5 Indikatoren zur Identifizierung von Wertaktien

Einführung

Wertaktien, auch als "Wertspiele" oder "Wertinvestitionen" bezeichnet, sind Aktien, von denen angenommen wird, dass sie zu einem attraktiven Preis im Vergleich zu ihren Grundlagen gehandelt werden. Diese Aktien bieten häufig eine Kombination aus Dividendenerträgen und Aussichten für Kapitalzuwachs. Es ist wichtig, Wertaktien zu identifizieren, die Ihrem Portfolio zugute kommen und diese sorgfältig analysieren können. Hier sind 5 Indikatoren, um die Wertaktien zu bestimmen.

Definition von Wertaktien

Value-Aktien sind grundsätzlich fundierte Unternehmen, deren Aktienkurs aufgrund von Markt- oder Sektor-Ereignissen gesunken ist, was sie häufig attraktive Schnäppchen machen. Daher erwarten Anleger, die Wertaktien kaufen, dass der Aktienkurs aufgrund der Attraktivität ihrer zugrunde liegenden Grundlagen letztendlich steigen wird. Wertaktien haben häufig eine festgelegte Erfolgsbilanz für das Gewinn, das Dividendenwachstum und eine Geschichte zunehmender Dividenden.

Beschreibung der Indikatoren

• Preis -zu -Gewinn -Quote: Die Kurs -zu -Gewinn -Quote wird berechnet, indem der aktuelle Aktienkurs eines Unternehmens durch seinen Gewinn je Aktie (EPS) geteilt wird. Dieses Verhältnis wird verwendet, um festzustellen, ob die Aktie eines Unternehmens im Vergleich zu seinen Einnahmen günstig oder hoch ist.
• Preis -zu -Umsatz -Quote: Das Preis -Leistungs -Verhältnis ähnelt dem Preis -Leistungs -Verhältnis von Preis zu Gewinn, verwendet jedoch stattdessen den Umsatz des Unternehmens und nicht den Gewinn, um den Wert seiner Aktien zu bestimmen. Es wird berechnet, indem der Aktienkurs durch den Umsatz pro Aktie des Unternehmens geteilt wird.
• Dividendenrendite: Die Dividendenrendite ist die Dividende, die ein Unternehmen durch ihren Aktienkurs zahlt. Es wird verwendet, um den Einkommensbetrag zu messen, den ein Anleger erwarten kann, von ihren Anlagen in die Aktien eines Unternehmens zu erhalten.
• Verschuldungsquote für Schulden: Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital ist ein Maß dafür, wie viel ein Unternehmen Schulden zur Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit in Bezug auf sein Eigenkapital verwendet. Eine hohe Verschuldung von Schulden zu Eigenkapital zeigt, dass das Unternehmen stark genutzt wird.
• Eigenkapitalrendite: Return on Equity (ROE) ist der Prozentsatz des Gewinns, der den Aktionären des Unternehmens für jeden investierten Dollar zurückgegeben hat. Grundsätzlich ist es ein Maß dafür, wie effizient ein Unternehmen bei der Verwendung des Geldes seiner Anleger ist.

Preis-Leistungs-Verhältnis

Das Verhältnis von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) ist ein einfaches, aber leistungsstarkes Tool, mit dem die Anleger Wertaktien identifizieren. Es wird berechnet, indem der Marktpreis der Aktie in den letzten 12 Monaten durch das Ergebnis je Aktie des Unternehmens geteilt wird.

Vorteile der Verwendung

Der Vorteil der Verwendung des P/E -Verhältnisses beim Screening von Aktien besteht darin, dass der aktuelle Aktienkurs mit seinem tatsächlichen Ergebnis vergleicht und die Anleger eine Vorstellung davon gibt, wie überbewertet oder unterbewertet eine Aktie ist. Das P/E -Verhältnis bietet auch einen besseren Vergleich zwischen Aktien mit unterschiedlichen Aktienkursen und unterschiedlichen Rentabilitätsniveaus.

