monday.com Ltd. (MNDY): نموذج الأعمال التجارية

في العالم الديناميكي لبرامج إدارة العمل، يظهر موقع monday.com كمنصة ثورية تعمل على تغيير كيفية تعاون الفرق وتنفيذ المشاريع. من خلال المزج المبتكر لأتمتة سير العمل المرئي مع واجهة سهلة الاستخدام بدون تعليمات برمجية، يعمل حل SaaS المبتكر هذا على تمكين الشركات من جميع الأحجام من تبسيط عملياتها وتعزيز الإنتاجية. من الشركات الناشئة الصغيرة إلى المؤسسات الكبيرة، أصبح نظام التشغيل المرن الخاص بـ monday.com سريعًا أداة لتغيير قواعد اللعبة حيث تعيد تصور تنسيق الفريق وتتبع المشاريع والكفاءة التنظيمية في مكان عمل رقمي بشكل متزايد.

monday.com Ltd. (MNDY) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

التكامل التكنولوجي الاستراتيجي

يحتفظ موقع monday.com بشراكات تقنية استراتيجية مع:

شريك	تفاصيل التكامل	سنة التأسيس
قوة المبيعات	مزامنة بيانات إدارة علاقات العملاء (CRM).	2021
مايكروسوفت	التكامل مع Teams وOffice 365	2020
سلاك	تكامل اتصالات سير العمل	2019
تكبير	التعاون في مؤتمرات الفيديو	2020

شراكات البنية التحتية السحابية

شريك البنية التحتية السحابية الأساسي لموقع monday.com:

• Amazon Web Services (AWS) - موفر الاستضافة السحابية الأساسي
• بنية تحتية للاستضافة تغطي وقت تشغيل بنسبة 99.99%
• تواجد مركز بيانات عالمي في مناطق متعددة

النظام البيئي لتطوير البرمجيات

يتضمن النظام البيئي للتعاون ما يلي:

شريك النظام البيئي	نوع التعاون
جيثب	تكامل مستودع التعليمات البرمجية
جيتلاب	تكامل سير عمل DevOps
أطلسي	مزامنة أدوات إدارة المشروع

شراكات القنوات

تشمل شراكات تكامل الأنظمة العالمية ما يلي:

• ديلويت الرقمية
• أكسنتشر
• خدمات بي دبليو سي الرقمية

تنفيذ الشركة الاستشارية

شركاء خدمات التنفيذ المؤسسي:

شركة استشارية	التركيز على التنفيذ
كي بي إم جي	تحسين سير العمل في المؤسسة
ماكينزي الرقمية	استشارات التحول التنظيمي
مجموعة بوسطن الاستشارية	استراتيجية مكان العمل الرقمي

monday.com Ltd. (MNDY) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

التطوير المستمر للبرمجيات وتحسين النظام الأساسي

وفي الربع الثالث من عام 2023، استثمر موقع monday.com 41.8 مليون دولار في البحث والتطوير، وهو ما يمثل 37.5% من إجمالي الإيرادات.

مقياس التطوير	2023 القيمة
نفقات البحث والتطوير	41.8 مليون دولار
البحث والتطوير كنسبة مئوية من الإيرادات	37.5%
إجمالي مهندسي البرمجيات	438
تحديثات المنصة السنوية	12-15

نجاح العملاء وعمليات الدعم

يحتفظ موقع monday.com بفريق دعم عملاء عالمي عبر مناطق متعددة.

• توافر دعم العملاء على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع
• قنوات دعم لغات متعددة
• متوسط زمن الاستجابة: 2.5 ساعة

استراتيجيات التسويق واكتساب العملاء

مقياس التسويق	2023 القيمة
مصاريف التسويق	97.3 مليون دولار
تكلفة اكتساب العملاء	41 دولارًا لكل عميل
اكتساب العملاء الجدد السنوي	22,500

ابتكار المنتجات وتطوير الميزات

أطلق موقع monday.com 38 ميزة جديدة للمنتج في عام 2023، مع التركيز بشكل كبير على تكامل الذكاء الاصطناعي.

• أتمتة سير العمل مدعومة بالذكاء الاصطناعي
• تعزيز قدرات التكامل
• توسعات لوحة القيادة القابلة للتخصيص

البحث والتطوير لحلول إدارة العمل المدعومة بالذكاء الاصطناعي

فريق بحث مخصص للذكاء الاصطناعي مكون من 67 متخصصًا يركز على ابتكارات تكنولوجيا إدارة العمل.

