Die ABCs von Hedgefonds

Einführung

Hedgefonds sind eine der häufigsten Investitionsformen. Sie werden von Einzelpersonen und Organisationen verwendet, um ihre Portfolios zu diversifizieren und konservative Investitionen zu tätigen. Ein Hedgefonds ist ein Investmentfonds, der das Geld anderer Anleger zum Kauf von Aktien, Anleihen, Derivaten, Währungen, Rohstoffen oder anderen Anlagen bündelt. Die Mittel werden von einem professionellen Investitionsteam mit dem Ziel verwaltet, zusätzliche Renditen zu erzielen.

Der Zweck von Hedgefonds besteht darin, das Risiko des Kapitals zu verringern und die Renditen zu steigern. Hedgefonds können auch in Verbindung mit anderen Anlagen verwendet werden, um ein Portfolio zu stabilisieren und das Gesamtrisiko zu verringern. Die meisten Hedgefonds werden aktiv verwaltet, was bedeutet, dass der Fondsmanager Entscheidungen darüber trifft, welche Investitionen im Namen seiner Anleger zu kaufen und zu verkaufen.

Vorteile von Hedgefonds

Hedge -Fonds bieten Anlegern zahlreiche Vorteile, die zu einer erhöhten Rentabilität und dem Schutz vor Marktabschwungs führen können. Zu den bemerkenswertesten Vorteilen von Hedgefonds gehören eine geringe Korrelation der öffentlichen Märkte und die Fähigkeit, Kapital während der Marktabschwünge zu erhalten.

Erhöhte Rentabilität

Hedgefonds sind für viele Anleger attraktiv, da sie häufig finanzielle Anreize wie höhere potenzielle Renditen bieten als andere Arten von Investitionen. Durch die Zuweisung von Kapital in mehreren Vermögensklassen und das Eingehen von berechneten Risiken können Hedgefonds häufig zu höheren Gewinnen als andere Arten von Investitionen erzielen. Hedgefonds können auch die Verwendung fortschrittlicher Handelsstrategien wie Kurzverkäufe, Derivate und Hebel zur Kapitalisierung von Marktbewegungen anwenden.

Geringe Korrelation zu öffentlichen Märkten

Hedge -Fonds bieten in der Regel eine geringe Korrelation zu öffentlichen Märkten, da sie aktiv verwaltet werden, und haben möglicherweise eine insgesamt niedrigere Volatilität als die öffentlichen Märkte. Eine geringe Volatilität führt häufig zu einem geringeren Risiko, was den Anlegern die Möglichkeit bietet, erhöhte Renditen zu erhöhen, die nicht so eng mit der Marktleistung verbunden sind.

Bewahrt das Kapital in den Märkten Down -Märkte

Hedge-Fonds setzen üblicherweise Strategien wie Kurzverkäufe an, um Renditen in den Down-Märkten zu erzielen. Durch die Nutzung ausgewählter Möglichkeiten in den Down -Märkten können Hedgefonds häufig die Gesamtverluste verringern und den Anlegern im Vergleich zu anderen Arten von Investitionen einen höheren Schutz und Sicherheit bieten.

Nachteile von Hedgefonds

Hedge -Fonds können ein starkes und lukratives Anlagebereich sein, es gibt jedoch auch einige potenzielle Nachteile zu berücksichtigen. Diese potenziellen Nachteile umfassen das Potenzial für schlechte Leistung, hohe Gebühren und eine komplexe Regulierungsstruktur.

Potenzial für schlechte Leistung

Hedgefonds -Manager verwenden ausgefeilte Strategien, um das Risiko des Portfolios abzusichern und Renditen zu generieren. Diese Strategien funktionieren jedoch nicht immer wie erwartet und können eine Quelle der Underperformance oder des Verlusts im Portfolio sein. Anlagestrategien, die zu stark auf die Hebelung angewiesen sind, können zu noch größeren Verlusten führen, da sich der Markt gegen die Positionen des Fonds bewegen kann.