Wegen des Verhältnisses interpretieren

Eine Aktie mit niedrigem P/E -Verhältnis kann unterbewertet werden, was darauf hindeutet, dass dies ein guter Wert für Anleger ist. Umgekehrt kann eine Aktie mit einem hohen P/E -Verhältnis überbewertet sein und signalisieren, dass Vorsicht geboten werden sollte. Im Allgemeinen vergleichen Anleger das P/E -Verhältnis einer Aktie mit anderen in ihrer Branche oder in der Branche, um eine bessere Perspektive auf ihre Bewertung zu erhalten.

• Wenn beispielsweise das durchschnittliche P/E -Verhältnis für den Technologiesektor 20 beträgt und eine bestimmte Aktie ein P/E -Verhältnis von 10 hat, kann dies eine gute Wertinvestition sein.
• Wenn das durchschnittliche P/E -Verhältnis für den Energiesektor 10 beträgt und eine bestimmte Aktie ein P/E -Verhältnis von 20 hat, kann es sich um eine überbewertete Investition handeln.

Preis -Buch -Buchverhältnis

Der Preis von Preis zu Buch (P/B) ist ein finanzieller Indikator, der den Anlegern hilft, den Wert der Aktien zu bewerten, indem der Marktpreis der Aktien mit seinem zugrunde liegenden Buchwert verglichen wird. Es ist ein Maß für den Wert eines von seinen Verbindlichkeiten und Buchwerten aufgedeckten Unternehmens. Das Verhältnis gibt einen Hinweis auf den Wert des Unternehmens und bietet Anlegern eine alternative Möglichkeit, das Ansehen eines Unternehmens zu sehen.

Vorteile der Verwendung

Der Hauptvorteil des P/B -Verhältnisses besteht darin, dass es dazu beitragen kann, potenziell unterbewertete Unternehmen mit starken Aussichten zu identifizieren, die Anleger möglicherweise berücksichtigen möchten. Typischerweise legt ein P/B -Verhältnis unter 1 nahe, dass eine Aktie unterbewertet werden kann, da die Marktwerte der Aktie zu einem niedrigeren Preis als den Buchwert angeben. Unternehmen mit P/B -Verhältnissen unter 0,5 könnten gute Investitionen sein, und diejenigen mit Werten von weniger als 0,1 können enorm unterbewertet sein.

Wegen des Verhältnisses interpretieren

Wenn es um die Interpretation des P/B -Verhältnisses geht, sollten Anleger die jeweilige Branche berücksichtigen, in der das Unternehmen tätig ist, und die gemeinsamen P/B -Verhältnisse des Sektors. Darüber hinaus sollten sie die historischen P/B -Verhältnisse des Unternehmens beachten und es mit dem derzeitigen Verhältnis vergleichen. Wenn das Verhältnis niedriger ist als historisch und niedriger als der Branchendurchschnitt, kann die Aktie unterbewertet werden. Wenn das P/B -Verhältnis jedoch relativ stabil und höher war als der Branchendurchschnitt, kann die Aktie überbewertet werden.

• Vergleichen Sie das aktuelle P/B -Verhältnis des Unternehmens mit seinen historischen Werten.
• Vergleichen Sie das P/B -Verhältnis des Unternehmens mit seinen Branchenkollegen.
• Niedrigere P/B -Verhältnisse deuten im Allgemeinen auf eine Unterbewertung hin.
• Höhere P/B -Verhältnisse deuten im Allgemeinen über eine Überbewertung hin.

Einkommensrendite

Die Ertragsrendite ist ein wichtiger Indikator, der den Anlegern hilft, Aktien zu bewerten und festzustellen, ob sie unterbewertet sind. Es ist ein Maß für die Rendite, die man erwarten kann, um von einer Investition zu erhalten, die als Prozentsatz ihres Preises ausgedrückt wird. Die einfachste Berechnung besteht darin, das Nettoeinkommen des Unternehmens aus dem zuletzt gemeldeten Quartal zu nehmen und es durch den aktuellen Aktienkurs zu teilen.

