Allbirds, Inc. (BIRD) Bundle
Understanding Allbirds, Inc. (BIRD) Revenue Streams
Understanding Allbirds, Inc.’s Revenue Streams
La principal fuente de ingresos para la compañía se deriva de las ventas de calzado y productos de ropa. Los ingresos se reconocen cuando el control pasa al cliente. Esto ocurre en el momento en que los productos se envían a clientes digitales y de terceros, y en el punto de venta para clientes minoristas.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó el siguiente desglose de ingresos:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | 9m 2024 (en miles) | 9m 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Estados Unidos | $32,041 | $43,671 | $97,901 | $135,555 |
| Internacional | $10,955 | $13,573 | $36,004 | $46,520 |
| Ingresos netos totales | $42,996 | $57,244 | $133,905 | $182,075 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La compañía experimentó una disminución en los ingresos año tras año:
- Q3 2024 Los ingresos netos fueron de $ 42.996 millones, una disminución del 25% de $ 57.244 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 Los ingresos netos fueron de $ 133.905 millones, una disminución del 26.3% de $ 182.075 millones en el mismo período en 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
El negocio directo, que incluye ventas digitales y tiendas físicas, sigue siendo el mayor contribuyente. El desglose geográfico muestra que:
- Estados Unidos representa aproximadamente el 74.4% de los ingresos netos totales en el tercer trimestre de 2024.
- Las ventas internacionales aportan alrededor del 25.6% de los ingresos netos totales en el mismo trimestre.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios clave incluyen:
- Una disminución notable en las ventas nacionales e internacionales en comparación con el año anterior, atribuido a las ventas de unidades más bajas y al cierre de tiendas estratégicas.
- La compañía ha implementado un plan de transformación estratégica destinado a optimizar su huella minorista, que incluye el cierre planificado de aproximadamente 10-15 tiendas en los EE. UU. Durante 2024.
En general, las tendencias de ingresos indican una necesidad apremiante de la compañía para mejorar sus estrategias de crecimiento y posiblemente girar hacia estrategias de marketing y productos más efectivas para revertir la trayectoria actual hacia abajo en los ingresos.
A Deep Dive into Allbirds, Inc. (BIRD) Profitability
Métricas de rentabilidad
Al analizar la rentabilidad de la empresa, nos centraremos en métricas clave como ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes de beneficio neto, junto con tendencias a lo largo del tiempo y las comparaciones con los promedios de la industria.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
For the nine months ended September 30, 2024, the financial data is as follows:
| Métrico | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 133.9 millones | $ 182.1 millones |
| Costo de ingresos | $ 70.3 millones | $ 105.2 millones |
| Beneficio bruto | $ 63.6 millones | $ 76.9 millones |
| Margen bruto | 47.5% | 42.2% |
| Gastos operativos | $ 135.4 millones | $ 172.2 millones |
| Pérdida operativa | $ (71.8 millones) | $ (95.4 millones) |
| Pérdida neta | $ (67.6 millones) | $ (95.7 millones) |
| Margen de pérdida neta | (50.5%) | (52.5%) |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparando los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 con el mismo período en 2023, los ingresos netos disminuyeron en 26.4% de $ 182.1 millones a $ 133.9 millones. La ganancia bruta también vio una disminución de 17.3% de $ 76.9 millones a $ 63.6 millones. Sin embargo, el margen bruto mejoró de 42.2% a 47.5%, indicando una mejor gestión de costos a pesar de los volúmenes de ventas más bajos.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Al 30 de septiembre de 2024, el margen bruto de la compañía de 47.5% está por encima del promedio de la industria de aproximadamente 45% Para las marcas de calzado, reflejando estrategias efectivas de gestión de costos. El margen de pérdida neta de (50.5%) sigue siendo una preocupación, ya que muchos competidores logran un equilibrio o rentabilidad.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos operativos han disminuido significativamente por 21.4% de $ 172.2 millones en 2023 a $ 135.4 millones en 2024. Los componentes clave de esta reducción incluyen:
- Los gastos de venta, generales y administrativos disminuyeron por 21.3% de $ 132.5 millones a $ 104.2 millones.
- Gastos de marketing reducidos por 14.1% from $34.2 million to $29.4 million.
- Restructuring expenses fell by 67.6% de $ 5.5 millones a $ 1.8 millones.
La pérdida operativa mejoró de $ (95.4 millones) a $ (71.8 millones), indicating a positive trend in operational efficiency.
Como resultado de estos cambios, la pérdida de EBITDA ajustada también disminuyó de $ (58.9 millones) en 2023 a $ (50.9 millones) en 2024, reflejando un 13.0% Mejora año tras año.
Overall, while the company is still facing challenges in achieving profitability, the trends in gross margin and operational efficiency indicate a focused effort on improving its financial health.
