Los pros y los contras de usar un rendimiento de ganancias

Introducción

El rendimiento de las ganancias es una relación financiera que mide la rentabilidad de una empresa en relación con su precio de mercado. Ayuda a los inversores a evaluar el rendimiento potencial de una empresa de invertir en sus acciones. En resumen, le brinda los rendimientos de cada dólar invertido en la acción.

En esta publicación, exploramos los pros y los contras de usar el rendimiento de ganancias como guía para la inversión. Observamos cómo el rendimiento de las ganancias permite a los inversores comparar entre empresas de diferentes tamaño y su valor de acciones.

Pros

Un rendimiento de ganancias es una medida importante que puede usarse para ayudar a informar las decisiones relacionadas con las compras de acciones. Conocer los pros y los contras de usar un rendimiento de ganancias puede ayudar a los inversores potenciales a tomar decisiones más informadas.

Capacidad para comparar empresas

Una de las principales ventajas del rendimiento de las ganancias es la capacidad de comparar diferentes empresas dentro de la misma industria o mercado. Puede usar el rendimiento de las ganancias para comparar el potencial de inversión de un grupo de acciones. Al hacer esto, un inversor potencial puede elegir una empresa en función de su retorno de la inversión en lugar del precio de sus acciones.

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Usando el rendimiento de las ganancias, puede determinar la cantidad de dinero que es probable que gane en cada acción comprada. Al comparar el rendimiento de las ganancias de dos acciones diferentes, puede identificar rápidamente qué acciones es probable que le brinde un mayor rendimiento de su inversión.

Contras

El rendimiento de las ganancias puede ser una herramienta útil para tomar decisiones financieras. Sin embargo, viene con algunos inconvenientes que son importantes para tener en cuenta.

A. Los cálculos pueden ser complejos

El cálculo del rendimiento de las ganancias puede ser más complejo y desafiante que otras mediciones, como la relación precio / ganancias. Dado que el rendimiento de las ganancias es el inverso de la relación precio / ganancias, el cálculo requiere más detalle y comprensión de la correlación entre las dos mediciones. Además, el cálculo del rendimiento de las ganancias a menudo requerirá que los datos financieros de múltiples fuentes sean precisos, lo que puede agregar más complejidad al proceso.

B. Las recesiones del mercado podrían afectar el rendimiento de las ganancias

Al tomar decisiones basadas en el rendimiento de las ganancias, los inversores deben ser conscientes del hecho de que el desempeño del mercado de valores puede influir en el número. Una recesión en el mercado de valores podría hacer que el rendimiento de las ganancias disminuya y haga que las inversiones parezcan menos atractivas. Por el contrario, un mercado alcista fuerte podría hacer que el rendimiento de las ganancias aumente, haciendo que las inversiones parezcan más atractivas.

Cómo los ciclos de mercado pueden influir en el rendimiento de las ganancias

Los ciclos de mercado son períodos de tiempo en los que la actividad del mercado de valores se caracteriza por una tendencia creciente o descendente en los precios. Esto puede tener un efecto directo en el rendimiento de las ganancias de una acción, que se calcula dividiendo las ganancias de las acciones por acción por su precio. Cuanto mayor sea el rendimiento de las ganancias, más atractivas pueden buscar las acciones para los inversores.

A. Ciclos de mercado expansivos

Durante un ciclo de mercado expansivo, los precios de las acciones tienden a aumentar, lo que resulta en un mayor rendimiento de ganancias. Este mayor rendimiento de ganancias puede no ser atractivo para los inversores que desean mayores rendimientos. Además, el costo de poseer acciones también puede aumentar durante un ciclo de mercado expansivo, ya que los inversores pagan más por las acciones y hay más competencia para comprar las mismas acciones.

B. Ciclos de mercado contrativos

En momentos de ciclos de mercado contractivos, los precios de las acciones generalmente disminuyen, lo que resulta en un mayor rendimiento de ganancias. Este mayor rendimiento de ganancias puede ser atractivo para los inversores que buscan mayores rendimientos de sus inversiones. Además, el costo de poseer una acción durante un ciclo de mercado contractivo puede disminuir, ya que los inversores pagan menos por las mismas acciones y hay menos competencia para comprar las mismas acciones.