مقياس تطوير الذكاء الاصطناعي	2023 القيمة
حجم فريق أبحاث الذكاء الاصطناعي	67 متخصصا
تطبيقات ميزة الذكاء الاصطناعي	12 قدرات جديدة للذكاء الاصطناعي
الاستثمار في البحث والتطوير في الذكاء الاصطناعي	18.6 مليون دولار

monday.com Ltd. (MNDY) - نموذج العمل: الموارد الرئيسية

منصة نظام تشغيل العمل المتقدم (Work OS).

تعمل منصة monday.com الأساسية كمورد رئيسي بالغ الأهمية، حيث تدعم أكثر من 186000 عميل على مستوى العالم اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023. تتيح المنصة إدارة سير العمل عبر أكثر من 200 صناعة.

متري المنصة	البيانات الكمية
إجمالي العملاء	186,000+
الصناعات المخدومة	200+
الإيرادات السنوية المتكررة (2023)	679.3 مليون دولار

فريق تطوير البرمجيات الاحتكارية

تحتفظ الشركة بقوى عاملة قوية في مجال هندسة البرمجيات.

• إجمالي الموظفين (2023): 1,504
• نفقات البحث والتطوير (2023): 231.1 مليون دولار
• نسبة مهندسي البرمجيات: حوالي 40-45% من إجمالي القوى العاملة

البنية التحتية للتكنولوجيا السحابية

يستخدم موقع monday.com البنية التحتية السحابية المتقدمة التي تدعم العمليات العالمية.

مقياس البنية التحتية	المواصفات
مزود استضافة سحابية	خدمات الويب من أمازون (AWS)
مراكز البيانات العالمية	مناطق متعددة في جميع أنحاء العالم
الاستثمار السنوي في البنية التحتية السحابية	45-50 مليون دولار

الملكية الفكرية وبراءات اختراع البرمجيات

يحتفظ موقع monday.com بمحفظة قوية للملكية الفكرية.

• إجمالي طلبات براءات الاختراع: 12-15
• براءات اختراع البرمجيات النشطة: 8
• الاستثمار في براءات الاختراع (2023): 3.2 مليون دولار

تجمع المواهب العالمية

تستفيد الشركة من قوة عاملة دولية متنوعة تتمتع بخبرة SaaS.

مقياس الموهبة	نقطة البيانات
إجمالي الموظفين	1,504
المكاتب الدولية	6 مواقع عالمية
معدل الاحتفاظ بالموظفين	85%

monday.com Ltd. (MNDY) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

منصة إدارة عمل مرنة وقابلة للتخصيص

يقدم موقع monday.com أكثر من 200 نموذج تم إنشاؤه مسبقًا عبر 14 صناعة مختلفة اعتبارًا من عام 2024. ويدعم النظام الأساسي أكثر من 200 عملية تكامل مع أدوات برمجية تابعة لجهات خارجية.

فئات القالب	عدد القوالب
إدارة المشاريع	65
التسويق	45
المبيعات	35
الموارد البشرية	25
تطوير المنتج	30

التعاون البصري وأتمتة سير العمل

تتضمن إمكانيات أتمتة سير العمل ما يلي:

• تعيينات المهام التلقائية
• تحديثات الحالة في الوقت الحقيقي
• الإخطارات القائمة على الزناد
• إنشاء القواعد المخصصة

ميزة الأتمتة	نسبة الاستخدام
توجيه المهام	78%
تتبع الحالة	85%
تنبيهات الموعد النهائي	72%

تتبع المشروع في الوقت الحقيقي وأدوات إنتاجية الفريق

تُظهر مقاييس تتبع الإنتاجية تحسنًا بنسبة 40% في كفاءة الفريق للمستخدمين الذين ينفذون منصة monday.com.

• ميزات تتبع الوقت
• لوحات قياس الأداء
• أدوات تخصيص الموارد

واجهة بديهية بدون كود/منخفضة الكود

تدعم المنصة إنشاء لوحة مخصصة مع تصنيف واجهة سهل الاستخدام بنسبة 92%. متوسط ​​وقت الإعداد: 15 دقيقة لمساحات العمل الجديدة.

تعقيد الواجهة	رضا المستخدم
سهل	68%
معتدل	24%
معقدة	8%

قابلية التوسع على مستوى المؤسسة وقدرات التكامل

يمثل عملاء المؤسسات 35% من إجمالي الإيرادات. يدعم النظام الأساسي التوسع من 5 إلى 5000+ مستخدم بسلاسة.