Debt vs. Equity: How Allbirds, Inc. (BIRD) Finances Its Growth
Debt vs. Equity: How Allbirds, Inc. Finances Its Growth
As of September 30, 2024, Allbirds, Inc. reported total liabilities of $ 94.6 millones y la equidad total de los accionistas de $ 127.3 millones, reflecting a total balance sheet of $ 221.9 millones.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Allbirds, Inc. tiene un acuerdo de crédito que incluye una línea de crédito giratorio de hasta $ 50 millones, subject to a borrowing base formula as amended in March 2023. The interest on borrowings is determined by the Term Secured Overnight Financing Rate plus a specified spread.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo por un total $ 78.6 millones. Además, la compañía tenía pasivos corrientes, incluidas las cuentas pagaderas de $ 18.4 millones y gastos acumulados de $ 13.3 millones.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital se puede calcular de la siguiente manera:
- Deuda total: $ 94.6 millones
- Equidad total: $ 127.3 millones
- Relación deuda / capital: 0.74
Esta relación está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 1.0 Para empresas similares en el sector minorista, lo que indica un enfoque más conservador para el financiamiento de la deuda.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En febrero de 2019, la compañía celebró un acuerdo de crédito que luego se modificó en marzo y abril de 2023. Este acuerdo es un préstamo basado en activos con una línea de crédito giratorio de hasta $ 50 millones y una función de acordeón opcional. A partir de los últimos informes, no ha habido nuevas emisiones de deuda, y la compañía mantiene una calificación crediticia estable, lo que refleja su salud financiera y su capacidad para atender la deuda.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Allbirds financia principalmente sus operaciones a través de flujos de efectivo de las ventas de productos y los ingresos netos de los valores de capital. El flujo de efectivo de la compañía de las operaciones es crucial para cumplir con sus obligaciones a corto plazo y financiar sus iniciativas de crecimiento. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 78.6 millones en efectivo y equivalentes de efectivo.
La siguiente tabla resume la estructura de deuda y capital de Allbirds, Inc. al 30 de septiembre de 2024:
| Categoría | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Pasivos totales | $94.6 |
| Equidad total de los accionistas | $127.3 |
| Relación deuda / capital | 0.74 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $78.6 |
| Línea de crédito giratorio | $50.0 |
Al mantener un enfoque equilibrado para el financiamiento de la deuda y el capital, Allbirds tiene como objetivo apoyar sus iniciativas de crecimiento estratégico mientras gestiona su riesgo financiero de manera efectiva.
Evaluar la liquidez de Allbirds, Inc. (aves)
Evaluar la liquidez de Allbirds, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual era aproximadamente 1.92, calculado a partir de activos actuales de $ 101.2 millones y pasivos corrientes de $ 52.7 millones.
Relación rápida: La relación rápida se encontraba en 1.35, indicando una posición de liquidez sólida al tener en cuenta los activos líquidos. Esto se deriva de activos líquidos de $ 78.6 millones contra los pasivos corrientes de $ 52.7 millones.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 fue $ 48.5 millones, reflejando una tendencia positiva en comparación con $ 29.0 millones A finales de 2023. El aumento se atribuye a mejorar las entradas de efectivo netas de las operaciones a pesar de las pérdidas generales.
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos actuales | $ 101.2 millones | $ 80.0 millones |
| Pasivos corrientes | $ 52.7 millones | $ 51.0 millones |
| Capital de explotación | $ 48.5 millones | $ 29.0 millones |
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo operativo: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto utilizado en las actividades operativas fue $ (53.0 millones), en comparación con $ (25.5 millones) en el mismo período de 2023.
Invertir flujo de caja: El efectivo neto proporcionado por las actividades de inversión para el mismo período fue $ 1.5 millones, principalmente debido a los ingresos de la venta de empresas.
Financiamiento de flujo de caja: El efectivo neto proporcionado por las actividades de financiación fue $ 0.2 millones, reflejando una ligera disminución de $ 0.4 millones en 2023.
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $(53,019) | $(25,498) |
| Actividades de inversión | $1,532 | $(8,733) |
| Actividades financieras | $183 | $390 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía mantiene un saldo de efectivo de $ 78.6 millones Al 30 de septiembre de 2024, que se considera suficiente para cubrir los gastos operativos durante los próximos 12 meses. Sin embargo, las pérdidas netas en curso, que totalizaron $ (67.6 millones) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, podría representar un riesgo de liquidez si no se aborda por el crecimiento de los ingresos o las medidas de gestión de costos.
