5 indicateurs pour identifier les actions de valeur

Introduction

Les actions de valeur, également appelées «jeux de valeur» ou «investissements de valeur», sont des actions qui sont censées se négocier à un prix attractif par rapport à leurs principes fondamentaux. Ces actions offrent fréquemment une combinaison de revenus de dividendes et de perspectives d'appréciation du capital. Il est important d'identifier les actions de valeur qui pourraient bénéficier à votre portefeuille et de les analyser attentivement. Voici 5 indicateurs pour aider à déterminer les actions de valeur.

Définition des actions de valeur

Les actions de valeur sont des sociétés fondamentalement solides dont le cours de l'action a diminué en raison des événements du marché ou du secteur, ce qui les rend souvent des bonnes affaires. Par conséquent, les investisseurs qui achètent des actions de valeur prévoient que le cours de l'action augmentera éventuellement en raison de l'attractivité de leurs fondamentaux sous-jacents. Les actions de valeur ont souvent des antécédents établis pour les bénéfices, la croissance des dividendes et une histoire de dividendes croissants.

Description des indicateurs

• Ratio de prix / bénéfice: Le ratio Prix / bénéfice est calculé en divisant le cours actuel de l'action d'une entreprise par ses bénéfices par action (BPA). Ce ratio est utilisé pour déterminer si les actions d'une entreprise sont à faible ou élevée par rapport à ses bénéfices.
• Ratio de prix / de vente: le ratio Prix / Sales est similaire au ratio Prix / bénéfice, mais utilise plutôt les ventes de l'entreprise plutôt que ses bénéfices pour déterminer la valeur de ses actions. Il est calculé en divisant le cours de l'action par les ventes par action de la société.
• Rendement des dividendes: Le rendement des dividendes est le dividende qu'une entreprise paie divisée par son cours de bourse. Il est utilisé pour mesurer le montant des revenus qu'un investisseur peut s'attendre à recevoir de ses investissements dans les actions d'une entreprise.
• Ratio de la dette / fonds propres: le ratio de la dette / de capitaux propres est une mesure de la quantité d'une entreprise qui utilise la dette pour financer ses opérations par rapport à ses capitaux propres. Un ratio de dette / de capitaux propres indique que la société est fortement exploitée.
• Retour des capitaux propres: Retour des capitaux propres (ROE) est le pourcentage de bénéfices retournés aux actionnaires de la société pour chaque dollar investi. Fondamentalement, c'est une mesure de l'efficacité d'une entreprise dans l'utilisation de l'argent de ses investisseurs.

Ratio de prix / bénéfice

Le ratio prix / bénéfice (P / E) est un outil simple mais puissant que les investisseurs utilisent pour identifier les actions de valeur. Il est calculé en prenant le prix du marché de l'action divisé par le bénéfice par action de la société (BPA) au cours des 12 derniers mois.

Avantages de l'utilisation

L'avantage de l'utilisation du ratio P / E lors du dépistage des actions est qu'elle compare le cours actuel de ses bénéfices réels, donnant aux investisseurs une idée de la surévaluation ou de la sous-évaluation d'une action. Le ratio P / E fournit également une meilleure comparaison entre les actions avec différents cours des actions et différents niveaux de rentabilité.

Façons d'interpréter le rapport

Un stock avec un ratio P / E faible peut être sous-évalué, ce qui suggère que c'est une bonne valeur pour les investisseurs. Inversement, un stock avec un rapport P / E élevé peut être surévalué et peut signaler que la prudence devrait être exercée. Généralement, les investisseurs comparent le ratio P / E d'un stock à d'autres membres de son industrie ou sectoriel pour obtenir une meilleure perspective sur son évaluation.

• Par exemple, si le ratio P / E moyen pour le secteur technologique est de 20 et qu'un stock particulier a un ratio P / E de 10, alors cela peut être un investissement de bonne valeur.
• De même, si le rapport P / E moyen pour le secteur de l'énergie est de 10 et qu'un stock particulier a un ratio P / E de 20, alors il peut s'agir d'un investissement surévalué.

Ratio de prix / livre

Le ratio prix à réserver (P / B) est un indicateur financier qui aide les investisseurs à évaluer la valeur des actions en comparant le prix du marché de l'action à sa valeur comptable sous-jacente. Il s'agit d'une mesure de la valeur d'une entreprise découverte par ses passifs et sa valeur comptable. Le ratio donne une indication de la valeur de l'entreprise, offrant aux investisseurs un autre moyen de voir la position d'une entreprise.