• متوافق مع SOC 2 من النوع II
• معتمد من اللائحة العامة لحماية البيانات (GDPR) وCCPA
• تشفير 256 بت

ميزة المؤسسة	التوفر
تسجيل الدخول الموحد	نعم
أذونات متقدمة	نعم
المجال المخصص	نعم

monday.com Ltd. (MNDY) - نموذج العمل: علاقات العملاء

تأهيل الخدمة الذاتية الرقمية

يقدم موقع monday.com عملية تأهيل رقمية ذاتية الخدمة مع الميزات الرئيسية التالية:

• مدة النسخة التجريبية المجانية: 14 يومًا
• إنشاء حساب فوري دون الحاجة إلى بطاقة الائتمان
• إرشادات المنتج الآلي ومعالج الإعداد

مقياس الإعداد	القيمة
متوسط الوقت للقيمة الأولى	أقل من 30 دقيقة
معدل تنشيط المستخدم	68%

موارد الدعم الشاملة عبر الإنترنت

يوفر موقع monday.com بنية تحتية واسعة النطاق للدعم عبر الإنترنت:

• مركز المساعدة عبر الإنترنت 24/7
• مكتبة وثائقية شاملة
• دروس فيديو وأدلة

قناة الدعم	وقت الاستجابة
دعم البريد الإلكتروني	أقل من 24 ساعة
الدردشة الحية	في غضون 5 دقائق

إدارة نجاح العملاء الشخصية

مدراء نجاح العملاء المتفانون توفير دعم مخصص للمؤسسات والعملاء من المستوى الأعلى.

• تعيين مديري النجاح لحسابات المؤسسة
• مراجعات الأعمال الفصلية
• استراتيجيات التنفيذ المخصصة

منتديات المستخدمين وقاعدة المعرفة التي تعتمد على المجتمع

يحتفظ موقع monday.com بمنصات المشاركة المجتمعية النشطة:

• منتدى المجتمع monday.com
• المحتوى والقوالب التي أنشأها المستخدم
• شبكة دعم نظير إلى نظير

مقياس المجتمع	القيمة
أعضاء المجتمع النشطين	أكثر من 100،000
التفاعلات المجتمعية الشهرية	50,000+

ندوات عبر الإنترنت وجلسات تدريبية منتظمة حول المنتج

التعلم المستمر والمشاركة من خلال برامج التدريب المنظمة:

• ندوات عبر الإنترنت حول المنتجات الحية أسبوعيًا
• وحدات تدريبية حسب الطلب
• برامج الشهادات

مقياس التدريب	القيمة
المشاركون في الندوات الشهرية على الويب	5,000+
المستخدمون المعتمدون	15,000

monday.com Ltd. (MNDY) - نموذج الأعمال: القنوات

منصة البيع المباشر عبر الإنترنت

حقق موقع monday.com إيرادات بقيمة 679.4 مليون دولار للعام المالي 2022. وتمثل منصة المبيعات المباشرة عبر الإنترنت للشركة ما يقرب من 67٪ من إجمالي المبيعات، وهو ما يمثل حوالي 455 مليون دولار من الإيرادات الرقمية المباشرة.

قناة المبيعات	النسبة المئوية	مساهمة الإيرادات
منصة مباشرة على الانترنت	67%	455 مليون دولار

فريق مبيعات المؤسسة

يستهدف فريق مبيعات المؤسسات في monday.com عملاء المؤسسات المتوسطة والكبيرة. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، أبلغت الشركة عن وجود 221000 عميل، ويمثل عملاء المؤسسات 37% من إجمالي قاعدة العملاء.

شريحة العملاء	عدد العملاء	النسبة المئوية
إجمالي العملاء	221,000	100%
عملاء المؤسسات	81,770	37%

حملات التسويق الرقمي

استثمر موقع monday.com 229.7 مليون دولار في نفقات المبيعات والتسويق في عام 2022، والتي تتضمن حملات تسويق رقمية عبر قنوات متعددة.

أسواق التطبيقات وعمليات التكامل

يقدم موقع monday.com عمليات تكامل مع أكثر من 200 تطبيق تابع لجهة خارجية، بما في ذلك:

• قوة المبيعات
• فرق مايكروسوفت
• سلاك
• مساحة عمل جوجل
• تكبير

شبكات الإحالة الشريكة

أقامت الشركة شراكات استراتيجية مع شركات الاستشارات التكنولوجية والبائعين. تساهم الإيرادات الناتجة عن الشركاء بحوالي 15-20% من إجمالي المبيعات.