Hohe Gebühren

Viele Hedgefonds erheben hohe Verwaltungsgebühren, häufig 2-3% der zugrunde liegenden Vermögenswerte. Zusätzlich zur Verwaltungsgebühr wird auch eine Leistungsgebühr erhoben, basierend auf der Höhe des vom Fonds erzielten Gewinns. Dies kann für Anleger erhebliche Kosten sein, abhängig von der Leistung des Fonds und der Größe der Investition.

Komplexe regulatorische Struktur

Hedgefonds unterliegen komplexen regulatorischen Richtlinien, die von Land zu Land variieren. Diese Komplexität kann ein Hindernis für Anleger sein, da sich Regeln und Vorschriften häufig ändern können. Darüber hinaus tragen viele Vorschriften starke Einhaltung von Kosten und müssen möglicherweise ein zusätzliches Fachwissen erfordern, um die Vorschriften zu verstehen und auf dem Laufenden zu bleiben.

Verschiedene Arten von Hedgefonds

Hedgefonds sind komplex und unterschiedlich, und es gibt eine Reihe von Fondsarten, die jeweils unterschiedliche Investitionsstrategien verwenden. In diesem Kapitel werden wir uns die Haupttypen von Hedgefonds ansehen, einschließlich Makrofonds, ereignisgesteuerter grundlegender Fonds und lang/kurze Eigenkapitalfonds sowie deren Diskussion ihrer unterschiedlichen Merkmale.

Makrofonds

Makrofonds konzentrieren ihre Bemühungen hauptsächlich auf makroökonomische Investitionen und nutzen die globalen wirtschaftlichen Trends durch den Kauf und Verkauf von Vermögenswerten. Sie sind oft stark auf Derivate wie Futures und Optionen angewiesen und verwenden häufig hoch entwickelte quantitative Strategien. Das Hauptziel von Makrofonds ist es, Gewinne zu erzielen, indem Diskrepanzen zwischen Märkten, Währungen und Wirtschaftssektoren genutzt werden.

Ereignisgesteuerte grundlegende Fonds

Event gesteuerte Fonds konzentrieren sich auf die Analyse von Unternehmensentwicklungen und die Auswirkungen auf die Aktien eines Unternehmens. Sie verfolgen Unternehmensnachrichten, bevor sie von bestimmten Aktien investieren oder veräußert. Sie konzentrieren sich auf Chancen, die durch Fusionen, Insolvenzen oder Umstrukturierungen geschaffen wurden, und nehmen kurze Positionen für Aktien ein, wenn es wahrscheinlich ist, dass die Aktienkurse sinken, und lange Positionen, wenn es wahrscheinlich ist, dass die Aktienkurse steigen werden. Viele Veranstaltungsfonds konzentrieren sich auch auf notleidende Schulden und investieren in Unternehmensschulden, wenn sie unterbewertet sind.

Lange/kurze Eigenkapitalfonds

Long/Short Equity Funds gehören zu den häufigsten Hedgefonds und konzentrieren sich in der Regel auf markierte Investitionen. Diese Fonds investieren in Aktien und nehmen sowohl lange als auch kurze Positionen gleichzeitig ein. Lange Positionen bedeuten, Aktien zu kaufen, um sie später zu einem höheren Preis zu verkaufen. Kurzpositionen umfassen den Verkauf von Aktien, die von einem Makler ausgeliehen wurden und sie dann zu einem günstigeren Preis zurückkaufen. Durch diese Strategie versuchen Hedgefonds -Manager, unabhängig von der Richtung der Börse Gewinne zu erzielen.

Strategien, die von Hedgefonds verwendet werden

Hedge -Fonds verwenden viele Strategien, um ihre Portfolios zu optimieren und ihre gewünschten Rückgabebedizien zu erreichen. Das Verständnis dieser Strategien kann der Schlüssel zum Verständnis sein, wie Hedgefonds funktionieren und funktionieren.

A. Arbitrage

Arbitrage ist eine finanzielle Strategie, bei der ein Hedgefonds die Fehlbewertung in Wertpapieren auf verschiedenen Märkten nutzen wird. Dies kann zu einer Chance für den Hedgefonds führen, einen Gewinn für die Differenz zwischen den Preisen zu erzielen. Durch den Kauf der Sicherheit zu einem günstigeren Preis und dem Verkauf zu einem höheren Preis können Hedgefonds die Fehlbewertung nutzen, um einen Gewinn zu erzielen.

