Comparando o ROIC com outros índices de capital investidos

Introdução

O retorno sobre o capital investido (ROIC) é um dos indicadores mais importantes usados ​​para avaliar o desempenho de uma empresa ou produto financeiro. Ele mede o retorno que a empresa gera em seu capital investido e oferece aos credores e investidores uma visão do sucesso potencial de seus investimentos. O ROIC é calculado dividindo o lucro líquido da empresa por seu capital total.

Outros índices de capital investidos desempenham um papel de apoio na avaliação do sucesso de um investimento.

Importantes índices de capital investidos

• Retorno sobre o patrimônio (ROE)
• Retorno sobre ativos (ROA)
• Ganhos por ação (EPS)
• Índice de dívida/patrimônio (d/e)
• Fluxo de caixa operacional para relação dívida (OCF/D)

Neste post, analisaremos as diferenças e semelhanças entre o ROIC e outros índices de capital investidos. Comparamos os métodos de cálculo, o significado e o uso deles para entender como eles podem ser usados ​​para comparar produtos financeiros.

Retorno sobre Capital Investido (ROIC)

O retorno sobre o capital investido (ROIC) é um índice financeiro essencial usado para comparar diferentes empresas, a fim de avaliar sua eficiência na geração de um retorno do investimento. É uma métrica importante usada para avaliar a eficácia da empresa gerando um retorno de seus investimentos e com que eficácia está usando seu capital.

Definição

Os retornos sobre capital investido (ROIC) são um índice financeiro calculado dividindo o lucro operacional após impostos de uma empresa por seu capital total investido. O capital investido inclui patrimônio, dívida e outras fontes de financiamento. Quanto maior o ROIC, melhor a empresa estiver realizando em termos de utilização de capital investido para gerar lucros.

Cálculo

O ROIC é calculado com o lucro operacional após impostos da empresa, dividido por seu capital investido. O capital investido inclui patrimônio, dívida e outras fontes de financiamento. A fórmula para este cálculo é a seguinte:

• ROIC = lucro operacional após impostos / capital investido

Benefícios para investidores

O ROIC é uma métrica financeira útil para os investidores considerarem ao avaliar o desempenho de uma empresa. Ele fornece informações sobre o quão bem a empresa está gerando um retorno do investimento. Ao levar em consideração o capital investido da empresa, a ROIC oferece aos investidores uma visão mais abrangente do desempenho financeiro geral de uma empresa. Além disso, ao comparar o ROIC de uma empresa com os de seus colegas, os investidores podem determinar com que eficácia uma empresa está gerando retornos em relação a seus concorrentes.

Proporção de preço-livro (proporção P/B)

Definição

A relação preço/livro (proporção P/B) compara o valor de mercado de uma empresa ao seu valor contábil. É calculado dividindo a capitalização de mercado da ação pelo valor contábil do patrimônio (sem passivos). Em outras palavras, a relação P/B é uma medida do preço das ações de uma empresa em comparação com o valor de seus ativos.

Cálculo

A fórmula para calcular a relação P/B é:

• Relação preço-livro (proporção P/B) = capitalização de mercado/valor contábil do patrimônio líquido

Benefícios para investidores

A relação P/B é uma ferramenta útil para os investidores avaliarem quanto estão pagando por cada dólar do valor contábil de uma empresa. Uma empresa com uma relação P/B mais alta pode ser vista como tendo potencial de crescimento, enquanto uma empresa com uma baixa relação P/B pode ser vista como subvalorizada. Além disso, a relação P/B pode ser usada para comparar empresas no mesmo setor. Se uma empresa estiver negociando com uma relação P/B mais alta que seus pares, pode indicar que é mais atraente como investimento. Por outro lado, se uma empresa estiver negociando com uma relação P/B mais baixa do que seus pares, pode indicar que está subvalorizada e uma boa compra em potencial.

Razão de rendimento de ganhos (EYR)

A taxa de rendimento de ganhos (EYR) é uma medida de quanto retorno um investidor recebe por cada dólar investido nas ações de uma empresa. É calculado dividindo os ganhos de uma empresa pelo preço de mercado atual de suas ações. Essa é uma ferramenta útil ao comparar o retorno gerado a partir de diferentes investimentos durante o mesmo período de tempo, tornando -o uma proporção importante para os investidores considerarem ao tomar decisões de investimento.

Definição

A taxa de rendimento de ganhos é uma medida de retorno sobre o capital investido que compara o lucro líquido de uma empresa com o preço atual das ações. É expresso como uma porcentagem e indica quanto, em retorno, as ações fornecerão por dólar de investimento. É calculado dividindo o lucro líquido de uma empresa pelo preço atual de suas ações.

Cálculo

A taxa de rendimento de ganhos pode ser calculada dividindo o lucro líquido de uma empresa pelo preço atual das ações. Por exemplo, o lucro líquido de uma empresa é de US $ 100 milhões e seu preço atual das ações é de US $ 20. A taxa de rendimento de ganhos é calculada dividindo US $ 100 milhões em US $ 20, o que oferece uma proporção de 5%. Isso implica que, para cada dólar investido nas ações, o investidor receberá um retorno de 5%.

