Vergleich von ROIC mit anderen investierten Kapitalquoten

Einführung

Return on Invested Capital (ROIC) ist einer der wichtigsten Indikatoren, die zur Bewertung der Leistung eines Unternehmens oder eines Finanzprodukts verwendet werden. Es misst die Rendite, die das Unternehmen für sein investiertes Kapital generiert, und gibt den Gläubigern und Anlegern einen Einblick in den potenziellen Erfolg ihrer Investitionen. ROIC wird berechnet, indem das Nettogewinn des Unternehmens durch sein Gesamtkapital geteilt wird.

Andere investierte Kapitalquoten spielen eine unterstützende Rolle bei der Bewertung des Erfolgs einer Investition.

Wichtige investierte Kapitalquoten

• Eigenkapitalrendite (ROE)
• Rendite der Vermögenswerte (ROA)
• Gewinne je Aktie (EPS)
• Verschuldungsquote (d/e)
• Operativer Cashflow zu Schuldenquote (OCF/D)

In diesem Beitrag werden wir die Unterschiede und Ähnlichkeiten zwischen ROIC und anderen investierten Kapitalquoten untersuchen. Wir werden ihre Berechnungsmethoden, Bedeutung und Nutzung vergleichen, um zu verstehen, wie sie zum Vergleich von Finanzprodukten verwendet werden können.

Rendite des investierten Kapitals (ROIC)

Return on Invested Capital (ROIC) ist ein wichtiges finanzielles Verhältnis, mit dem verschiedene Unternehmen verglichen werden, um ihre Effizienz bei der Generierung einer Kapitalrendite zu bewerten. Es ist eine wichtige Metrik, um zu beurteilen, wie effektiv das Unternehmen eine Rendite für seine Investitionen erzielt und wie effektiv es sein Kapital nutzt.

Definition

Rendits on Invested Capital (ROIC) ist eine finanzielle Quote, die durch die Aufteilung des Betriebsgewinns eines Unternehmens durch sein Gesamtkapital berechnet wird. Das investierte Kapital umfasst Eigenkapital, Schulden und andere Finanzierungsquellen. Je höher der ROIC ist, desto besser ist das Unternehmen in Bezug auf die Verwendung investiertes Kapital, um Gewinne zu erzielen.

Berechnung

ROIC wird berechnet, indem der Betriebsgewinn des Unternehmens nach Steuern geteilt durch sein investiertes Kapital erzielt wird. Das investierte Kapital umfasst Eigenkapital, Schulden und andere Finanzierungsquellen. Die Formel für diese Berechnung lautet wie folgt:

• ROIC = Betriebsgewinn / investiertes Kapital nach Steuern

Vorteile für Anleger

ROIC ist eine nützliche finanzielle Metrik für Investoren, die bei der Bewertung der Leistung eines Unternehmens berücksichtigt werden muss. Es enthält Informationen darüber, wie gut das Unternehmen einen Return on Investment erzielt. Unter Berücksichtigung des investierten Kapitals des Unternehmens bietet ROIC den Anlegern einen umfassenderen Überblick über die finanzielle Leistung eines Unternehmens. Durch den Vergleich der ROIC eines Unternehmens mit denen seiner Kollegen können Anleger außerdem feststellen, wie effektiv ein Unternehmen Renditen in Bezug auf seine Konkurrenten erzielt.

Preis-zu-Bücher-Verhältnis (P/B-Verhältnis)

Definition

Das Price-to-Book-Ratio (P/B-Verhältnis) vergleicht den Marktwert eines Unternehmens mit seinem Buchwert. Es wird berechnet, indem die Marktkapitalisierung der Aktien durch den Buchwert des Eigenkapitals (ohne Verbindlichkeiten) geteilt wird. Mit anderen Worten, das P/B -Verhältnis ist ein Maß für den Aktienkurs eines Unternehmens im Vergleich zum Wert seines Vermögens.

Berechnung

Die Formel zur Berechnung des P/B -Verhältnisses lautet:

• Preis-zu-Bücher-Verhältnis (P/B-Verhältnis) = Marktkapitalisierung/Buchwert des Eigenkapitals

Vorteile für Anleger

Das P/B -Verhältnis ist ein nützliches Instrument für Anleger, um zu beurteilen, wie viel sie für jeden Dollar des Buchwerts eines Unternehmens zahlen. Ein Unternehmen mit einem höheren P/B -Verhältnis kann als Wachstumspotential angesehen werden, während ein Unternehmen mit einem niedrigen P/B -Verhältnis als unterbewertet angesehen werden kann. Darüber hinaus kann das P/B -Verhältnis verwendet werden, um Unternehmen in derselben Branche zu vergleichen. Wenn ein Unternehmen mit einem höheren P/B -Verhältnis als seine Kollegen gehandelt wird, kann es darauf hinweisen, dass es als Investition attraktiver ist. Wenn ein Unternehmen dagegen mit einem niedrigeren P/B -Verhältnis als seinen Kollegen handelt, kann es darauf hinweisen, dass es unterbewertet und ein gutes Potenzialkauf ist.

