5 indicadores para identificar acciones de valor

Introducción

Las acciones de valor, también conocidas como 'jugadas de valor' o 'inversiones de valor', son acciones que se cree que se cotizan a un precio atractivo en relación con sus fundamentos. Estas acciones con frecuencia ofrecen una combinación de ingresos por dividendos y perspectivas de apreciación del capital. Es importante identificar las acciones de valor que podrían beneficiar a su cartera y analizarlas cuidadosamente. Aquí hay 5 indicadores para ayudar a determinar las acciones de valor.

Definición de acciones de valor

Las acciones de valor son compañías fundamentalmente sólidas cuyo precio de las acciones ha disminuido debido a eventos relacionados con el mercado o del sector, a menudo los convierte en gangas atractivas. Por lo tanto, los inversores que compran acciones de valor anticipan que el precio de la acción eventualmente aumentará debido al atractivo de sus fundamentos subyacentes. Las acciones de valor a menudo tienen un historial establecido para ganancias, crecimiento de dividendos y antecedentes de dividendos crecientes.

Descripción de los indicadores

• Precio a la relación de ganancias: la relación precio / ganancias se calcula dividiendo el precio actual de las acciones de una compañía por sus ganancias por acción (EPS). Esta relación se utiliza para determinar si las acciones de una empresa tienen un precio bajo o alto en relación con sus ganancias.
• Ratio de precio / ventas: la relación precio / ventas es similar a la relación precio / ganancias, pero en su lugar utiliza las ventas de la compañía en lugar de sus ganancias para determinar el valor de sus acciones. Se calcula dividiendo el precio de las acciones por las ventas de la compañía por acción.
• Rendimiento de dividendos: el rendimiento de dividendos es el dividendo que una empresa paga dividida por el precio de sus acciones. Se utiliza para medir la cantidad de ingresos que un inversor puede esperar recibir de sus inversiones en las acciones de una empresa.
• Relación de deuda / capital: la relación deuda / capital es una medida de cuánto está utilizando una deuda para financiar sus operaciones en relación con su capital. Una alta relación deuda / capital indica que la compañía está altamente apalancada.
• Retorno sobre el patrimonio: el rendimiento del capital (ROE) es el porcentaje de ganancias devuelto a los accionistas de la Compañía por cada dólar invertido. Básicamente, es una medida de cuán eficiente es una empresa al usar el dinero de sus inversores.

Relación precio a ganancias

La relación precio a ganancias (P/E) es una herramienta simple pero poderosa que los inversores usan para identificar acciones de valor. Se calcula tomando el precio de mercado de las acciones dividido por las ganancias por acción (EPS) de la Compañía en los últimos 12 meses.

Beneficios de usar

El beneficio de usar la relación P/E al evaluar las acciones es que compara el precio actual de las acciones con sus ganancias reales, lo que brinda a los inversores una idea de cuán sobrevaluado o infravalorado es una acción. La relación P/E también proporciona una mejor comparación entre las acciones con diferentes precios de las acciones y diferentes niveles de rentabilidad.

Formas de interpretar la relación

Una acción con una baja relación P/E puede estar infravalorado, lo que sugiere que es un buen valor para los inversores. Por el contrario, una acción con una alta relación P/E puede sobrevaluarse y puede indicar que se debe tener precaución. En general, los inversores comparan la relación P/E de una acción con otras en su industria o sector para obtener una mejor perspectiva sobre su valoración.

• Por ejemplo, si la relación P/E promedio para el sector de la tecnología es de 20 y una acción en particular tiene una relación P/E de 10, entonces puede ser una buena inversión de valor.
• Del mismo modo, si la relación P/E promedio para el sector energético es de 10 y una acción particular tiene una relación P/E de 20, entonces puede ser una inversión sobrevaluada.

Relación de precio a libro

La relación precio a reserva (P/B) es un indicador financiero que ayuda a los inversores a evaluar el valor de las acciones al comparar el precio de mercado de las acciones con su valor en libros subyacente. Es una medida del valor de una empresa descubierta por sus pasivos y valores en libros. La relación da una indicación del valor de la empresa, proporcionando a los inversores una forma alternativa de ver la posición de una empresa.

