Breaking AllBirds, Inc. (Bird) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von AllBirds, Inc. (Bird) Einnahmequellen

Verständnis der Umsatzströme von Allbirds, Inc.

Die primäre Einnahmequelle für das Unternehmen basiert auf dem Verkauf von Schuhen und Bekleidungsprodukten. Einnahmen werden erfasst, wenn die Kontrolle an den Kunden übergeht. Dies geschieht zum Zeitpunkt der Lieferung von Produkten an digitale und Drittanbieter und zum Verkaufspunkt für Einzelhandelskunden.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die folgende Einnahmeumschläge:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Das Unternehmen verzeichnete im Jahresvergleich einen Umsatzrückgang:

• Q3 2024 Nettoumsatz betrug 42,996 Mio. USD, ein Rückgang von 25% von 57,244 Mio. USD im ersten Quartal 2023.
• Neun Monate endeten am 30. September 2024 Nettoumsatz von 133,905 Mio. USD, ein Rückgang von 26,3% gegenüber 182,075 Mio. USD im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Das Direktgeschäft, das digitale Vertrieb und physische Geschäfte umfasst, ist nach wie vor der größte Mitwirkende. Der geografische Zusammenbruch zeigt, dass:

• Die Vereinigten Staaten machen im dritten Quartal 2024 rund 74,4% des gesamten Nettoumsatzes aus.
• Der internationale Umsatz liefert im selben Quartal rund 25,6% zum Gesamtnettoumsatz.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Zu den wichtigsten Änderungen gehören:

• Ein bemerkenswerter Rückgang sowohl des Inlands- als auch des internationalen Umsatzes im Vergleich zum Vorjahr, der auf niedrigere Umsatz- und Strategiegeschäfte zurückzuführen ist.
• Das Unternehmen hat einen strategischen Transformationsplan implementiert, der darauf abzielt, seinen Einzelhandels-Fußabdruck zu optimieren, der die geplante Schließung von rund 10 bis 15 Geschäften in den USA im Jahr 2024 umfasst.

Insgesamt weisen die Umsatztrends darauf hin, dass das Unternehmen seine Wachstumsstrategien erhöht und möglicherweise zu effektiveren Marketing- und Produktstrategien dreht, um die aktuelle Abwärtsverlauf im Umsatz umzukehren.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Allbirds, Inc. (Bird)

Rentabilitätsmetriken

Bei der Analyse der Rentabilität des Unternehmens werden wir uns auf wichtige Kennzahlen wie Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen sowie Trends im Laufe der Zeit und Vergleiche mit der Durchschnittswerte der Branche konzentrieren.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für die neun Monate am 30. September 2024 sind die Finanzdaten wie folgt:

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Vergleich der neun Monate, die am 30. September 2024 mit dem gleichen Zeitraum 2023 endeten, verringerte sich der Nettoumsatz um 26.4% von 182,1 Mio. USD auf 133,9 Mio. USD. Der Bruttogewinn verzeichnete auch einen Rückgang von 17.3% von 76,9 Mio. USD auf 63,6 Millionen US -Dollar. Der Bruttomargen verbesserte sich jedoch von 42.2% Zu 47.5%, was auf ein besseres Kostenmanagement trotz niedrigerer Verkaufsvolumina hinweist.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Ab dem 30. September 2024 die Bruttomarge des Unternehmens von 47.5% liegt über dem Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr 45% Für Schuhemarken, die effektive Kostenmanagementstrategien widerspiegeln. Die Nettoverlustspanne von (50.5%) Nach wie vor ein Problem, da viele Wettbewerber eine Breakeven oder die Rentabilität erreichen.

Analyse der Betriebseffizienz

Die Betriebskosten sind durch erheblich gesunken durch 21.4% Von 172,2 Mio. USD in 2023 auf 135,4 Mio. USD im Jahr 2024. Die Schlüsselkomponenten dieser Reduzierung sind:

• Verkauf, allgemeine und Verwaltungskosten nahmen um 21.3% von 132,5 Mio. USD auf 104,2 Millionen US -Dollar.
• Marketingkosten reduziert durch 14.1% von 34,2 Mio. USD auf 29,4 Millionen US -Dollar.
• Umstrukturierungskosten sank um 67.6% von 5,5 Mio. USD auf 1,8 Millionen US -Dollar.

