USA Compression Partners, LP (USAC) Bundle
Uma breve história da USA Compression Partners, LP
A USA Compression Partners, LP (USAC) estabeleceu-se como um player proeminente na indústria de compressão de gás natural, com foco no fornecimento de serviços de compressão para o setor de petróleo e gás. A empresa tem visto um crescimento significativo e expansão operacional desde a sua criação.
Formação e crescimento da empresa
Fundada em 2011, a USA Compression Partners foi formada para atender à crescente demanda por serviços de compressão de gás natural nos EUA. A empresa cresceu rapidamente por meio de aquisições estratégicas e expansão orgânica, com foco no aprimoramento de sua frota de unidades de compressão.
Desempenho Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a USA Compression relatou receitas de US$ 239,968 milhões no terceiro trimestre, um aumento de 10,5% em relação aos US$ 217,085 milhões no mesmo trimestre de 2023. Para os nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, as receitas totais atingiram US$ 662,265 milhões, acima dos US$ 590,237 milhões em 2023, refletindo um Crescimento de 12,2% ano a ano.
| Métricas Financeiras | 3º trimestre de 2024 (em milhares) | 3º trimestre de 2023 (em milhares) | 9M 2024 (em milhares) | 9M 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Receitas totais | $239,968 | $217,085 | $662,265 | $590,237 |
| Lucro Líquido | $19,327 | $20,902 | $74,138 | $55,427 |
| EBITDA Ajustado | $145,690 | $130,164 | $428,758 | $373,323 |
| Fluxo de caixa distribuível (DCF) | $86,606 | $71,574 | $259,058 | $201,225 |
Estrutura de Capital e Gestão da Dívida
Em 30 de setembro de 2024, a USA Compression tinha US$ 803,2 milhões em empréstimos pendentes sob seu Contrato de Crédito, com uma taxa de juros média ponderada de 7,50%. A empresa também emitiu US$ 1,0 bilhão em notas seniores com vencimento em 15 de março de 2029, para financiar suas operações e despesas de capital. A taxa de juros dessas notas é fixada em 7,125% ao ano.
Métricas Operacionais
A potência da frota em 30 de setembro de 2024 foi relatada em 3.862.445, refletindo um aumento de 3,4% em relação aos 3.735.490 cavalos do ano anterior. A receita média por cavalo-vapor gerador de receita por mês também aumentou 7,9%, para US$ 20,60, em comparação com US$ 19,10 em 2023.
| Métricas Operacionais | 3º trimestre de 2024 | 3º trimestre de 2023 |
|---|---|---|
| Potência da Frota | 3,862,445 | 3,735,490 |
| Potência geradora de receita | 3,570,508 | 3,395,630 |
| Receita Média/Potência Geradora de Receita | $20.60 | $19.10 |
Distribuições e Desempenho da Unidade
Em 2024, a USA Compression declarou distribuições totais de US$ 1,575 por unidade, totalizando US$ 176,9 milhões para titulares de unidades ordinárias. Isto marca um aumento significativo em relação aos 2,10 dólares por unidade em 2023, refletindo o compromisso da empresa em devolver valor aos seus investidores.
Posição de mercado e perspectivas futuras
A partir de 2024, a USA Compression continua a operar num ambiente de mercado favorável, impulsionada pelo aumento dos níveis de produção de petróleo bruto e gás natural nos EUA. A empresa está bem posicionada para capitalizar a crescente procura de serviços de compressão, reforçada pela sua extensa frota e eficiências operacionais.
A que possui USA Compression Partners, LP (USAC)
Estrutura de Propriedade
Em 30 de setembro de 2024, a propriedade da USA Compression Partners, LP é detida principalmente pela Energy Transfer, que detém aproximadamente 39% das participações do sócio limitado e 100% do Sócio Geral. O número total de unidades ordinárias em circulação é de 117.022.833, o que inclui unidades emitidas no âmbito do Plano de Reinvestimento de Distribuição (DRIP) e unidades convertidas de Unidades Preferenciais.
| Proprietário | Tipo de interesse | Número de unidades | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| Transferência de Energia | Sócio Limitado | 46,056,228 | 39% |
| Sócio Geral (controlado pela Energy Transfer) | Sócio Geral | 8,000,000 | 7% |
| Outros parceiros limitados | Sócio Limitado | 62,966,605 | 54% |
Propriedade de unidades preferenciais
Em 30 de setembro de 2024, o número de Units Preferenciais em circulação é de 180.000, abaixo das 500.000 no final de 2023, após conversões em unidades ordinárias.