Definition des Verhältnisses

In den grundlegendsten Bedingungen ist die Gewinnrendite das Ergebnis der Nachsteuer des Unternehmens geteilt durch den Marktpreis pro Aktie. Die Gleichung sieht folgendermaßen aus: Gewinne Rendite = Gewinn des Gewinns ÷ Marktpreis pro Aktie.

Vorteile der Verwendung

• Es gibt den Anlegern ein leicht verständliches Maß für die potenzielle Rendite einer Aktie.
• Das Verhältnis hilft anzuzeigen, ob eine Aktie unterbewertet, ziemlich geschätzt oder überbewertet ist.
• Es kann dazu beitragen, Unternehmen zu identifizieren, die möglicherweise aufgrund einer vorübergehenden schlechten Leistung unterbewertet werden können.
• Es kann verwendet werden, um verschiedene Aktien zu Vergleichszwecken zu vergleichen.

Wegen des Verhältnisses interpretieren

• Eine hohe Gewinnrendite zeigt normalerweise, dass die Aktie unterbewertet ist. Es wird allgemein angenommen, dass eine Aktie mit einer Gewinnrendite von 10% oder höher unterbewertet werden kann.
• Eine niedrige Gewinnrendite zeigt normalerweise, dass die Aktie überbewertet ist. Es wird allgemein angenommen, dass eine Aktie mit einer Gewinnrendite von 5% oder niedriger überbewertet werden kann.
• Es wird angenommen, dass eine Aktie mit einer Gewinnrendite zwischen 5% und 10% ziemlich geschätzt wird.

Auszahlungsquote

Die Auszahlungsquote ist eine finanzielle Maßnahme, mit der festgestellt wird, wie viel von dem Gesamtgewinn eines Unternehmens an seine Aktionäre verteilt wird. Es wird berechnet, indem die von einem Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum gezahlten Dividenden durch das Nettoergebnis oder das Gewinn je Aktie des gleichen Zeitraums gezahlt und das Ergebnis mit 100 multipliziert werden, um den Prozentsatz zu erhalten.

Vorteile der Verwendung der Auszahlungsquote

Die Ausschüttungsquote kann den Anlegern helfen, Aktien mit stetigen und attraktiven Dividenden zu finden. Darüber hinaus liefert es einen Hinweis darauf, ob ein Unternehmen über genügend Geld verfügt, um in Zukunft Dividenden zu zahlen. Darüber hinaus hilft es den Anlegern auch, Dividendenstrategien verschiedener Unternehmen zu vergleichen und festzustellen, ob ein Unternehmen konservativer ist als das andere.

Wegen des Verhältnisses interpretieren

Das Verhältnis wird den Anlegern mitteilen, ob die Dividendenzahlungen eines Unternehmens angesichts der Gewinne und des Cashflows des Unternehmens nachhaltig sind. Im Allgemeinen legt eine hohe Auszahlungsquote nahe, dass die Dividendenzahlungen im Verhältnis zum Ergebnis des Unternehmens hoch sind. Umgekehrt signalisiert ein niedriges Verhältnis, dass das Unternehmen den größten Teil der Gewinne nicht als Dividenden zahlen muss und dennoch seine anderen Bedürfnisse decken kann.

• Wenn die Ausschüttungsquote niedrig ist; Es zeigt an, dass das Unternehmen noch Geld mehr hat, um die Geschäftsaktivitäten erneut zu investieren, um das Wachstum aufrechtzuerhalten.
• Wenn die Ausschüttungsquote hoch ist; Es deutet darauf hin, dass das Unternehmen nicht genug in den Geschäftsaktivitäten investiert und schließlich die Wachstumsrate verlangsamen wird.
• Wenn die Ausschüttungsquote zu hoch ist; Dies bedeutet, dass die Dividendenzahlungen langfristig möglicherweise nicht nachhaltig sind, da der Cashflow des Unternehmens möglicherweise nicht mit den Dividendenzahlungen Schritt hält.