Ertragsrendite (EYR)

Die Gewinnrendite (EYR) ist ein Maß dafür, wie viel Rendite ein Anleger für jeden in die Aktien eines Unternehmens investierten Dollars erhält. Es wird berechnet, indem das Ergebnis eines Unternehmens durch den aktuellen Marktpreis seiner Aktien geteilt wird. Dies ist ein nützliches Instrument beim Vergleich der Rendite, die aus verschiedenen Investitionen im gleichen Zeitraum erzeugt wird, wodurch es für Anleger zu einem wichtigen Verhältnis wird, bei dem Anleger bei Investitionsentscheidungen berücksichtigt werden müssen.

Definition

Die Gewinnrendite ist ein Maß für die Kapitalrendite für das investierte Kapital, das das Nettoergebnis eines Unternehmens mit seinem aktuellen Aktienkurs vergleicht. Es wird als Prozentsatz ausgedrückt und zeigt an, wie viel die Aktie pro Dollar Investition liefern wird. Es wird berechnet, indem das Nettoeinkommen eines Unternehmens durch den aktuellen Kurs seiner Aktien geteilt wird.

Berechnung

Die Gewinnrendite kann berechnet werden, indem das Nettoergebnis eines Unternehmens durch den aktuellen Aktienkurs geteilt wird. Zum Beispiel beträgt das Nettoeinkommen eines Unternehmens 100 Millionen US -Dollar und der aktuelle Aktienkurs von 20 USD. Die Gewinnrendite wird berechnet, indem Sie 100 Millionen US -Dollar durch 20 US -Dollar teilen, was eine Verhältnis von 5%ergibt. Dies impliziert, dass der Anleger für jeden in die Aktie investierten Dollar eine Rendite von 5%erhalten würde.

Vorteile für Anleger

Die Gewinnrendite ist ein wichtiges Verhältnis, das Sie bei der Entscheidungsfindung investieren können, und kann den Anlegern helfen, die Rendite zu vergleichen, die sie für ihre Anlagen über verschiedene Zeiträume erhalten. Es ist auch nützlich, um Investitionen innerhalb desselben Sektors zu vergleichen, da es sowohl den Aktienkurs eines Unternehmens als auch seinen Gewinn berücksichtigt. Darüber hinaus handelt es sich um eine einfache Berechnung, die nur wenige Eingaben erfordert und verwendet werden kann, um die von einer bestimmte Aktie verfügbare Rendite schnell zu bewerten.

• Die Gewinnrendite ist ein Maß für die Kapitalrendite für das investierte Kapital, das das Nettoergebnis eines Unternehmens mit seinem aktuellen Aktienkurs vergleicht.
• Es wird als Prozentsatz ausgedrückt und zeigt an, wie viel die Aktie pro Dollar Investition liefern wird.
• Die Gewinnrendite ist nützlich, wenn die Rendite aus verschiedenen Anlagen über den gleichen Zeitraum verglichen wird.
• Es ist auch nützlich, um Investitionen innerhalb desselben Sektors zu vergleichen, da es sowohl den Aktienkurs eines Unternehmens als auch seinen Gewinn berücksichtigt.

5 Kapitalisierungsrate

Definition

Die Kapitalisierungsrate ist ein Maß für die erwartete Rendite für eine Investition in einen bestimmten Vermögenswert, der als Prozentsatz des aktuellen Marktpreises des Vermögenswerts ausgedrückt wird. Die Kapitalisierungsrate kann verwendet werden, um verschiedene Anlagen zu vergleichen und ihre potenzielle Rendite abzuschätzen.

Berechnung

Um die Kapitalisierungsrate zu berechnen, trennen Sie die erwarteten zukünftigen Cashflows aus einer Investition in einen bestimmten Vermögenswert durch den aktuellen Marktpreis des Vermögenswerts. Wenn beispielsweise die zukünftigen Cashflows einer Investition in einen bestimmten Vermögenswert von 10.000 USD erwartet werden und der aktuelle Marktpreis des Vermögenswerts 100.000 USD beträgt, wäre die Kapitalisierungsrate 10%oder (10.000 USD/100.000 USD).