قناة الشريك	مساهمة الإيرادات
شركاء الاستشارات التكنولوجية	12%
شبكات الموزعين	8%

monday.com Ltd. (MNDY) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الشركات الصغيرة والمتوسطة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أبلغ موقع monday.com عن وجود 191000 عميل يدفعون، مع جزء كبير من الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم (SMBs).

مقاييس قطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة	القيمة
متوسط قيمة العقد السنوي	$7,800
معدل الاحتفاظ بالعملاء في الشركات الصغيرة والمتوسطة	90%

منظمات المؤسسات الكبيرة

يعمل موقع monday.com على توسيع قاعدة عملائه من المؤسسات، حيث يأتي 25% من إجمالي الإيرادات من العملاء الذين ينفقون أكثر من 50000 دولار سنويًا.

مقاييس قطاع المؤسسات	القيمة
عدد عملاء المؤسسات	1,350
متوسط قيمة العقد السنوي للمؤسسة	$82,500

الفرق المهنية عبر الصناعة

يخدم موقع monday.com العديد من الصناعات من خلال نظام تشغيل العمل الخاص به.

• التكنولوجيا: 28% من قاعدة العملاء
• التسويق والإعلان: 19% من قاعدة العملاء
• الخدمات المهنية: 15% من قاعدة العملاء
• الرعاية الصحية: 12% من قاعدة العملاء
• التعليم: 8% من قاعدة العملاء

محترفي إدارة المشاريع

تستهدف المنصة على وجه التحديد المتخصصين في إدارة المشاريع في مختلف القطاعات.

قسم إدارة المشاريع	القيمة
مستخدمي إدارة المشروع	45% من إجمالي قاعدة المستخدمين
متوسط المستخدمين النشطين شهريًا لكل مؤسسة	37

فرق القوى العاملة عن بعد والموزعة

شهد موقع monday.com نموًا كبيرًا في أدوات التعاون في العمل عن بعد.

• معدل اعتماد الفريق عن بعد: زيادة بنسبة 62% في عام 2023
• الفرق الموزعة عالميًا: 35% من قاعدة العملاء

monday.com Ltd. (MNDY) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

مصاريف البحث والتطوير

بالنسبة للسنة المالية 2022، أبلغ موقع monday.com عن نفقات بحث وتطوير بقيمة 155.8 مليون دولار، وهو ما يمثل 37.1% من إجمالي الإيرادات.

السنة المالية	نفقات البحث والتطوير	نسبة الإيرادات
2022	155.8 مليون دولار	37.1%
2021	106.4 مليون دولار	40.5%

استثمارات المبيعات والتسويق

بلغ إجمالي نفقات المبيعات والتسويق لموقع monday.com في عام 2022 264.1 مليون دولار، وهو ما يمثل 63% من إجمالي الإيرادات.

• إنفاق المبيعات والتسويق لعام 2022: 264.1 مليون دولار
• إنفاق المبيعات والتسويق لعام 2021: 186.9 مليون دولار

صيانة البنية التحتية السحابية

تعد تكاليف البنية التحتية السحابية لموقع monday.com جزءًا من تكلفة إيراداتها، والتي بلغت 41.8 مليون دولار في عام 2022.

السنة المالية	تكلفة الإيرادات
2022	41.8 مليون دولار
2021	26.4 مليون دولار

تكاليف اكتساب الموظفين والمواهب

وبلغ إجمالي النفقات التشغيلية المتعلقة بالموظفين في عام 2022 467.2 مليون دولار.

• إجمالي عدد الموظفين في عام 2022: 1,457 موظفًا
• متوسط التكلفة لكل موظف: حوالي 320.000 دولار

دعم العملاء وعمليات النجاح

يتم دمج نفقات دعم العملاء ضمن المبيعات والتسويق والنفقات الإدارية العامة.

فئة النفقات	المبلغ 2022
العامة والإدارية	83.9 مليون دولار
المبيعات والتسويق	264.1 مليون دولار

monday.com Ltd. (MNDY) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

نموذج التسعير على أساس الاشتراك

يحقق موقع monday.com إيرادات بشكل أساسي من خلال نموذج قائم على الاشتراك بإجمالي إيرادات بقيمة 679.4 مليون دولار للعام المالي 2022، وهو ما يمثل نموًا بنسبة 47٪ على أساس سنوي.