Beneficios de usar

El principal beneficio de la relación P/B es que puede ayudar a identificar empresas potencialmente infravaloradas con fuertes perspectivas que los inversores pueden querer considerar. Por lo general, una relación P/B por debajo de 1 sugiere que una acción puede estar subvaluada ya que indica los valores de mercado de las acciones a un precio más bajo que el valor en libros. Las empresas con relaciones P/B por debajo de 0.5 podrían ser buenas inversiones y aquellas con valores inferiores a 0.1 pueden estar tremendamente infravalorados.

Formas de interpretar la relación

Cuando se trata de interpretar la relación P/B, los inversores deben tener en cuenta la industria particular en la que opera la compañía y las relaciones P/B comunes del sector. Además, deben tener en cuenta las relaciones P/B históricas de la compañía y compararla con el lugar donde está actualmente la relación. Si la relación es más baja de lo que fue históricamente y más baja que el promedio de la industria, las acciones pueden estar infravaloradas. Sin embargo, si la relación P/B ha sido relativamente estable y más alta que el promedio de la industria, las acciones pueden estar sobrevaluadas.

• Compare la relación P/B actual de la Compañía con sus valores históricos.
• Compare la relación P/B de la compañía con sus pares de la industria.
• Las relaciones P/B más bajas generalmente sugieren subvaluación.
• Las relaciones P/B más altas generalmente sugieren sobrevaluación.

Rendimiento de ganancias

El rendimiento de las ganancias es un indicador importante que ayuda a los inversores a evaluar las acciones y determinar si están subvaluados. Es una medida del rendimiento que uno puede esperar recibir de una inversión, expresado como un porcentaje de su precio. El cálculo más simple implica tomar los ingresos netos de la compañía de su trimestre más recientemente reportado y dividirlo por el precio actual de sus acciones.

Definición de la relación

En sus términos más básicos, el rendimiento de las ganancias es las ganancias después de impuestos de la compañía divididas por el precio del mercado por acción. La ecuación se ve así: rendimiento de ganancias = ganancias de línea inferior ÷ precio de mercado por acción.

Beneficios de usar

• Ofrece a los inversores una medida fácil de entender del rendimiento potencial de una acción.
• La relación ayuda a indicar si una acción está subvaluada, bastante valorada o sobrevaluada.
• Puede ayudar a identificar empresas que pueden estar potencialmente infravaloradas debido al bajo rendimiento temporal.
• Se puede utilizar para comparar diferentes acciones para fines de comparación.

Formas de interpretar la relación

• Un alto rendimiento de ganancias generalmente indica que la acción está subvaluada. En general, se cree que una acción con un rendimiento de ganancias del 10% o más puede estar infravalorado.
• Un bajo rendimiento de ganancias generalmente indica que la acción está sobrevaluada. En general, se cree que una acción con un rendimiento de ganancias del 5% o menos puede estar sobrevaluada.
• Se cree que una acción con un rendimiento de ganancias entre 5% y 10% está bastante valorada.

Relación de pago

El índice de pago es una medida financiera que se utiliza para ver cuánto de las ganancias totales de una empresa se distribuyen a sus accionistas. Se calcula dividiendo los dividendos pagados por una empresa en un período determinado por el ingreso neto o las ganancias por acción del mismo período y multiplicando el resultado por 100 para obtener el porcentaje.

Beneficios de usar la relación de pago

La relación de pago puede ayudar a los inversores a encontrar acciones con dividendos estables y atractivos. Además, proporciona una indicación de si una empresa tiene suficiente dinero para pagar dividendos en el futuro. Además, también ayuda a los inversores a comparar las estrategias de dividendos de diferentes empresas y determinar si una empresa es más conservadora que la otra.

Formas de interpretar la relación

La relación les dirá a los inversores si los pagos de dividendos de una empresa son sostenibles, dados las ganancias y los flujos de efectivo de la compañía. En general, una alta relación de pago sugiere que los pagos de dividendos son altos en relación con las ganancias de la compañía. Por el contrario, una baja relación señala que la compañía no tiene que pagar la mayoría de las ganancias como dividendos y aún poder cubrir sus otras necesidades.

