Comparación de ROIC con otras relaciones de capital invertidas

Introducción

El retorno del capital invertido (ROIC) es uno de los indicadores más importantes utilizados para evaluar el desempeño de una empresa o producto financiero. Mide el rendimiento que genera la compañía en su capital invertido y brinda a los acreedores e inversores una idea del éxito potencial de sus inversiones. ROIC se calcula dividiendo los ingresos netos de la compañía por su capital total.

Otras relaciones de capital invertidas juegan un papel de apoyo en la evaluación del éxito de una inversión.

Importantes relaciones de capital invertidas

• Regreso sobre la equidad (ROE)
• Retorno de los activos (ROA)
• Ganancias por acción (EPS)
• Relación de deuda/capital (D/E)
• Relación operativa de flujo de efectivo a deuda (OCF/D)

En esta publicación, analizaremos las diferencias y similitudes entre ROIC y otras relaciones de capital invertidas. Compararemos sus métodos de cálculo, importancia y uso para comprender cómo se pueden utilizar para comparar productos financieros.

Retorno de capital invertido (ROIC)

El retorno del capital invertido (ROIC) es una relación financiera clave utilizada para comparar diferentes compañías para evaluar su eficiencia en la generación de un retorno de la inversión. Es una métrica importante utilizada para medir cuán efectivamente la empresa está generando un rendimiento en sus inversiones y cuán efectivamente está utilizando su capital.

Definición

Los rendimientos de capital invertido (ROIC) es una relación financiera calculada al dividir las ganancias operativas después de impuestos de una empresa por su capital invertido total. El capital invertido incluye capital, deuda y otras fuentes de financiamiento. Cuanto mayor sea el ROIC, mejor se desempeña la compañía en términos de utilizar capital invertido para generar ganancias.

Cálculo

ROIC se calcula tomando las ganancias operativas después de impuestos de la compañía divididas por su capital invertido. El capital invertido incluye capital, deuda y otras fuentes de financiamiento. La fórmula para este cálculo es la siguiente:

• ROIC = Beneficio operativo después de impuestos / capital invertido

Beneficios para los inversores

ROIC es una métrica financiera útil para que los inversores consideren al evaluar el desempeño de una empresa. Proporciona información sobre qué tan bien la empresa está generando un retorno de la inversión. Al tener en cuenta el capital invertido de la compañía, ROIC ofrece a los inversores una visión más integral del desempeño financiero general de una empresa. Además, al comparar el ROIC de una empresa con los de sus pares, los inversores pueden determinar cuán efectivamente una empresa está generando rendimientos en relación con sus competidores.

Relación de precio/libro (relación P/B)

Definición

La relación precio/libro (relación P/B) compara el valor de mercado de una empresa con su valor en libros. Se calcula dividiendo la capitalización de mercado de las acciones por el valor en libros del capital (sin ningún pasivo). En otras palabras, la relación P/B es una medida del precio de las acciones de una empresa en comparación con el valor de sus activos.

Cálculo

La fórmula para calcular la relación P/B es:

• Relación de precio/libro (relación P/B) = Capitalización de mercado/valor en libros del patrimonio

Beneficios para los inversores

La relación P/B es una herramienta útil para que los inversores evalúen cuánto pagan por cada dólar del valor en libros de una empresa. Puede considerarse que una empresa con una relación P/B más alta tiene un potencial de crecimiento, mientras que una empresa con una relación P/B baja puede considerarse infravalorada. Además, la relación P/B se puede utilizar para comparar empresas dentro de la misma industria. Si una empresa se cotiza a una relación P/B más alta que sus pares, puede indicar que es más atractivo como una inversión. Por otro lado, si una empresa se cotiza a una relación P/B más baja que sus pares, puede indicar que está infravalorada y una buena compra potencial.

Relación de rendimiento de ganancias (EYR)

La relación de rendimiento de ganancias (EYR) es una medida de cuánto rendimiento recibe un inversor por cada dólar invertido en las acciones de una empresa. Se calcula dividiendo las ganancias de una empresa por el precio actual de mercado de sus acciones. Esta es una herramienta útil al comparar el rendimiento generado a partir de diferentes inversiones durante el mismo período de tiempo, lo que lo convierte en una relación importante para que los inversores consideren al tomar decisiones de inversión.

Definición

El índice de rendimiento de ganancias es una medida de rendimiento del capital invertido que compara los ingresos netos de una empresa con el precio actual de sus acciones. Se expresa como un porcentaje e indica cuánto en los rendimientos proporcionarán las acciones por dólar de inversión. Se calcula dividiendo los ingresos netos de una empresa por el precio actual de sus acciones.

Cálculo

La relación de rendimiento de ganancias se puede calcular dividiendo los ingresos netos de una empresa por el precio actual de las acciones. Por ejemplo, el ingreso neto de una empresa es de $ 100 millones y su precio actual de las acciones es de $ 20. La relación de rendimiento de ganancias se calcula dividiendo $ 100 millones en $ 20, lo que le da una relación del 5%. Esto implica que, por cada dólar invertido en la acción, el inversor recibiría un rendimiento del 5%.