B. lang/kurz investieren

Long/Short Investing ist eine Strategie, bei der ein Hedgefonds Wertpapiere kaufen wird, mit der Erwartung, dass der Preis steigen wird, und Wertpapiere verkaufen, mit der Erwartung, dass der Preis sinken wird. Durch die Einnahme einer langen und kurzen Position auf dem Markt kann ein Hedgefonds profitieren, wenn sich entweder seine langen Positionen oder kurze Positionen als korrekt herausstellen.

C. Hebel

Hebel ist ein Tool, das von Hedgefonds verwendet wird, um ihre Kapitalrendite zu verstärken. Durch die Verwendung von Derivaten wie Futures oder Optionen kann Hedgefonds Hebel nutzen, um ihre Sicherheit einer bestimmten Sicherheit zu erhöhen, um eine höhere Rendite zu erzielen.

Wie man Hedgefonds bewertet

Die Bewertung von Hedgefonds kann schwierig sein, aber das Verständnis der Grundlagen kann Ihnen helfen, zu entscheiden, in welche Fonds investiert werden sollen. Bei der Bewertung von Hedgefonds gibt es drei Schlüsselfaktoren, die Sie betrachten sollten: Erfolgsbilanz, Portfoliomanagement und Gebühren.

A. Erfolgsbilanz

Die Erfolgsbilanz des Fonds ist eines der wichtigsten Bewertungselemente. Die Erfolgsbilanz eines Fonds sollte seine langfristige Leistung und nicht nur seine kurzfristigen Ergebnisse demonstrieren. Das Investieren in einen Fonds mit einer starken Erfolgsbilanz einer konsequenten Leistung kann dazu beitragen, dass Sie eine positive Rendite für Ihre Investition erzielen.

B. Portfoliomanagement

Sie sollten auch den Managementstil des Fonds und sein Portfolio berücksichtigen. Hedge -Fonds haben in der Regel ein Team erfahrener Portfolio -Manager, das sich auf verschiedene Sektoren und Branchen spezialisiert hat. Das Verständnis des Fachwissens des Teams und wie es das Portfolio verwaltet, kann Ihnen helfen, festzustellen, ob der Fonds zu Ihren Investitionszielen geeignet ist.

C. Gebühren

Beachten Sie schließlich die mit dem Fonds verbundenen Gebühren. Viele Hedge -Fonds erheben eine Verwaltungsgebühr sowie Leistungsgebühren, die in Ihre Renditen gegessen werden können. Stellen Sie sicher, dass Sie die Gesamtgebühren mit denen anderer Mittel vergleichen, um sicherzustellen, dass Sie das beste Preis -Leistungs -Verhältnis für Ihr Geld erhalten.

Abschluss

Hedgefonds können ein großartiges Instrument sein, um ein Portfolio zu diversifizieren und die Renditen zu erhöhen. Bei der Bewertung eines Fonds ist es jedoch wichtig, die erforderlichen Forschungen und Sorgfaltspflicht durchzuführen. In den ABCs von Hedgefonds haben wir uns angesehen, wie offene und geschlossene Fonds funktionieren, welche Vor- und Nachteile sind und wie der Fonds der Fonds Ihnen helfen kann, Ihre Investitionen zu diversifizieren. Wir haben auch die wichtigsten Elemente und Rollen des Investmentmanagers überprüft, was die Leistung in Bezug auf Fonds -Benchmarks und Risiken und die Arten von Gebühren erhoben - von Management- und Leistungsgebühren bis hin zu Gebühren.

Vor einer Investitionsentscheidung muss eine objektive Analyse der Risiken und Belohnungen abgeschlossen werden, um sicherzustellen, dass die Entscheidung für ein Portfolio am vorteilhaftesten ist. Mit den richtigen Ressourcen und dem richtigen Wissen können Hedge -Fonds ein wirksames Instrument zur Diversifizierung eines Portfolios und zur Gewinnung größerer Renditen sein. Wie bei jeder finanziellen Entscheidung sollte bei der Bewertung eines Hedgefonds stark abgewogen werden.