• Si la relación de pago es baja; Indica que a la compañía todavía le queda dinero para reinvertir en actividades comerciales para mantener el crecimiento.
• Si la relación de pago es alta; Sugiere que la compañía no está reinvirtiendo lo suficiente en las actividades comerciales y eventualmente frenará la tasa de crecimiento.
• Si la relación de pago es demasiado alta; Significa que los pagos de dividendos pueden no ser sostenibles a largo plazo porque el flujo de efectivo de la compañía puede no mantenerse al día con los pagos de dividendos.

6. rendimiento de dividendos

El rendimiento de dividendos es una relación financiera que ayuda a los inversores a equilibrar el riesgo y el rendimiento entre las acciones. Se calcula dividiendo el dividendo anual por acción de la Compañía por el precio actual del mercado de las acciones. Muestra cuánto obtendrá un accionista de los dividendos en su inversión.

a. Definición de la relación

Una relación de rendimiento de dividendos ayuda a los inversores a identificar los dividendos que se espera que reciban en una acción. Es un cálculo simple, expresado como un porcentaje, que los inversores pueden usar para comparar el rendimiento potencial de la inversión con otras acciones. Cuanto mayor sea el porcentaje de rendimiento de dividendos, mejor será el rendimiento para los inversores.

b. Beneficios de usar

El rendimiento de dividendos es una medida ampliamente utilizada para la selección de existencias. Proporciona una buena indicación de la tasa de rendimiento que los inversores pueden esperar de una acción que paga dividendos. Permite a los inversores medir el valor de una acción en relación con sus pares y se puede comparar con el tiempo para ver si está cambiando.

do. Formas de interpretar la relación

El rendimiento de dividendos debe compararse con otras acciones en la misma industria. Un mayor rendimiento de dividendos que el promedio de la industria podría indicar que la acción está subvaluada, mientras que un rendimiento más bajo puede indicar que el stock está sobrevaluado. También es importante considerar el rendimiento histórico de las acciones y si los pagos de dividendos están aumentando o disminuyendo.

• El rendimiento de dividendos es una relación útil para identificar acciones de valor
• Se calcula como el dividendo anual por acción de la Compañía dividido por el precio actual de mercado de las acciones.
• Se puede utilizar para comparar el rendimiento potencial de la inversión con otras acciones, y cuanto mayor sea el porcentaje de rendimiento de dividendos, mejor será el rendimiento para los inversores.
• Se puede comparar con otras acciones en la misma industria, y un mayor rendimiento que el promedio de la industria podría indicar que las acciones están infravaloradas.
• También es importante considerar los rendimientos históricos y cualquier cambio en el pago de dividendos.

Conclusión

Identificar las acciones de valor puede ser una experiencia gratificante para los inversores. Cuando se eligen las acciones correctas, es probable que el inversor supere al mercado y logre la apreciación de capital a largo plazo. Dicho esto, los inversores deben tomar medidas cuidadosas para identificar acciones de valor con fundamentos sólidos.

Como se discutió en esta publicación de blog, hay cinco indicadores clave para identificar las existencias de valor. Estos incluyen una baja relación precio / ganancias (PE), buena alimentación de dividendos, flujos de efectivo fuertes, baja deuda y un fuerte rendimiento de ganancias. Cuando se cumplen todas estas condiciones, el inversor puede estar seguro de que la acción es una buena opción.

Para mejorar aún más su proceso de selección de acciones, los inversores pueden buscar acciones de valor utilizando técnicas de análisis fundamentales y métricas financieras adicionales. Además, las métricas específicas de la industria pueden ser una herramienta útil para evaluar el valor de un stock en particular. Con el conjunto correcto de conocimiento y habilidades, los inversores pueden agregar con confianza las acciones de valor a sus carteras.

Más recursos de lectura

• Comprensión de la inversión de valor por J.L. Collins
• El inversor inteligente de Benjamin Graham
• Valor Invertir en empresas de crecimiento por Mary Buffet
• Cómo cambiar el día para ganarse la vida: herramientas, tácticas, administración de dinero, disciplina y psicología comercial por Andrew Aziz
• El pequeño libro que todavía supera el mercado de Joel Greenblatt