Con un acuerdo de crédito que proporciona acceso a un adicional $ 50 millones En el crédito giratorio, la compañía tiene un amortiguador contra los desafíos de liquidez a corto plazo. Los términos de reembolso estructurados y las tasas de interés son manejables, sin embargo, la dependencia del financiamiento externo podría ser una preocupación si los flujos de efectivo operativos no mejoran.
En general, si bien la liquidez parece ser estable, el monitoreo continuo de los flujos de efectivo y la eficiencia operativa será crucial para mantener esta posición.
¿Allbirds, Inc. (pájaro) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
La valoración de una empresa puede evaluarse a través de diversas relaciones financieras, tendencias del precio de las acciones y opiniones de consenso de los analistas. Esta sección evalúa estos aspectos para la empresa en foco.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación precio a ganancias (P/E) es una métrica crítica para evaluar la valoración. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 67.6 millones para el período de nueve meses, traduciendo a una pérdida neta por acción de $8.64 . Dado el precio actual de las acciones de aproximadamente $22.50, la relación P/E no se puede calcular debido a ganancias negativas.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio a libro (P/B) proporciona información sobre cómo el mercado valora el patrimonio de la compañía en relación con su valor en libros. El capital total de los accionistas al 30 de septiembre de 2024 es $ 127.3 millones, con pasivos totales de $ 94.6 millones . Con 5.39 millones Acciones en circulación, el valor en libros por acción es aproximadamente $23.60. Por lo tanto, la relación P/B se encuentra aproximadamente 0.95 en comparación con el precio de las acciones de $22.50.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación de valor a-ebitda (EV/EBITDA) empresarial es otra métrica significativa para la valoración. El valor empresarial (EV) se calcula como capitalización de mercado más deuda menos efectivo. Asumiendo un nivel de deuda de $ 50 millones y efectivo de $ 78.6 millones , el EV puede ser aproximado de la siguiente manera:
EV = (Precio de acciones × Acciones en circulación) + Deuda - Efectivo
EV = ($22.50 × 5.39 millones) + $ 50 millones - $ 78.6 millones ≈ $ 117.1 millones
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida de EBITDA ajustada fue $ 50.9 millones . Por lo tanto, la relación EV/EBITDA es:
EV/EBITDA = $ 117.1 millones / ($ 50.9 millones) ≈ -2.30
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha exhibido volatilidad. Comenzando el período aproximadamente $30.00, ha visto una disminución de alrededor $22.50, representando una disminución de aproximadamente 25%. El stock alcanzó un mínimo de $20.00 en los últimos meses.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0% . En consecuencia, la relación de pago tampoco es aplicable ya que no hay ganancias distribuidas a los accionistas.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas tienen opiniones variadas sobre la valoración de acciones de la compañía. La calificación de consenso es una "retención", lo que refleja la precaución entre los analistas con respecto al desempeño y perspectiva financiera de la compañía.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Pérdida neta (9m 2024) | $ 67.6 millones |
| Pérdida neta por acción | $8.64 |
| Precio de las acciones | $22.50 |
| Relación P/E | N / A |
| Relación p/b | 0.95 |
| EV | $ 117.1 millones |
| EBITDA ajustado (9m 2024) | $ 50.9 millones |
| Relación EV/EBITDA | -2.30 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Allbirds, Inc. (Bird)
Los riesgos clave enfrentan Allbirds, Inc.
Allbirds, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que afectan su salud financiera, incluida la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones del mercado.
Competencia de la industria
El mercado de calzado y ropa es altamente competitivo. La compañía compite con las compañías de calzado deportivo y de ocio, así como a las compañías de ropa. Los competidores incluyen grandes empresas establecidas con cuotas de mercado sustanciales y líneas de productos diversificadas. La presencia de nuevos participantes con bajas barreras de entrada y jugadores establecidos con recursos significativos puede conducir a presiones de fijación de precios, reducidos márgenes de ganancias y pérdida potencial de participación en el mercado. En particular, la compañía ha visto una disminución en los ingresos netos de $ 57.2 millones en el tercer trimestre de 2023 a $ 43.0 millones en el tercer trimestre de 2024, lo que refleja presiones competitivas.
