Verwenden des Zinsabdeckungsverhältnisses, um ein Unternehmen zu bewerten

Einführung

Die Zinsversicherungsquote (ICR) ist einer der wichtigsten Finanzindikatoren, die zur Messung der Fähigkeit eines Unternehmens zur Deckung seiner Schuldenverpflichtungen verwendet werden. Es wird häufig von Investoren und Finanzanalysten verwendet, um wertvolle Einblicke in die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu erhalten und seinen Wert zu bewerten.

Wenn Sie verstehen, wie die Interessenversicherungsquote verwendet werden kann, um Unternehmen zu bewerten, können Anleger die Risiken und Chancen, die mit der Investition in ein bestimmtes Unternehmen verbunden sind, besser verstehen. In diesem Blog -Beitrag werden wir untersuchen, wie das Interessenversicherungsquoten ist, wie es berechnet wird und wie es verwendet werden kann, um ein Unternehmen zu bewerten.

Overview von Interesse Deckungsquote

Die Zinsabdeckungsquote ist eine finanzielle Quote, die die Fähigkeit eines Unternehmens zur Deckung seiner Schuldenverpflichtungen misst. Es wird berechnet, indem die Gewinne eines Unternehmens vor Zinsen und Steuern (EBIT) durch seine Zinsaufwendungen geteilt werden. Die resultierende Zahl ist ein Maß für die Fähigkeit eines Unternehmens, genügend Einkommen zu generieren, um die Kosten für die Wartung seiner Schulden zu decken.

So verwenden Sie das Interessenversicherungsquote, um ein Unternehmen zu bewerten

Die Interessenversicherungsquote ist eine wichtige Metrik für Anleger, da es wertvolle Einblicke in die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens bietet. Im Allgemeinen ist das Unternehmen, je höher das Verhältnis ist, seine Schulden. Wenn ein Unternehmen ein überdurchschnittliches ICR hat, wird es daher wahrscheinlich von Gläubigern und Anlegern als kreditwürdiger angesehen. Umgekehrt sind Unternehmen mit einem niedrigeren ICR möglicherweise weniger in der Lage, ihre Schuldenverpflichtungen zu übernehmen und möglicherweise ein höheres finanzielles Risiko ausgesetzt zu sein.

Es ist wichtig zu beachten, dass das Verhältnis im Kontext der Branche des Unternehmens und der Gesamtmarktbedingungen berücksichtigt werden sollte. Ein Unternehmen mit einem ICR von 2,5 kann in einem Sektor als gesund angesehen werden, jedoch nicht in einem anderen, abhängig vom Sektordurchschnitt. Darüber hinaus sollte die Zinsabdeckungsquote angesichts anderer finanziellen Metriken wie der Verschuldungsquote von Schulden analysiert werden, um ein klareres Bild der Fähigkeit eines Unternehmens, seine Schulden zu bewältigen.

Was ist die Interessenversicherungsquote?

Die Zinsversicherungsquote ist ein Indikator für die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Schulden zu betreuen. Es misst, wie leicht ein Unternehmen die Zinsen für seine Schulden zahlen kann. Das Verhältnis wird berechnet, indem die Gewinne des Unternehmens vor Zinsen und Steuern (EBITs) durch den Zinsaufwand des Unternehmens geteilt werden. Ein höheres Verhältnis bedeutet, dass das Unternehmen in der Lage ist, ausreichende Gewinne zu erzielen, um seine Schulden zu bedienen.

Was misst es?

Die Zinsversicherungsquote misst die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Schuldenverpflichtungen zu erfüllen, indem er sein aktuelles Ergebnis mit seinen Zinszahlungen verglichen. Je höher das Verhältnis ist, desto besser ist die Fähigkeit des Unternehmens, seine Schuldenverpflichtungen zu erfüllen. Unternehmen mit Verhältnissen von weniger als 1,00 mögen das Risiko ausgesetzt sind, ihre Schuldenzahlungen zu steigern.

