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Verständnis der Einnahmequellen von Monro, Inc. (MNRO)

Verständnis der Einnahmequellen von Monro, Inc.

Monro, Inc. erzielt hauptsächlich Einnahmen über seine Automobildienste, einschließlich Reifenersatz und damit verbundener Dienstleistungen sowie den Verkauf von Automobilteilen. Der folgende Aufbruch beschreibt die wichtigsten Umsatzquellen und Trends für das Geschäftsjahr 2024.

Umsatzaufschlüsselung nach Quelle

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr zeigt einen Umsatzrückgang:

• Für die drei Monate am 28. September 2024 nahm die Einnahmen um die Umsatz 6.4% verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Für die sechs Monate zum 28. September 2024 nahm die Einnahmen um die Einnahmen um 8.4% verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

In den drei Monaten zum 28. September 2024 landete die Einnahmenverteilung nach Produktkategorie wie folgt:

• Reifen: 47%
• Wartungsdienste: 28%
• Bremsen: 14%
• Lenkung: 8%
• Batterien: 2%
• Andere: 1%

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen sind:

• Rückgang des vergleichbaren Geschäftsverkaufs durch 5.8% für die drei Monate zum 28. September 2024.
• Der Umsatz von Batterien stieg mit einem Wachstum von erheblich an 20% für die drei Monate zum 28. September 2024.
• Die Gesamteinnahmen des Dienstes wurden durch den niedrigeren Verkehr und den breiteren wirtschaftlichen Druck auf die Nachfrage der Verbraucher beeinflusst.

Der Umsatz aus den Reifenverkäufen, die das größte Segment des Gesamtumsatzes ausmachen, standen aufgrund eines Rückgangs der Nachfrage vor Herausforderungen, was zum Gesamtumsatzrückgang des Unternehmens in diesem Zeitraum beitrug.

Zum 28. September 2024 spiegelten die Gesamteinnahmen die Auswirkungen des wirtschaftlichen Umfelds auf das Verbraucherverhalten und die Ausgabenmuster innerhalb des Automobildienstsektors wider.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Monro, Inc. (MNRO)

Ein tiefer Eintauchen in die Rentabilität von Monro, Inc.

Bruttogewinn: Für die drei Monate am 28. September 2024 war der Bruttogewinn der Bruttogewinn $106,377 Tausend, im Vergleich zu $114,973 Tausend für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was einen Abnahme von darstellen 7.5%. Für die sechs Monate zum 28. September 2024 war der Bruttogewinn der Bruttogewinn $215,563 Tausend, unten 6.0% aus $229,368 Tausend im Vorjahr.

Bruttogewinnmarge: Die Bruttogewinnmarge für die drei Monate, die am 28. September 2024 endeten, war 35.3%, unten von 35.7% im Vorjahr. Für den Zeitraum von sechs Monaten verbesserte sich die Bruttogewinnmarge auf 36.3%, im Vergleich zu 35.3% im gleichen Zeitraum des letzten Jahres.

Betriebsgewinn

Betriebseinkommen: Das Betriebsergebnis für die drei Monate, die am 28. September 2024 endeten, war $13,202 Tausend, deutlich niedriger als $22,355 Tausend für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, markiert einen Niedergang von 40.9%. Für die sechs Monate am 28. September 2024 war das Betriebsergebnis $26,449 Tausend, unten 33.4% aus $39,704 Tausend im Vorjahr.

Betriebsspanne: Der Betriebsmarge für die drei Monate, die am 28. September 2024 endeten, war 4.4%, im Vergleich zu 6.9% im Vorjahr. Für den sechsmonatigen Zeitraum nahm der Betriebsraum auf 4.4% aus 6.1%.

Reingewinn

Nettoeinkommen: Für die drei Monate am 28. September 2024 war das Nettoeinkommen $5,647 Tausend, unten von $12,872 Tausend im Vorjahr, die a widerspiegeln 56.1% Abfall. Für die sechs Monate zum 28. September 2024 war das Nettoeinkommen $11,510 Tausend, im Vergleich zu $21,701 Tausend im gleichen Zeitraum des letzten Jahres.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die drei Monate zum 28. September 2024 war 1.9%, unten von 4.0% im Vorjahr. Für den Zeitraum von sechs Monaten war die Nettogewinnmarge 1.9%, im Vergleich zu 3.3% im Vorjahr.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die folgende Tabelle fasst die Rentabilitätsmetriken in den letzten beiden Geschäftsjahren zusammen:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Ab 2024 beträgt die branchenübergreifende Bruttogewinnspanne für Automobildienstleistungen ungefähr 36%. Das Unternehmen liegt geringfügig unter diesem Durchschnitt, was potenzielle Bereiche zur Verbesserung des Kostenmanagements anzeigt. Der Durchschnitt der operativen Margenbranche liegt in der Nähe 8%, während die aktuelle Marge des Unternehmens ist 4.4%, was zu einer Underperformance in der operativen Effizienz im Vergleich zu Gleichaltrigen hindeutet.