خطط التسعير المتدرجة

نوع الخطة	السعر الشهري لكل مستخدم	الميزات الرئيسية
Basic	$8	ميزات تعاون محدودة
قياسي	$10	إدارة سير العمل المتقدمة
برو	$16	إعداد التقارير على مستوى المؤسسة
المؤسسة	التسعير المخصص	تخصيص كامل للمنصة

الإيرادات المتكررة الشهرية/السنوية لكل مستخدم

اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، أفاد موقع monday.com بما يلي:

• صافي معدل الاحتفاظ بالإيرادات: 125%
• متوسط الإيرادات لكل عميل مدفوع: 13,451 دولارًا
• إجمالي العملاء الذين يدفعون: 186,700

الخدمات والاستشارات المهنية

تشمل مصادر الإيرادات الإضافية ما يلي:

• استشارات التنفيذ
• تصميم سير العمل المخصص
• خدمات التدريب والتأهيل

ميزة إضافية وتحقيق الدخل الإضافي

الخدمة الإضافية	السعر الشهري
التكاملات المتقدمة	$50-$200
دعم متميز	$100-$500
تطوير لوحة القيادة المخصصة	$250-$1,000

monday.com Ltd. (MNDY) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at how monday.com Ltd. (MNDY) delivers tangible value to its customers as of late 2025. The core proposition revolves around consolidation, adaptability, and intelligence built into the platform.

Unified Work OS: Centralizing diverse workflows (CRM, Dev, Service) on one platform.

The platform's value is increasingly tied to its multi-product adoption, moving beyond core Work Management. This centralization is showing up in the financials through higher-value customer segments.

• New products (monday CRM, monday dev, monday service, monday campaigns) now account for more than 10% of total ARR as of Q3 2025.
• monday CRM achieved $100 million in Annual Recurring Revenue (ARR) as of Q2 2025.
• monday Campaigns, launched in September 2025, already has more than 200 accounts.

Flexibility and Customization: Users build custom apps and workflows without code.

The no-code/low-code aspect is critical for adoption, especially among non-technical users. The creation of custom applications demonstrates this flexibility in action.

Customization Metric	Value (As of Late 2025)
Custom Apps Created (since July, tied to monday Vibe)	Over 60,000
Customers with more than 10 users (% of ARR)	81%

AI-Powered Productivity: Automating tasks and providing proactive support via AI agents.

AI integration is a major driver of engagement and is moving the platform toward work execution. The adoption rate shows a significant shift in how customers are using the platform.

• Cumulative AI-driven actions across the platform reached over 46 million as of Q2 2025.
• Adoption growth quarter-over-quarter since implementing the AI strategy was more than 150% as of the end of Q1 2025.
• The company offered each customer 500 free AI actions before moving to a usage-based pricing model.

Enterprise Scalability: Robust features for leadership visibility and resource optimization.

The focus on larger accounts is evident in the growth of high-ARR customer cohorts and strong retention within those groups. This shows the platform is successfully embedding itself in critical enterprise operations.

Enterprise Segment Metric (As of Q3 2025)	Count / Rate
Customers with more than $50,000 ARR	3,993
Customers with more than $100,000 ARR	1,603
Customers with more than $500,000 ARR (YoY Growth)	78 (Up 73%)
Net Dollar Retention Rate ($50k+ ARR Customers)	117%

Rapid Time-to-Value: Intuitive interface for quick adoption and immediate impact.

The overall platform health, reflected in retention, suggests users find value quickly enough to expand their usage year over year. The general net dollar retention rate speaks to this stickiness.

• Net Dollar Retention Rate (Overall) was 111% as of Q3 2025.
• Net Dollar Retention Rate for customers with more than 10 users was 115% as of Q3 2025.

monday.com Ltd. (MNDY) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how monday.com Ltd. manages its relationship with its diverse user base, which spans from small teams to the largest enterprises. It's a multi-pronged approach, balancing efficient digital touchpoints with high-touch human engagement.

Self-Serve Model

The foundation for acquisition, especially for smaller teams and SMBs, remains the low-touch, self-serve path. This is the initial entry point for many, leveraging the platform's inherent usability. Honestly, the company has been strategically shifting away from relying solely on this viral, self-serve strategy toward a more sales-led model to capture larger accounts, but the self-serve entry remains critical for volume. As of early 2025, monday.com Ltd. served approximately 245,000 customers, though this number grew to over 250,000 by late 2025.

