Les avantages et les inconvénients de l'utilisation d'un rendement des bénéfices

Introduction

Le rendement des bénéfices est un ratio financier qui mesure la rentabilité d'une entreprise par rapport à son prix du marché. Il aide les investisseurs à évaluer le rendement potentiel d’une entreprise de l’investissement dans ses actions. En bref, il vous donne les rendements sur chaque dollar investi dans l'action.

Dans cet article, nous explorons les avantages et les inconvénients de l'utilisation du rendement des bénéfices comme guide d'investissement. Nous examinons comment le rendement des bénéfices permet aux investisseurs de comparer entre les entreprises de taille différente et la valeur de leur stock.

Pros

Un rendement des bénéfices est une mesure importante qui peut être utilisée pour aider à éclairer les décisions liées aux achats d'actions. Connaître les avantages et les inconvénients de l'utilisation d'un rendement des bénéfices peut aider les investisseurs potentiels à prendre des décisions plus éclairées.

Capacité à comparer les entreprises

L'un des principaux avantages du rendement des bénéfices est la capacité de comparer différentes entreprises au sein du même industrie ou du même marché. Vous pouvez utiliser le rendement des bénéfices pour comparer le potentiel d'investissement d'un groupe d'actions. Ce faisant, un investisseur potentiel peut choisir une entreprise en fonction de son retour sur investissement plutôt que de son cours de bourse.

Vous dit combien de dollars vous gagnez par action

En utilisant le rendement des bénéfices, vous pouvez déterminer le montant d'argent que vous gagnez probablement sur chaque action achetée. En comparant le rendement des bénéfices de deux actions différentes, vous pouvez rapidement identifier les actions susceptibles de vous fournir un rendement plus élevé sur votre investissement.

Inconvénients

Le rendement des bénéfices peut être un outil utile pour prendre des décisions financières. Cependant, il est livré avec certains inconvénients qui sont importants à connaître.

A. Les calculs peuvent être complexes

Le calcul du rendement des bénéfices peut être plus complexe et plus difficile que les autres mesures, telles que le rapport prix / bénéfice. Étant donné que le rendement des bénéfices est l'inverse du rapport prix / bénéfice, le calcul nécessite plus de détails et de compréhension de la corrélation entre les deux mesures. De plus, le calcul des rendements des bénéfices nécessitera souvent des données financières de plusieurs sources pour être exactes, ce qui peut ajouter une complexité supplémentaire au processus.

B. Les ralentissements du marché pourraient affecter le rendement des bénéfices

Lors de la prise de décisions en fonction du rendement des bénéfices, les investisseurs doivent être conscients du fait que la performance du marché boursier peut influencer le nombre. Un ralentissement sur le marché boursier pourrait entraîner une diminution du rendement des bénéfices et rendre les investissements moins attrayants. À l'inverse, un fort marché haussier pourrait entraîner une augmentation du rendement des bénéfices, ce qui rend les investissements plus attrayants.

Comment les cycles de marché peuvent influencer le rendement des bénéfices

Les cycles de marché sont des périodes de temps dans lesquelles l'activité boursière se caractérise par une augmentation ou une baisse de la tendance des prix. Cela peut avoir un effet direct sur le rendement des bénéfices d'un actions, qui est calculé en divisant les bénéfices par action de l'action par son prix. Plus le rendement des bénéfices est élevé, plus les actions peuvent être attrayantes pour les investisseurs.

A. Cycles de marché expansionnaires

Au cours d'un cycle de marché expansionniste, les cours des actions ont tendance à augmenter, entraînant une baisse du rendement des bénéfices. Ce rendement des bénéfices inférieur peut ne pas être attrayant pour les investisseurs qui souhaitent des rendements plus élevés. En outre, le coût de la possession des actions peut également augmenter au cours d'un cycle de marché expansionnaire, car les investisseurs paient plus pour les actions et il y a plus de concurrence pour acheter le même stock.

B. Cycles de marché contractuel

En période de cycles de marché de contraction, les cours des actions diminuent généralement, entraînant un rendement des bénéfices plus élevé. Ce rendement des bénéfices plus élevé peut être attrayant pour les investisseurs qui recherchent des rendements plus élevés sur leurs investissements. En outre, le coût de la possession d'un actions pendant un cycle de marché contractionnel peut diminuer, car les investisseurs paient moins pour le même stock et il y a moins de concurrence pour acheter le même stock.