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz kann durch folgende Metriken bewertet werden:

• Umsatzkosten: Für das Geschäftsjahr 2024 im zweiten Quartal waren die Umsatzkosten $195,014 Tausend, unten 5.8% Jahr-über-Jahr.
• Betriebs-, Verkaufs-, allgemeine und Verwaltungskosten (OSG & A): Für das Geschäftsjahr 2024 im zweiten Quartal waren die Gesamtzahl der OSG & A -Ausgaben $93,175 Tausend, eine marginale Zunahme von 0.6% im Vergleich zum Vorjahr.
• Techniker Arbeitskosten: Der Umsatzprozent aufgrund einer verbesserten Arbeitsproduktivität verringerte sich.

Insgesamt weisen die Trends Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Rentabilitätsmargen auf, während die operative Effizienz gemischte Ergebnisse aufweist. Das Unternehmen muss sich auf Kostenmanagementstrategien konzentrieren, um die Rentabilitätskennzahlen zu verbessern.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Monro, Inc. (MNRO) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Monro, Inc. sein Wachstum finanziert

Ab dem 28. September 2024 verzeichnete Monro, Inc. die gesamte langfristige Schulden von 62,0 Millionen US -Dollar, was von abgenommen hatte von 102,0 Millionen US -Dollar Zum 30. März 2024. Das Unternehmen hatte auch ein Betriebskapitaldefizit von 234,7 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 201,9 Millionen US -Dollar. In Bezug auf kurzfristige Schulden hatte Monro innerhalb der nächsten 12 Monate keine Beträge im Rahmen seiner Kreditfazilität.

Das Verschuldungsquoten für Monro, Inc. zum 28. September 2024 liegt bei ungefähr ungefähr 0.09, was deutlich niedriger ist als der Branchendurchschnitt von 0.5. Dies weist auf einen konservativen Ansatz zur Nutzung und ein starkes Vertrauen in die Eigenkapitalfinanzierung hin.

Die jüngste Schuldenaktivität umfasst a 600 Millionen Dollar Revolving Credit Facility wurde im April 2019 gegründet, das im November 2022 geändert wurde, um seine Laufzeit auf den 10. November 2027 zu verlängern. Der Zinssatz für diese Einrichtung basiert jetzt auf 0,10% gegenüber dem gesicherten Übernachtungsrate (SOFR), eine Änderung von der zuvor genutztes LIBOR. Die Bonität von Monro spiegelt diese konservative Schuldenmanagementstrategie wider und trägt zu seiner Fähigkeit bei, die Finanzierung zu überschaubaren Zinssätzen zu sichern.

Monro setzt seine Finanzierungsstrategie aus, indem sie sowohl Schulden als auch Eigenkapital nutzt. Das Unternehmen zahlte Dividenden insgesamt 17,4 Millionen US -Dollar In den sechs Monaten zum 28. September 2024, was eine Verpflichtung zur Rückgabe des Werts an die Aktionäre widerspiegelt und gleichzeitig seine Schulden verwaltet. Die Investitionsausgaben für das Geschäftsjahr 2025 sind voraussichtlich zwischen den 25 Millionen Dollar Und 35 Millionen Dollar, was einen Fokus auf das Wachstum durch strategische Investitionen anzeigt.

Bewertung der Liquidität von Monro, Inc. (MNRO)

Bewertung der Liquidität von Monro, Inc.

Stromverhältnis: Ab dem 28. September 2024 war das derzeitige Verhältnis 0.75, was darauf hinweist, dass das Unternehmen für jeden aktuellen Verbindlichkeiten von 1,00 USD aktuelle Vermögenswerte in Höhe von 0,75 USD hat.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis für den gleichen Zeitraum war 0.25, widerspiegelt die Fähigkeit des Unternehmens, seine kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen, ohne sich auf den Inventarverkäufen zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 28. September 2024 meldete Monro, Inc. ein Betriebskapitaldefizit von 234,7 Millionen US -Dollar, was eine Zunahme von einem Defizit von ist 201,9 Millionen US -Dollar Zum 30. März 2024. Diese Änderung wird hauptsächlich auf das Lieferkettenfinanzierungsprogramm des Unternehmens zurückgeführt.