Der Betriebsverlust verbesserte sich von 95,4 Millionen US -Dollar) Zu $ 71,8 Millionen), was auf einen positiven Trend der betrieblichen Effizienz hinweist.

Infolge dieser Änderungen nahm der angepasste EBITDA -Verlust ebenfalls ab $ 58,9 Millionen) im Jahr 2023 bis $ (50,9 Millionen) im Jahr 2024 reflektiert a 13.0% Verbesserung von Jahr zu Jahr.

Während das Unternehmen immer noch vor Herausforderungen bei der Erzielung der Rentabilität steht, deuten die Trends der Bruttomarge und der betrieblichen Effizienz auf eine fokussierte Anstrengung zur Verbesserung seiner finanziellen Gesundheit hin.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Allbirds, Inc. (Bird) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Allbirds, Inc. sein Wachstum finanziert

Ab dem 30. September 2024 meldete Allbirds, Inc. Gesamtverbindlichkeiten von 94,6 Millionen US -Dollar und Gesamtkapital der Aktionäre von 127,3 Millionen US -Dollar, widerspiegeln eine Gesamtbilanz von 221,9 Millionen US -Dollar.

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Allbirds, Inc. hat eine Kreditvereinbarung, die eine revolvierende Kreditlinie von bis zu bisher beinhaltet 50 Millionen DollarVorbehaltlich einer Kreditbasisformel in der im März 2023 geänderten Fassung. Die Zinsen an Kredite werden durch die Begriff festgelegt, die über Nacht finanzierende Zinssatz gesichert ist, zuzüglich eines festgelegten Spreads.

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente insgesamt 78,6 Millionen US -Dollar. Darüber hinaus hatte das Unternehmen aktuelle Verbindlichkeiten, einschließlich Konten, die zu zahlen sind 18,4 Millionen US -Dollar und aufgelaufene Kosten von 13,3 Millionen US -Dollar.

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Die Verschuldungsquote kann wie folgt berechnet werden:

• Gesamtverschuldung: 94,6 Millionen US -Dollar
• Gesamtwert: 127,3 Millionen US -Dollar
• Verschuldungsquote: Verschuldung: 0.74

Dieses Verhältnis liegt unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr 1.0 für ähnliche Unternehmen im Einzelhandel, was auf einen konservativeren Ansatz zur Schuldenfinanzierung hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten

Im Februar 2019 hat das Unternehmen eine Kreditvereinbarung geschlossen, die später im März und April 2023 geändert wurde. Diese Vereinbarung ist ein Kredit auf Vermögenswerte mit einer revolvierenden Kreditlinie von bis zu bisher 50 Millionen Dollar und eine optionale Akkordeon -Funktion. Nach den jüngsten Berichten gab es keine neuen Schuldenausgaben, und das Unternehmen hält ein stabiles Kreditrating bei, was seine finanzielle Gesundheit und seine Fähigkeit zur Dienstverschuldung widerspiegelt.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht

Allbirds finanziert seine Geschäftstätigkeit hauptsächlich durch Cashflows aus Produktumsatz und Nettoerlös aus Aktien. Der Cashflow des Unternehmens aus dem Betrieb ist entscheidend für die Erfüllung seiner kurzfristigen Verpflichtungen und die Finanzierung seiner Wachstumsinitiativen. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 78,6 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten.

Die folgende Tabelle fasst die Schulden- und Eigenkapitalstruktur von Allbirds, Inc. zum 30. September 2024 zusammen:

Durch die Aufrechterhaltung eines ausgewogenen Ansatzes für Schulden und Eigenkapitalfinanzierungen zielt AllBirds darauf ab, seine strategischen Wachstumsinitiativen zu unterstützen und gleichzeitig sein finanzielles Risiko effektiv zu verwalten.

Bewertung der Liquidität von Allbirds, Inc. (Bird)

Bewertung der Liquidität von Allbirds, Inc.