Facteurs qui peuvent affecter le rendement de gain

Un rendement des bénéfices est une métrique financière importante utilisée pour mesurer les bénéfices totaux d'une entreprise pendant un an par rapport à son cours de bourse. Bien que la compréhension d'un rendement de gain soit utile pour comprendre les finances d'une entreprise et la valeur de leurs actions, certains facteurs peuvent affecter le taux de rendement. Les points suivants analysent en outre trois de ces facteurs.

A. Dividendes payés par action

Le taux de rendement peut changer en fonction du montant du dividende donné aux actionnaires. Si une entreprise verse des dividendes plus élevés à ses actionnaires, le taux de rendement de l'action augmentera également. Cela signifie que les investisseurs obtiendront un rendement des revenus plus élevé sur leur investissement si les dividendes totaux versés sont élevés.

B. Nombre d'actions émises

Le nombre d'actions émis par une société influencera également le taux de rendement des bénéfices. Si plus d'actions sont émises, les investisseurs peuvent faire face à plus de concurrence pour acheter plus d'actions. Par conséquent, le taux de rendement peut être affecté en raison de la réduction de la demande pour les cours des actions de la Société.

C. Profits des rachats d'actions

Enfin, un autre facteur qui peut influencer le taux de rendement est la capacité d'une entreprise à racheter ses propres actions. Lorsque les entreprises utilisent la possibilité de racheter leurs propres actions, le retour sur investissement aux investisseurs augmente. En conséquence, le rendement total des gains entre en jeu, entraînant une augmentation du taux.

Calculer le rendement des bénéfices

Le rendement des bénéfices mesure la rentabilité d'une entreprise en relation avec son cours de bourse. La formule de calcul du rendement des bénéfices est le bénéfice par action (BPA) d'une entreprise divisée par son prix de marché actuel. Cette métrique peut aider les investisseurs à déterminer la valeur d'une entreprise et à prendre des décisions éclairées sur leurs investissements.

A. Calculez le bénéfice par action

Afin de calculer le rendement des bénéfices, la première étape consiste à déterminer le bénéfice par action de la société (BPA). Ceci est calculé en divisant le revenu net de la société par le nombre d'actions en circulation. L'EPS peut ensuite être utilisé pour calculer le rendement des bénéfices.

B. Divisez le bénéfice par action par prix du marché

Une fois le BPA déterminé, il doit être divisé par le prix du marché actuel de l'action. Cela vous donne le rendement des bénéfices, qui est exprimé en pourcentage. Ce pourcentage offre un moyen rapide d'évaluer la valeur d'une entreprise et son potentiel de croissance future. Si une entreprise a un rendement des bénéfices plus élevé, alors c'est un signe que l'entreprise pourrait être sous-évaluée.

Conclusion

Le rendement des bénéfices est une métrique financière intéressante et complexe qui présente à la fois des avantages et des inconvénients. Les investisseurs devraient considérer leurs besoins et stratégies personnels avant de décider de l'utiliser, car il peut s'agir d'un outil inestimable ou d'une stratégie risquée, en fonction des objectifs financiers de la personne et de la tolérance aux risques.

A. Résumé des avantages et des inconvénients

D'une part, l'utilisation du rendement des bénéfices peut être utile pour les investisseurs qui souhaitent analyser la performance financière d'une entreprise car elle peut donner un aperçu des flux de trésorerie de l'entreprise. De plus, il peut être utilisé comme métrique comparative pour comparer plusieurs entreprises dans la même industrie. D'un autre côté, cette métrique peut être difficile à interpréter et est limitée dans sa portée de l'analyse financière, car il existe d'autres facteurs qui déterminent la véritable valeur d'une entreprise. En outre, cette métrique ne prend pas en compte des facteurs tels que l'inflation et les actifs incorporels, il n'est donc pas une vision complète de la situation financière d'une entreprise.

B. Conseils finaux sur l'utilisation du rendement des gains

En fin de compte, lorsqu'ils décident d'utiliser ou non un rendement des bénéfices, les investisseurs devraient considérer leur situation individuelle et leurs objectifs financiers. Pour certains investisseurs, le rendement des bénéfices pourrait être un outil utile pour mesurer les performances d'une entreprise, tandis que pour d'autres, cela pourrait être une stratégie risquée qui pourrait entraîner des pertes. Il est important de considérer les avantages et les inconvénients de cette métrique avant de prendre une décision.

• Si vous avez une tolérance à faible risque, il peut être préférable d'éviter d'utiliser le rendement des bénéfices.
• À l'inverse, les investisseurs qui sont prêts à regarder au-delà de la valeur brute de l'entreprise et à adopter une vue plus holistique peuvent trouver cette métrique précieuse.
• Assurez-vous simplement que vous comprenez les risques et les limitations associés à l'utilisation d'un rendement des bénéfices avant de l'utiliser.