5 indicadores para identificar ações de valor

Introdução

Os estoques de valor, também conhecidos como 'valor de valor' ou 'investimentos em valor', são ações que se acredita estarem sendo negociadas a um preço atraente em relação aos seus fundamentos. Essas ações freqüentemente oferecem uma combinação de renda de dividendos e perspectivas de valorização do capital. É importante identificar os estoques de valor que podem beneficiar seu portfólio e analisá -los com cuidado. Aqui estão 5 indicadores para ajudar a determinar os estoques de valor.

Definição de ações de valor

As ações de valor são empresas fundamentalmente sólidas cujo preço das ações diminuiu devido a eventos relacionados ao mercado ou ao setor, geralmente os tornando atraentes pechinchas. Portanto, os investidores que compram ações de valor prevêem que o preço das ações acabará por aumentar devido à atratividade de seus fundamentos subjacentes. Os estoques de valor geralmente têm um histórico estabelecido para ganhos, crescimento de dividendos e histórico de dividendos crescentes.

Descrição dos indicadores

• Índice de preço / lucro: a relação preço / lucro é calculada dividindo o preço atual das ações de uma empresa por seus ganhos por ação (EPS). Essa proporção é usada para determinar se as ações de uma empresa têm preço baixo ou alto em relação aos seus ganhos.
• Índice de preço / vendas: o índice de preço / vendas é semelhante ao índice de preço / lucro, mas usa as vendas da empresa e não seus ganhos para determinar o valor de suas ações. É calculado dividindo o preço das ações pelas vendas por ação da Companhia.
• Rendimento de dividendos: o rendimento de dividendos é o dividendo que uma empresa paga dividida pelo preço das ações. É usado para medir a quantidade de renda que um investidor pode esperar receber de seus investimentos nas ações de uma empresa.
• Índice de dívida / patrimônio: O índice de dívida / patrimônio líquido é uma medida de quanto uma empresa está usando dívidas para financiar suas operações em relação ao seu patrimônio. Um alto índice de dívida / patrimônio líquido indica que a empresa é altamente alavancada.
• Retorno sobre o patrimônio líquido: o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) é a porcentagem de lucro retornada aos acionistas da empresa por cada dólar investido. Basicamente, é uma medida de quão eficiente é uma empresa em usar o dinheiro de seus investidores.

Proporção de preço / lucro

A proporção de preço-lucro (P/E) é uma ferramenta simples e poderosa que os investidores usam para identificar os estoques de valor. É calculado tomando o preço de mercado das ações dividido pelos ganhos da empresa por ação (EPS) nos últimos 12 meses.

Benefícios do uso

O benefício do uso da relação P/E ao rastrear os estoques é que ele compara o preço atual das ações aos seus ganhos reais, dando aos investidores uma idéia de quão supervalorizada ou subvalorizada é uma ação. A relação P/E também fornece uma melhor comparação entre as ações com diferentes preços das ações e diferentes níveis de lucratividade.

Maneiras de interpretar a proporção

Uma ação com uma baixa relação P/E pode ser subvalorizada, sugerindo que é um bom valor para os investidores. Por outro lado, um estoque com uma alta relação P/E pode ser supervalorizada e pode sinalizar que a cautela deve ser exercida. Geralmente, os investidores comparam a relação P/E de uma ação com outros em seu setor ou setor para obter uma perspectiva melhor sobre sua avaliação.

• Por exemplo, se a relação P/E média para o setor de tecnologia for 20 e um estoque específico tiver uma relação P/E de 10, pode ser um bom investimento em valor.
• Da mesma forma, se a relação P/E média para o setor de energia for 10 e um estoque específico tiver uma relação P/E de 20, pode ser um investimento supervalorizado.

Preço para reserva de livro

A relação preço/reserva (P/B) é um indicador financeiro que ajuda os investidores a avaliar o valor das ações, comparando o preço de mercado das ações com o valor contábil subjacente. É uma medida do valor de uma empresa descoberta por seus passivos e valores de livros. A proporção fornece uma indicação do valor da empresa, fornecendo aos investidores uma maneira alternativa de ver a posição de uma empresa.