Factores que pueden afectar el rendimiento de ganancias

Un rendimiento de ganancias es una métrica financiera importante utilizada para medir las ganancias totales de una empresa durante un año en relación con el precio de sus acciones. Si bien comprender un rendimiento de ganancias es útil para comprender las finanzas de una empresa y el valor de sus acciones, existen algunos factores que pueden afectar la tasa de rendimiento. Los siguientes puntos analizan aún más tres de esos factores.

A. Dividendos pagados por acción

La tasa de rendimiento puede cambiar dependiendo de la cantidad de dividendos otorgados a los accionistas. Si una empresa paga dividendos más altos a sus accionistas, la tasa de rendimiento de las acciones también aumentará. Esto significa que los inversores obtendrán un mayor rendimiento de ingresos de su inversión si los dividendos totales pagados son altos.

B. Número de acciones emitidas

El número de acciones emitidas por una compañía también influirá en la tasa de rendimiento de las ganancias. Si se emiten más acciones, los inversores pueden enfrentar más competencia por comprar más acciones. Como resultado, la tasa de rendimiento puede verse afectada debido a la reducción de la demanda de los precios de las acciones de la compañía.

C. ganancias de recompras de acciones

Finalmente, otro factor que puede influir en la tasa de rendimiento es la capacidad de una empresa para comprar sus propias acciones. Cuando las empresas utilizan la opción de comprar sus propias acciones, el retorno de la inversión a los inversores aumenta. Como resultado, el rendimiento total de ganancias entra en juego, lo que lleva a un aumento de la tasa.

Cálculo de rendimiento de ganancias

El rendimiento de las ganancias mide la rentabilidad de una empresa en relación con el precio de sus acciones. La fórmula para calcular el rendimiento de las ganancias es las ganancias de una empresa por acción (EPS) divididas por su precio de mercado actual. Esta métrica puede ayudar a los inversores a determinar el valor de una empresa y tomar decisiones informadas sobre sus inversiones.

A. Calcule las ganancias por acción

Para calcular el rendimiento de las ganancias, el primer paso es determinar las ganancias por acción (EPS) de la Compañía. Esto se calcula dividiendo los ingresos netos de la Compañía por el número de acciones en circulación. El EPS se puede usar para calcular el rendimiento de las ganancias.

B. Divide las ganancias por acción por precio de mercado

Una vez que se determina el EPS, debe dividirse por el precio actual de mercado de las acciones. Esto le da el rendimiento de las ganancias, que se expresa como un porcentaje. Este porcentaje proporciona una forma rápida de medir el valor de una empresa y su potencial para un crecimiento futuro. Si una empresa tiene un mayor rendimiento de ganancias, entonces es una señal de que la empresa podría estar infravalorada.

Conclusión

El rendimiento de las ganancias es una métrica financiera interesante y compleja que tiene ventajas y desventajas. Los inversores deben considerar sus necesidades y estrategias personales antes de decidir si usarlo, ya que puede ser una herramienta invaluable o una estrategia arriesgada, dependiendo de los objetivos financieros y la tolerancia al riesgo de la persona.

A. Resumen de pros y contras

Por un lado, el uso de rendimiento de ganancias puede ser útil para los inversores que desean analizar el desempeño financiero de una empresa, ya que puede proporcionar información sobre el flujo de efectivo del negocio. Además, se puede utilizar como una métrica comparativa para comparar múltiples compañías en la misma industria. Por otro lado, esta métrica puede ser difícil de interpretar y está limitada en su alcance del análisis financiero, ya que hay otros factores que determinan el verdadero valor de una empresa. Además, esta métrica no tiene en cuenta factores como la inflación y los activos intangibles, por lo que no es una visión integral de la posición financiera de una empresa.

B. Consejos finales sobre el uso de rendimiento de ganancias

En última instancia, al decidir si utilizar o no un rendimiento de ganancias, los inversores deben considerar su situación individual y sus objetivos financieros. Para algunos inversores, el rendimiento de las ganancias podría ser una herramienta útil para medir el desempeño de una empresa, mientras que para otros, podría ser una estrategia arriesgada que podría conducir a pérdidas. Es importante considerar los pros y los contras de esta métrica antes de tomar una decisión.

• Si tiene una tolerancia al riesgo de bajo riesgo, podría ser mejor evitar usar el rendimiento de las ganancias.
• Por el contrario, los inversores que están dispuestos a mirar más allá del valor bruto de la empresa y tener una visión más holística pueden encontrar esta métrica valiosa.
• Solo asegúrese de comprender los riesgos y limitaciones asociadas con el uso de un rendimiento de ganancias antes de usarlo.