Vorteile für Anleger

Die Kapitalisierungsrate kann verwendet werden, um verschiedene Anlagen zu vergleichen und ihre potenzielle Rendite abzuschätzen. Je höher die Kapitalisierungsrate, desto höher ist die erwartete Kapitalrendite und desto besser die Investitionsmöglichkeit für den Anleger. Diese Maßnahme kann auch verwendet werden, um Investitionen mit unterschiedlichem Risiko zu vergleichen, da höhere Risikoinvestitionen in der Regel höhere erwartete Renditen aufweisen.

Bargeldrendite für investiertes Kapital (CROIC)

Cash Return on Invested Capital (CROIC) ist eine der wichtigsten Maßnahmen für die finanzielle Leistung, die von den Anlegern weit verbreitet und zur Messung der Rendite für eine Investition verwendet wird. Es wird manchmal auch als Rendite für investiertes Kapital (ROIC) bezeichnet.

Definition

Das Croic ist definiert als die Höhe des Geldbetrags, geteilt durch das in das Geschäft investierte Gesamtkapital. Es misst die Rendite, die aus jedem in das Geschäft investierten Kapital in Dollar generiert wird. Je höher das Verhältnis ist, desto mehr Wert kann für Anleger geschaffen werden.

Berechnung

Das Croic wird berechnet, indem das durch das in das Unternehmen investierte Gesamtkapital generiert wird. Es wird normalerweise als Prozentsatz ausgedrückt. Die Formel für Croic lautet:

• Croic = (bar generiert) ÷ (Gesamtkapital investiert)

Vorteile für Anleger

Croic ist eine nützliche Maßnahme für Anleger, da sie erkennen, wie viel Rendite sie aus dem Kapital erzielen, das sie in ein Unternehmen investiert haben. Für Anleger ist es besonders vorteilhaft, dieses Verhältnis beim Vergleich verschiedener Investitionen zu berücksichtigen, da es ein genaueres Bild der Renditen bietet, die von jedem erzeugt werden können. Diese Metrik kann auch verwendet werden, um die Leistung eines Unternehmens im Laufe der Zeit zu überwachen, sodass Anleger fundierte Entscheidungen darüber treffen können, wann sie basierend auf der Leistung kaufen oder verkaufen können.

Abschluss

Return on Investment Capital (ROIC) ist eines von vielen Metriken, mit denen Anleger die Leistung einer Investition messen. Der Vergleich verschiedener Kapitalquoten bietet Anlegern ein umfassenderes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Aussichten eines Unternehmens. Dies kann eine wertvolle Wissensquelle sein, um erfolgreiche Anlagestrategien zu informieren.

In diesem Blog wurde ein Vergleich von ROIC mit anderen investierten Kapitalquoten durchgeführt. Wenn man sich das Verhältnis von Preis/Buch (P/B) und Preis zu Ertrag (P/E) (P/E) bewertet, ist es klar, dass diese Verhältnisse Anleger zwar wichtiger Signale bieten, ROIC jedoch eine umfassendere und nützlichere Maßnahme sein kann. ROIC ermöglicht es den Anlegern, Kapitalrenditen zu messen, die nicht nur auf den aktuellen Marktwerten basieren, sondern auch an den Renditen, die ein Unternehmen in Zukunft verdienen könnte.

Durch den Vergleich von ROIC mit anderen investierten Kapitalquoten wie der Verschuldungsquote (D/E) ist es zu erkennen, dass ROIC eine klarere Einschätzung von Renditen für Anlagen bietet, die mit Schulden und Eigenkapital finanziert wurden. Auf diese Weise können Anleger fundierte Entscheidungen über Unternehmen treffen, die eine höhere Schuldenbelastung haben.

Zusammenfassung

Zusammenfassend bietet ROIC im Vergleich zu alternativen Verhältnissen eine umfassendere Bewertung der Renditen einer Investition. ROIC berücksichtigt die aktuellen Marktwerte, das zukünftige Gewinnpotential und das D/E -Verhältnis, mit dem Anleger bei der Bewertung von Investitionen fundiertere Entscheidungen treffen können.

Letzte Gedanken

Anleger sollten ihre Analyse nicht auf ein einzelnes Kapitalquoten beschränken, da dies eine unvollständige Bewertung ergeben kann. ROIC sollte jedoch in der Toolbox des Investors als wichtiges Instrument angesehen werden, da es einen größeren Einblick in die Renditen in das investierte Kapital bietet.