Dedicated Account Management

For the high-value segment, the relationship becomes high-touch. This is where dedicated resources focus on driving deeper platform adoption and expansion within large organizations. The success of this strategy is clear in the growth metrics for larger clients. For instance, the number of paid customers with over $100,000 in Annual Recurring Revenue (ARR) grew by an impressive 46% year-over-year in the second quarter of 2025. Furthermore, the monday CRM product alone achieved $100 million in ARR just three years after launch, showing success in upselling specialized solutions.

Here's a snapshot of how retention metrics reflect the success of this upmarket focus:

Customer Segment Metric	Reported Rate/Value	Reporting Period/Context
Overall Net Dollar Retention (NDR)	111%	Q2 Fiscal Year 2025
NDR for Customers with >10 Users	115%	Q1 Fiscal Year 2025
NDR for Customers with > $50,000 ARR	116%	Q1 Fiscal Year 2024
Customers with > $100,000 ARR Growth	46%	Year-over-Year, Q2 2025

Community and Forum Support

Leveraging the scale of the user base for peer-to-peer assistance is a key efficiency driver. The monday Community Forum acts as a hub where members share ideas, ask questions, and explain use cases, which helps deflect simple support tickets. You can see active discussions on feature requests, API usage, and specific workflow challenges, showing a vibrant, self-regulating ecosystem.

• A place for members to share ideas and use cases.
• Active threads on platform discussions and feature requests.
• Dedicated sections for apps and developer resources.

In-Product AI Support

Immediate, contextual help is increasingly delivered via embedded artificial intelligence. The company's AI vision centers on making intelligence accessible directly within workflows. The monday sidekick is one of the announced AI-powered capabilities aimed at providing this immediate assistance. This is building on prior momentum, as customers had already performed approximately 10 million AI-powered actions by the end of FY24. The platform also introduced monday Expert, planned for a Q2 2025 launch, to further enhance automation and decision-making. The monday vibe feature has also seen massive adoption, enabling the creation of over 60,000 apps to date.

Expansion Focus

The core of the growth strategy involves prioritizing cross-selling and upselling to drive expansion revenue within existing accounts. The stated goal for this focus is driving 117% NDR for large customers, indicating a strong expectation for net revenue expansion even as the overall NDR settled around 111% in Q2 2025. This expansion is fueled by the multi-product platform strategy, where newer offerings like monday CRM, monday Dev, and monday Service now contribute more than 10% of total ARR as of Q3 2025.

• Prioritizing cross-selling of the multi-product suite.
• Targeting 117% NDR specifically for the large customer cohort.
• Newer products grew more than 80% year-over-year in Q3 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

monday.com Ltd. (MNDY) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how monday.com Ltd. gets its Work OS into the hands of customers, which is definitely shifting toward larger deals as of late 2025. The strategy is clearly moving upmarket, which impacts how they use each channel.

Direct Sales Force: Inside and field sales teams targeting enterprise accounts.

The focus is on larger customers, which means the direct sales force is crucial for closing these bigger, more complex deals. You can see this push in the growth of high-value accounts.

• The number of paid customers with more than $100,000 in Annual Recurring Revenue (ARR) was 1,603 as of September 30, 2025, marking a 48% year-over-year increase.
• Customers with more than $500,000 in ARR reached 78 in Q3 2025, a 73% increase from 45 as of September 30, 2024.
• The monday CRM product recently hit $100 million in ARR as of the second quarter of fiscal year 2025, just three years after launch.
• The company is actively rebalancing go-to-market investment toward mid-funnel channels that target these larger opportunities, even though this brings longer sales cycles.

Online Self-Service: Website and app stores for trial and subscription sign-ups.

This channel captures the long tail and smaller-to-midsize business sign-ups, though management noted some choppiness in top-of-funnel activity in Q3 2025.

• Total paid customers with more than 10 users stood at 63,075 on September 30, 2025, a 7% increase from 58,760 on September 30, 2024.
• The overall Net Dollar Retention (NDR) rate was reported at 111% for Q3 2025.
• For customers with over 10 users, the NDR was 115% in Q3 2025.

Partner Ecosystem: Channel and referral partners for regional and specialized sales.

The partner ecosystem is a significant growth lever, especially with new specialization frameworks driving revenue in key areas like CRM.

• As of February 2025, monday.com had over 270 solution partners globally.
• Solution partners increased by 24 percent over the year leading up to February 2025.
• Specialist Partners in the CRM specialization now contribute 50% of the CRM channel ARR.
• Over 600 professionals from more than 50 countries were part of the partner ecosystem at the February 2025 Partner Summit.

App Marketplace: Distribution of third-party and custom apps (monday vibe).

The marketplace acts as an extension of the core platform, with custom apps built on platforms like monday Vibe showing rapid adoption.