Berechnung der Zinsabdeckungsquote

Die Zinsabdeckungsquote wird berechnet, indem das EBIT eines Unternehmens durch seine Zinsaufwand dividiert wird. Die Formel sieht so aus:

• Zinsabdeckungsquote = EBIT ÷ Zinsaufwand

Ein Beispiel für die Berechnung der Zinsabdeckungsquote ist wie folgt:

• Unternehmen A hat ein EBIT von 500.000 USD und einen Zinsaufwand von 100.000 US -Dollar gemeldet.
• Verwenden der Formel: Zinsabdeckung = 500.000 USD ÷ 100.000 USD = 5,00.

Das Unternehmen A hat eine Zinsschutzquote von 5,00, was darauf hinweist, dass das Unternehmen ausreichende Gewinne für die Dienstleistungen erzielt.

Die Bedeutung der Interessenversicherungsquote

Die Interessenversicherungsquote (ICR) ist eine beliebte Finanzmetrik bei Analysten und Anlegern. Es gibt Einblicke, wie gut ein Unternehmen in der Lage ist, regelmäßige Zinszahlungen an seine Aktionäre, Gläubiger und Kreditgeber zu leisten. Es wird auch von Analysten verwendet, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu messen, seine Schulden zu bezahlen, und von potenziellen Anlegern, um das mit den potenzielle Investitionen verbundene Kreditrisiko zu bewerten.

Das ICR wird berechnet, indem das Ergebnis eines Unternehmens vor Zinsen und Steuern (EBITs) durch ihre Zinsaufwendungen für ein bestimmtes Jahr geteilt wird. Ein höheres ICR zeigt an, dass das Unternehmen mehr Betriebsergebnisse erzielt und weniger Zinskosten zahlt, was auf eine gesündere finanzielle Situation hinweist.

Niedrigere Zahlen bedeuten ein höheres Kreditrisiko

Das ICR ist ein wichtiger Indikator für die Kreditwürdigkeit eines Unternehmens. Ein niedrigeres ICR -Verhältnis weist auf ein höheres Kreditrisiko hin, da ein Unternehmen weniger Geld verdient und mehr Zinsen zahlt. Unternehmen mit sehr niedrigem ICRs, oft weniger als eins, gelten als riskante Investitionen.

Höhere Zahlen sind für Investoren attraktiver

Andererseits werden Unternehmen mit höherem ICRS als weniger riskante Anlagen angesehen, da sie einen gesunden Betrag des Betriebsergebnisses generieren und gleichzeitig kleinere Beträge für ihre Schulden zahlen. Daher werden höhere ICRs von Investoren als attraktiver angesehen, da sie die Fähigkeit eines Unternehmens angeben, seine Schulden rechtzeitig zu bezahlen.

• Ein höheres ICR zeigt an, dass das Unternehmen mehr Betriebsergebnisse erzielt und weniger Zinskosten zahlt, was auf eine gesündere finanzielle Situation hinweist.
• Ein niedrigeres ICR -Verhältnis weist auf ein höheres Kreditrisiko hin, da ein Unternehmen weniger Geld verdient und mehr Zinsen zahlt.
• Höhere ICRs gelten als weniger riskante Investitionen, da sie eine gesunde Beteiligung an Betriebsergebnissen generieren und gleichzeitig kleinere Beträge für die Services ihrer Schulden zahlen.

Branchen -Benchmark -Vergleich

Die Interessenversicherungsquote kann verwendet werden, um die Leistung eines Unternehmens mit ähnlichen Unternehmen in derselben Branche zu vergleichen. Wenn Sie die Leistung im Vergleich zu der seiner Wettbewerber kennen, können Sie gezieltere Strategien für Verbesserungen und Rentabilität leiten. Die Analyse dieses Verhältnisses über Kollegen in Branchen und das Festlegen der Leistung gegen etablierte Branchenbenchmarks kann wertvolle Einblicke liefern.

Überprüfen Sie die Interessenversicherungsquote ähnlicher öffentlicher Unternehmen in der Branche, um einen umfassenden Überblick über die Leistung und den Wettbewerb zu erhalten. Schauen Sie sich beim Vergleich von Verhältnissen die neuesten Datenpunkte an, um aussagekräftige Informationen zu ermitteln. Je höher das Verhältnis im Verhältnis zu Wettbewerbern ist, desto besser ist die Leistung des Unternehmens, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen gut durch das Einkommen gedeckt ist, das die Zinsen für seine Schuldenverpflichtungen erzielt hat.