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 lag das aktuelle Verhältnis ungefähr 1.92, berechnet aus dem Stromvermögen von 101,2 Millionen US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von 52,7 Millionen US -Dollar.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis stand bei 1.35Angabe einer soliden Liquiditätsposition bei Berücksichtigung von liquiden Vermögenswerten. Dies wird aus liquiden Vermögenswerten von abgeleitet 78,6 Millionen US -Dollar gegen aktuelle Verbindlichkeiten von 52,7 Millionen US -Dollar.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital zum 30. September 2024 war 48,5 Millionen US -Dollareinen positiven Trend im Vergleich zu einem positiven Trend widerspiegeln 29,0 Millionen US -Dollar Ende 2023. Der Anstieg wird trotz Gesamtverlusten auf verbesserte Nettozuflüsse aus den Geschäftstätigkeiten zurückgeführt.

Cashflow -Statements Overview

Betriebscashflow: Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war Nettogeld, das bei Betriebsaktivitäten verwendet wurde 53,0 Millionen US -Dollar), im Vergleich zu 25,5 Millionen US -Dollar) im gleichen Zeitraum 2023.

Cashflow investieren: Nettogeld, das durch Investitionstätigkeit für den gleichen Zeitraum bereitgestellt wurde 1,5 Millionen US -Dollarvor allem aufgrund des Erlöses aus dem Verkauf von Unternehmen.

Finanzierung des Cashflows: Nettogeld durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt war 0,2 Millionen US -Dollareine geringfügige Abnahme von einer leichten Abnahme von 0,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Das Unternehmen unterhält einen Bargeldguthaben von 78,6 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024, der als ausreichend angesehen wird, um die Betriebskosten für die nächsten 12 Monate zu decken. Die anhaltenden Nettoverluste, die insgesamt insgesamt waren $ 67,6 Millionen) Für die neun Monate am 30. September 2024 könnte ein Risiko für die Liquidität eingehen, wenn sie nicht mit den Maßnahmen zum Umsatzwachstum oder den Kostenmanagementmaßnahmen berücksichtigt werden.

Mit einer Kreditvereinbarung, die Zugang zu einem zusätzlichen bietet 50 Millionen Dollar Bei revolvierenden Krediten hat das Unternehmen einen Puffer gegen kurzfristige Liquiditätsprobleme. Die strukturierten Rückzahlungsbedingungen und Zinssätze sind überschaubar, aber die Abhängigkeit von externer Finanzierung könnte ein Problem sein, wenn sich die operativen Cashflows nicht verbessern.

Während die Liquidität stabil zu sein scheint, ist die fortgesetzte Überwachung von Cashflows und die Betriebseffizienz von entscheidender Bedeutung für die Aufrechterhaltung dieser Position.

Ist Allbirds, Inc. (Bird) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Bewertung eines Unternehmens kann durch verschiedene Finanzquoten, Aktienkurstrends und Konsensmeinungen von Analysten bewertet werden. Dieser Abschnitt bewertet diese Aspekte für das Unternehmen im Fokus.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) ist eine kritische Metrik für die Bewertung der Bewertung. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von 67,6 Millionen US -Dollar für den neunmonatigen Zeitraum, was zu einem Nettoverlust je Aktie von entspricht $8.64 . Angesichts des aktuellen Aktienkurs von ungefähr $22.50Das P/E -Verhältnis kann aufgrund negativer Einnahmen nicht berechnet werden.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das Verhältnis von Price-to-Book (P/B) bietet Einblick in die Art und Weise, wie der Markt das Eigenkapital des Unternehmens im Vergleich zu seinem Buchwert bewertet. Das Eigenkapital des Gesamtbetriebs vom 30. September 2024 ist 127,3 Millionen US -Dollar, mit totalen Verbindlichkeiten von 94,6 Millionen US -Dollar . Mit 5,39 Millionen Ausstehende Aktien, der Buchwert pro Aktie beträgt ungefähr $23.60. Daher steht das P/B -Verhältnis ungefähr bei ungefähr 0.95 Im Vergleich zum Aktienkurs von $22.50.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das Verhältnis von Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) ist eine weitere signifikante Metrik für die Bewertung. Der Unternehmenswert (EV) wird als Marktkapitalisierung zuzüglich Schulden abzüglich Bargeld berechnet. Annahme eines Schuldenniveaus von 50 Millionen Dollar und Geld von 78,6 Millionen US -Dollar Das EV kann wie folgt angenähert werden:

Ev = (Aktienkurs × Aktien ausstehend) + Schulden - Bargeld

Ev = (($22.50 × 5,39 Millionen) + 50 Millionen Dollar - 78,6 Millionen US -Dollar ≈ 117,1 Millionen US -Dollar

Für die neun Monate am 30. September 2024 war der angepasste EBITDA -Verlust 50,9 Millionen US -Dollar . Somit lautet das EV/EBITDA -Verhältnis:

EV/EBITDA = 117,1 Millionen US -Dollar / (50,9 Millionen US -Dollar) ≈ -2.30

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs Volatilität gezeigt. Beginn der Periode ungefähr ungefähr $30.00Es hat sich um einen Rückgang auf die Umgebung verzeichnet $22.50eine Abnahme von ungefähr 25%. Die Aktie erreichte ein Tief von von $20.00 in den letzten Monaten.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividenden, was zu einer Dividendenrendite von führt 0% . Infolgedessen ist die Ausschüttungsquote auch nicht anwendbar, da keine Gewinne an die Aktionäre verteilt werden.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Analysten haben unterschiedliche Meinungen zur Aktienbewertung des Unternehmens. Das Konsensrating ist ein "Halt", der die Vorsicht unter den Analysten hinsichtlich der finanziellen Leistung und des Ausblicks des Unternehmens widerspiegelt.

Schlüsselrisiken für Allbirds, Inc. (Vogel)

Wichtige Risiken für Allbirds, Inc.

Allbirds, Inc. steht vor mehreren internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken, einschließlich Branchenwettbewerb, regulatorischen Veränderungen und Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

Der Markt für Schuhe und Bekleidung ist sehr wettbewerbsfähig. Das Unternehmen konkurriert mit Sport- und Freizeitschuhunternehmen sowie Bekleidungsunternehmen. Zu den Wettbewerbern zählen große, etablierte Unternehmen mit erheblichen Marktanteilen und diversifizierten Produktlinien. Das Vorhandensein beider neuer Teilnehmer mit geringen Eintrittsbarrieren und etablierten Spielern mit erheblichen Ressourcen kann zu Preisdruck, verringerten Gewinnmargen und potenziellen Marktanteilsverlust führen. Insbesondere hat das Unternehmen einen Rückgang des Nettoumsatzes von 57,2 Mio. USD im dritten Quartal 2023 auf 43,0 Mio. USD im ersten Quartal 2024 verzeichnet, was den Wettbewerbsdruck widerspricht.

Regulatorische Veränderungen

Das Unternehmen unterliegt verschiedenen Vorschriften, die sich auf seine Geschäftstätigkeit und Rentabilität auswirken könnten. Änderungen der Umweltvorschriften, Arbeitsgesetze und Handelspolitik könnten zusätzliche Kosten oder betriebliche Einschränkungen auferlegen. Als öffentliche Leistungsgesellschaft müssen Allbirds seine gewinnbringenden Aktivitäten mit ihrem Engagement für soziale und ökologische Ziele in Einklang bringen, was die betriebliche Flexibilität einschränken kann.

Marktbedingungen

Die Marktbedingungen, einschließlich Trends für Verbraucherausgaben, wirtschaftliche Abschwünge und Inflation, können den Umsatz erheblich beeinflussen. Das Unternehmen meldete einen Nettoverlust von 21,2 Mio. USD für das Quartal 2024 im dritten Quartal von 31,6 Mio. USD im ersten Quartal 2023, was auf anhaltende Herausforderungen bei der Erzielung der Rentabilität hinweist. Darüber hinaus betrug die Bruttomarge 44,4% für Quartal 2024 gegenüber 43,5% im zweiten Quartal 2023, was eine gewisse Verbesserung zeigt, aber den anhaltenden Druck durch steigende Kosten hervorhebt.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken zählen Störungen der Lieferkette, Produktionsverzögerungen und Qualitätskontrollprobleme. Das Unternehmen bezieht Materialien von verschiedenen Lieferanten, und jede Störung dieser Lieferkette kann zu erhöhten Kosten oder Verzögerungen bei der Verfügbarkeit von Produkten führen. Ab dem 30. September 2024 betrugen die Bestandsniveaus 57,5 ​​Mio. USD, etwas nach 57,8 Mio. USD im Dezember 2023. Dies zeigt, dass ein sorgfältiges Bestandsverwaltungsmanagement inmitten der schwankenden Nachfrage erforderlich ist.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken beinhalten Liquiditätsbeschränkungen und die potenzielle Unfähigkeit, finanzielle Verpflichtungen zu erfüllen. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente in Höhe von 78,6 Mio. USD. Das Vertrauen des Unternehmens in externe Finanzierungen, einschließlich eines Kreditvertrags mit einer revolvierenden Kreditlinie von bis zu 50 Millionen US -Dollar, trägt zu seinem finanziellen Risiko bei profile.