• The monday.com Marketplace hosted 650 available applications as of February 2025.
• The number of available applications grew by 59 percent in the year leading up to February 2025.
• New products, including monday Service, now account for more than 10% of total ARR as of Q3 2025.
• Over 60000 apps have been built on monday Vibe in approximately 3 months as of Q3 2025.

Digital Marketing: Performance marketing and SEO for lead generation.

While the company is shifting focus upmarket, digital channels remain important for the broader customer base, despite recent acknowledged choppiness.

• Advertising expenditure increased from $98,423 in 2019 to $203,235 in 2023.
• The company is monitoring stabilization or improvement in mid-market and SMB customer acquisition channels.

Here's a quick look at how key customer segments, often indicative of channel success, are performing as of late 2025:

Metric	Value (Q3 2025 End Date)	Year-over-Year Growth
Total Paid Customers (>10 Users)	63,075	7%
Customers (>$50,000 ARR)	3,993	37%
Customers (>$100,000 ARR)	1,603	48%
Customers (>$500,000 ARR)	78	73%

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

monday.com Ltd. (MNDY) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at how monday.com Ltd. segments its buyers to drive growth, especially as they push further upmarket. The focus is clearly shifting toward larger, more established organizations, but the core base is still critical for volume.

Enterprise Customers are a major growth engine now. Companies spending over $100,000 in ARR (Annual Recurring Revenue) are a key focus, and this segment is pulling a larger share of the total revenue pie. As of the third quarter of 2025, these large accounts now represent 27% of ARR, which is a nice bump up from 22% at the end of the third quarter of 2024. That's defintely a sign of successful enterprise sales execution.

Mid-Market Businesses are the next layer down, often focused on scaling their operations across multiple departments. We can track this group by looking at customers with over $50,000 in ARR. This cohort now makes up 40% of ARR as of Q3 2025, up from 34% a year prior. The company added 291 net new customers in this $50k+ ARR bracket during Q3 2025 alone.

Small and Medium Businesses (SMBs) remain the foundation, often starting with a self-serve trial or lower-tier plan. The total customer base was approximately 245,000 customers as of Q2 2025. These smaller accounts are crucial for product-led growth and feeding the funnel for future expansion.

Diverse Teams show the platform's breadth beyond its original project management use case. The multi-product strategy is working, as new products like monday CRM, monday dev, monday service, and monday campaigns now account for more than 10% of total ARR as of Q3 2025. monday CRM, for instance, recently crossed the $100 million in ARR mark, only three years after its launch.

Here are the latest hard numbers we have on the paid user base and key enterprise tiers, primarily reflecting the Q3 2025 report, but including the specific Q2 2025 metric you requested:

• Paid User Base: Over 61,803 customers with more than 10 users (Q2 2025).
• The number of paid customers with more than 10 users grew to 63,075 as of September 30, 2024, representing 81% of ARR in Q3 2025.
• The largest customers are clearly driving expansion; the net dollar retention rate for customers with more than $100,000 in ARR was 117% in Q3 2025.

To give you a clearer picture of the customer value distribution based on the latest available data (Q3 2025):

Customer Segment (ARR)	Percentage of Total ARR (Q3 2025)	Number of Customers (Q3 2025)	Year-over-Year Customer Growth (Q3 2025 vs Q3 2024)
Over $500,000	6%	78	73%
Over $100,000	27%	1,603	48%
Over $50,000	40%	3,993	37%

The growth in the number of customers over $100,000 in ARR was 48% year-over-year as of Q3 2025, showing that the enterprise focus is translating into more high-value logos. Also, the largest customer segment, those over $500,000 in ARR, grew its customer count by 73% to reach 78 customers.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

monday.com Ltd. (MNDY) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the engine room of monday.com Ltd. (MNDY) to see where the money actually goes to keep this Work OS humming and growing. Honestly, for a company scaling this fast, the cost structure is a direct reflection of its growth strategy-heavy on acquisition and innovation.

Investment in Product and Market Penetration

The biggest levers pulling on the expense side are definitely product development and getting that product into new hands. R&D (Research and Development) is a significant cost driver, showing a major commitment to staying ahead, especially with AI integration. For the full year 2025, management is guiding that they are putting about 18% of revenue back into R&D to fuel that innovation pipeline, including features like monday magic and monday sidekick. Also, Sales and Marketing (S&M) spend remains high, which makes sense as they push for upmarket expansion and continue to acquire new customers. This S&M spend is projected to be around 48% of the full-year 2025 revenue. That's a substantial investment to drive the expected full-year revenue between $1,226 million and $1,228 million.