Benefícios do uso

O principal benefício da relação P/B é que ele pode ajudar a identificar empresas potencialmente subvalorizadas com fortes perspectivas que os investidores desejam considerar. Normalmente, uma relação P/B abaixo de 1 sugere que um estoque pode ser subvalorizado, pois indica os valores de mercado o estoque a um preço mais baixo do que o valor contábil. Empresas com índices P/B abaixo de 0,5 podem ser bons investimentos e aquelas com valores inferiores a 0,1 podem ser tremendamente subvalorizadas.

Maneiras de interpretar a proporção

Quando se trata de interpretar a relação P/B, os investidores devem levar em consideração o setor em particular em que a empresa opera e as relações P/B do setor. Além disso, eles devem observar os índices históricos da empresa e compará -los com onde a proporção está atualmente. Se a proporção for menor do que historicamente e menor que a média da indústria, as ações poderão ser subvalorizadas. No entanto, se a relação P/B tiver sido relativamente constante e superior à média da indústria, o estoque poderá ser supervalorizado.

• Compare a relação P/B atual da empresa com seus valores históricos.
• Compare a relação P/B da empresa com seus pares da indústria.
• As relações P/B mais baixas geralmente sugerem subvalorização.
• Razões P/B mais altas geralmente sugerem supervalorização.

Rendimento de ganhos

O rendimento de ganhos é um indicador importante que ajuda os investidores a avaliar os estoques e determinar se estão subvalorizados. É uma medida do retorno que se pode esperar receber de um investimento, expresso como uma porcentagem de seu preço. O cálculo mais simples envolve a obtenção do lucro líquido da empresa de seu trimestre relatado mais recentemente e dividi -lo pelo preço atual das ações.

Definição da proporção

Em seus termos mais básicos, o rendimento dos ganhos é os ganhos após impostos da empresa divididos pelo preço de mercado por ação. A equação se parece com o seguinte: rendimento de ganhos = ganhos finais ÷ preço de mercado por ação.

Benefícios do uso

• Ele oferece aos investidores uma medida fácil de entender do retorno potencial de uma ação.
• A proporção ajuda a indicar se um estoque é subvalorizado, com valor razoavelmente valorizado ou supervalorizado.
• Pode ajudar a identificar empresas que podem ser potencialmente subvalorizadas devido ao mau desempenho temporário.
• Pode ser usado para comparar diferentes estoques para fins de comparação.

Maneiras de interpretar a proporção

• Um alto rendimento de ganhos geralmente indica que o estoque está subvalorizado. Pensa -se geralmente que um estoque com um rendimento de ganhos de 10% ou mais pode ser subvalorizado.
• Um baixo rendimento de ganhos geralmente indica que o estoque está supervalorizado. Pensa -se geralmente que um estoque com um rendimento de ganhos de 5% ou menor pode ser supervalorizado.
• Pensa -se que uma ação com um rendimento de ganhos entre 5% e 10% seja bastante valorizada.

Taxa de pagamento

A taxa de pagamento é uma medida financeira usada para ver quanto dos ganhos totais de uma empresa estão sendo distribuídos aos seus acionistas. É calculado dividindo os dividendos pagos por uma empresa em um determinado período pelo lucro líquido ou ganhos por ação do mesmo período e multiplicando o resultado por 100 para obter a porcentagem.

Benefícios do uso da taxa de pagamento

A taxa de pagamento pode ajudar os investidores a encontrar ações com dividendos constantes e atraentes. Além disso, fornece uma indicação sobre se uma empresa tiver dinheiro suficiente para pagar dividendos no futuro. Além disso, também ajuda os investidores a comparar estratégias de dividendos de diferentes empresas e determinar se uma empresa é mais conservadora que a outra.

Maneiras de interpretar a proporção

O índice informará aos investidores se os pagamentos de dividendos de uma empresa forem sustentáveis, dados os ganhos e os fluxos de caixa da empresa. Geralmente, uma alta taxa de pagamento sugere que os pagamentos de dividendos são altos em relação aos ganhos da empresa. Por outro lado, uma proporção baixa sinaliza que a empresa não precisa pagar a maior parte dos ganhos como dividendos e ainda conseguir cobrir suas outras necessidades.