Benefícios para investidores

A taxa de rendimento de ganhos é uma proporção importante a considerar ao tomar decisões de investimento e pode ajudar os investidores a comparar o retorno que recebem em seus investimentos por diferentes períodos de tempo. Também é útil para comparar investimentos no mesmo setor, pois leva em consideração o preço das ações de uma empresa e seus ganhos. Além disso, é um cálculo simples, exigindo apenas alguns insumos e pode ser usado para avaliar rapidamente o retorno disponível de um estoque específico.

• A taxa de rendimento de ganhos é uma medida de retorno sobre o capital investido que compara o lucro líquido de uma empresa com o preço atual das ações.
• É expresso como uma porcentagem e indica quanto, em retorno, as ações fornecerão por dólar de investimento.
• A taxa de rendimento de ganhos é útil ao comparar o retorno gerado de diferentes investimentos no mesmo período de tempo.
• Também é útil para comparar investimentos no mesmo setor, pois leva em consideração o preço das ações de uma empresa e seus ganhos.

5 taxa de capitalização

Definição

A taxa de capitalização é uma medida do retorno esperado de um investimento em um ativo específico, expresso como uma porcentagem do preço atual de mercado do ativo. A taxa de capitalização pode ser usada para comparar diferentes investimentos e estimar seu retorno potencial.

Cálculo

Para calcular a taxa de capitalização, divida os fluxos de caixa futuros esperados de um investimento em um ativo específico pelo preço atual de mercado do ativo. Por exemplo, se os fluxos de caixa futuros de um investimento em um ativo específico deverão ser de US $ 10.000, e o preço atual de mercado do ativo for de US $ 100.000, a taxa de capitalização seria de 10%ou (US $ 10.000/US $ 100.000).

Benefícios para investidores

A taxa de capitalização pode ser usada para comparar diferentes investimentos e estimar seu retorno potencial. Quanto maior a taxa de capitalização, maior o retorno esperado do investimento e melhor a oportunidade de investimento para o investidor. Essa medida também pode ser usada para comparar investimentos com diferentes níveis de risco, pois investimentos de maior risco geralmente têm retornos esperados mais altos.

Retorno em dinheiro sobre capital investido (CROIC)

O retorno em dinheiro sobre o capital investido (CROIC) é uma das medidas mais importantes de desempenho financeiro, amplamente aceito pelos investidores e usado para medir a quantidade de retorno obtido em um investimento. Às vezes, também é chamado de retorno sobre capital investido (ROIC).

Definição

O croic é definido como o valor de dinheiro gerado, dividido pelo capital total investido nos negócios. Ele mede o retorno gerado a partir de cada dólar de capital investido nos negócios. Quanto maior a proporção, mais valor pode ser criado para os investidores.

Cálculo

O croic é calculado dividindo o dinheiro gerado pelo capital total investido nos negócios. Normalmente é expresso como uma porcentagem. A fórmula para croic é:

• Croic = (em dinheiro gerado) ÷ (capital total investido)

Benefícios para investidores

O CROIC é uma medida útil para os investidores, porque lhes permite ver quanto retorno eles estão recebendo do capital que investiram em um negócio. É especialmente benéfico para os investidores considerarem essa proporção ao comparar investimentos diferentes, pois fornece uma imagem mais precisa dos retornos que podem ser gerados a partir de cada um. Essa métrica também pode ser usada para monitorar o desempenho de uma empresa ao longo do tempo, permitindo que os investidores tomem decisões informadas sobre quando comprar ou vender com base em seu desempenho.

Conclusão

O retorno do capital de investimento (ROIC) é uma das muitas métricas que os investidores usam para medir o desempenho de um investimento. A comparação de diferentes índices de capital fornece aos investidores uma compreensão mais abrangente da saúde e dos clientes em potencial de uma empresa. Essa pode ser uma fonte valiosa de conhecimento para informar estratégias de investimento bem -sucedidas.

Foi realizada uma comparação de ROIC com outros índices de capital investido neste blog. Observando a relação preço/livro (P/B) e relação preço/ganhos (P/E), fica claro que, embora esses índices forneçam sinais importantes para os investidores, o ROIC pode ser uma medida mais abrangente e útil. O ROIC permite que os investidores medam retornos de capital com base não apenas nos valores atuais de mercado, mas também nos retornos que uma empresa pode ganhar no futuro.

Além disso, ao comparar o ROIC com outros índices de capital investidos, como a relação dívida/patrimônio (D/E), pode -se ver que o ROIC oferece uma avaliação mais clara dos retornos sobre investimentos que foram financiados com dívida e patrimônio líquido. Isso permite que os investidores tomem decisões informadas sobre empresas que têm um ônus mais alto da dívida.

Resumo

Em conclusão, o ROIC fornece uma avaliação mais abrangente dos retornos de um investimento em comparação com índices alternativos. O ROIC leva em consideração os valores atuais de mercado, o potencial de ganhos futuros e a relação D/E, que permite aos investidores tomar decisões mais informadas ao avaliar os investimentos.

Pensamentos finais

Os investidores não devem limitar sua análise a qualquer razão de capital, pois isso pode dar uma avaliação incompleta. No entanto, o ROIC deve ser considerado uma ferramenta importante na caixa de ferramentas do investidor, pois oferece maior visão dos retornos sobre o capital investido.