Die Vor- und Nachteile der Verwendung einer Gewinnrendite

Einführung

Die Gewinnrendite ist ein finanzielles Verhältnis, das die Rentabilität eines Unternehmens in Bezug auf den Marktpreis misst. Es hilft den Anlegern, die potenzielle Rendite eines Unternehmens von der Investition in seine Aktien zu bewerten. Kurz gesagt, es gibt Ihnen die Renditen für jeden in die Aktie investierten Dollar.

In diesem Beitrag untersuchen wir die Vor- und Nachteile der Verwendung der Gewinnrendite als Leitfaden für die Investition. Wir sehen uns an, wie die Ertragsrendite Anlegern es ermöglicht, zwischen Unternehmen unterschiedlicher Größe und ihrem Aktienwert zu vergleichen.

Profis

Eine Gewinnrendite ist eine wichtige Maßnahme, mit der Entscheidungen im Zusammenhang mit Aktienkäufen unterstützt werden können. Wenn Sie die Vor- und Nachteile einer Gewinnrendite kennen, können potenzielle Anleger fundiertere Entscheidungen treffen.

Fähigkeit, Unternehmen zu vergleichen

Einer der Hauptvorteile der Ertragsrendite ist die Fähigkeit, verschiedene Unternehmen in derselben Branche oder im gleichen Markt zu vergleichen. Sie können die Ertragsrendite verwenden, um das Investitionspotential einer Gruppe von Aktien zu vergleichen. Auf diese Weise kann ein potenzieller Investor ein Unternehmen aus auswählen, das auf seiner Kapitalrendite und nicht auf seinem Aktienkurs basiert.

Sagt Ihnen, wie viele Dollar Sie pro Aktie verdienen

Mit der Ertragsrendite können Sie den Geldbetrag bestimmen, den Sie wahrscheinlich für jede gekaufte Aktie verdienen. Durch den Vergleich der Gewinnrendite von zwei verschiedenen Aktien können Sie schnell feststellen, welche Aktien Ihnen eine höhere Rendite für Ihre Investition bieten werden.

Nachteile

Die Ertragsrendite kann ein nützliches Instrument sein, um finanzielle Entscheidungen zu treffen. Es kommt jedoch mit einigen Nachteilen, die wichtig sind, die sich bewusst sind.

A. Berechnungen können komplex sein

Die Berechnung der Gewinnrendite kann komplexer und herausfordernder sein als andere Messungen, wie das Preis-Leistungs-Verhältnis. Da die Gewinnrendite die Umkehrung des Preis-Leistungs-Verhältnisses umgekehrt ist, erfordert die Berechnung mehr Details und Verständnis der Korrelation zwischen den beiden Messungen. Darüber hinaus erfordert die Berechnung der Ertragsrendite häufig Finanzdaten aus mehreren Quellen, was dem Prozess eine weitere Komplexität verleihen kann.

B. Der Marktabschwung kann die Ertragsrendite beeinflussen

Bei Entscheidungen, die auf der Ertragsrendite beruhen, müssen sich die Anleger der Tatsache bewusst sein, dass die Leistung des Aktienmarktes die Anzahl beeinflussen kann. Ein Abschwung an der Börse könnte dazu führen, dass der Gewinnrendite sinkt und die Investitionen weniger attraktiv zu sein. Umgekehrt könnte ein starker Bullenmarkt dazu führen, dass die Gewinne steigt und die Investitionen ansprechender aussehen.

Wie Marktzyklen die Ertragsrendite beeinflussen können

Marktzyklen sind Zeiträume, in denen die Börsenaktivität durch einen steigenden oder sinkenden Preisetrend geprägt ist. Dies kann sich direkt auf die Gewinnrendite einer Aktie auswirken, die berechnet wird, indem das Ergebnis der Aktie durch ihren Preis geteilt wird. Je höher die Gewinnrendite ist, desto attraktiver kann die Aktie den Anlegern ansehen.

A. Expansionsmarktzyklen

Während eines expansiven Marktzyklus steigen die Aktienkurse in der Regel, was zu einer niedrigeren Gewinnrendite führt. Diese niedrigere Gewinnrendite ist für Anleger, die höhere Renditen wünschen, möglicherweise nicht attraktiv. Darüber hinaus können die Kosten für den Besitz von Aktien auch während eines expansionsfähigen Marktzyklus steigen, da Anleger mehr für Aktien zahlen und es mehr Wettbewerb gibt, um dieselbe Aktien zu kaufen.

B. kontraktionarische Marktzyklen

In Zeiten kontraktionarer Marktzyklen sinken die Aktienkurse in der Regel, was zu einer höheren Gewinnrendite führt. Diese höhere Gewinnrendite kann für Anleger, die nach höheren Renditen für ihre Investitionen suchen, attraktiv sein. Darüber hinaus können die Kosten für den Besitz einer Aktie während eines Kontraktionsmarktzyklus sinken, da die Anleger weniger für dieselbe Aktie zahlen und es weniger Wettbewerb gibt, um dieselbe Aktie zu kaufen.

Faktoren, die die Verdienerertrag beeinflussen können

Eine Gewinnrendite ist eine wichtige finanzielle Metrik, die zur Messung des Gesamtgewinns eines Unternehmens für ein Jahr im Vergleich zu seinem Aktienkurs verwendet wird. Während das Verständnis einer Ertragsrendite nützlich ist, um die Finanzdaten eines Unternehmens und den Wert ihrer Aktien zu verstehen, gibt es einige Faktoren, die die Ertragsrate beeinflussen können. Die folgenden Punkte analysieren drei dieser Faktoren weiter.