• Se a taxa de pagamento for baixa; Isso indica que a empresa ainda tem dinheiro para reinvestir em atividades comerciais, a fim de manter o crescimento.
• Se a taxa de pagamento for alta; Isso sugere que a empresa não está reinvestindo o suficiente em atividades comerciais e acabará diminuindo a taxa de crescimento.
• Se a taxa de pagamento for muito alta; Isso significa que os pagamentos de dividendos podem não ser sustentáveis ​​a longo prazo, porque o fluxo de caixa da empresa pode não acompanhar os pagamentos de dividendos.

6. Rendimento de dividendos

O rendimento de dividendos é um índice financeiro que ajuda os investidores a equilibrar o risco e o retorno entre as ações. É calculado dividindo o dividendo anual da Companhia por ação pelo preço de mercado atual da ação. Ele mostra o quanto um acionista receberá dos dividendos em seu investimento.

um. Definição da proporção

Uma taxa de rendimento de dividendos ajuda os investidores a identificar os dividendos que eles deverão receber em uma ação. É um cálculo simples, expresso como uma porcentagem, que os investidores podem usar para comparar o retorno potencial do investimento com outras ações. Quanto maior a porcentagem de rendimento de dividendos, melhor o retorno para os investidores.

b. Benefícios do uso

O rendimento de dividendos é uma medida amplamente usada para a seleção de estoque. Ele fornece uma boa indicação da taxa de retorno que os investidores podem esperar de uma ação pagadora de dividendos. Ele permite que os investidores medam o valor de um estoque em relação a seus pares e podem ser comparados ao longo do tempo para verificar se está mudando.

c. Maneiras de interpretar a proporção

O rendimento de dividendos deve ser comparado a outras ações do mesmo setor. Um rendimento de dividendos mais alto do que a média da indústria pode indicar que o estoque está subvalorizado, enquanto um rendimento mais baixo pode indicar que o estoque está supervalorizado. Também é importante considerar o rendimento histórico das ações e se os pagamentos de dividendos estão aumentando ou diminuindo.

• O rendimento de dividendos é uma proporção útil para identificar estoques de valor
• É calculado como o dividendo anual da Companhia por ação dividido pelo preço atual do mercado da ação.
• Ele pode ser usado para comparar o retorno potencial do investimento com outras ações e quanto maior a porcentagem de rendimento de dividendos, melhor o retorno para os investidores.
• Pode ser comparado a outros estoques no mesmo setor, e um rendimento mais alto do que a média da indústria pode indicar que o estoque está subvalorizado.
• Também é importante considerar rendimentos históricos e quaisquer mudanças no pagamento de dividendos.

Conclusão

Identificar os estoques de valor pode ser uma experiência gratificante para os investidores. Quando as ações certas são escolhidas, é provável que o investidor supere o mercado e obtenha valorização de capital a longo prazo. Dito isto, os investidores devem tomar medidas cuidadosas para identificar ações de valor com fortes fundamentos.

Conforme discutido nesta postagem do blog, existem cinco indicadores principais para identificar os estoques de valor. Isso inclui a baixa relação preço / lucro (PE), bom feed de dividendos, fortes fluxos de caixa, baixa dívida e forte desempenho de ganhos. Quando todas essas condições são atendidas, o investidor pode ter certeza de que o estoque é uma boa escolha.

Para melhorar ainda mais seu processo de seleção de ações, os investidores podem procurar ações de valor usando técnicas de análise fundamental e métricas financeiras adicionais. Além disso, as métricas específicas do setor podem ser uma ferramenta útil para avaliar o valor de um estoque específico. Com o conjunto certo de conhecimento e habilidades, os investidores podem adicionar com confiança os estoques de valor a seus portfólios.

Recursos de leitura adicionais

• Entendendo o investimento de valor por J.L. Collins
• O investidor inteligente de Benjamin Graham
• Valor investindo em empresas de crescimento por Mary Buffet
• Como negociar para a vida: Ferramentas, táticas, gerenciamento de dinheiro, disciplina e psicologia comercial por Andrew Aziz
• O pequeno livro que ainda vence o mercado de Joel Greenblatt