| Unidades Preferenciais | Unidades pendentes | Taxa de conversão | Distribuição de Dinheiro por Unidade |
|---|---|---|---|
| Unidades Preferenciais | 180,000 | $20.0115 | $24.375 |
Desempenho Financeiro e Distribuições
Para os nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a USA Compression Partners relatou um lucro líquido de US$ 74.138.000, com um lucro líquido atribuível aos titulares de unidades ordinárias de US$ 60.975.000. A empresa declarou distribuições de US$ 1.575 por unidade comum durante esse período.
| Período | Lucro líquido (em $ 000) | Distribuições Declaradas por Unidade Comum | Lucro líquido atribuível aos titulares de unidades ordinárias (em US$ 000) |
|---|---|---|---|
| Nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024 | 74,138 | $1.575 | 60,975 |
| Nove meses encerrados em 30 de setembro de 2023 | 55,427 | $1.575 | 18,864 |
Transações recentes
Em 2024, as conversões de Units Preferenciais em unidades ordinárias incluíram 320.000 Units Preferenciais convertidas em 15.990.804 unidades ordinárias. As distribuições em dinheiro pagas aos detentores das Unidades Preferenciais no ano totalizaram US$ 73,125 por unidade.
| Data da transação | Unidades preferenciais convertidas | Unidades Comuns Emitidas | Distribuição de dinheiro paga |
|---|---|---|---|
| Janeiro de 2024 | 40,000 | 1,998,850 | $24.375 |
| Abril de 2024 | 280,000 | 13,991,954 | $24.375 |
Posição de mercado e fluxos de receitas
A USA Compression Partners opera em um setor de capital intensivo, com uma receita total de US$ 704.557.000 nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024. A receita provém principalmente de operações contratuais, peças e serviços e receitas de partes relacionadas.
| Fonte de receita | Receita (em $ 000) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Operações contratuais | 662,265 | 94% |
| Peças e serviços | 17,043 | 2% |
| Parte Relacionada | 25,249 | 4% |
Declaração de missão da USA Compression Partners, LP (USAC)
A partir de 2024, a USA Compression Partners, LP (USAC) pretende ser uma fornecedora líder de serviços de compressão de gás natural, com foco na excelência operacional e na satisfação do cliente. A missão enfatiza o fornecimento de soluções de compressão seguras, confiáveis e eficientes para atender às crescentes demandas da indústria energética, mantendo ao mesmo tempo a gestão ambiental e o envolvimento da comunidade.
Financeiro Overview
O desempenho financeiro da USA Compression Partners em 2024 reflete seus objetivos operacionais e dinâmica de mercado.
| Métricas Financeiras | 3º trimestre de 2024 | 3º trimestre de 2023 | Aumento (%) |
|---|---|---|---|
| Receitas totais | $239,968,000 | $217,085,000 | 10.5% |
| Lucro Líquido | $19,327,000 | $20,902,000 | -7.5% |
| EBITDA Ajustado | $145,690,000 | $130,164,000 | 11.9% |
| Fluxo de caixa distribuível (DCF) | $86,606,000 | $71,574,000 | 21.0% |
| Renda Básica por Unidade Comum | $0.13 | $0.09 | 44.4% |
Destaques Operacionais
Em 30 de setembro de 2024, a USA Compression Partners relatou métricas operacionais significativas:
| Métricas Operacionais | 3º trimestre de 2024 | 3º trimestre de 2023 | Aumento (%) |
|---|---|---|---|
| Potência da Frota | 3,862,445 | 3,735,490 | 3.4% |
| Potência geradora de receita | 3,570,508 | 3,395,630 | 5.2% |
| Receita média por potência geradora de receita por mês | $20.60 | $19.10 | 7.9% |
| Utilização de potência (no final do período) | 94.4% | 93.9% | 0.5% |
Investimento e despesas de capital
Em 2024, a USA Compression Partners fez investimentos substanciais em despesas de capital, refletindo o seu compromisso com o crescimento e a melhoria dos serviços.