Cashflow -Statements Overview

Für die sechs Monate am 28. September 2024 zeigte Monro, Inc. einen starken Cashflow aus den Betriebsaktivitäten in Höhe 88,2 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 98,3 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Vorjahr.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 28. September 2024 hatte das Unternehmen 20,9 Millionen US -Dollar in Bargeld und Äquivalenten. Zusätzlich gab es 507,9 Millionen US -Dollar Erhältlich im Rahmen der Kreditfazilität, die einen erheblichen Puffer für den Liquiditätsbedarf bietet. Das laufende Betriebskapitaldefizit wirft jedoch Bedenken hinsichtlich der kurzfristigen finanziellen Gesundheit des Unternehmens auf.

Monro, Inc. verfügt 247,5 Millionen US -Dollar fällig in den nächsten Jahren, was sich auf die zukünftige Liquidität auswirken könnte, wenn sich die Cashflows nicht verbessern.

Ist Monro, Inc. (MNRO) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Bei der Bewertung, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten und Aktienleistungskennzahlen analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Ab den neuesten Berichten ist das P/E -Verhältnis von zwölf Monaten (TTM) 25.6. Das Vorwärts -P/E -Verhältnis wird bei projiziert 15.7.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das aktuelle P/B -Verhältnis steht bei 2.3, angeben, wie der Markt das Unternehmen im Verhältnis zu seinem Buchwert schätzt.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei aufgezeichnet 12.4, was einen Einblick in die Bewertung der Betriebsleistung des Unternehmens gibt.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs einen Rückgang von verzeichnet 20%. Der Bestand wurde ungefähr ungefähr $35 vor einem Jahr und derzeit handelt $28.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen hat eine Dividendenrendite von 4.0% basierend auf einer vierteljährlichen Dividende von $0.28 pro Aktie. Die Ausschüttungsquote beträgt ungefähr 50%.

Analystenkonsens

Der Analystenkonsens über die Aktienbewertung ist derzeit a Halten. Von 10 Analysten, 4 Empfehlen a Kaufen, 5 Empfehlen a Halten, Und 1 Empfohlen a Verkaufen.

Wichtige Risiken gegenüber Monro, Inc. (MNRO)

Wichtige Risiken gegenüber Monro, Inc. (MNRO)

Monro, Inc. steht vor mehreren internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Diese Risiken umfassen den Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

Die Automobildienstbranche ist sehr wettbewerbsfähig, und verschiedene Akteure kämpfen um Marktanteile. Der Umsatz des Unternehmens ging um um 6.4% In den drei Monaten zum 28. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Vorjahres, hauptsächlich auf den Verkehr und vergleichbare Geschäftsverkäufe, die zu einem niedrigeren Geschäftsverkauf zurückzuführen sind 5.8%.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen im Bereich Umwelt-, Verbraucherschutz und Arbeitsgesetze können die Betriebskosten erheblich beeinträchtigen. Das Unternehmen unterliegt verschiedenen Vorschriften, die zu erhöhten Compliance -Kosten oder operativen Beschränkungen führen können. Ab dem 28. September 2024 war der effektive Einkommensteuersatz war 30.9%, hoch von 26.8% im Vorjahr.

Marktbedingungen

Das breitere wirtschaftliche Umfeld birgt Risiken, einschließlich der Einschränkung der Inflation und der Verfügbarkeit von Arbeitskräften. Die Inflationsrate hat die Verbraucherausgaben beeinflusst, was möglicherweise zu einem Rückgang der Nachfrage nach den Dienstleistungen des Unternehmens führte. Das Unternehmen meldete ein Nettoeinkommen von 5,6 Millionen US -Dollar für das zweite Quartal von 2025, unten von 12,9 Millionen US -Dollar im selben Quartal des Vorjahres.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken zählen die Verwaltung von Ladenschließungen und die damit verbundenen Wertminderungsgebühren, die sich an die Bekämpfung von Wertminderungen auszurufen haben 1,0 Millionen US -Dollar im letzten Quartal. Das Unternehmen schloss 12 Geschäfte im letzten Quartal und hat eine Reduzierung von verzeichnet 16 Geschäfte In den letzten sechs Monaten.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken werden durch den Nettozinsaufwand des Unternehmens hervorgehoben, nämlich 5,1 Millionen US -Dollar Für die drei Monate am 28. September 2024. Dies stellt eine Erhöhung aus 4,8 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz nahm um ungefähr zu 60 Basispunkte im Vergleich zum Vorjahr.