Avantages de l'utilisation

Le principal avantage du ratio P / B est qu'il peut aider à identifier les entreprises potentiellement sous-évaluées avec de fortes perspectives que les investisseurs pourraient vouloir considérer. En règle générale, un ratio P / B inférieur à 1 suggère qu'un stock peut être sous-évalué car il indique que le marché varie le stock à un prix inférieur à la valeur comptable. Les entreprises avec des ratios P ​​/ B inférieurs à 0,5 pourraient être de bons investissements et ceux avec des valeurs inférieurs à 0,1 peuvent être extrêmement sous-évaluées.

Façons d'interpréter le rapport

Lorsqu'il s'agit d'interpréter le ratio P / B, les investisseurs devraient prendre en considération l'industrie particulière dans laquelle l'entreprise opère et les ratios P ​​/ B communs du secteur. De plus, ils doivent noter les ratios P ​​/ B historiques de l'entreprise et le comparer à l'endroit où se trouve le rapport. Si le ratio est inférieur à ce qu'il était historiquement et inférieur à la moyenne de l'industrie, le stock peut être sous-évalué. Cependant, si le rapport P / B a été relativement stable et supérieur à la moyenne de l'industrie, le stock peut être surévalué.

• Comparez le ratio P / B actuel de l'entreprise à ses valeurs historiques.
• Comparez le ratio P / B de l'entreprise à ses pairs de l'industrie.
• Les rapports P / B inférieurs suggèrent généralement une sous-évaluation.
• Des rapports P / B plus élevés suggèrent généralement une surévaluation.

Rendement des gains

Le rendement des bénéfices est un indicateur important qui aide les investisseurs à évaluer les actions et à déterminer s'ils sont sous-évalués. C'est une mesure du retour que l'on peut s'attendre à recevoir d'un investissement, exprimé en pourcentage de son prix. Le calcul le plus simple consiste à prendre le revenu net de l'entreprise de son dernier trimestre déclaré et à le diviser par son cours actuel.

Définition du rapport

Dans ses termes les plus élémentaires, le rendement des bénéfices est le bénéfice après impôt de la société divisé par le prix du marché par action. L'équation ressemble à ceci: le rendement des bénéfices = bénéfice de la ligne de fond ÷ prix du marché par action.

Avantages de l'utilisation

• Il donne aux investisseurs une mesure facile à comprendre du rendement potentiel d'un actions.
• Le ratio aide à indiquer si un stock est sous-évalué, assez apprécié ou surévalué.
• Il peut aider à identifier les entreprises qui peuvent être potentiellement sous-évaluées en raison de mauvaises performances temporaires.
• Il peut être utilisé pour comparer différentes actions à des fins de comparaison.

Façons d'interpréter le rapport

• Un rendement élevé des bénéfices indique généralement que le stock est sous-évalué. On pense généralement qu'une action avec un rendement des bénéfices de 10% ou plus peut être sous-évaluée.
• Un faible rendement des bénéfices indique généralement que le stock est surévalué. On pense généralement qu'une action avec un rendement des bénéfices de 5% ou moins peut être surévaluée.
• On pense qu'une action avec un rendement des bénéfices entre 5% et 10% est assez appréciée.

Ratio de paiement

Le ratio de paiement est une mesure financière qui est utilisée pour voir dans quelle mesure les bénéfices totaux d'une entreprise sont distribués à ses actionnaires. Il est calculé en divisant les dividendes versés par une entreprise au cours d'une période donnée par le bénéfice net ou le bénéfice par action de la même période et la multiplication du résultat par 100 pour obtenir le pourcentage.

Avantages de l'utilisation du ratio de paiement

Le ratio de paiement peut aider les investisseurs à trouver des actions avec des dividendes stables et attrayants. En outre, il fournit une indication de savoir si une entreprise a suffisamment d'argent pour verser des dividendes à l'avenir. De plus, il aide également les investisseurs à comparer les stratégies de dividendes de différentes entreprises et à déterminer si une entreprise est plus conservatrice que l'autre.

Façons d'interpréter le rapport

Le ratio indiquera aux investisseurs si les paiements de dividendes d'une entreprise sont durables, compte tenu des bénéfices et des flux de trésorerie de l'entreprise. Généralement, un taux de paiement élevé suggère que les paiements de dividendes sont élevés par rapport aux bénéfices de l'entreprise. À l'inverse, un ratio faible signale que l'entreprise n'a pas à payer la majorité des revenus en tant que dividendes tout en étant en mesure de couvrir ses autres besoins.

