões em 2024, ante US $ 183,63 milhões em 2023, um aumento de 6,6%.
No geral, os custos totais e despesas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 484,64 milhões, em comparação com US $ 457,69 milhões em 2023, representando um aumento de 5,9%.
| Tipo de custo | 9 meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | 9 meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhões) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Custo das operações | $235.05 | $211.52 | $23.53 |
| Depreciação e amortização | $195.80 | $183.63 | $12.17 |
| Custos e despesas totais | $484.64 | $457.69 | $26.95 |
Fluxo de caixa distribuível (DCF)
A USA Compression Partners relatou um fluxo de caixa distribuível (DCF) de US $ 259,06 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de 28,7% de US $ 201,23 milhões no mesmo período de 2023. A taxa de cobertura do DCF foi de 1,41x para os nove meses finais 30 de setembro de 2024.
| Métrica | 9 meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | 9 meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhões) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Fluxo de caixa distribuível (DCF) | $259.06 | $201.23 | $57.83 |
| Taxa de cobertura do DCF | 1.41x | 1.30x | +8.5% |
Posição financeira
Em 30 de setembro de 2024, os parceiros de compressão dos EUA tinham empréstimos totais em excesso sob seu contrato de crédito de US $ 803,2 milhões, com liquidez disponível de US $ 796,3 milhões, dos quais US $ 641,8 milhões estavam disponíveis para serem atraídos devido ao cumprimento dos convênios financeiros.
| Métrica financeira | Em 30 de setembro de 2024 | Em 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Total de empréstimos pendentes | US $ 803,2 milhões | $ ?? milhão |
| Liquidez disponível | US $ 796,3 milhões | $ ?? milhão |
USA Compression Partners, LP (USAC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- USA Compression Partners, LP (USAC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of USA Compression Partners, LP (USAC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View USA Compression Partners, LP (USAC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.
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