A. Dividenden pro Aktie bezahlt

Die Ertragsrate kann sich abhängig von der Höhe der Dividenden, die den Aktionären zur Verfügung gestellt wird, verschieben. Wenn ein Unternehmen seinen Aktionären höhere Dividenden auszahlt, steigt auch die Rendite der Aktien. Dies bedeutet, dass die Anleger eine höhere Umsatzrendite für ihre Investition erzielen, wenn die gezahlten Gesamtdividenden hoch sind.

B. Anzahl der ausgegebenen Aktien

Die Anzahl der von einem Unternehmen ausgegebenen Aktien wird auch die Gewinnrendite beeinflussen. Wenn mehr Aktien ausgegeben werden, können Anleger mehr Wettbewerb um den Kauf von mehr Aktien ausgesetzt sein. Infolgedessen kann die Ertragsrate aufgrund der reduzierten Nachfrage nach den Aktienkursen des Unternehmens beeinträchtigt werden.

C. Gewinne aus Aktienrückkauf

Ein weiterer Faktor, der die Ertragsrate beeinflussen kann, ist die Fähigkeit eines Unternehmens, seine eigenen Aktien zurückzukaufen. Wenn Unternehmen die Möglichkeit nutzen, ihre eigenen Aktien zurückzukaufen, wird die Kapitalrendite an die Anleger höher. Infolgedessen kommt der Gesamtverdienerertrag ins Spiel, was zu einer Erhöhung der Geschwindigkeit führt.

Berechnung der Ertragsrendite

Die Gewinnrendite misst die Rentabilität eines Unternehmens in Bezug auf seinen Aktienkurs. Die Formel zur Berechnung der Gewinnrendite ist das Ergebnis je Aktie eines Unternehmens (EPS) geteilt durch den aktuellen Marktpreis. Diese Metrik kann den Anlegern helfen, den Wert eines Unternehmens zu bestimmen und fundierte Entscheidungen über ihre Investitionen zu treffen.

A. Berechnen Sie das Ergebnis je Aktie

Um die Ertragsrendite zu berechnen, besteht der erste Schritt darin, das Ergebnis je Aktie des Unternehmens (EPS) zu bestimmen. Dies wird berechnet, indem das Nettoeinkommen des Unternehmens durch die Anzahl der ausstehenden Aktien geteilt wird. Das EPS kann dann verwendet werden, um die Gewinnrendite zu berechnen.

B. Das Ergebnis je Aktie nach Marktpreis teilen

Sobald das EPS festgelegt ist, muss es durch den aktuellen Marktpreis der Aktie geteilt werden. Dies gibt Ihnen die Gewinnrendite, die als Prozentsatz ausgedrückt wird. Dieser Prozentsatz bietet eine schnelle Möglichkeit, den Wert eines Unternehmens und sein Potenzial für zukünftiges Wachstum zu messen. Wenn ein Unternehmen eine höhere Gewinnrendite hat, ist dies ein Zeichen dafür, dass das Unternehmen möglicherweise unterbewertet wird.

Abschluss

Die Ertragsrendite ist eine interessante und komplexe Finanzmetrik, die sowohl Vor- als auch Nachteile hat. Anleger sollten ihre persönlichen Bedürfnisse und Strategien berücksichtigen, bevor sie entscheiden, ob sie sie verwenden möchten, da dies entweder ein unschätzbares Instrument oder eine riskante Strategie sein kann, abhängig von den finanziellen Zielen und der Risikotoleranz der Person.

A. Zusammenfassung der Vor- und Nachteile

Einerseits kann die Verwendung der Ertragsrendite für Anleger hilfreich sein, die die finanzielle Leistung eines Unternehmens analysieren möchten, da es einen Einblick in den Cashflow des Geschäfts liefern kann. Darüber hinaus kann es als vergleichende Metrik verwendet werden, um mehrere Unternehmen in derselben Branche zu vergleichen. Andererseits kann diese Metrik schwer zu interpretieren sein und ist in ihrem Umfang der Finanzanalyse begrenzt, da es andere Faktoren gibt, die den tatsächlichen Wert eines Unternehmens bestimmen. Darüber hinaus berücksichtigt diese Metrik keine Faktoren wie Inflation und immaterielle Vermögenswerte, sodass sie keine umfassende Sicht auf die finanzielle Position eines Unternehmens ist.

B. Abschließende Beratung zur Verwendung der Gewinnrendite

Letztendlich sollten Anleger bei der Entscheidung, ob eine Gewinnrendite verwendet werden soll oder nicht, ihre individuellen Situation und ihre finanziellen Ziele berücksichtigen. Für einige Anleger könnte die Gewinnrendite ein hilfreiches Instrument sein, um die Leistung eines Unternehmens zu messen, während es für andere eine riskante Strategie sein könnte, die zu Verlusten führen könnte. Es ist wichtig, die Vor- und Nachteile dieser Metrik zu berücksichtigen, bevor sie eine Entscheidung treffen.

• Wenn Sie eine geringe Risiko -Toleranz haben, ist es möglicherweise am besten, die Verwendung der Gewinne zu vermeiden.
• Umgekehrt können Anleger, die bereit sind, über den rohen Wert des Unternehmens hinauszuschauen und eine ganzheitlichere Sichtweise zu besichtigen, diese Metrik als wertvoll empfinden.
• Stellen Sie einfach sicher, dass Sie die Risiken und Einschränkungen verstehen, die mit der Verwendung einer Gewinnrendite verbunden sind, bevor Sie sie verwenden.