• Si le ratio de paiement est faible; Cela indique que l'entreprise a encore de l'argent pour réinvestir dans les activités commerciales afin de maintenir la croissance.
• Si le taux de paiement est élevé; Cela suggère que l'entreprise ne réinvestit pas suffisamment dans les activités commerciales et ralentira finalement le taux de croissance.
• Si le ratio de paiement est trop élevé; Cela signifie que les versements de dividendes peuvent ne pas être durables à long terme car les flux de trésorerie de la société peuvent ne pas suivre les paiements de dividendes.

6. Rendement des dividendes

Le rendement des dividendes est un ratio financier qui aide les investisseurs à équilibrer le risque et le rendement entre les actions. Il est calculé en divisant le dividende annuel de la société par action par le prix du marché actuel de l’action. Cela montre à quel point un actionnaire obtiendra des dividendes sur son investissement.

un. Définition du rapport

Un ratio de rendement des dividendes aide les investisseurs à identifier les dividendes qu'ils devront recevoir sur un stock. Il s'agit d'un calcul simple, exprimé en pourcentage, que les investisseurs peuvent utiliser pour comparer le retour sur investissement potentiel avec d'autres actions. Plus le pourcentage de rendement du dividende est élevé, meilleur est le rendement des investisseurs.

né Avantages de l'utilisation

Le rendement des dividendes est une mesure largement utilisée pour la sélection des actions. Il fournit une bonne indication du taux de rendement que les investisseurs peuvent attendre d'un actions versant des dividendes. Il permet aux investisseurs de mesurer la valeur d'un stock par rapport à ses pairs et peut être comparé au fil du temps pour voir s'il change.

c. Façons d'interpréter le rapport

Le rendement des dividendes doit être comparé à d'autres actions de la même industrie. Un rendement de dividende plus élevé que la moyenne de l'industrie pourrait indiquer que le stock est sous-évalué, tandis qu'un rendement inférieur peut indiquer que le stock est surévalué. Il est également important de considérer le rendement historique du stock et si les paiements de dividendes augmentent ou diminuent.

• Le rendement des dividendes est un rapport utile pour identifier les actions de valeur
• Il est calculé comme le dividende annuel par action de la société divisé par le prix du marché actuel de l’action.
• Il peut être utilisé pour comparer le retour sur investissement potentiel avec d'autres actions, et plus le pourcentage de rendement du dividende est élevé, plus le rendement des investisseurs est élevé.
• Il peut être comparé à d'autres actions de la même industrie, et un rendement plus élevé que la moyenne de l'industrie pourrait indiquer que le stock est sous-évalué.
• Il est également important de prendre en compte les rendements historiques et les changements de paiement des dividendes.

Conclusion

L'identification des actions de valeur peut être une expérience enrichissante pour les investisseurs. Lorsque les bonnes actions sont choisies, l'investisseur est susceptible de surpasser le marché et d'atteindre une appréciation à long terme du capital. Cela dit, les investisseurs doivent prendre des mesures prudentes pour identifier les actions de valeur avec des fondamentaux solides.

Comme discuté dans cet article de blog, il existe cinq indicateurs clés pour identifier les actions de valeur. Il s'agit notamment du ratio de prix / bénéfice (PE) bas, de bons aliments de dividende, de forts flux de trésorerie, de faible dettes et de fortes performances de bénéfice. Lorsque toutes ces conditions sont remplies, l'investisseur peut être sûr que l'action est un bon choix.

Pour améliorer encore leur processus de sélection des actions, les investisseurs peuvent rechercher des actions de valeur en utilisant des techniques d'analyse fondamentale et des mesures financières supplémentaires. De plus, les mesures spécifiques à l'industrie peuvent être un outil utile pour évaluer la valeur d'une action particulière. Avec le bon ensemble de connaissances et de compétences, les investisseurs peuvent ajouter en toute confiance des actions de valeur à leurs portefeuilles.

Ressources de lecture complémentaires

• Comprendre l'investissement de valeur par J.L. Collins
• L'investisseur intelligent de Benjamin Graham
• Valeur investir dans des sociétés en croissance par Mary Buffet
• Comment faire du commerce de jour pour vivre: outils, tactiques, gestion de l'argent, discipline et psychologie commerciale par Andrew Aziz
• Le petit livre qui bat toujours le marché par Joel Greenblatt