Beneficios para los inversores

La relación de rendimiento de ganancias es una relación importante a tener en cuenta al tomar decisiones de inversión y puede ayudar a los inversores a comparar el rendimiento que reciben en sus inversiones durante diferentes períodos de tiempo. También es útil para comparar inversiones dentro del mismo sector, ya que tiene en cuenta tanto el precio de las acciones de una empresa como sus ganancias. Además, es un cálculo simple, que requiere solo unas pocas entradas y se puede usar para evaluar rápidamente el rendimiento disponible de un stock en particular.

• El índice de rendimiento de ganancias es una medida de rendimiento del capital invertido que compara los ingresos netos de una empresa con el precio actual de sus acciones.
• Se expresa como un porcentaje e indica cuánto en los rendimientos proporcionarán las acciones por dólar de inversión.
• La relación de rendimiento de ganancias es útil al comparar el rendimiento generado a partir de diferentes inversiones durante el mismo período de tiempo.
• También es útil para comparar inversiones dentro del mismo sector, ya que tiene en cuenta tanto el precio de las acciones de una empresa como sus ganancias.

5 tasa de capitalización

Definición

La tasa de capitalización es una medida del rendimiento esperado de una inversión en un activo específico, expresado como un porcentaje del precio de mercado actual del activo. La tasa de capitalización se puede utilizar para comparar diferentes inversiones y estimar su rendimiento potencial.

Cálculo

Para calcular la tasa de capitalización, divida los flujos de efectivo futuros esperados de una inversión en un activo específico por el precio actual de mercado del activo. Por ejemplo, si se espera que los flujos de efectivo futuros de una inversión en un activo específico sean $ 10,000, y el precio actual de mercado del activo es de $ 100,000, entonces la tasa de capitalización sería del 10%, o ($ 10,000/$ 100,000).

Beneficios para los inversores

La tasa de capitalización se puede utilizar para comparar diferentes inversiones y estimar su rendimiento potencial. Cuanto mayor sea la tasa de capitalización, mayor será el rendimiento esperado de la inversión y mejor será la oportunidad de inversión para el inversor. Esta medida también se puede utilizar para comparar inversiones que tienen diferentes niveles de riesgo, ya que las inversiones de mayor riesgo generalmente tienen mayores rendimientos esperados.

Retorno de efectivo sobre capital invertido (Croic)

El retorno de efectivo sobre el capital invertido (CROIC) es una de las medidas más importantes del desempeño financiero, ampliamente aceptado por los inversores y utilizado para medir la cantidad de rendimiento obtenido en una inversión. A veces también se le conoce como rendimiento del capital invertido (ROIC).

Definición

El Croic se define como la cantidad de efectivo generado, dividido por el capital total invertido en el negocio. Mide el rendimiento que se genera a partir de cada dólar de capital invertido en el negocio. Cuanto mayor sea la relación, más valor se puede crear para los inversores.

Cálculo

El Croic se calcula dividiendo el efectivo generado por el capital total invertido en el negocio. Por lo general, se expresa como un porcentaje. La fórmula para Croic es:

• Croic = (efectivo generado) ÷ (capital total invertido)

Beneficios para los inversores

Croic es una medida útil para los inversores porque les permite ver cuánto rendimiento obtienen del capital que han invertido en un negocio. Es especialmente beneficioso que los inversores consideren esta relación al comparar diferentes inversiones, ya que proporciona una imagen más precisa de los rendimientos que se pueden generar a partir de cada uno. Esta métrica también se puede utilizar para monitorear el rendimiento de una empresa a lo largo del tiempo, lo que permite a los inversores tomar decisiones informadas sobre cuándo comprar o vender en función de su rendimiento.

Conclusión

El retorno del capital de inversión (ROIC) es una de las muchas métricas que los inversores usan para medir el rendimiento de una inversión. La comparación de diferentes proporciones de capital proporciona a los inversores una comprensión más integral de la salud financiera y las perspectivas de una empresa. Esta puede ser una valiosa fuente de conocimiento para informar estrategias de inversión exitosas.

En este blog se realizó una comparación de ROIC con otras relaciones de capital invertidas. Mirando la relación precio/libro (P/B) y la relación precio a las ganancias (P/E), está claro que, si bien estas proporciones proporcionan señales importantes a los inversores, ROIC puede ser una medida más completa y útil. ROIC permite a los inversores medir los rendimientos de capital basados ​​no solo en los valores de mercado actuales, sino también en los rendimientos que una empresa podría obtener en el futuro.

Además, al comparar ROIC con otras relaciones de capital invertidas, como la relación deuda/capital (D/E), se puede ver que ROIC ofrece una evaluación más clara de los rendimientos de las inversiones que se han financiado con deuda y capital. Esto permite a los inversores tomar decisiones informadas sobre empresas que tienen una mayor carga de deuda.

Resumen

En conclusión, ROIC proporciona una evaluación más completa de los rendimientos de una inversión en comparación con las relaciones alternativas. ROIC tiene en cuenta los valores actuales del mercado, el potencial de ganancias futuras y la relación D/E, que permite a los inversores tomar decisiones más informadas al evaluar las inversiones.

Pensamientos finales

Los inversores no deben limitar su análisis a ninguna relación de capital única, ya que esto puede dar una evaluación incompleta. Sin embargo, el ROIC debe considerarse una herramienta importante en la caja de herramientas del inversor, ya que ofrece una mayor visión de los rendimientos del capital invertido.