Cambios regulatorios
La compañía está sujeta a diversas regulaciones que podrían afectar sus operaciones y rentabilidad. Los cambios en las regulaciones ambientales, las leyes laborales y las políticas comerciales podrían imponer costos adicionales u restricciones operativas. Como una corporación de beneficios público, Allbirds debe equilibrar sus actividades para obtener ganancias con su compromiso con los objetivos sociales y ambientales, lo que puede limitar su flexibilidad operativa.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado, incluidas las tendencias de gasto de los consumidores, las recesiones económicas y la inflación, pueden afectar significativamente las ventas. La compañía informó una pérdida neta de $ 21.2 millones para el tercer trimestre de 2024, por debajo de $ 31.6 millones en el tercer trimestre de 2023, lo que indica desafíos continuos para lograr la rentabilidad. Además, el margen bruto fue del 44.4% para el tercer trimestre de 2024 en comparación con el 43.5% en el tercer trimestre de 2023, lo que muestra cierta mejora pero resalta la presión continua de los crecientes costos.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen interrupciones en la cadena de suministro, retrasos en la producción y problemas de control de calidad. La compañía obtiene materiales de varios proveedores, y cualquier interrupción en esta cadena de suministro podría conducir a mayores costos o demoras en la disponibilidad del producto. Al 30 de septiembre de 2024, los niveles de inventario eran de $ 57.5 millones, ligeramente por debajo de $ 57.8 millones en diciembre de 2023. Esto indica la necesidad de una cuidadosa gestión de inventario en medio de la demanda fluctuante.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros implican limitaciones de liquidez y la potencial incapacidad para cumplir con las obligaciones financieras. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 78.6 millones. La dependencia de la compañía en el financiamiento externo, incluido un acuerdo de crédito con una línea de crédito giratorio de hasta $ 50 millones, se suma a su riesgo financiero profile.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos incluyen la ejecución del plan de transformación de la Compañía, cuyo objetivo es mejorar la rentabilidad y la eficiencia operativa. El plan se centra en optimizar las ubicaciones de las tiendas y mejorar las ofertas de productos. La compañía ha cerrado un total de 14 tiendas en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja su estrategia para reducir los costos generales.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, Allbirds ha implementado varias estrategias, incluidas:
- Centrarse en las franquicias de productos centrales para mejorar el reconocimiento de la marca y la lealtad del cliente.
- Optimizando la flota de la tienda ralentizando nuevas aberturas y cerrando ubicaciones de bajo rendimiento.
- Invertir en materiales y prácticas sostenibles para diferenciar sus productos en el mercado.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 43.0 millones | $ 57.2 millones |
| Pérdida neta | $ 21.2 millones | $ 31.6 millones |
| Margen bruto | 44.4% | 43.5% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 78.6 millones | N / A |
| Cierres de tiendas | 14 tiendas | N / A |
Perspectivas de crecimiento futuro para Allbirds, Inc. (Bird)
Perspectivas de crecimiento futuro para Allbirds, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los impulsores de crecimiento clave para la empresa incluyen:
- Innovaciones de productos: La compañía se está centrando en mejorar su línea de productos con materiales sostenibles y diseños innovadores.
- Expansiones del mercado: Los planes para expandirse a nuevos mercados geográficos, particularmente en regiones internacionales, están en marcha.
- Asociaciones estratégicas: Colaboraciones con minoristas y distribuidores de terceros para ampliar los canales de distribución.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía generó ingresos netos de $ 42.996 millones y $ 133.905 millones, respectivamente. Esto se compara con $ 57.244 millones y $ 182.075 millones para los mismos períodos en 2023, lo que indica una disminución de los ingresos.
El margen bruto proyectado para los mismos períodos en 2024 fue 44.4% y 47.5% respectivamente, en comparación con 43.5% y 42.2% en 2023, mostrando una mejora en la rentabilidad bruta a pesar de la disminución de los ingresos.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía ha anunciado un plan de transformación estratégica centrado en:
- Mejora de la eficiencia del capital y impulsa la rentabilidad.
- Optimización de la flota de la tienda existente mientras se expande selectivamente los canales de distribución de terceros.
- Aumento del enfoque en franquicias centrales y una mejor comercialización de materiales innovadores.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de la compañía incluyen:
- Fuerte identidad de marca: Un compromiso con la sostenibilidad y la producción ética resuena con un segmento creciente de consumidores conscientes del medio ambiente.
- Materiales innovadores: El uso de materiales derivados naturalmente le da a la compañía una propuesta de venta única en el mercado de calzado y ropa.
- Presencia minorista establecida: Con 34 tiendas Al 30 de septiembre de 2024, la compañía mantiene una huella física que mejora la participación del cliente.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 42.996 millones | $ 57.244 millones | $ 133.905 millones | $ 182.075 millones |
| Margen bruto | 44.4% | 43.5% | 47.5% | 42.2% |
| Pérdida neta | ($ 21.177 millones) | ($ 31.575 millones) | ($ 67.640 millones) | ($ 95.679 millones) |
| Pérdida de EBITDA ajustada | ($ 16.241 millones) | ($ 18.976 millones) | ($ 50.861 millones) | ($ 58.920 millones) |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 78.6 millones, indicando la necesidad de gestión financiera estratégica en el futuro.
Allbirds, Inc. (BIRD) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Allbirds, Inc. (BIRD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Allbirds, Inc. (BIRD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Allbirds, Inc. (BIRD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.