| Despesas de capital | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Despesas de capital (líquidas) | $175,836 |
| Depreciação e Amortização | $195,801 |
Dívidas e obrigações financeiras
Em 30 de setembro de 2024, as obrigações financeiras da USA Compression Partners estão destacadas abaixo:
| Métricas de Dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Empréstimos pendentes sob contrato de crédito | $803.2 |
| Taxa de juros média ponderada | 7.50% |
| Liquidez Disponível | $796.3 |
Distribuições aos titulares de unidades
Para o ano de 2024, a USA Compression Partners manteve distribuições consistentes aos seus titulares de unidades:
| Distribuição Trimestral | Distribuição por Unidade | Total pago aos titulares de unidades ordinárias (em milhões) |
|---|---|---|
| 1º trimestre de 2024 | $0.525 | $54.1 |
| 2º trimestre de 2024 | $0.525 | $61.4 |
| 3º trimestre de 2024 | $0.525 | $61.4 |
Como funciona a USA Compression Partners, LP (USAC)
Negócios Overview
A USA Compression Partners, LP atua no setor de serviços de compressão de gás natural, prestando serviços de compressão e tratamento principalmente para produtores de petróleo e gás natural. A empresa se concentra em oferecer unidades de compressão de alta potência e serviços personalizados para atender à crescente demanda no setor de energia.
Desempenho Financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a USA Compression Partners relatou as seguintes métricas financeiras principais:
| Métrica | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) | Aumento (%) |
|---|---|---|---|
| Receitas totais | $704,557,000 | $621,129,000 | 13.4% |
| Receita de operações contratuais | $662,265,000 | $590,237,000 | 12.2% |
| Receita de peças e serviços | $17,043,000 | $15,133,000 | 12.6% |
| Lucro Líquido | $74,138,000 | $55,427,000 | 33.8% |
| EBITDA | $416,522,000 | $365,155,000 | 14.1% |
Detalhamento da receita
A receita da empresa pode ser categorizada em vários segmentos da seguinte forma:
| Tipo de receita | 2024 (três meses) | 2023 (três meses) |
|---|---|---|
| Operações contratuais | $233,919,000 | $209,841,000 |
| Peças e serviços de varejo | $6,049,000 | $7,244,000 |
| Receita total | $239,968,000 | $217,085,000 |
Estrutura de custos
A estrutura de custos da USA Compression Partners inclui diversas despesas operacionais, conforme abaixo:
| Tipo de custo | 2024 (três meses) | 2023 (três meses) |
|---|---|---|
| Custo das operações (excluindo depreciação) | $81,814,000 | $74,928,000 |
| Depreciação e Amortização | $67,237,000 | $64,101,000 |
| Vendas, Geral e Administrativo | $15,364,000 | $20,085,000 | Custos totais | $164,292,000 | $156,131,000 |
Análise de Fluxo de Caixa
Para o período de nove meses findo em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais foi reportado como:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Caixa Líquido Fornecido pelas Atividades Operacionais | $211,139,000 | $180,281,000 |
| Dinheiro usado em atividades de investimento | ($175,094,000) | ($153,391,000) |
| Dinheiro utilizado em atividades de financiamento | ($35,977,000) | ($26,919,000) |
Dívida e Financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a Compressão dos EUA tinha as seguintes métricas relacionadas à dívida:
| Métrica de Dívida | Quantidade |
|---|---|
| Empréstimos pendentes sob contrato de crédito | $803,200,000 |
| Taxa de juros média ponderada | 7.50% |
| Disponibilidade restante não utilizada | $796,300,000 |
Métricas Operacionais
As métricas de desempenho operacional em 30 de setembro de 2024 incluem:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Potência da Frota | 3.862.445 CV |
| Potência geradora de receita | 3.570.508 CV |
| Receita média por potência geradora de receita por mês | $20.60 |
| Utilização de potência | 94.4% |
Tendências e demanda do mercado
A procura por serviços de compressão está intimamente ligada aos níveis globais de produção de petróleo bruto e gás natural nos EUA. A partir de 2024, a empresa registou um aumento na procura dos seus serviços, resultando num aumento de 6,5% na potência média geradora de receitas.
Distribuições e retornos dos titulares de unidades
A USA Compression declarou as distribuições da seguinte forma:
| Data | Distribuição por Unidade | Valor total de distribuição |
|---|---|---|
| 2 de fevereiro de 2024 | $0.525 | $54,098,000 |
| 3 de maio de 2024 | $0.525 | $61,453,000 |
| 2 de agosto de 2024 | $0.525 | $61,462,000 |
| Total para 2024 | $1.575 | $176,900,000 |
Transações com Partes Relacionadas
A receita de transações com partes relacionadas em 30 de setembro de 2024 era como segue:
| Tipo | Receita (2024) | Receita (2023) |
|---|---|---|
| Receita de Partes Relacionadas | $25,249,000 | $15,759,000 |
Como USA Compression Partners, LP (USAC) ganha dinheiro
Fluxos de receita
USA Compression Partners, LP gera receita principalmente por meio dos seguintes fluxos:
- Receita de operações contratuais: Este segmento inclui receitas de serviços de compressão prestados a clientes. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a receita de operações contratuais foi de US$ 686,79 milhões, em comparação com US$ 605,39 milhões no mesmo período de 2023, marcando um aumento de US$ 81,4 milhões ou aproximadamente 13,4%.