A. Vergleiche des Verhältnisses mit ähnlichen Unternehmen in der Industrie

Sammeln Sie zunächst grundlegende Informationen über die Schuldenstruktur des Unternehmens, einschließlich der Art des Zinssatzes, der Anzahl der Kreditgeber, der Schuldenbetrag und des Zinssatzes. Sammeln Sie neben dem Unternehmen selbst die gleichen schuldenbezogenen Datenpunkte von Wettbewerbern und Branchenkollegen. Durch die Berechnung des Interessenversicherungsquote mit den angegebenen Daten können Sie den Verhältnis des Unternehmens mit dem seiner Wettbewerber vergleichbar machen.

B. Was bedeutet das Verhältnis für die Leistung im Vergleich zu anderen Wettbewerbern?

Der Vergleich der Interessenversicherungsquote bietet Anlegern wertvolle Einblicke in die Leistung eines Unternehmens und Stehen im Vergleich zu Branchenkollegen. In einer Branche, in der das durchschnittliche Verhältnis niedrig ist, kann eine hohe Zinsenversicherungsquote eine höhere Schuldenkapazität und eine solide finanzielle Leistung bedeuten. Alternativ kann die Leistungsmetrik in einer Branche, in der häufig höhere Verhältnisse festgestellt werden, einen Schwierigkeitsgrad für den Zugriff auf günstige Darlehensbedingungen und höhere Zinssätze bedeuten.

Achten Sie auch auf Ausreißer. Ein ungewöhnlich hohes Verhältnis könnte darauf hinweisen, dass die Schulden eines Unternehmens ineffizient unterzogen oder ineffizient verwaltet werden. Ein niedriges Verhältnis hingegen könnte darauf hindeuten, dass ein Unternehmen die Schulden nicht aktiv verwaltet und refinanzieren kann oder möglicherweise überlastet ist und keine Schuldenverpflichtungen zurückzahlen kann. In diesen Fällen ist eine weitere Analyse erforderlich, um ein vollständiges Bild zu erstellen.

Berechnung des Wertes eines Unternehmens

Die Zinsschutzquote (ICR) wird verwendet, um den Wert eines Unternehmens zu berechnen, indem er seine Fähigkeit zur Zahlung seiner Zinsverpflichtungen demonstriert. Zu diesem Zweck vergleicht das Verhältnis die Gewinne eines Unternehmens vor Zinsen und Steuern mit seinen Gesamtzinsaufwendungen. Je höher das Verhältnis ist, desto tragfähiger und zuverlässiger ist das Unternehmen.

Ermittlung des investierten Betrags

Der erste Schritt zur Berechnung des Wertes eines Unternehmens besteht darin, den investierten Betrag zu bestimmen. Dies umfasst sowohl Schulden- als auch Aktienkapital, das dem Unternehmen zur Verfügung gestellt wird. Bei der Berechnung des Betrags der investierten Schulden ist es wichtig, den Hauptbetrag des Darlehens sowie alle Zinszahlungen, die dem Gläubiger geleistet wurden, einzubeziehen. Aktienkapital umfasst alle Investitionen, die von den Aktionären des Unternehmens getätigt wurden.

Anwendung des Zinsabdeckungsquoten auf Projektunternehmen Wert

Sobald der investierte Betrag bekannt ist, besteht der nächste Schritt darin, die Zinsabdeckungsquote zu verwenden, um den Wert des Unternehmens zu projizieren. Dies kann durch Berechnung des ICR für das Unternehmen erfolgen. Die Formel für das ICR lautet wie folgt:

• ICR = Gewinne vor Zinsen und Steuern (EBIT) ÷ Zinsaufwand

Um diese Formel zu verwenden, müssen sowohl das Ergebnis vor Zinsen als auch die Steuern (EBIT) als auch die Zinsaufwendungen bekannt sein. Das EBIT ist ein Maß für die Gewinne eines Unternehmens nach Steuern und alle anderen Ausgaben wurden berücksichtigt. Der Zinsaufwand ist der Geldbetrag, den das Unternehmen seine Gläubiger in Zinszahlungen bezahlen muss.