Here's the quick math on those two major spending categories based on the midpoint of the revenue guidance:

Cost Category	FY 2025 % of Revenue (Est.)	FY 2025 Estimated Spend (Millions USD)
Sales and Marketing (S&M)	48%	~$589.0
Research & Development (R&D)	18%	~$220.9

Workforce and Platform Scaling

Personnel Costs are naturally high given the global scale of operations and the need for top engineering and sales talent. As of September 30, 2025, monday.com Ltd. had 3,018 employees on the payroll. That's a global workforce you need to compensate well to keep that innovation engine running. To support this global platform and the increasing customer base, Cloud Infrastructure costs are a necessary, ongoing expense, covering hosting and the scaling required for their Work OS.

The focus on efficiency, however, is clear when you look at profitability alongside these costs. The company is driving toward better operating leverage, which you can see in the expected bottom line:

• Full-year 2025 non-GAAP operating income is expected to be between $167 million and $169 million.
• This translates to an expected non-GAAP operating margin of approximately 14% for the full year 2025.
• For context, the Q3 2025 non-GAAP operating margin hit 15%, up from around 7% in 2024.

Key Cost Structure Components

When you break down the major cost buckets, you see where the operational discipline is being applied, even while spending heavily on growth. The company is managing to grow revenue at about 26% year-over-year while simultaneously improving margins, which is a tough balancing act. The costs are heavily weighted toward acquiring and serving customers, but the return on that spend is showing up in the operating income guidance.

Here is a summary of the key figures driving the cost structure:

• Personnel base of 3,018 employees as of September 30, 2025.
• R&D spend estimated at 18% of revenue for FY 2025.
• S&M spend estimated at 48% of revenue for FY 2025.
• Expected full-year 2025 non-GAAP operating income in the range of $167 million to $169 million.
• Cloud Infrastructure is a variable but essential cost for platform scaling.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

monday.com Ltd. (MNDY) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how monday.com Ltd. actually brings in the cash, and it's definitely centered on recurring software access. The core of their revenue engine is the subscription model, which scales up based on what features you need and how many people (seats) are using the platform.

Subscription Fees are structured in a clear, tiered fashion. You start with the entry-level plans and move up as your team's needs for automation, reporting, and security grow. Honestly, the jump in capability between tiers is what drives the upsell.

Pricing Tier	Annual Billed Cost (Per Seat/Month)	Minimum Seats Required	Key Feature Differentiator
Basic	$9	3	Unlimited boards and items
Standard	$12	3	Timeline & Gantt views, 250 Automations/month
Pro	$19	3	Private boards, Time tracking, 25,000 Automations/month
Enterprise	Custom Quote (Benchmark approx. $40)	Varies (Quote-based)	Enterprise-grade security, HIPAA compliance, 250,000 automation actions/month

Also, monday.com Ltd. is successfully driving revenue from its specialized offerings, which is key to moving upmarket. The platform is no longer just project management; it's a Work OS with distinct product lines.

• monday CRM recently hit $100 million in ARR as of the second quarter of 2025.
• New products, as a group, accounted for more than 10% of total ARR as of the third quarter of 2025.
• The platform includes monday dev, which has a base cost starting around $9 per seat/month billed annually for its entry level.

We're also seeing the introduction of Usage-Based Fees, which is a smart way to monetize new features without constantly adjusting the base subscription price. This is where the AI push really shows up in the financials.

• Every paid seat gets 500 AI credits per month included in their subscription.
• The monday vibe platform saw more than 60,000 apps built on it in approximately 3 months leading up to the third quarter of 2025.
• Only subscribers of the top 3 paid plans can purchase the additional AI add-on.

Finally, the big money is coming from Enterprise Contracts. These large, multi-year deals provide significant, predictable Annual Recurring Revenue (ARR) and show the platform's success in landing bigger customers. You can see this momentum in their customer cohort growth.

• The number of paid customers with more than $100,000 in ARR reached 1,472 as of June 30, 2025, a 46% increase year-over-year.
• Customers with over $50,000 in ARR totaled 3,702 as of June 30, 2025, up 36% from the prior year.

For the full-year 2025 outlook, monday.com Ltd. is guiding for Total Revenue between $1,226 million to $1,228 million, which represents approximately 26% year-over-year growth based on the third quarter guidance. That's a solid number to anchor your valuation on. Finance: draft 13-week cash view by Friday.