6. Dividendenrendite

Die Dividendenrendite ist eine finanzielle Quote, die den Anlegern hilft, das Risiko und die Rendite zwischen Aktien auszugleichen. Es wird berechnet, indem die jährliche Dividende des Unternehmens je Aktie durch den aktuellen Marktpreis der Aktie geteilt wird. Es zeigt, wie viel ein Aktionär von den Dividenden für seine Investition erzielt wird.

A. Definition des Verhältnisses

Eine Dividendenrendite -Quote hilft den Anlegern, die Dividenden zu identifizieren, von denen sie erwartet werden, dass sie für eine Aktie erhalten. Es handelt sich um eine einfache Berechnung, die als Prozentsatz ausgedrückt wird, mit dem Anleger eine potenzielle Kapitalrendite mit anderen Aktien vergleichen können. Je höher der Prozentsatz der Dividendenrendite ist, desto besser die Rendite für Anleger.

B. Vorteile der Verwendung

Die Dividendenrendite ist eine weit verbreitete Maßnahme für die Bestandsauswahl. Es gibt einen guten Hinweis auf die Rendite, die Anleger von einer Dividendenbezahlung erwarten können. Es ermöglicht den Anlegern, den Wert einer Aktie im Verhältnis zu ihren Kollegen zu messen, und kann über die Zeit verglichen werden, um festzustellen, ob sie sich ändert.

C. Wegen des Verhältnisses interpretieren

Die Dividendenrendite sollte mit anderen Aktien in derselben Branche verglichen werden. Eine höhere Dividendenrendite als der Branchendurchschnitt könnte darauf hinweisen, dass die Aktie unterbewertet ist, während eine niedrigere Rendite darauf hinweist, dass die Aktie überbewertet ist. Es ist auch wichtig, die historische Ertragsrendite zu berücksichtigen und ob die Dividendenzahlungen zunehmen oder abnehmen.

• Die Dividendenrendite ist ein nützliches Verhältnis zur Identifizierung von Wertaktien
• Es wird als jährliche Dividende des Unternehmens pro Aktie berechnet, geteilt durch den aktuellen Marktpreis der Aktie.
• Es kann verwendet werden, um eine potenzielle Kapitalrendite mit anderen Aktien zu vergleichen. Je höher der Prozentsatz der Dividendenrendite ist, desto besser die Rendite für Anleger.
• Es kann mit anderen Aktien in derselben Branche verglichen werden, und ein höherer Rendite als der Branchendurchschnitt könnte darauf hinweisen, dass die Aktien unterbewertet sind.
• Es ist auch wichtig, historische Erträge und Änderungen der Dividendenzahlung zu berücksichtigen.

Abschluss

Das Erkennen von Wertaktien kann für Anleger eine lohnende Erfahrung sein. Wenn die richtigen Aktien ausgewählt werden, wird der Anleger wahrscheinlich den Markt übertreffen und eine langfristige Kapitalzuwachs erzielen. Die Anleger müssen jedoch sorgfältige Schritte unternehmen, um Wertaktien mit starken Grundlagen zu identifizieren.

Wie in diesem Blog -Beitrag erläutert, gibt es fünf wichtige Indikatoren, um Wertbestände zu bestimmen. Dazu gehören ein niedriges Preis-Leistungs-Verhältnis (PREIS-Delinging), ein gutes Dividendenfutter, starke Cashflows, niedrige Schulden und starke Gewinnleistung. Wenn all diese Bedingungen erfüllt sind, kann der Anleger sicher sein, dass die Aktie eine gute Wahl ist.

Um ihren Aktienauswahlprozess weiter zu verbessern, können Anleger mit grundlegenden Analysetechniken und zusätzlichen finanziellen Metriken nach Wertaktien suchen. Darüber hinaus können branchenspezifische Metriken ein nützliches Instrument zur Beurteilung des Werts einer bestimmten Aktie sein. Mit den richtigen Kenntnissen und Fähigkeiten können Anleger ihre Portfolios zuversichtlich Mehrwert verleihen.

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