- Receita de peças e serviços: Receita de peças e serviços de manutenção para unidades de compressão, que totalizou US$ 17,77 milhões nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, acima dos US$ 15,74 milhões no ano anterior.
- Receita com Partes Relacionadas: Isto inclui transações com entidades afiliadas da Energy Transfer. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a receita de partes relacionadas foi de US$ 25,25 milhões, em comparação com US$ 15,76 milhões em 2023, um aumento de US$ 9,49 milhões ou 60,2%.
| Tipo de receita | 9 meses encerrados em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | 9 meses encerrados em 30 de setembro de 2023 (em milhões) | Aumentar (diminuir) |
|---|---|---|---|
| Receita de operações contratuais | $686.79 | $605.39 | $81.40 |
| Receita de peças e serviços | $17.77 | $15.74 | $2.03 |
| Receita de Partes Relacionadas | $25.25 | $15.76 | $9.49 |
Desempenho Operacional
Para métricas de desempenho operacional, a USA Compression Partners relatou o seguinte:
- Receita média por potência geradora de receita por mês: Aumentou 8,7% para US$ 20,28 nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, em comparação com US$ 18,65 em 2023.
- Potência total de geração de receita: Aumentou para 3.570.508 cavalos de potência em 30 de setembro de 2024, de 3.395.630 cavalos de potência em 2023, representando um aumento de 5,2%.
- Receita Operacional: Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, o lucro operacional foi de US$ 219,92 milhões, acima dos US$ 163,44 milhões em 2023, um aumento de 34,6%.
| Métrica de desempenho | Em 30 de setembro de 2024 | Em 30 de setembro de 2023 | Mudança |
|---|---|---|---|
| Receita média por cavalo-vapor | $20.28 | $18.65 | +8.7% |
| Potência total de geração de receita | 3,570,508 | 3,395,630 | +5.2% |
| Lucro Operacional | US$ 219,92 milhões | US$ 163,44 milhões | +34.6% |
Estrutura de custos
Os custos operacionais da USA Compression Partners, excluindo depreciação e amortização, aumentaram para US$ 235,05 milhões nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, de US$ 211,52 milhões em 2023, refletindo um aumento de aproximadamente 11,1%.
As despesas de depreciação e amortização também aumentaram para US$ 195,80 milhões em 2024, de US$ 183,63 milhões em 2023, um aumento de 6,6%.
No geral, os custos e despesas totais para os nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024 foram de US$ 484,64 milhões, em comparação com US$ 457,69 milhões em 2023, representando um aumento de 5,9%.
| Tipo de custo | 9 meses encerrados em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | 9 meses encerrados em 30 de setembro de 2023 (em milhões) | Mudança |
|---|---|---|---|
| Custo das Operações | $235.05 | $211.52 | $23.53 |
| Depreciação e Amortização | $195.80 | $183.63 | $12.17 |
| Custos e Despesas Totais | $484.64 | $457.69 | $26.95 |
Fluxo de caixa distribuível (DCF)
A USA Compression Partners relatou um fluxo de caixa distribuível (DCF) de US$ 259,06 milhões nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, um aumento de 28,7% em relação aos US$ 201,23 milhões no mesmo período de 2023. O índice de cobertura DCF foi de 1,41x nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024.
| Métrica | 9 meses encerrados em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | 9 meses encerrados em 30 de setembro de 2023 (em milhões) | Mudança |
|---|---|---|---|
| Fluxo de caixa distribuível (DCF) | $259.06 | $201.23 | $57.83 |
| Taxa de cobertura DCF | 1,41x | 1,30x | +8.5% |
Posição Financeira
Em 30 de setembro de 2024, a USA Compression Partners tinha empréstimos totais pendentes sob seu contrato de crédito de US$ 803,2 milhões, com liquidez disponível de US$ 796,3 milhões, dos quais US$ 641,8 milhões estavam disponíveis para saque devido ao cumprimento de cláusulas financeiras.
| Métrica Financeira | Em 30 de setembro de 2024 | Em 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Total de empréstimos pendentes | US$ 803,2 milhões | $?? milhão |
| Liquidez Disponível | US$ 796,3 milhões | $?? milhão |
USA Compression Partners, LP (USAC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- USA Compression Partners, LP (USAC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of USA Compression Partners, LP (USAC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View USA Compression Partners, LP (USAC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.
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