Sobald das ICR berechnet ist, kann der Wert des Unternehmens projiziert werden. Je höher der ICR, desto größer ist der Wert des Unternehmens. Wenn das ICR niedriger als erwartet ist, kann das Unternehmen überbewertet sein und eine weitere Prüfung verlangt. Durch die Verwendung des ICR können Anleger den Wert eines Unternehmens besser verstehen und fundierte Entscheidungen treffen.

Vor- und Nachteile der Nutzung des Zinsschutzquoten, um ein Unternehmen zu bewerten

Die Zinsabdeckungsquote (ICR) ist ein Tool, das von Anlegern und Analysten verwendet wird, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu messen, seine Schuldenverpflichtungen zu erfüllen. Die ICR berücksichtigt das Ergebnis des Unternehmens vor Zinsen und Steuern (EBIT) und teilt sie durch ihre Gesamtzinskosten auf. Durch die Verwendung dieser Berechnung können Anleger und Analysten messen, wie effizient ein Unternehmen sein Vermögen nutzt, um seine Schulden zu bedienen. Wie bei allen Tools müssen seine Ergebnisse jedoch in einen Kontext übernommen werden und es gibt bestimmte Vor- und Nachteile der Verwendung.

Profis

• Die Zinsabdeckungsquote ist eine einfache, unkomplizierte Berechnung, mit der verschiedene Unternehmen zum Vergleich bewertet werden können.
• Es ist auch nützlich, um die Schuldenbelastung eines Unternehmens insgesamt anzuzeigen.
• Es ist auch hilfreich, um Trends in der Schuldenbelastung eines Unternehmens und der Fähigkeit zu erkennen, sie im Laufe der Zeit zu verwalten.

Nachteile

• Die Zinsschutzquote berücksichtigt andere finanzielle Verpflichtungen nicht wie teure Kapitalprojekte oder Steuern, die sich auf die Fähigkeit eines Unternehmens auswirken können, seine Schuldenverpflichtungen zu bezahlen.
• Das Verhältnis berücksichtigt auch nicht in Unternehmensspezifische Faktoren wie Kundenverträge und andere wichtige Variablen.
• Das Interessenversicherungsquote beruht stark auf die Genauigkeit der gemeldeten Zahlen, was in einigen Fällen schwer zu überprüfen sein kann.

Abschluss

Die Interessenversicherungsquote ist ein hilfreiches Instrument für die Bewertung eines Unternehmens. Es ist wichtig, die Berechnung der Zinsabdeckungsquote zu verstehen und warum es bei der Bewertung eines Unternehmens ein wirksames Instrument sein kann. Vor der ganzheitlichen Bewertung der finanziellen Gesundheit des Unternehmens sollte eine sorgfältige Berücksichtigung der Konten des Unternehmens vorgenommen werden.

Zusammenfassung

Zusammenfassend ist die Interessenversicherungsquote ein wichtiges Instrument zur Bewertung der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens. Es ist wichtig, die Berechnung der Zinsabdeckungsquote zu verstehen und warum es bei der Bewertung eines Unternehmens ein wirksames Instrument sein kann. Wichtige Überlegungen sind:

• Berechnung der Zinsschutzquote unter Verwendung von Einnahmen vor Zinsen und Steuern (EBIT) geteilt durch den Zinsaufwand
• Verstehen, je höher die Zinsabdeckungsquote ist, desto größer ist die Fähigkeit des Unternehmens, seine Schuldenverpflichtung zu erfüllen
• Betrachtet man die Konten des Unternehmens, um ein allgemeines Verständnis für die finanzielle Gesundheit des Unternehmens zu erlangen

Endgültige Gedanken zur Verwendung von Zinsabdeckungsquoten, um ein Unternehmen zu bewerten

Die Interessenversicherungsquote ist ein wertvolles Instrument für die Bewertung, sollte jedoch nicht das einzige verwendete Tool sein. Die Analyse der Konten des Unternehmens sollte auch bei der Bewertung der finanziellen Gesundheit und des Werts eines Unternehmens berücksichtigt werden. Es ist wichtig, sowohl private als auch öffentliche Finanzberichte bei der Bewertung eines Unternehmens genau aufmerksam zu machen.