Strategische Risiken

Das Unternehmen hat Wachstumspläne durch Akquisitionen und neue Geschäftseröffnungen, die erhebliche Kapitalinvestitionen erfordern. Die Investitionsausgaben werden voraussichtlich zwischen den 25 Millionen Dollar Und 35 Millionen Dollar Im Geschäftsjahr 2025. Das Unternehmen hat auch Mietverpflichtungen insgesamt 477,4 Millionen US -Dollar bis Oktober 2040.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu mildern, konzentriert sich Monro, Inc. auf die Verbesserung der betrieblichen Effizienz und die effektive Verwaltung der Kosten. Das Unternehmen führt ein Programm zur Finanzierung von Supply Chain Finance um, um das Betriebskapitalmanagement zu verbessern, das zu einem Betriebskapitaldefizit von beigetragen hat 234,7 Millionen US -Dollar Ab dem 28. September 2024.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Monro, Inc. (MNRO)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Monro, Inc.

Schlüsselwachstumstreiber

Monro, Inc. ist positioniert, um mehrere Wachstumstreiber zu nutzen, um seine Marktpräsenz und die finanzielle Leistung zu verbessern. Dazu gehören:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat a notiert a 20% Anstieg des Batterieverkaufs in den drei Monaten am 28. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Markterweiterungen: Die Expansion in neue geografische Gebiete und die zunehmende Anzahl von Ladenzahlen sind für das Wachstum von entscheidender Bedeutung. Monro hatte insgesamt insgesamt 1,284 Geschäfte zu Beginn des Zeitraums, runter von 1,299 im Vorjahr.
• Akquisitionen: Strategische Akquisitionen bleiben ein Schwerpunkt, was durch laufende Bewertungen zum Erwerb von Einzelhandelsgeschäften zur Förderung des Wachstums belegt wird.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Analystenprojekte, dass das Umsatzwachstum bescheiden sein kann, mit den Erwartungen von a 6.4% Umsatzrückgang für die drei Monate zum 28. September 2024, insgesamt 301,4 Millionen US -Dollar, unten von 322,1 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Für die sechs Monate zum 28. September 2024 war der Umsatz der Einnahmen 594,6 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 8.4% aus 649,1 Millionen US -Dollar.

Prognosen der Gewinne je Aktie (EPS) deuten auf einen Rückgang hin, wobei verdünnte EPS bei gemeldet werden $0.18 Für das letzte Quartal, unten 55% aus $0.40 im selben Quartal letzten Jahres.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Monro hat mehrere strategische Initiativen durchgeführt, die darauf abzielen, das zukünftige Wachstum voranzutreiben:

• Back-Office-Optimierung: Übergangskosten im Zusammenhang mit der Back-Office-Optimierung waren 1,15 Millionen US -Dollar Für die sechs Monate am 28. September 2024, die den Betrieb rationalisieren und die Kosten langfristig senken wird.
• Verbesserungen der Lieferkette: Das Unternehmen hat ein Supply Chain Finance -Programm implementiert, das den Cashflow durch verbessert hat 67,5 Millionen US -Dollar.

Wettbewerbsvorteile

Monro, Inc. behält mehrere Wettbewerbsvorteile bei, die es positiv für das Wachstum positionieren:

• Markenerkennung: Die etablierte Markenpräsenz in der Automobildienstbranche unterstützt die Kundenbindung und -übernahme.
• Verschiedene Serviceangebote: Eine breite Palette von Dienstleistungen, einschließlich Reifenverkäufen, Wartung und Reparatur, verbessert die Reichweite der Kunden.
• Betriebseffizienz: Verbesserungen der Arbeitsproduktivität haben zu einem Rückgang der Arbeitskosten für Techniker als Prozentsatz des Umsatzes geführt, was die Bruttogewinnmargen erhöhte.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Monro, Inc. (MNRO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Monro, Inc. (MNRO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Monro, Inc. (MNRO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.