Strategische Risiken

Zu den strategischen Risiken gehört die Ausführung des Transformationsplans des Unternehmens, der darauf abzielt, die Rentabilität und die betriebliche Effizienz zu verbessern. Der Plan konzentriert sich auf die Optimierung von Geschäftsstandorten und die Verbesserung der Produktangebote. Das Unternehmen hat in den neun Monaten am 30. September 2024 insgesamt 14 Geschäfte geschlossen, was seine Strategie zur Senkung der Gemeinkosten widerspiegelt.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu mildern, hat Allbirds mehrere Strategien implementiert, darunter:

• Konzentration auf Kernprodukt -Franchise -Unternehmen, um die Markenerkennung und Kundenbindung zu verbessern.
• Optimierung der Ladenflotte durch Verlangsamung neuer Öffnungen und Schließung der Standorte für die Unterperformance.
• Investitionen in nachhaltige Materialien und Praktiken zur Unterscheidung seiner Produkte auf dem Markt.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Allbirds, Inc. (Bird)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Allbirds, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Zu den wichtigsten Wachstumstreibern für das Unternehmen gehören:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen konzentriert sich darauf, seine Produktlinie mit nachhaltigen Materialien und innovativen Designs zu verbessern.
• Markterweiterungen: Pläne, in neue geografische Märkte, insbesondere in internationalen Regionen, zu expandieren, sind im Gange.
• Strategische Partnerschaften: Zusammenarbeit mit Händlern und Distributoren von Drittanbietern, um Vertriebskanäle zu erweitern.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die drei und neun Monate am 30. September 2024 erzielte das Unternehmen einen Nettoumsatz von 42,996 Millionen US -Dollar Und 133,905 Millionen US -Dollar, jeweils. Dies ist vergleichbar mit 57,244 Millionen US -Dollar Und 182,075 Millionen US -Dollar für die gleichen Zeiträume im Jahr 2023, was auf einen Rückgang des Umsatzes hinweist.

Der projizierte Bruttomargen für die gleichen Zeiträume im Jahr 2024 war 44.4% Und 47.5% jeweils im Vergleich zu 43.5% Und 42.2% Im Jahr 2023 zeigte sich trotz sinkender Einnahmen eine Verbesserung der Brutto -Rentabilität.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Das Unternehmen hat einen strategischen Transformationsplan angekündigt, der sich konzentriert:

• Verbesserung der Kapitaleffizienz und Steigerung der Rentabilität.
• Optimierung der vorhandenen Geschäftsflotte und selektiv Erweiterung der Verteilungskanäle von Drittanbietern.
• Zunehmender Fokus auf Kern -Franchise -Unternehmen und bessere Vermarktung innovativer Materialien.

Wettbewerbsvorteile

Die Wettbewerbsvorteile des Unternehmens umfassen:

• Starke Markenidentität: Ein Engagement für Nachhaltigkeit und ethische Produktion stimmt mit einem wachsenden Teil der umweltbewussten Verbraucher mit.
• Innovative Materialien: Die Verwendung von natürlich abgeleiteten Materialien verleiht dem Unternehmen ein einzigartiges Angebot auf dem Schuh- und Bekleidungsmarkt.
• Etablierte Einzelhandelspräsenz: Mit 34 Geschäfte Zum 30. September 2024 unterhält das Unternehmen einen physischen Fußabdruck, der das Kundenbindung verbessert.

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente von 78,6 Millionen US -DollarAngabe einer Notwendigkeit eines strategischen Finanzmanagements in Zukunft.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Allbirds, Inc. (BIRD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Allbirds, Inc. (BIRD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Allbirds, Inc. (BIRD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.